第三章资本运营机理与战略(资本运营山东农业大学董
营运资金管理(王竹泉)
中国海洋大学本科生课程大纲课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：必修、选修一、课程介绍1.课程描述：《营运资金管理》课程课程围绕企业营运资金管理展开，通过对企业营运资金管理的基本概念、营运资金管理绩效评价体系、营运资金预测方法、各行业（地区）营运资金管理特色以及先进的营运资金管理理念与模式的讲解，旨在培养学生树立起重视企业营运资金管理的理念、掌握企业营运资金管理的一般方法、具备资金管控能力，以此提高营运资金使用效率，保障资金安全的目的。
是一门兼具理论性和应用性的课程。
本课程在教授中强调理论与实践的结合，设置了理论学时和实训学时，使学生在营运资金管理基本理论的指导下，通过小组案例研究、课堂讨论等环节的实训强化培养其学以致用的能力。
2.设计思路：本课程的设计突出专业知识的传授和专业技能的培养。
根据专业能力的需要设计教学内容、安排教学环节，灵活采用各种教学方法和手段组织教学活动，充分利用校内教学资源和校外实训基地开展教学实践，体现职业性、实践性和开放性的要求，旨在提高学生的实践动手能力。
在内容设计上，《营运资金管理》课程紧紧围绕经济环境变化对营运资金管理的要求，以最新鲜的案例填充教学，使学生掌握营运资金管理的基本理论和先进理念。
本课程内容主要包括：营运资金管理概述、营运资金分布与流转报告、营运资金预测与- 2 -预算、基于要素的营运资金管理方法、基于渠道的营运资金管理模式、营运资金管理发展报告等。
3. 课程与其他课程的关系：《营运资金管理》课程是财务成本管理模块课程之一，该模块课程包括《成本管理控制》、《营运资金管理》、《资本运营实务》三门课程。
此模块课程旨在培养学生资金管控、财务分析、财务预测能力。
本课程学科基础课程包括：《初级财务管理》、《中级财务管理》、《财务分析》等，是对财务管理专业学生在掌握财务管理基本理论和方法的基础上对企业财务预测、分析能力的延伸与拓展；二、课程目标通过本课程的学习，使学生深刻理解营运资金管理的先进理念和基本方略，掌握营运资金管理的实用技术和营运资金管理绩效评价的方法，熟悉各类企业营运资金管理的特点、重点、难点和应用案例，达到能够熟练运用营运资金管理的先进理念和方法有效管理企业营运资金的目的。
农业经济学李秉龙第三版笔记
农业经济学李秉龙第三版笔记农业经济学是研究农业资源配置、农业生产组织、农业政策分析以及农村经济发展等方面的学科。
在我国农业经济发展进入新阶段之际，了解农业经济学的理论与实践具有重要意义。
本文基于李秉龙《农业经济学》第三版笔记，对农业经济学的主要内容进行梳理，以期为农业经济工作者和研究者提供有益的参考。
一、农业经济学概述1.农业经济学的定义与作用农业经济学是研究农业生产、组织、经营和管理的一门社会科学。
它旨在揭示农业生产要素的配置规律，探讨农业生产组织形式和经营模式，分析农业政策对农业生产的影响，为制定农业政策提供理论依据。
2.农业经济学的分支与研究领域农业经济学可分为多个分支，如农业资源经济学、农业产业经济学、农业政策学、农业科技经济学等。
研究领域包括农业生产、农业产业链、农产品市场、农业政策、农业资源利用、农业环境保护、农业国际合作等。
二、农业经济政策分析1.农业政策的目的与类型农业政策旨在保障国家粮食安全、提高农民收入、促进农业可持续发展。
农业政策类型包括农业生产政策、农产品市场政策、农业科技政策、农业资源利用政策、农业环境保护政策等。
2.农业政策的实施与评估农业政策实施过程中，政府应关注政策目标的实现、政策工具的选择、政策实施的主体、政策效果的评估等方面。
政策评估方法包括定性评估、定量评估、动态评估等。
三、农业生产要素与管理1.土地资源的管理与利用土地资源是农业生产的基础。
政府应加强土地资源管理，保障土地资源的合理利用，提高土地生产率。
具体措施包括土地制度改革、土地整治、土地流转等。
2.劳动力资源的开发与配置劳动力资源是农业生产的重要投入。
政府应关注农民人力资源开发，提高农民就业能力和就业质量。
