【最全最详细】风险管理制度精要(包括熔断机制)
完整版全面风险管理制度
完整版全面风险管理制度随着社会的不断发展和全球经济的日益复杂化，风险管理在各个领域中的重要性不言而喻。
一个完整的全面风险管理制度对于保障公司、金融机构或个人的利益至关重要。
本文将介绍一个完整版的全面风险管理制度的基本要素和流程。
第一部分：风险管理制度1.目标与原则风险管理制度必须具有明确的目标和原则。
目标可以包括保护公司资产、降低损失、增加利润等。
原则可以包括风险意识、透明度、合规性等方面。
2.组织结构与职责一个完整的全面风险管理制度需要明确的组织结构和职责分工。
通常有风险管理委员会、风险管理部门和各个业务部门的风险管理负责人。
3.风险识别与评估风险识别是风险管理的第一步。
通过收集数据、分析市场情况、调研竞争对手等方法，可以识别潜在风险。
风险评估则是对潜在风险进行量化和评估，以确定其潜在影响和概率。
4.风险控制与防范针对已经识别和评估的潜在风险，制定相应的风险控制措施和防范措施。
这些措施可以包括合理的投资组合分散、风险保险、增加资本储备等。
5.监测与报告对已经发生的风险事件进行监测和报告是风险管理的重要环节。
通过建立有效的监测机制，及时发现风险事件，以便采取应急措施。
同时，对风险事件进行报告，使决策者能够了解风险的程度和影响。
第二部分：全面风险管理流程1.风险识别阶段在这个阶段，需要对公司内部和外部的风险进行识别。
公司内部的风险可以包括经营风险、人力资源风险等；外部的风险可以包括市场风险、法律风险等。
通过调研、数据分析等方法，将潜在风险进行分类和编码。
2.风险评估阶段在这个阶段，需要对已经识别的风险进行评估。
可以通过定量和定性的方法对风险事件进行量化和评估。
定量方法可以包括风险矩阵、风险价值调整等；定性方法可以包括专家评估、风险评估模型等。
3.风险分析阶段在这个阶段，需要对已经评估的风险进行分析。
通过分析风险事件的原因、影响、概率等因素，了解风险的本质和机制。
分析可以采用敏感性分析、事件树分析、因果关系图等方法。
风险管理制度
风险管理制度第一章总则第一条为了建立健全风险管理制度，保障企业的稳定运营和可连续发展，依据国家相关法律法规和集团公司的要求，订立本制度。
第二条本制度适用于全体员工，包含公司管理层、中层干部、员工等。
全部员工应遵守本制度的规定。
第三条风险管理是企业管理的紧要构成部分，旨在识别、评估、掌控和应对风险，确保企业的安全运营和良好发展。
第二章风险管理体系第四条公司应建立完整的风险管理体系，包含风险管理组织架构、风险管理职责与权限、风险管理流程等。
第一节风险管理组织架构1. 公司设立风险管理部门，负责公司风险管理工作的组织协调和执行。
2. 风险管理部门直接汇报给公司总经理，或设立风险管理委员会，由公司高层管理人员构成，负责协调和决策公司的风险管理工作。
3. 公司各部门应搭配风险管理部门工作，供应风险管理所需的相关信息和数据。
第二节风险管理职责与权限1. 风险管理部门负责订立公司风险管理政策、规定和制度，组织风险评估和掌控工作，帮助各部门开展风险管理工作。
2. 公司各部门应搭配风险管理部门工作，执行公司风险管理规定，共同参加风险评估和掌控工作。
第三节风险管理流程1. 风险识别a）公司各部门应定期开展风险识别工作，收集、整理各类风险信息，并及时报告风险管理部门。
b）风险管理部门应定期组织风险识别工作，梳理全公司范围内的风险，并建立完整的风险清单。
2. 风险评估a）风险管理部门应依据风险清单，订立风险评估方法和工具，并组织风险评估工作。
b）风险评估应综合考虑风险的概率和影响，以确定风险的优先级和应对措施。
3. 风险掌控a）风险掌控是指采取各种措施降低风险，确保公司安全和稳定运营。
b）风险管理部门应依据风险评估结果，订立风险掌控措施，并监督各部门执行。
4. 风险应对a）风险应对是指在风险发生时采取紧急措施进行应对和应急处理。
b）各部门应建立健全应急预案，及时响应和处理风险，减少损失。
第三章风险管理措施第五条为了有效管理各类风险，公司应采取以下风险管理措施：第一节内部掌控措施1. 公司各部门应建立健全内部掌控制度，订立相关管理政策和规定，确保业务活动的合规性和安全性。
(完整版)全面风险管理制度
为保障公司规范、稳健运作，加强公司内部风险管理，有效防范和控制在经营中可能发生或者浮现的风险与危机，保证公司战略目标的实现和公司经营的持续、稳定、健康发展，根据有关法律法规和公司章程的规定，制定本制度。
本制度合用于公司及各控股子公司(如有)的风险管理工作。
本制度所称风险，是指在公司在制定相关制度和业务开展过程中，各种不确定性对公司实现其战略及经营目标的影响。
本制度中所称风险管理，是指公司环绕战略目标，通过在管理的各环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，哺育良好的风险管理文化，建立健全风险管理体系，为实现风险管理的总体目标提供保证的过程和方法。
