供应链融资成功案例

供应链融资成功案例

【供应链融资成功案例】解析：

第一：背景资料

我国“十二五”规划中，已经将山东、浙江和广东等三省列为“海洋经济发展试点”，海洋经济发展的大幕已经拉开。渔业（即水产业）按作业水域可分为淡水渔业和海洋渔业。渔蛋白占世界总的动物性蛋白质供应比例约为16%，与人们的生活密切相关。金融支持是我国渔业经济发展的助推器。世界各国海洋经济发展实践表明，金融支持对渔业的产业整合和优化升级都发挥着先导性作用。但我国渔业产业链中，大量企业通过银行信贷、上市或自身资本积累等方式进行融资，渔业中小企业的融资难问题一直是困扰企业经营和发展的长期性问题。近年来，我国银行业重视发展供应链金融业务，在一些行业的实践取得较为突出的成效，为解决中小企业的短期融资（流动资金）问题提供了可行的模式。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与农、林、牧等产业具有本质的区别。在我国以海洋经济战略的大背景下，本文重点分析供应链金融的应用模式，针对渔业供应链特点来设计供应链金融模式和运作方法。

第二：我国渔业金融现状

在渔业产业化过程中，渔业科技创新和成果的转化、以及企业新技术应用、市场拓展等过程中，渔企都会产生强劲的融资需求。经济发展国家的金融市场较为成熟，多种融资方式可为渔业经济的发展提供强有力的支持。

在我国，近年来国内已经普遍认识到金融支持对渔业发展的关键作用，但受制于渔业金融是风险性最高的农业金融，在金融市场日益市场化的今天，银行对渔业的支持反而减少了，值得人们深思。渔业的融资需求难以得到银行的青睐，主因在于渔业具有高风险、高投入、

高产出的特点，融资具有周期长、季节性强、风险大等特点，而金融机构则是风险厌恶者。所以流动资金短缺一直是困扰加工、经销企业的难题，而核心企业的资金短缺，则必须会影响到对上游供应商的预付款，出现长时间拖欠货款，最终导致资金链紧张。上游企业的资金短缺导致生产积极性的下降，可见资金的充足程度是整条供应链运作是否通畅的关键所在。

近年来，供应链金融在国内外都得到较快发展，为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了创新的解决方案，其成功的关键在于较好地解决了中小企业融资的信用风险控制问题。但渔业融资需求在时间、数量、方式、偿还期、偿还方式等都与制造流通业存在较大的区别，需要分析渔业供应链金融的应用模式与应用条件。

第三：渔业金融

世界各国海洋经济发展的理论和实践表明，金融要素对海洋经济区开发、海洋产业整合和优化升级都发挥着先导性作用，其金融支持方案具有层次性、连续性、区域适应性等特点。CoffeyandBaldock（2000）分析了欧盟渔业部门资助的资金来源结构；Larkin等（2004）认为海洋渔船回购项目的资金既可以来自联邦或州政府拨款，也可以通过私人投资和某些形式的合并获得；Karmakar（2009）分析了NABARD支持海洋食品产业的多种信贷和非信贷机制；Winskel（2007）分析英国海洋能源开发中，私人资本以风险投资的方式发挥重要作用。

随着我国海洋经济发展战略的提出，金融支持的相关研究开始增多，但多限于对策、政策等战略层面。王迅（2006）重点分析金融支持海洋渔业发展中的不适应性表现，并针对此不适应性提出了对策建议；王世表、李平（2007）重点探讨了渔业信贷中存在的问题，认为需通过优化渔业信贷投向、完善多元化投资体系、加快渔业信用体系建设等措施促使渔

业信贷走上良性发展道路。刘明（2011）提出构建我国海洋高技术产业多元融资体制的设想；杜军、鄢波、杜勇等（2011）提出利用金融工具、金融市场和组织、金融制度等创新，来促进广东海洋高新技术产业发展的研究构想；张帆（2009）提出区域海洋产业融资机制设计的初步构想。杨子强（2010）提出建立投融资平台、创新金融产品等举措，以实现海洋经济发展与陆地金融体系的融合。

从国内外已有研究来看，国外由于金融市场较为成熟，多种投融资方式海洋经济发展提供强有力的支持。近年来，国内已经普遍认识到金融支持对海洋渔业发展的关键作用，但受制于海洋渔业金融是风险性最高的农业金融，研究多停留在对策层面，缺少在操作层面的金融创新，商业银行在海洋渔业开展金融创新服务的动力不足。