措施包括农村劳动力培训、农村劳动力转移等。
3.资本与技术资源的投入与优化政府应加大农业资本和技术资源的投入，提高农业现代化水平。
措施包括农业投资、农业科技创新、农业产业融合等。
资本运营课件
资本运营课件资本运营课件：探索企业发展的利器引言：在当今竞争激烈的商业环境中，企业需要不断寻求创新和发展，以保持竞争优势。
而资本运营作为一种重要的管理工具，可以帮助企业实现财务目标，加速企业发展。
本文将探讨资本运营的概念、重要性以及如何有效运用资本运营来推动企业发展。
一、资本运营的概念资本运营是指企业通过有效配置和管理资本，以实现财务目标并提高企业价值的过程。
资本运营涵盖了资金筹集、投资决策、资本结构管理和财务风险控制等方面。
它关注的是如何最大化资本的效益，提高企业的盈利能力和竞争力。
二、资本运营的重要性1. 实现财务目标：资本运营可以帮助企业实现财务目标，如增加利润、提高股东回报率等。
通过合理配置资金，企业可以最大化利润，提高资产回报率，实现财务增长。
2. 促进企业发展：资本运营可以为企业提供必要的资金支持，以推动企业的发展。
通过投资决策，企业可以开拓新市场，扩大生产规模，引入新技术，提高竞争力。
3. 降低财务风险：资本运营可以帮助企业降低财务风险，提高抗风险能力。
通过合理管理资本结构，企业可以降低财务杠杆，减少财务风险，增强企业的稳定性。
三、资本运营的实践方法1. 资金筹集：企业可以通过内部融资和外部融资两种方式来筹集资金。
内部融资包括利润留存、资产处置等，外部融资包括债务融资、股权融资等。
企业需要根据自身情况选择适合的筹资方式，以满足资本需求。
2. 投资决策：投资决策是资本运营中的核心环节，涉及到对不同项目的评估和选择。
企业需要考虑项目的风险、回报率、市场前景等因素，以确保投资决策的合理性和可行性。
3. 资本结构管理：资本结构管理是指企业如何合理配置资金来源和资金用途。
企业需要平衡债务和股权的比例，以降低财务风险并最大化股东回报率。
4. 财务风险控制：财务风险控制是资本运营中的关键环节，涉及到对财务风险的识别、评估和控制。
企业需要建立有效的风险管理体系，包括财务报表分析、内部控制等，以降低财务风险带来的不确定性。
《资本运营理论与融资》复习资料
《资本运营理论与融资》复习资料朱佳骅老师编写第一、二章王伶俐老师编写第三、四章马毅老师编写第五、六章李诗田老师编写第七、八章潘光辉老师编写第九、十章林华老师编写第十一、十二章编者按：现代企业管理专业是广东省高等教育自学考试最近开设的专业，目前在主考院校和图书市场没有任何系统性复习资料，为此我们请任科老师紧扣《资本运营理论与融资》的考试大纲编写了此资料，以便同学们更快更好地通过此课程的学习。
Ⅰ课程性质与设置目的的要求资本运营与融资是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）专业的必考专业课，是为了培养和检验自学应考者对资本运营与融资的基本原理、基本知识与基本技能的理解而设置的一门基础专业课。
资本运营与融资课程设置的宗旨是为了适应现代市场经济环境下日益频繁和迅速发展的企业资本运营的需要，同时也是为了满足人才市场对公司资本运作管理人才的迫切需要。
设置本课程的目的及要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握现代企业资本运营中涉及的基本理论、基本原则和一般性方法；能将理论知识和实际应用相结合，分析企业资本运营中的现象、问题及策略。
本课程共分为十二章，其中重点章、次重点章和一般章如下表所示：Ⅱ考试内容一、考试基本要求要求应考者理解和掌握资本运营与融资的基本知识、基本原理和基本技能，能够运用基本原理和基本方法对资本运营中涉及的问题进行判断、计算和分析，具备简单应用和综合应用的能力。
