上市公司参股的信托公司
全国68家信托公司重庆地区分布
公司简称 控股公司 中诚信托 重庆信托 外贸信托 华鑫信托 中铁信托 英大信托 中航信托 中融信托 人保、国平能源 、充矿 重庆水务集团、 国寿投资 中国中化集团 （建材） 中国华电*电力） 中国中铁 英大控股（国家 电网）、中国电 力财务 中国航空工业集 团 恒天集团(纺织、 服装）、经纬纺
注册资本 24.84 24.57 24.39 22 20 18.22 16.86 16 15 25
平均收益 率 9.68% 5.24% 8.34% 6.27% 7.66% 8.67% 8.70% 9.41% 8.91% 8.56%
国有企 中原信托 河南省人民政府 业？政府 四川宏达集团、 控股 10 四川信托 大型民营 中海信托、四川 重庆新产业投资 股份有限公司、 11 新华信托 其他 巴克莱银行、中 诚信投资 12 中信信托 中信集团 61 中江信托 江西省财政厅 13 百瑞信托 14 西部信托 15 方正信托 16 华澳信托 17 华宸信托 18 中泰信托 19 浙金信托 20 紫金信托 21 杭州工商 信托 郑州市财政厅、 摩根大通 陕西省电力建设 投资 北大方正、东亚 银行 三吉利能源、麦 格理证券 华菱钢铁，呼和 浩特财政局 人民日报（华文 集团）、人保 浙江省国际贸易 集团 紫金投资、三井 往友信托银行 杭州市文杰投资 、浙江大学 央企 地方政府 政府控股 国有企业 其他 其他 国有企业 国有企业 国有企业 国有企业 国有企业
重庆 北京 江西南昌 河南郑州 陕西西安 湖北武汉 上海 呼和浩特 上海 浙江杭州 江苏南京 浙江杭州
1979 1988.3 1981.6 1986.4 2002.7 1991.6 1992 1988.4 1988 1991.2 1992.9 1986.12
关于中信泰富买壳上市案例的启示【分享】
关于中信泰富买壳上市案例的启示摘要：九十年代头两年香港股市上的红筹股主角毫无疑问是中信泰富，从中国国际信托投资公司全资控股的“中信香港”对“泰富发展”进行股权收购作为起点，通过一系列的配股、收购和置换等方式将“中信香港”原有资产注入了“泰富发展”，同时获得资本市场资金回流，最终实现了“中信香港”的买壳上市。
现在“中信泰富”按市价总值计算1996年已经是香港股市前十位的上市公司之一，股价从1991年的 1. 3元/股增加到1996年底的44. 9元/股。
中信泰富的买壳上市是中国资本市场上比较精彩的经典力作。
这一并购重组案例也是华资在香港股市最富影响力的“买壳上市”案，为中国内地大型集团利用香港证券市场资本运营提供了借鉴的成功范例。
关键词：买壳上市；中信泰富；启示一、中信泰富借壳上市案例背景介绍自从1988年国务院下达命令对在港华资公司进行重组整顿，“中信香港”的董事长荣智健就开始积级寻找机会在香港证券市场上市融资，但是由于相关法律法规的缺位，在香港无法取得造壳上市的资格，因此荣智健选择了买壳上市这条进入香港资本市场的捷径。
在有效证券市场上完整的买壳上市流程一般分为三个步骤：买壳_净壳一装壳(注资）。
所谓买壳，是指非上市公司通过一定方式购买上市公司的股权，收购控制上市公司；所谓净壳，是指将壳公司的原有不良资产进行剥离和分拆，成为相对“干净”的壳准备新资产的注入；所谓装壳，是指利用上市公司的上市条件，将原公司的其他资产通过配股、收购或置换等方式注入到上市公司中去。
“中信香港”对于“泰富发展”的买壳上市也是按照这个思路操作的。
首先是买壳步骤的操作。
在李嘉诚和郭鹤年的支持下，荣智健于1990年 1 月通过和绝对控股的曹光彪集团定向洽谈，双方达成了 1.2元/股的定价，这样“中信香港”斥资3. 97亿港币购得曹氏所拥有的占“泰富发展” 50. 7%的1. 311亿股，顺利入主成为“泰富发展”的第一股东，取得了“泰富发展”的控制权，在技术上完成了对于“泰富发展”的收购操作，即买壳步骤的操作。
信托公司介绍一览表
16亿 15亿
16名 44名 37名
