盐田港集团有限公司财务数据分析报告
000088盐田港2023年三季度财务分析结论报告
盐田港2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为21,551.77万元，与2022年三季度的15,804.55万元相比有较大增长，增长36.36%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为14,900.6万元，与2022年三季度的13,021.53万元相比有较大增长，增长14.43%。
2023年三季度销售费用为176.47万元，与2022年三季度的238.58万元相比有较大幅度下降，下降26.03%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。
2023年三季度管理费用为3,181.04万元，与2022年三季度的3,031.95万元相比有所增长，增长4.92%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为12.77%，与2022年三季度的14.81%相比有较大幅度的降低，降低2.04个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
2023年三季度财务费用为1,356.9万元，与2022年三季度的1,196.42万元相比有较大增长，增长13.41%。
三、资产结构分析2023年三季度应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。
与2022年三季度相比，资产结构并没有优化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，盐田港2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为306,735.86万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析盐田港2023年三季度的营业利润率为86.49%，总资产报酬率为5.69%，净资产收益率为7.23%，成本费用利润率为108.32%。
盐田港2019年财务分析结论报告
盐田港2019年财务分析综合报告盐田港2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为43,764.59万元，与2018年的56,382.96万元相比有较大幅度下降，下降22.38%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2019年营业成本为34,004.25万元，与2018年的17,588.27万元相比有较大增长，增长93.33%。
2019年销售费用为287.41万元，与2018年的367.29万元相比有较大幅度下降，下降21.75%。
2019年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2019年管理费用为10,344.36万元，与2018年的10,240.64万元相比有所增长，增长1.01%。
2019年管理费用占营业收入的比例为17.43%，与2018年的25.38%相比有较大幅度的降低，降低7.95个百分点。
管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。
2019年财务费用为3,865.99万元，与2018年的456.21万元相比成倍增长，增长7.47倍。
三、资产结构分析与2018年相比，2019年其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，盐田港2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
盐田港分析报告
一、公司概况深圳市盐田港股份有限公司于1997年成立并上市，总股本亿股，2004年2月因增发股本增至亿股，04年7月十送十，股本扩充至亿股，流通股亿股。
公司的主营业务为梧桐2003A 2004 E2005E 主营收入（亿元） 增长率（%） 净利润（亿元） 增长率（%） 每股收益（元） 市盈率 212523市场数据本年内最高/最低价（元） ／ 上证指数 市净率 流通市值（亿元） 最近一周换收率（％）基础数据（2004年三季报）每股净资产（元） 净资产收益率（%） 每股经营现金流（元） 总股本（万股） 124500流通股（万股）过去一年股价相对大盘表现合理估值当 日 收 盘 价 元 未来6个月内合理价12元-16元操 作 策 略12元左右可增持投资要点：公司来自盐田国际的投资收益占了公司净利润的85％以上，当前主要受到盐田三期分流的影响，公司来自盐田国际的投资收益同比大幅度下降，未来，这种分流效应将进一步显现，公司能否收购盐田三期35％的股权成为决定公司未来业绩和成长性的至关重要的因素。