二、考核知识点及考核要求本大纲的考核要求分为“识记”（占20%）、“领会”（占30%）、“简单应用”（占30%）和“综合应用”（占20%）四个层次，具体含义为：✧识记：能解释有关概念、知识点的含义，并能正确认识和表达；✧领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理和基本方法；能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系；✧简单应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理和基本方法分析和解决有关的理论和实践中的简单问题。
农林经济管理专业课程体系框架图-青岛农业大学
会计学原理实验
8 （8 ）
第 2 学期
经管学院
统计学原理 统计学原理实验
48 8 （8 ）
第 3 学期 第 3 学期
经管学院 经管学院
市场营销学Ⅰ实验
8 （8 ）
第 4 学期
通过有关产品市场营销方案的策划，进一步掌握产品开发、生产、定价、 分销、促销等营销活动理论。 了解管理信息系统的基本理论；掌握从管理信息系统规划和开发、系统设
经管学院
企业管理学实验
8 （8 ）
第 4 学期
模拟企业成立以及经营过程各个环节的人、财、物管理方法，加深对有关 理论的理解。 了解农业不同量级生产单位的农业技术经济问题。为进一步分析生产中各
经管学院
农业技术经济学
48（4）
第 5 学期
个要素的贡献水平和整体优化提供理论基础。先修课程：《农业经济学》、 《线性规划》；后续课程：《农学原论》。
经管学院
资源与环境经济学
40（4）
第 5 学期
了解和掌握资源与环境经济学的基本理论以及当前的主要资源与环境问
经管学院
题。 提高学生科学分析和合理解决资源与环境问题的能力。 先修课程： 《微 观经济学》、《宏观经济学》。 农业政策学 32（4） 第 6 学期 强化农业政策理论和经济理论，掌握农业政策的制定、执行、运用的相关 理论和方法。先修课程：《农业经济学》；后续课程：《农村金融》。 拓展学生的知识结构，让学生掌握土地经济学的基本理论、政策，提高学 生分析解决土地经济问题的能力。先修课程：《农业经济学》。 掌握农村金融基本理论、农村金融的特征，掌握农村金融融投资方法和货 币资金在农村经济中的运动规律。先修课程：《金融学Ⅰ》。 掌握会计要素的确认和计量，帮助学生学会进行会计判断，是经管类的主 干课程。先修课程：《会计学原理》；后续课程：《审计学Ⅰ》。 通过有关业务核算，加深掌握会计核算、账务处理、凭证填制、账簿登记、 会计报表编制等会计要素的确认和计量。 理解会计信息系统处理数据的基本原理，掌握会计软件基本功能模块的操 会计信息系统 24 第 4 学期 作方法和技巧，强化学生操作会计软件的专业技能。先修课程：《会计学 原理》、《财务会计学Ⅰ》。 会计信息系统实验 32（32） 第 4 学期 让学生锻炼提高会计软件的实际应用能力，为会计工作打下良好的基础。 系统地理解财务管理的基本理论，了解村级财务管理的制度规定，掌握农 农村财务管理 40 第 5 学期 村财务活动中的筹资管理、投资管理和利润分配管理等方法，提高村级财 务的决策能力。先修课程：《会计学原理》。 农村财务管理实验 8 （8 ） 第 5 学期 通过有关业务核算，加深掌握农村财务活动中的筹资管理、投资管理和利 润分配管理等方法，提高村级财务的决策能力。 帮助学生在高度的工业化、城市化、市场化和国际化的浪潮中，从哲学和 农学原论 专业拓 展课程 （选修） 畜牧学概论 32 第 5 学期 32 第 5 学期 思想的角度，而不是仅仅从技术和政策的角度来探讨和思索 “农”的问题。 先修课程：《农业技术经济学》、《农业经济学》。 使学生了解动物饲养原理、动物遗传的基本原理、动物的生长发育规律及 育种的基本方法、动物繁殖生理、繁殖技术及常见的繁殖障碍等方面的基 本知识。为学生在农牧及食品加工贸易等相关领域指导畜牧生产，搞好经 营管理打下基础。 农业、农业经济 认知拓展 动科学院 经管学院 经管学院 经管学院 农村经济核算管 理 经管学院 经管学院 经管学院
《资本运营》课件
阿里巴巴概况
阿里巴巴是中国最大的电子商务 公司之一，通过资本运营实现了 快速扩张和市场份额增长。
资本运营策略
阿里巴巴通过股权投资、兼并收 购等方式，不断拓展业务领域， 形成了完整的电商生态圈。