控股股东为江苏省国信资产管理集团有限公司。江苏省国信资产管理集团有限公司是 24.8亿元 于2001年8月经省政府批准，在江苏省国际信托投资公司和江苏省投资管理有限责任公 司基础上组建的大型国有独资企业集团，也是江苏省政府授权的国有资产投资主体 10亿元 江西省人民政府直属的非银行金融机构，现由江西省人民政府国有资产监督管理委员会直接监管 中铁信托的控股股东----中国中铁股份有限公司是由中国铁路工程总公司以整体重组 、独家发起方式设立的股份有限公司，是集勘察设计、施工安装、工业制造、房地产 12亿元 开发、资源矿产、金融投资等为一体的多功能、特大型中央企业集团，总资产3118亿 元，净资产663.6亿元，是全球第二大建筑工程承包商，连续七年进入世界企业500 强，2011年排名第95位，在中国企业500强排名第6位，在中央企业排名第5位。 控股股东：安徽国元控股（集团）有限责任公司，是以金融业为主的省属国有独资大 型投资类企业，也是国有资产授权经营机构，于2000年12月30日注册成立，注册资本 12亿元 30亿元人民币，现由安徽省人民政府国有资产监督管理委员会直接监管。旗下公司包 括国元信托、国元证券、国元保险、国元投资、国元创投等。 上海国之杰投资发展有限公司成立于1999年5月。注册资本逾11亿。公司成立以来，紧 紧聚集于房地产价值链，在房地产、金融、高科技和新能源等领域，通过产业和产业 11.33亿 间新价值的发现、整合和创造，实现公司整体价值的提升。截止目前，公司的总资产 规模已达100亿人民币。公司房地产板块投资于房地产开发、商业房产经营；金融板块 投资于信托和银行业务。 中电投财务有限公司为第一大股东，是经中国银行业监督管理委员会批准在中国电力 投资集团公司收购重组深圳赛格集团财务公司基础上，改制成立的非银行金融机构。 12亿元 2005年2月23日公司注册成立，注册资本金4亿元人民币，由中电投集团控股。公司于 2005年6月6日迁址北京，并于7月份正式开始营业。目前，公司注册资本金达到50亿元 人民币，含750万元美金。
上市公司安信信托股票代码600816的公司简及经营情况和主营业务的介绍
上市公司安信信托股票代码600816的公司简及经营情况和主营业务的介绍安信信托股份有限公司（下称“安信信托”，股票代码600816）成立于1997年，是中国最早成立的信托公司之一。
本文将对安信信托的公司简介、经营情况以及主营业务进行介绍。
一、公司简介安信信托总部位于中国北京，是全国信托行业的领军企业之一。
公司注册资本为人民币100亿元，拥有完备的信托经营许可及授权范围，业务高度全面化。
公司秉持着专业、诚信、创新的经营理念，致力于为客户提供优质的金融产品和服务。
二、经营情况截至目前，安信信托已经发展成为全国性的综合性信托公司，经营规模与实力位居行业前列。
根据最新披露的财务报告，安信信托的总资产达到1000亿元人民币，净利润超过10亿元人民币。
在过去几年，安信信托稳健发展，并实现了持续的盈利增长。
公司积极探索多元化的业务拓展方向，提升综合竞争力。
同时，安信信托加强内部管理，优化全面风控体系，确保资金的安全和稳定。
三、主营业务介绍安信信托的主营业务主要包括信托业务、委托贷款业务、资产管理业务和投资银行业务等。
1. 信托业务作为信托行业的领军企业之一，安信信托以其丰富的信托产品线，为客户提供全方位的信托服务。
公司的信托业务涵盖了房地产信托、项目融资信托、股权投资信托、收益权信托等多个领域。
安信信托独特的信托产品和专业的服务赢得了市场的广泛认可。
2. 委托贷款业务安信信托通过与银行等金融机构合作，为客户提供委托贷款业务。
公司的委托贷款业务主要包括发起设立委托贷款计划、出具委托贷款监督意见等环节。
3. 资产管理业务作为综合性金融机构，安信信托还提供资产管理业务。
公司凭借雄厚的资金实力和专业的投资团队，致力于为客户实现资产增值和保值，推出了多种优质的资产管理产品。
4. 投资银行业务安信信托积极开展投资银行业务，为客户提供跨境投融资、企业兼并重组、资本市场服务等综合金融解决方案。
安信信托凭借专业的团队和全面的行业经验，已经成功完成了多项境内外重大的投资银行业务。
中国民营资本之八大家族金融系
中国民营资本之八大家族金融系泛海系爱建系东方系德隆系希望系金信系万向系农凯系中国的民营资本控制着股份制商业银行总资产的14.6%，占保险公司保费收入比例不低于7.4%，对证券公司的控制程度远远超过13%，控制着中国一半的金融租赁公司。
中国八大家族在金融领域的投资额达到80亿元，他们往往透过家族直接控股的公司或者家族关联公司对旗下金融机构有着很强的控制力，金融机构基本处于家族最低层。
这种模式与亚洲其他地区家族对金融机构的控制有着极相似之处。
中国民营金融中最突出的是包括泛海系、爱建系、东方系、德隆系、万向系、希望系、金信系、农凯系在内的八大家族。
通过对这八大家族金融结构的研究，我们发现，这些家族金融架构与我们此前研究过的亚洲其他地区的家族控股金融机构的模式非常类似：金融机构几乎都处于家族控制最下端。
这一方面与中国的《商业银行法》等相关金融机构管理规定银行等不能从事相关的实业投资有关，另一方面这样的结构也是为了满足家族企业在实业投资到一定程度时的资金需求。