预计公司将在05年完成对盐田三期的收购，若是如此，06年公司的业绩将出现大幅增长，前景看好。
通过深圳港口新增集装箱吞吐能力和未来对集装箱吞吐需求的分析，预计能够满足04－06年集装箱吞吐量年均增长25％或更高的需求，集装箱吞吐能力和吞吐需求基本平衡。
公司的梧桐山隧道收费权最快在年底会被收回，但对公司的整体业绩影响不大，同时，公司可能获得一次性溢价收益；由于公司的混凝土业务盈利能力较差，公司准备将其处置，这将提高公司的资产收益率和销售利润率，最快年底完成。
公司若成功收购盐田三期的股权，则采用贴现现金流方法估计公司每股价值至少为16元，高于当前元，长期可增持；和同类港口上市公司比较发现公司的股价已经部分反映收购三期的影响，在相关消息进一步明确前，短期建议观望。
风险提示：公司最大的风险来自于政策风险：收购盐田三期受到政策左右；梧桐山隧道收费权何时收回及其收回价格受到政府决策的影响；作为核心业务之一的高速公路的收费标准也有可能受到政府决策的影响。
盐田港2019年财务分析详细报告
盐田港2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况盐田港2019年资产总额为1,101,721.36万元，其中流动资产为111,894.07万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的79.7%、5.37%和3.51%。
非流动资产为989,827.29万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的47.86%、21.51%。
资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,101,721.36100.001,033,582.01100.00 929,600.39 100.00流动资产111,894.07 10.16 109,452.76 10.59 123,933.51 13.33 长期投资473,767.96 43.00 482,241.53 46.66 462,772.83 49.78 固定资产212,915.73 19.33 186,589.56 18.05 51,643.97 5.56 其他303,143.6 27.52 255,298.16 24.70 291,250.08 31.332.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的79.7%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产111,894.07 100.00 109,452.76 100.00 123,933.51 100.00 存货292.16 0.26 56.79 0.05 32.57 0.03 应收账款3,923.89 3.51 3,185.71 2.91 2,763.51 2.23 其他应收款0 0.00 12,361.99 11.29 12,186.21 9.83 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金89,180.68 79.70 88,657.45 81.00 105,564.99 85.18 其他18,497.33 16.53 5,190.83 4.74 3,386.23 2.733.资产的增减变化2019年总资产为1,101,721.36万元，与2018年的1,033,582.01万元相比有所增长，增长6.59%。
港口财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言港口作为国际贸易的重要枢纽，其运营状况直接关系到国家经济发展和国际贸易的繁荣。
本报告旨在对某港口的财务报告进行深入分析，通过对财务报表的解读，评估其财务状况、经营成果和现金流量，为相关决策提供参考。
二、财务报表概述本报告所分析的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
1. 资产负债表资产负债表反映了港口在特定日期的资产、负债和所有者权益状况。
以下是资产负债表的主要分析内容：（1）资产结构分析根据资产负债表，港口的资产主要由流动资产和非流动资产组成。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析负债主要包括流动负债和非流动负债。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
（3）所有者权益分析所有者权益反映了港口的资本实力和盈利能力。