公司风险管理的总体目标：(一)确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内；(二)确保遵守有关法律法规；(三)确保公司有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；(四) 确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或者人为失误而遭受重大损失。
公司风险管理应当遵循全面、审慎、独立、有效、适时的原则，确保风险管理的作用。
(一)全面性原则：风险管理应当做到事前、事中、事后控制相统一，覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在风险管理的空白或者漏洞；(二) 审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，子公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；(三) 独立性：风险管理监督检查职能的部门应当保持高度的独立性和客观性，并贯彻到业务的各具体环节；(四)有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或者违反规章的权力；(五)适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度等外部环境的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善。
风险管理制度
风险管理制度风险管理制度是指为了有效识别、评估和控制组织内部和外部风险而制定的一套规范、程序和方法。
它是组织内部风险管理的基础，旨在保护组织的利益、提高决策的准确性和可靠性，以及确保组织的可持续发展。
一、制度目的风险管理制度的目的是确保组织能够全面、系统地识别、评估和控制各类风险，以便及时采取相应的措施，降低风险对组织的影响，保障组织的正常运营和发展。
二、制度内容1. 风险管理政策：明确组织对风险管理的态度和原则，指导全体员工在工作中遵守风险管理制度。
2. 风险管理组织结构：明确风险管理的责任和权限，设立风险管理部门或委员会，明确各级管理人员的职责和协作关系。
3. 风险管理流程：规定风险管理的各个环节，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监测等，确保风险管理的全面性和连续性。
4. 风险管理方法和工具：明确风险管理的具体方法和工具，包括风险评估模型、风险控制措施和风险监测指标等，以提高风险管理的科学性和有效性。
5. 风险管理培训和沟通：制定培训计划，定期组织风险管理培训，提高员工的风险意识和应对能力；建立风险管理沟通机制，确保风险信息的及时传递和共享。
6. 风险管理评估和改进：定期进行风险管理评估，分析评估结果，发现问题并提出改进措施，不断完善风险管理制度。
三、制度执行1. 风险识别：组织通过收集、分析内外部信息，识别可能对组织产生影响的各类风险，包括市场风险、操作风险、法律风险等。
2. 风险评估：对已识别的风险进行定性和定量评估，确定风险的概率和影响程度，以便为风险控制提供依据。
3. 风险控制：根据风险评估结果，制定相应的风险控制措施，包括避免风险、减轻风险和转移风险等，确保风险在可接受的范围内。
4. 风险监测：建立风险监测指标体系，定期对风险进行监测和评估，及时发现和应对风险的变化和新出现的风险。
5. 风险应急预案：制定应急预案，明确在风险事件发生时的应对措施和责任分工，以便及时、有效地应对风险事件。
风险管理制度
风险管理制度风险管理制度是企业为了保护自身利益和降低风险而建立的一套规章制度。
它旨在帮助企业识别、评估、控制和监控各种潜在风险，以保障企业的可持续发展和利益最大化。
本文将介绍风险管理制度的基本原则、组成要素以及实施步骤。
一、风险管理制度的基本原则风险管理制度应遵循以下基本原则：1. 一体化原则：将风险管理纳入企业整体战略和运营管理体系，形成统一的决策机制和执行机制。
2. 风险分级原则：将风险根据其重要性和可能性进行分类和评估，重点关注高风险领域，并采取相应的控制措施。
3. 风险控制原则：通过预防、减轻、转移和应对等手段，控制风险的发生和影响，确保企业能够应对各种不确定性。
4. 监控与反馈原则：建立定期监测和评估风险管理制度的机制，及时发现问题并采取纠正措施，确保制度的有效性和可持续改进。
二、风险管理制度的组成要素一个完整的风险管理制度包括以下几个要素：1. 风险管理政策：明确企业对风险管理的态度和目标，为制度的制定和实施提供指导。
2. 风险评估与识别：通过调研、分析和评估，确定企业面临的各类风险，并制定相应的风险识别标准和方法。
3. 风险监控与控制：建立风险监控与预警机制，及时掌握风险动态，采取必要的控制措施，防范风险的发生和扩大。
4. 风险应对与处理：制定风险应对预案，包括危机管理、灾备计划和紧急响应措施等，确保能够快速有效地应对突发事件。
5. 绩效评估与改进：建立绩效评估体系，定期评估风险管理制度的有效性和运行情况，并根据评估结果进行适时的改进和优化。
三、风险管理制度的实施步骤1. 确定风险管理的范围和目标：明确企业风险管理的范围，包括涉及的业务领域和组织层级，并确立实施风险管理的目标和指标。