成功因素
阿里巴巴成功的关键在于其敏锐 的市场洞察力、创新的商业模式 以及强大的资本运作能力。
万科的资本运营
股票交易规则
股票交易需要遵循一定的规则，包括交易时间、交易方式 、交易费用等。投资者需要了解这些规则，以便更好地进 行投资决策。
股票交易策略
股票交易需要制定相应的策略，包括买入时机、卖出时机 、风险控制等。投资者需要掌握这些策略，以便在股票市 场中获得更好的投资回报。
期货交易
01
期货交易概述
期货交易是投资者买卖期货合约的行为。期货合约是一种标准化的金融
通过资产重组、债务重组、股 权重组等方式，优化企业的资 本结构，降低企业的财务风险 。
投资型资本运营
通过投资于其他企业或项目， 获取投资收益或实现其他战略
目标。
资本运营的目标和意义
资本运营的目标
实现企业价值的最大化，提高企业的市场竞争力。
资本运营的意义
优化企业的资源配置，提高企业的运作效率；扩大企业的规模和市场份额，实 现规模经济；降低企业的财务风险，增强企业的偿债能力；提高企业的技术创 新能力和市场竞争力。
外汇交易
外汇交易概述
外汇交易是投资者买卖不同货币的行为。外汇市场是全球最大的金融市场之一，具有24 小时不间断的特点。
外汇交易规则
外汇交易需要遵循一定的规则，包括汇率制度、交易时间、交易方式等。投资者需要了解 这些规则，以便更好地进行投资决策。
外汇交易策略
资本运营PPT课件
资本运营的意义在于优化企业 的资产结构，降低经营风险， 提高企业的市场占有率和盈利 能力。
资本运营还可以促进企业创新 和转型升级，推动企业可持续 发展。
02 资本筹集
02 资本筹集
资本筹集的方式
内部筹资
企业通过自身的盈利积累 来筹集资金，如留存收益、 折旧等。
外部筹资
企业通过向外部投资者或 债权人筹集资金，如发行 股票、债券、借款等。
的风险敞口。
压力测试
模拟极端市场环境，评 估公司在不利情况下抵
御风险的能力。
情景分析
根据不同情景，评估潜 在风险对公司财务状况
的影响。
风险评估
风险量化
使用统计模型和定量分 析方法，对识别出的风
险进行量化和评估。
风险敞口分析
分析公司或投资组合在 不同市场、产品和地域
的风险敞口。
压力测试
模拟极端市场环境，评 估公司在不利情况下抵
风险
资本筹集的风险包括市场风险、 信用风险、流动性风险等，这些 风险可能会影响企业的正常运营 和财务状况。
03 资本运作
03 资本运作
兼并与收购
兼并与收购概述
兼并与收购是资本运营中的重要手段， 通过兼并与收购可以实现企业规模的 快速扩张、资源的优化配置以及市场 地位的提升。
兼并与收购的动机
兼并与收购的风险
银行贷款
企业向银行申请贷款，以满足 短期或长期资金需求。
发行证券
企业通过发行股票或债券来筹 集资金，可以在公开市场或私 募市场进行。
融资租赁
企业通过租赁方式获得资产的 使用权，并分期支付租金。
商业信用
企业通过与供应商、客户之间 的商业信用关系，获得应付账 款、预收账款等短期资金支持
《农业资本》课件
目 录
• 农业资本概述 • 农业资本的运作方式 • 农业资本与农业现代化的关系 • 农业资本的未来发展趋势 • 农业资本的实践案例
01
农业资本概述
农业资本的定义
农业资本的定义
农业资本是指用于农业生产、加工、流通等环节的资本，包括土地、劳动力、 机器设备、种子、化肥等生产要素。
智能化农业
利用现代科技手段，如物联网、大 数据、人工智能等，实现农业生产 的智能化和精细化，提高农业生产 效率和资源利用率。
休闲农业
将农业与休闲旅游、文化创意等产 业相结合，拓展农业功能，丰富农 业业态，满足消费者多元化需求。
农业资本的创新模式
共享农业
通过共享资源、技术和信息等方 式，实现农业资源的优化配置和 高效利用，促进农业的可持续发
农业资本运营的挑战
如市场波动、自然灾害、政策调整等因素可能对农业资本运营产生 影响，需要采取应对措施。
农业资本的收益分配
农业资本收益的构成
主要包括农业生产利润、农业投资回报、政府补贴等。
农业资本收益分配的方式