根据资产负债表，港口的所有者权益主要由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润组成。
2. 利润表利润表反映了港口在一定会计期间的经营成果。
以下是利润表的主要分析内容：（1）营业收入分析营业收入是港口的主要收入来源，分析营业收入的变化趋势可以了解港口的经营状况。
根据利润表，港口的营业收入在近年来呈增长趋势。
（2）营业成本分析营业成本主要包括港口运营成本、管理费用、财务费用等。
分析营业成本的变化趋势，可以了解港口的成本控制情况。
（3）利润分析利润是衡量港口经营成果的重要指标。
根据利润表，港口的净利润在近年来有所波动，需要进一步分析其影响因素。
3. 现金流量表现金流量表反映了港口在一定会计期间现金的流入和流出情况。
以下是现金流量表的主要分析内容：（1）经营活动现金流量分析经营活动现金流量是港口现金的主要来源。
分析经营活动现金流量，可以了解港口的盈利能力和现金流状况。
（2）投资活动现金流量分析投资活动现金流量反映了港口的投资规模和方向。
分析投资活动现金流量，可以了解港口的发展战略和投资回报。
盐田港财务分析
盐田港财务分析一．企业基本概况1.企业发展史：公司系1997.5.8日经深圳市人民政府办公厅深府办函[1997]62号文件批准，由深圳市盐田港集团有限公司独家发起，通过资产和业务重组采用公开募集方式设立的股份有限公司。
经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]369号文件和证监发字[1997]370号文件批准，1997.7.7日，本公司通过深圳证券交易所上网发行人民币普通股股票11,647万股，向本公司职工发行人民币普通股股票853万股。
1997.7.28日，本公司11,647万股公众股在深圳证券交易所挂牌交易。
1998.2.16日，本公司的821.1万股公司职工股在深圳证券交易所上市流通。
3.经营范围：码头的开发与经营；货物装卸与运输；港口配套交通设施建设与经营；港口配套仓储及工业设施建设与经营；港口配套生活服务设施的建设与经营；集装箱修理；转口贸易；经营进出口业务。
4.业务市场占有情况：在山东378家公司里边盐田港的股票价格以4.01元排名第342名，在所属的交通运输仓储业的81各公司中排43名。
二．企业基本财务报表1.资产负债表报告日期2011年2010年2009年资产流动资产货币资金(万元) 113,903 195,480 179,718结算备付金(万元) -- -- 0拆出资金(万元) -- -- 0 交易性金融资产(万元) -- -- 0衍生金融资产(万元) -- -- 0 应收票据(万元) -- -- 0应收账款(万元) 2,563 1,816 1,372一年内到期的可转换公司债券(万元) -- -- -- 融资租入固定资产(万元) -- -- --3、现金及现金等价物净变动现金的期末余额(万元) 10,764 17,255 7,544现金的期初余额(万元) 17,255 7,544 15,677 现金等价物的期末余额(万元) -- -- --现金等价物的期初余额(万元) -- -- -- 现金及现金等价物的净增加额(万元) -6,490 9,710 -8,133三．偿还能力指标1.短期偿债能力2011年2010年2009年流动比率8.68 18.85 16.33速动比率8.68 18.84 16.33现金比率% 826.66 1843.87 1595.97通过各个指标可知本公司近三年的流动比率、速动比率、现金比率都有下降趋势，说明本公司的资金流动性降低，短期偿债能力下降。
深圳市盐田港股份有限公司财务报表分析
• 计算结果表明，企业的资产负债率逐渐上升。但企业利润也是逐渐上升的， 利润的增长幅度大于资产负债率的增长幅度，那么给企业带来的是正面效益， 这种正面效益使企业所有者权益变大，随着所有者权益的变大，资产负债率 就会相应降低。
• 三、从资产结构分析
从表中我们可以看出，公司流动资产合计占资产总计的比例为 16.4%，非流动资产总计占资产总计的比例为83.5%，公司非流动 资产比重较高，流动资产比重较低。对于本案例中的公司情况和 业务，非流动资产比重较高能给公司带来更多的利益和获利能力。 流动资产比例过低虽然会影响公司未来发展，但盐田港的发展稳 定，并不会产生太大的影响。
• 四、负债与权益结构分析
从表中我们可以看出公司流动负债占资本总计的1.9%，非流动负债 占资本总计的11.2%，所有者权益占资本总计的686.7%%。由此我们 得出，公司的债务资本比例为13.1%，权益资本比例为63.54%，公 司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降 低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业 资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