第四：供应链金融

供应链金融通过银行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使厂家、经销商、下游用户和银行之间的资金流、物流与信息流在封闭流程中运作，以达到信用风险控制的目的（汤曙光，任建标，2011）。目前，西方发达国家几乎全部的商业银行都提供这类产品（Demica，2009）。我国商业银行都十分重视发展供应链金融业务，如深圳发展银行、中信银行、招商银行、工行等。

供应链金融与传统的中小企业信贷融资比较，具有突破性的意义。从效果来看，供应链金融不但缓解了不少中小企业的融资困难，也增强了一些行业（如家电）核心企业的供应链管理能力，为中小型商业银行寻找到了一个潜力巨大的利基市场（吴敬莲，2009）。供应链金融提出了整个供应链条上的整体解决方案，为中小企业提供了一揽子的金融服务，信用评级实现从中小企业生产的静态考察向动态经营考察的飞跃，风险防范方式实现了从实物担保向供应链中物权控制的飞跃，实现从关注大企业融资向关注与大企业配套的中小企业融资的

飞跃（夏泰风，2010）。

目前，将供应链金融应用于我国农业的研究成果已有部分研究成果，如：关娜（2010）对农产业物流的物流金融模式进行分析；邹武平（2010）探讨了供应链金融在广西蔗糖产业融资中的应用模式与价值；罗元辉（2010）分析了供应链金融与农业产业链融资创新的重要性等。这类研究多从应用效果和应用价值进行定性分析，理论层面的分析有待深入。我国商业银行的实践中，已经有个别银行通过供应链金融的方式，向渔业产业链中的企业提供信贷；但在理论研究方面，国内仍未见到供应链金融应用于渔业的相关文献。本文试图从分析渔业供应链的运作特点入手，针对不同企业的融资企业设计供应链金融应用模式，并对具体的实践案例进行理论分析。

第五：成功案例分析和全面解读

广东湛江霞山水产品批发市场，年交易额过百亿元，连续数年对虾销售量稳居全国第一，目前有380家水产商户入驻。工商银行针对批发市场的集中交易模式，成功地开展了向大量企业提供贷款的供应链金融业务。

湛江优良的海水资源和环境非常适合对虾养殖，但资金瓶颈一直是制约当地水产生产和经贸企业发展的瓶颈问题。对虾收购时，商户需要在短时间内支付大量的流动资金。但商户不符合传统的银行信贷标准，银行无法进入这一市场，商户多采用高息的民间借贷。另外，对虾的保质期很短，货物质押的方式也不适用，现金交易也使得银行无法获得真实的交易信息。

霞山水产品市场作是一个成熟的专业市场，整个水产品市场的管理方详细记录了商户每天的每一笔交易，即可获得商户真实的经信息，具有了开展供应链金融的基础。2009年工

行广东分行推出“专业市场、专业产品、专业管理”的“小微企业三专系列贷”。具体应用模式如下：

1）以市场经营方为合作方，由合作方提供银行所需的充分信息，并协助对借款人的监管；同时，建立一个“担保池”，为商户提供担保，降低银行风险。

2）商户则采用借款人联保及个人股东担保式。银行在信息基本对称、信息获取实时性强的情况下，风险敞口可得到及时控制风险。

2009年开始，工行选择了年销售额在5000万元以上的大商户共34户，发放贷款8750万元，后贷款到期全部收回，无逾期违约等不良现象。2010年则扩展到年销售额达1000万元以上的商户，共85户，发放贷款近3亿元。即便在2011年我国实行信贷紧缩政策的情况下，大量商户仍得到有效的金融支持。且至今仍保持着无不良、无逾期的纪录。如果商户借助民间借贷，则利息达到一分五甚至两分，商户在利润方面将损失惨得，甚至可能倒闭。

工行“水产贷”的成功应用，可推广到类似的专业化水产交易市场，如果配备大型冷库，即可实现产供销一体化，同时冷库的存在可使得水产品质押贷款成为可能，银行可推出更加便利的水产贷款模式。

结语

我国渔业正在向产业化和现代物流管理方式转化，使得传统难以满足的中小企业融资需求，可通过供应链金融的创新应用模式来得以满足。通过适当的供应链金融产品设计，银行可对渔业供应链的“生产、加工、销售”等环节，全方位地向企业注入资金，可提高整个供应链的竞争力，有效地促进我国渔业的健康发展。

本文由【中兴财富通】提供