我们的研究还发现，中国的家族对金融机构的控制力大部分情况下都比较强，或者透过家族直接控制的公司控股，或者由家族的关联公司联合控股。
这样的架构是否有利于中国金融未来的发展，也是让人关注之处。
自1988年“爱建信托”（非银行金融机构）诞生出新中国第一家民营金融机构以来，民营资本已经渗透到中国金融业各个领域，比重已不可小视。
热衷于中国金融投资的民营企业集团，投资规模不断扩大。
其中控股“爱建信托”98%的上市公司“爱建股份”，投资金融领域的金额达到了15.7亿元，仅次于泛海系18.6亿元，其他投资金额在10亿元以上的还有“东方系”15.3亿元和德隆系10亿元。
八大家族金融投资达到80.1亿元，平均每一家族超过10亿元。
八大家族中每一家族对两家或两家以上金融机构有重大影响力或控制力。
参股型的泛海系: 投资巨大，控制力欠缺卢志强为实际控制人的泛海系以18.6亿元的金融投资规模居中国八大家族之首。
上市公司股权信托案例
上市公司股权信托案例
一个典型的上市公司股权信托案例是中国平安股份有限公司的股权信托。
中国平安股份有限公司是一家在上海证券交易所和香港联合交易所上市的保险公司。
为了保证公司的稳定发展和管理层的激励机制，公司设立了股权信托。
根据股权信托协议，中国平安将一部分公司股权委托给信托公司。
信托公司代表公司管理层持有这部分股权，并按照协议设定的条件进行管理和行使股权。
公司股权信托的设计目的主要有两个：一是为了增加公司经营管理的稳定性。
通过将一部分股权委托给信托公司管理，可以降低管理层的内部风险，确保公司的长期稳定发展。
信托公司作为独立第三方，可以提供专业的股权管理服务，为公司决策提供更加客观、中立的意见。
二是为了激励公司管理层长期发展的动力。
信托协议规定了公司管理层的股权回购条件和期限，以及激励计划的相关条款。
管理层可以通过合规地回购股权来获取相应的经济利益，从而增加对公司的忠诚度和长期发展的动力。
这个案例中的股权信托设计既确保了公司稳定发展的需求，又满足了管理层激励的目标，同时也减少了一些投资者对公司管理层操控力过大的担忧。
股权信托是一种创新的公司治理模式，逐渐在国内上市公司中得到应用。
上市公司参股券商论文
上市公司参股券商论文近年来，上市公司纷纷投资参股券商，且此股风潮有愈演愈烈的倾向。
目前，参股券商的上市公司已经在证券市场形成一个板块，如梅雁股份、新锦江、深圳机场、大众出租、中青旅、雅戈尔、浦发银行、深发展、宏源信托、鞍山信托、陕国投等等纷纷宣布投资参股证券公司，数额从数百万到数亿元人民币不等。
鉴于上市公司与券商是证券市场两个至关重要的主体，有着截然不同的地位和职能，发挥不同的作用，而由参股造成的两者主体角色的部分融合必将对我国证券市场产生重大影响和引发出许多问题，为确保投资者的合法权益和我国证券市场的健康、有序发展，对参股而诱发或可能诱发的若干问题及其法律对策进行研究就成为当务之急了。
一、上市公司参股券商中的现存问题（一）、内幕交易问题上市公司参股券商满足了券商增资扩股的要求，券商增资扩股的目的之一在于达到综合类券商的要求。
就综合类证券公司而言，它一般在内部既设有负责收集、分析、研究信息的部门，同时也设有负责咨询、投资、经纪业务等部门。
前者负责收集信息，后者利用信息，信息在各部门之间的流动是广泛存在的，因而也是极容易发生内幕交易。
目前上市公司向券商参股很多超过5％的股权或股份。
如中辽国际持股辽宁华盛信托股份有限公司60％，青海百货持股青海证券有限责任公司92.6％，鲁银投资持股齐鲁信托投资公司55.385％、持股德州信托公司16.7％等。
显然这种大比例持股的地位必定能对券商的经营管理决策产生重大的影响，上市公司可以利用其股东身份获取券商所拥有的信息，这些信息当中当然会包含若干内幕信息。
然而现有管制内幕交易的规定却不足以涵盖上述行为。
首先，《证券法》第六十八条第一款各项所列的内幕信息人员不包括非上市公司券商的股东（其第二项明确为持有公司百分之五以上股份的股东，此公司从立法旨意上为上市的股份有限责任公司），尤其是券商为有限责任公司时，更无法归入持有5％以上股份的股东的内幕知情人员。
其次，参股券商的上市公司作为股东享有知情权，包括财务会计报告查阅权、帐簿查阅权、检查人选任请求权等。
上市公司监督管理条例
上市公司监督管理条例(年月日与法制办共同修改稿)目录第一章总则第二章公司治理第一节一般规定第二节控股股东和实际控制人第三节董事、监事、高级管理人员第三章信息披露第四章并购重组第五章监督管理第六章法律责任第七章附则第一章总则第一条为了规范上市公司及相关各方行为，加强监督管理，保护上市公司和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和其他有关法律，制定本条例。