按照投资者出资比例进行分配，同时也要考虑风险因素和 合作约定。
农业资本收益分配的影响
合理的收益分配可以激励投资者继续投入资本，促进农业 产业的持续发展；反之，则可能打击投资者的积极性，阻 碍农业发展。
展。
定制化农业
根据消费者需求，提供定制化的 农产品和服务，满足个性化需求 ，提高农产品的附加值和市场竞
争力。
社区支持农业
以社区居民需求为导向，建立直 接销售渠道，实现农产品从田间 到餐桌的直供，提高农产品的新
鲜度和安全性。
农业资本的未来挑战与机遇
气候变化
气候变化对农业生产的影响日 益显著，需要加强应对措施， 提高农作物的抗逆性和适应性
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券和股票进行的直接融资约占企业外源融资总额
的５５％左右。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
我国证券市场概况
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
1990~2003年上海新股发行平均每家发 行费用和募集资金统计(单位：元)
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
年的物资储备和应收帐款，都要提取“坏帐准备金”，
超过三年的物资储备和应收帐款，不能再作为企业的
资产而存在。
n
日本的本田公司为加速资本周转，制定了及时化、
网络化、分支化的经营战略，其零部件、半成品的库
存只有２－３小时，库存备品为零。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n 二、企业科学的资本横向集中战略， 实现资本的低成本扩张是企业资本运营 的根本
n 我国企业的主要筹资渠道：
n
1、国家财政资金
n
2、银行信贷资金
n
3、非银行金融机构资金
n
4、其他企业单位资金
n
5、民间资金
n
6、企业自留资金
n
7、境外筹资
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n
从总体上讲，企业融资方式不外乎两种：
即直接融资和间接融资。
n
在我国，企业现行的融资方式主要是间接
融资即向银行或其他非银行金融机构借款。
n
目前我国金融体制已经进行了重大改革，
商业银行的企业性质更加明确，更加注重贷款
的流动性、安全性和盈利性。贷款越来越需接
受严格的审批，运作趋于规范。企业欠债有理、
欠债有利、欠债出效益的时代已经过去，企业
过度负债、盲目融资让位于适度融资。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n
直接融资又叫自筹资金，是我国政府目前提
倡和着力发展的筹资方式，也是企业立足自身自
我发展的根本途径。
n
（１）直接融资最有效的方式是实行股份制，
并力争发行股票并上市。
n
（２）发行债券是企业筹资的又一基本途径。
n
（３）吸引外资是一种具有极大潜力的融资
方式。
n
在国际上，英美等国的企业历来主要靠资本
市场的直接融资获取外部资金。一般通过企业债
n
（3）技术创新能提高产品的科技含量和
附加值，使销售收入和利税大幅增加，为扩大
资本运营提供物质条件。
n
青岛海尔1991至1995年共获得130项
科研成果，其中国家级38项，申报专利310项，
做到平均5—-7天就开发一个新产品，平均4—
5天有一项专利诞生，4年新产品累计创产值
60亿元，创利税5．8亿元。
1990~2002年深圳新股发行平均每家发 行费用和募集资金统计(单位：元)
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
我国证券市场发行筹资情况统计表
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
近3年发行A股高额筹资情况
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
