国际结算之托收案例分析

案例启示
1. 与第一次合作的公司洽谈业务时，无论大 公司还是小公司，都要仔细核对好与业务相关 单据以及该公司的信息。对于D/P来说，代收行 在收到货款后才可以放单；对于D/A，代收行顾 客承兑的签名后才可放单。如果对方拒绝付款， 代收行要及时通知托收行。
2. 对于非本行储户的公司来说，我们不清楚它 的信誉和商业运作，如果它想得到信贷支持就要 提供安全保障（如：用不动产作为担保或者纸质 的安全保障；主办银行的银行担保；代收行有处 理准备作为担保的商品的权利）。另一方面，代 收行要在提供资金之前调查市场上这种商品的价 格以及质量，同时可以从托收行获得关于融资的 信息作为参考，或做一份关于该公司的信誉调查， 以确保本行利益不受损害。 如果是本行的储户，就应该对该公司的信誉 情况有一定的了解，为了安全起见也可以按照上 面非本行储户来处理。
流程示意图
Sell goods
Importer
B&C Ltd. Germany
Present Docs D/P
Collecting Bank
Commercial Enterprise HK
Chinese corporation
West LB Hamburg Joint Venture 合资企业 West LB HK
国际结
项
1.†e•8‹G †e•8‹G 现
2.简 2.简
3.
4.
启
案例重现: 案例重现:
1994年2月6日，WestLB香港分行通过汉堡分行向B&C有限责任公司托 收187,000美元的货款。之后，B&C公司的董事长邀请汉堡分行史密斯先生 参加了一个会议。一同参加会议的还有一位远东贸易公司的陈先生。 从这个会议，史密斯先生了解到: 这个香港的远东贸易公司和一个中国大陆的公司组成了一个合资企 业。远东贸易公司先从WestLB香港分行贷了一笔400,000美元的款项从马 来西亚购买原料运到中国大陆，通过合资企业利用原料生产乳胶医用手套 。 为了满足德国和欧洲对医用手套的需求，贸易公司委托B&C公司销售 该批产品。 B&C公司没有足够的资金来付款取得单据，希望WsetLB汉堡分行能够 先放单让他们把货物卖掉，取得货款以后再把钱给汉堡分行。另外，B&C 公司表示，如果WsetLB愿意提供信贷支持的话，以后每个月都会有一笔1, 000,000美元的业务。 会议过后，考虑到B&C公司不是WestLB汉堡分行的客户，汉堡分行向香港分 行了解到该商贸公司的资信状况, 香港分行警告他，除非B&C公司付全款 项，不然不要放单。 通过会议，史密斯还了解到，货物将于第二天到达汉堡。香港分行指示汉堡 分行安排该批货物的仓储和保险。一个月后，香港分行通知汉堡分行找到 另外的买家，并且以每一百双7美元的价格销售。但是销售遭遇了困难， 最后在香港分行同意后，以每仓库30,000马克的价格出售了这批货物。
代收行提供融资时，应要求进口商提供第三 代收行提供融资时， 方出具的担保
代收行融资时， 代收行融资时，应要求进口商提供一定数量 的资金作保证
• 由于信息非对称的因素存在，代收行在对 进口商融资时，同样面临进口商的道德风 险问题。对资信欠佳或不了解的进口商， 代收行不可以凭进口商提交的信托收据而 给予融资，也不可以接受其要求而修改原 有的远期交单付款条件。只有这样，代收 行才可以避免融资后进口商拒付带来的风 险。
Malaysia
马来西亚
Raw material
有效利用托收方式，必须注意以下事项： 有效利用托收方式，必须注意以下事项：
调查和考虑进口商的资信情况和经营作风，成交 金额应妥善掌握，不宜超过其信用程度。
了解进口国家的有关政策法令、贸易管制、外汇 管制条例，以免货到目的地后，由于不准进口或收不 到外汇而造成损失。
出口合同应争取按CIF或CIP条件成交，由出口人办理货运保 险，或投保出口信用险。在不采取CIF或CIP条件时，应投保卖方 利益险。
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严格按照合同规定办理出口，制作单据，以免授人以柄，拖 延付款或拒付付款。
案例分析
在这个案例中，B&C公司是个小公司， 而且它不是WestLB汉堡分行的客户，并且 在此之前，汉堡分行与他从来没有过交易 往来。B&C公司以完成此单交易后，每个月 都会有100万美元的交易额为由让汉堡分行 先放单，那么作为代收行的汉堡分行是否 该从利益的角度考虑放单呢？
风险与
代收行面临的风险主要是由于对进口商给予 融资所造成的。如果按照托收指示书的内容行事 ，代收行没有责任去照看或提取出口商所发运的 货物，并且在进口商拒付时，也没有责任替出口 商收回货款。正是由于提供融资，代收行才面临 一些风险。为防范这些风险，代收行应采取以下 措施：
加强对进口商的资信调查
1
4. 如果像案例中一样，托收行是代收行的 海外分行，那么如果在托收指示中有明确指 示的话代收行还要帮助其安排仓储、商品保 险和出售商品，如此就要考虑处理商品的巨 大商业风险。 在处理托收商品时，一定要小心、谨慎， 要准确按照托收行的指示处理。
总而言之，处理每一个案子都要以小心 谨慎为原则，以不让银行的利益受到损害为 基本，以获得最大利润为目标，其中最重要 的是要遵守URC（uniform rules for collection）522。
所以，从汉堡分行的角度来看，如果放单的 话，对银行而言存在一定的风险。并且，从代收 行的义务来看，它必须遵守托收行的指示。因此 ，汉堡分行在B&C提出无力付款取单的情况下，应 该首先通知WestLB香港分行，获得香港分行的指 示再行事。 其次，汉堡分行对这家公司的资信状况也不 了解，如果贸然放单的话可能会造成一定损失， 而且银行对这批货物的价值以及市场需求情况也 不了解，并不能确保B&C一定能够获利而偿还债款 。
3. 在知道该公司信誉不好的情况下，作为代 收行，我们就要格外小心的处理，不交清货 款不要向进口商提供信贷支持 。 即使该公司信誉很好，也应当防患于未 然，因为作为小公司，它没有大公司那么大 的责任，没有雄厚的资金保障，而且抗打击 能力也不强，很有可能因为经营不善而陷入 危机甚至破产，导致货款无法收回。
• 在进口商凭T/R借单融资时，尽管信托收据 中已注明进口商所提取货物的所有权以及 出售这些货物的所得收人依然归代收行所 有，但代收行应要求进口商在提交信托收 据的同时，还应提交第三方出具的担保， 以备日后进口商无力支付时还可由担保人 承担还款，从而避免进口商避免无力还款 而造成的风险。
• 在“远期D/P，即期付款”条件下，由于代 收行预先将资金支付给了出口商，而且是 代替进口商事先垫付的，因此，代收行在 以上述条件向进口商交付单据时，应要求 进口商预先支付一定比例的资金，当作押 金，这样，可在一定程度上降低代收行承 担的进口商日后拒付的风险。此外，代收 行只有在充分了解进口商资信达到信息基 本对称的前提下，才可以允许使用“远期D /P，即期付款”条件对进口商融资。