深圳市盐田ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ股份有限公司
财务报表分析
证卷代码：000088
小组成员：党点 郭娜 谢敏 杜新宇 于海英
公司简介
• 深圳市盐田港集团有限公司成立于1985年1月，1994年11月15日由“深 • 圳东鹏实业有限公司”改名为“深圳市盐田港集团有限公司”，是由 深圳市政府授权经营的国有独资有限责任公司，深圳市国资局持有公 司100％股权。 • 深圳市盐田港集团有限公司依托优良的自然、区位条件，利用深圳经 济特区的政策优势，实施高度市场化的港口发展模式，经过创业、合 资建港、快速发展等发展阶段，已成长为一个以港口码头建设投资、 临港产业为主业的大型企业集团。
港口财务分析析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某港口（以下简称“本港口”）的财务状况进行深入分析，包括财务指标分析、成本控制分析、盈利能力分析、偿债能力分析、运营效率分析等方面。
通过对本港口财务数据的分析，评估其财务健康状况，为管理层决策提供依据。
二、财务指标分析1. 盈利能力指标（1）毛利率：本港口毛利率在过去三年中呈逐年上升趋势，从2019年的25%上升至2021年的30%。
这表明本港口在运营过程中，产品或服务的售价与成本之间的差距逐渐扩大。
（2）净利率：本港口净利率在过去三年中保持稳定，基本维持在10%左右。
这表明本港口在控制成本、提高收入方面取得了一定的成效。
（3）资产回报率（ROA）：本港口资产回报率在过去三年中略有下降，从2019年的5%降至2021年的4.5%。
这可能与投资增加、运营成本上升有关。
2. 偿债能力指标（1）流动比率：本港口流动比率在过去三年中保持稳定，基本维持在2左右。
这表明本港口短期偿债能力较强。
（2）速动比率：本港口速动比率在过去三年中略有下降，从2019年的1.5降至2021年的1.3。
这表明本港口短期偿债能力有所减弱，但整体仍处于合理水平。
（3）资产负债率：本港口资产负债率在过去三年中保持稳定，基本维持在60%左右。
这表明本港口负债水平适中，财务风险可控。
3. 运营效率指标（1）存货周转率：本港口存货周转率在过去三年中有所下降，从2019年的6次降至2021年的5次。
这可能与市场需求变化、库存管理策略调整有关。
（2）应收账款周转率：本港口应收账款周转率在过去三年中保持稳定，基本维持在10次左右。
这表明本港口在应收账款管理方面较为有效。
三、成本控制分析本港口在成本控制方面采取了一系列措施，包括优化供应链管理、提高设备利用率、加强人工成本控制等。
以下是对成本控制效果的详细分析：1. 供应链管理通过优化供应链，本港口降低了原材料采购成本，提高了采购效率。
例如，通过与供应商建立长期合作关系，实现了批量采购，降低了单位成本。
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盐田港集团有限公司财务统计分析报告摘要：本文以上市港口公司盐田港为例，运用财务分析法、季节变动法和SWOT 分析法从盈利能力、经营能力、偿债能力、发展能力等多方面对盐田港竞争能力进行了深入分析，明确了企业的优势和劣势，同时又对盐田港的吞吐量与几个因素进行回归分析，此外还与其他上市港口公司进行对比，对此后盐田港的发展提供参考意见。
关键词：盐田港财务分析季节变动回归分析1 盐田港概况深圳市盐田港集团有限公司成立于1985年2月26日，1994年11月15日由“深圳东鹏实业有限公司”改名为“深圳市盐田港集团有限公司”，是由深圳市政府授权经营的国有独资有限责任公司，深圳市国资局持有公司100％股权。
深圳市盐田港集团有限公司以90万元起家，依托优良的自然、区位条件，利用深圳经济特区的政策优势，实施高度市场化的港口发展模式，经过创业、合资建港、快速发展等发展阶段，已成长为一个以港口码头建设投资、临港产业为主业，总资产202亿元、国有净资产132亿元的大型企业集团。
经营范围包括：码头的开发与经营；货物装卸与运输；港口配套交通设施建设与经营；港口配套仓储及工业设施建设与经营；港口配套生活服务设施的建设与经营；集装箱修理；转口贸易；经营进出口业务。
目前，盐田港区已完成了中港区一、二、三期集装箱码头，以及扩建工程、西港区部分泊位的建设，投入运营的集装箱泊位16个，多用途泊位3个，可停泊10万吨级以上大型集装箱船舶。
大铲湾一期5个泊位也已建成投产。
盐田港区和大铲湾港区的集装箱吞吐量约占深圳港的一半。
盐田港作为世界单港集装箱吞吐量最高的码头之一，已成为华南地区国际集装箱远洋干线运输枢纽港。
每周有30多家船公司的100多条航线挂靠盐田港区。
远洋集装箱班轮密度全国第一。