部分 上市 公司 拟发 行可 转债 的情
n
（４）技术创新是企业资本扩张的催化剂。
Hale Waihona Puke 第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n
（四）盘活存量、防止资本“坐失”，加
速资本循环与周转：资本运营基础论
n
西方国家的企业经营者都十分重视资本循环，美
国把呆滞积压的物资看成是“企业的坟墓”。许多日
本大企业的库存是３－５天，并正在为实现“零库存
生产”的目标而努力。依照国际会计惯例，对超出一
况一
览1
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
部分 上市 公司 拟发 行可 转债 的情
况一 览2
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n ３、强化投资约束机制，提高资本运营效率
n （１）预算约束机制。 n （２）资金约束机制。 n （３）风险约束机制。 n （４）责任约束机制。
知识和技术的开发能力、创新能力、扩张能力，
以抢占市场竞争的制高点，实现资本价值的快
速增值。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n
发达国家重视人力资本经营是企业资本快
速增值的法宝。
n
美国微软1998年总资产不过223亿美元，
除去短期债务57亿美元（微软没有长期债务），
净资产仅为166亿美元，而同期微软有25亿股
引入生产或被商品化的行为，包括产品创新、 工艺创新和扩散三种活动。
n
技术创新是资本不断增值的直接推动力，
其作用具体表现在：
（1）技术创新要求建立起效率更高的生 产体系，从而必然大幅度降低生产成本。
（2）技术创新能提高产品质量或性能， 增加品种，提高市场占有率，从而加快资金周 转，提高资本运营效率。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
票上市，每股价格达150美元，整整高出其资
产负债表中列出的净资产21倍！换句话说，能
够被财务公司审计的财富不到其真正市价的
5%，其余95%的财富（除了品牌和客户）
绝大部分是来自人力资源。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n （三）技术创新：资本运营动力论
n 技术创新是指一种新的产品或工艺首次被
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n （二）人力资本：资本运营核心论
n
21世纪人类社会已经进入知识经济时代，
传统产业需要大量的资金、设备等，有形资产
对经济起着决定性的作用，而知识经济则是知
识、智力、无形资产的投入起着决定性的作用。
人力资本的经营成为企业资本经营的关键，企
业通过实施人力资本经营，可以有效地增强对
n
资本扩张是企业发展的普遍规律，企业
发展的过程也就是资本不断扩张的过程，资本
扩张一靠企业内部的资本积聚；二靠企业外部
的资本集中。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
第三章资本运营机理与 战略(资本运营山东农业
大学董
2020/12/8
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n
根据国际惯例，在资产结构中，６０％以下的负
债率是安全的。过度负债必然导致财务成本增加，经
营风险加大，企业陷入经营困境直至破产。
n
当然，企业尤其是创业初期的企业过多的依赖于
自有资金常常是不现实的，负债经营、利用外资是现
代企业抢占市场制高点的重要举措。
n
广西平果铝业公司１９９７年债务余额达５．６
２亿元，负债率为１１２％，尽管该公司一年挣了２
个亿，却要偿还５．２亿元的贷款利息，结果最终导
致破产。
第三章资本运营机理与战略(资本运 营山东农业大学董
n ２、开拓筹资渠道，实现从间接融资 到直接融资的转变，正确进行筹资决策