第二条上市公司应当依法建立健全公司股东大会、董事会、监事会制度，完善公司治理结构。
上市公司的股东、实际控制人应当依法行使权利，履行义务，维护上市公司独立性，不得滥用股东权利、实际控制权损害上市公司和其他股东的利益。
上市公司董事、监事、高级管理人员应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益。
第三条上市公司应当在公司章程中明确现金分红制度及决策程序，依法保障股东的资产收益权。
上市公司应当加强投资者关系管理，接受社会公众监督,承担社会责任。
第四条上市公司发行证券、进行关联交易、为他人提供担保、购买或者出售重大资产、合并分立以及实施股权激励等重大事项，应当遵守法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，不得损害股东和公司债权人的权益。
上市公司应当建立健全内部控制制度，保障公司依法经营、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，防范经营风险。
第五条上市公司及相关各方应当按照法律、行政法规和国务院证券监督管理机构的规定，及时、公平地履行信息披露义务，保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上市公司可以根据经营规模、行业属性、股权结构等具体情况，自愿披露其他相关信息，增强信息披露的有效性。
第六条国家鼓励上市公司依法开展业务创新、组织创新和激励约束机制创新。
国务院证券监督管理机构、国务院有关部门应当采取有效措施，促进上市公司的创新活动。
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000666 经纬纺机参股中融信托
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600816 安信信托(中信信托重组，5年仍在继续）
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000529 广弘控股广东华侨信托公司鹤山办事处
600020 中原高速参股中原信托
000806 银河科技云南国际信托投资有限公司
000030 *ST盛润A 广东国民信托投资有限公司
600052 浙江广厦金信信托投资股份有限公司
000061 农产品金信信托投资股份有限公司
000935 四川双马省信托投资公司江油办
600327 大厦股份国联信托投资有限责任公司
600028 中国石化北京国际信托投资有限公司
600643 爱建股份宁波市金港信托投资有限责任公司
600707 彩虹股份西部信托投资有限公司
600596 新安股份杭州工商信托投资股份有限公司
000652 泰达股份北方国际信托投资股份有限公司
000586 汇源通信海南蜀兴信托投资公司
600642 申能股份上海国际信托投资有限公司
000897 津滨发展北方国际信托投资股份有限公司
600483 福建南纺闽北武夷信托投资公司
000426 兴业矿业中煤信托投资有限责任公司
600163 福建南纸闽北武夷信托投资公司
000812 陕西金叶西部信托投资有限公司
000628 高新发展衡平信托投资有限责任公司
600051 宁波联合宁波国际信托投资公司
000623 吉林敖东长春国际信托投资公司
000561 烽火电子西部信托投资有限公司
600828 成商集团衡平信托投资有限责任公司
000568 泸州老窖海南汇通国际信托投资公司
600063 皖维高新安徽国元信托投资有限责任公司 600800 ST 磁卡天津信托投资有限责任公司
000158 常山股份石家庄信托投资股份公司
600638 新黄浦上海国际信托投资有限公司
600694 大商股份大连经济技术开发信托投资公司 000597 东北制药沈阳国际信托投资公司
000601 韶能股份韶关市华侨信托投资公司
000638 万方地产辽宁华盛信托投资股份有限公司 000816 江淮动力盐城市信托投资公司
000998 隆平高科庆泰信托投资有限责任公司
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600280 南京中商江苏联合信托投资公司
600621 上海金陵中房置业信托投资
600623 双钱股份上海国际信托投资有限公司
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