公司系一九九七年五月八日经深圳市人民政府办公厅深府办函[1997]62号文件批准，由深圳市盐田港集团有限公司独家发起，通过资产和业务重组采用公开募集方式设立的股份有限公司。
经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]369号文件和证监发字[1997]370号文件批准，一九九七年七月七日，本公司通过深圳证券交易所上网发行人民币普通股股票11,647万股，向本公司职工发行人民币普通股股票853万股。
一九九七年七月二十八日，本公司11,647万股公众股在深圳证券交易所挂牌交易。
一九九八年二月十六日，本公司的821.1万股公司职工股在深圳证券交易所上市流通。
2 盐田港财务指标分析2.1 盈利能力分析盈利能力表示企业获得利润的能力，常用盈利指标包括净资产收益率、净利润率、毛利率等。
净资产收益率（净利润/平均净资产）。
净资产收益率也叫净值报酬率或权益报酬率，反映公司所有者权益投资报酬率，具有很强的综合性。
销售净利率（净利润/销售收入）。
我国会计制度中是指税后利润，该指标反映每1元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。
通过分析销售净利润的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理，提高盈利水平。
销售毛利率[（销售收入一销售成本）/销售收入]。
销售毛利率表示每1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
销售毛利率也是销售净利率形成的基础，要想有较高的销售净利率，必须要有足够大的销售毛利率。
公司具体盈利能力见表1及图1：表 1 盈利能力指标分析年份净资产收益率销售净利率销售毛利率指标2003 27.96% 143.74% 45.72%2004 18.94% 120.45% 45.96%2005 20.27% 118.76% 51.45%2006 21.87% 108.23% 47.71%2007 17.78% 106.10% 54.16%2008 14.94% 146.93% 63.44%2009 11.12% 128.75% 66.01%2010 9.65% 112.02% 64.98%2011 9.11% 130.05% 61.70%2012 8.97% 140.33% 58.97%图1 盈利能力指标发展趋势总体来看，历年来盐田港公司毛利率水平稳中有升，尤其是近年来基本保持在60%之上，这表明公司产品服务本身竞争力较强，公司业务处于强势地位。
一般情况下销售净利率会小于销售毛利率，但盐田港则不同，其投资收益很大，如2012年9月30日，主营业务收入23753万元，而投资收益23970万元，大于营业收入217万元。
投资收益要计入净利润，而不计入销售毛利率，所以造成了净利率大于毛利率一倍多的情况。
此外，净资产收益率却出现逐年下滑，最近两年更是跌到10% 以下，这说明公司净资产盈利能力在逐步减弱。
2.2 经营能力分析经营能力表明企业的运营管理能力，通过分析企业经营资金周转速度指标来衡量资金利用效率。
经营资金周转速度越快，表明资金利用效率越高，企业经营能力就越强。
经营能力分析指标包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
总资产周转率反映资产总额的周转速度，是一个综合性指标。
周转越快，反映销售能力越强。
一般来说，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。
存货周转率（销售成本/平均存货）。
存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款的速度越快，该指标的好坏反映存货管理水平，它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
应收账款周转率（销售收入/平均应收账款）。
应收账款和存货一样，在流动资产中有着举足轻重的地位。
及时收回应收账款，不仅可以增强企业的短期偿债能力，也反映出企业管理应收账款方面的效率。
应收账款周转率是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款的流动速度。
应收账款周转率越高，平均收现期越短，应收款账回收越快。
企业具体经营能力见表2及图2。
表2 经营能力指标分析年份总资产周转率存货周转率应收账款周转率指标2003 16.00%112.39 6.652004 15.37%93.75 5.712005 15.95%80.18 5.872006 17.78%73.78 5.882007 17.04%93.93 6.482008 9.87%229.40 9.272009 8.51%444.99 26.612010 8.48%540.16 26.162011 6.94%843.17 16.482012 5.91%3125.14 13.68图2-1 经营能力指标发展趋势图2-2 经营能力指标发展趋势总体来看，盐田港公司主要营运能力指标表现尚可，2008年后存货周转率和应收帐款周转率都有较大幅度的提升，特别是存货周转率呈现出近于直线上升的趋势，表明公司业务发展情况良好。
但应收账款周转率在2010年开始大幅下降，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力，总资产周转率更是呈逐年降低趋势。
因此，企业营运管理能力有待提高，不但要对总资产中的个别重要资产加以关注，还要对总体资产进行合理规划和使用。
2.3 偿债能力分析偿债能力反映企业到期债务的偿还能力。
较强的盈利能力能够保证企业偿还长期负债，而无法确保偿还短期负债。
所以偿债能力分析可以从长期与短期两个方面进行。
长期偿债能力是企业偿还长期本金和利息的能力，长期负债主要用于长期投资，是用较少资金支配较多的资产，资产负债率是衡量长期偿债能力的常用指标。
短期偿债能力反映企业偿还短期债务的能力。
衡量短期偿债能力的主要指标有流动比率和速动比率。
资产负债率（负债总额/资产总额）。
公式中的负债不仅包括长期负债，还包括短期负债，因为短期负债作为一个整体，企业总是长期占用着，可以视为长期性资本来源的一部分。
资产负债率反映债务人提供的资本占全部资本的比例，从债权人的角度看，他们最关心的是贷款安全，也就是能否到期收回本息。
如果资产负债率很高，说明股东提供的资本比例很低，则企业有不能及时偿债的风险。
因此，他们希望资产负债率能保持在合理的范围内，该比率越低，企业偿债越有保证，债权人越安全。
但是从股东的立场看，借债是双刃剑，既可以提高企业的盈利，同时也增加了企业的风险。
由于企业通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，在全部资本回报率超过借款利率时，超额的回报属于股东，相反，如果实际的资本回报率低于借款利率的话，借入资本多余的利息要用股东的利润来弥补。
这允分的体现了高风险高收益，低风险低收益的道理。
流动比率。
流动比率可以反映企业的短期偿债能力，企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可以变现偿债的流动资产。
流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。
如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金（流动资产一流动负债=营运资金），营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小，但营运资金是个绝对数，对不同规模企业之间的比较意义有限，而流动比率是相对数，更适合企业之间以及本企业不同历史里时期的比较。
速动比率[（流动资产一存货）/流动负债]。
速动比率是比流动比率更进一步的有关变现能力的指标。
剔除存货是因为其在流动资产中的变现速度最慢，并且可能已损失报废还未处理，或者部分已抵押给了债权人，还有存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题”综合上述原因，在不希望企业用变现存货的办法还债，以及排除使人产生误解因素的情况下，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率反映的短期偿债能力更加令人信服。
偿债能力指标情况见表3及图3。
表3 偿债能力指标分析年份资产负债率流动比率速动比率指标2003 25.96% 0.98 0.982004 8.68% 6.14 6.122005 7.37% 5.84 5.822006 7.06% 6.06 6.042007 4.44% 11.3 11.292008 8.07% 11.09 11.092009 7.95% 16.33 16.332010 7.87% 18.85 18.842011 7.71% 8.68 8.682012 7.49% 6.71 6.71图3 偿债能力指标发展趋势0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%2003200420052006200720082009201020112012年份指标值资产负债率流动比率/100速动比率/100由表 3 可知，盐田港历年资产负债率都相当低，甚至不超过 10%的负债率。
这虽然表明企业偿债能力很强，但对除自有资金之外的资金利用严重不足，没有充分发挥财务杠杆的积极作用，长期来看不利于企业更好地发展壮大。
图中的流动比率与速动比率极其接近，这是由于盐田港存货周转率极高。