2. 风险识别与评估：通过调研、分析和评估，识别企业面临的各类风险，量化风险的可能性和影响程度，并优先处理高风险。
3. 制定风险管理策略和计划：根据风险评估结果，制定相应的风险管理策略和计划，包括控制措施、应对预案和资源要求等。
风险管理制度
风险管理制度风险管理制度是指一个组织或者企业为了识别、评估和控制各种风险而建立的一套规章制度和管理方法。
它是为了保护组织或者企业的利益，预防和减少可能造成损失的风险因素而设立的。
一、制度目的风险管理制度的目的是为了确保组织或者企业能够及时识别和评估各种风险，并采取相应的措施进行控制和管理，以降低可能造成的损失。
通过建立风险管理制度，可以提高组织或者企业的决策能力和应对能力，保障其可持续发展。
二、制度内容1. 风险管理组织架构：明确风险管理部门的职责和权限，确定风险管理的组织结构和人员配置，确保风险管理工作的顺利进行。
2. 风险识别与评估：建立风险识别和评估的流程和方法，包括采集风险信息、分析风险概率和影响程度、确定风险等级和优先级等。
3. 风险控制与防范：制定相应的风险控制措施和防范措施，包括建立风险预警机制、制定应急预案、加强内部控制等，以降低风险发生的可能性和影响程度。
4. 风险监测与报告：建立风险监测和报告制度，定期对风险进行监测和评估，并及时向相关部门和管理层报告风险情况，以便及时采取相应的措施。
5. 风险培训与教育：开展风险培训和教育活动，提高员工的风险意识和应对能力，使其能够主动参预风险管理工作。
6. 风险沟通与合作：建立风险沟通和合作机制，促进各部门之间的信息共享和协调配合，形成整体风险管理的合力。
三、制度执行1. 制度责任人：明确风险管理制度的责任人，负责制定和完善制度，并监督执行情况。
2. 制度宣传：通过内部培训、会议等形式，向员工宣传风险管理制度的重要性和具体要求，确保员工理解和遵守制度。
3. 制度执行：建立相关的执行机制和流程，确保风险管理制度的有效执行，包括制度的执行时间、步骤和具体要求等。
4. 制度监督与评估：建立制度监督和评估机制，定期对风险管理制度的执行情况进行检查和评估，及时发现问题并进行改进。
四、制度改进风险管理制度需要不断改进和完善，以适应组织或者企业发展的需要和外部环境的变化。
风险管理制度(完整版)
风险管理制度（完整版）本制度所称风险，指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。
企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险(只有带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存)。
第三条本制度所称风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。
第四条公司开展风险管理力求实现以下风险管理总体目标：（一）确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内；（二）确保内外部，尤其是公司与股东间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告；（三）确保遵守有关法律、法规及房地产行业相关规定；（四）确保公司有关规章制度和为实现经营目标而采取重大1/ 23措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；（五）确保公司建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。
第五条风险管理工作遵循以下原则：（一）全面性原则。
内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其所属单位的各种业务和事项。
（二）重要性原则。
内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域。
（三）制衡性原则。
内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
（四）适应性原则。
内部控制应当与企业经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。
（五）成本效益原则。
内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。
第六条公司本着从实际出发，务求实效的原则，以对重大风险、重大事件(指重大风险发生后的事实)的管理和重要流程的内部控制为重点，积极开展全面风险管理工作。
风险管理制度
风险管理制度风险管理制度是指为了有效识别、评估和应对组织所面临的各种风险而建立的一套规范和流程。
它是组织内部的一种管理机制，旨在帮助组织降低风险，保护组织的利益和稳定运营。
一、引言风险管理制度是为了应对组织面临的各种风险而建立的一套规范和流程。
本文将详细介绍风险管理制度的目的、范围、原则、流程和职责，以及相关的监督和改进机制。
二、目的风险管理制度的目的是帮助组织识别、评估和应对风险，以减少潜在的损失和不确定性。
通过建立风险管理制度，组织能够更好地保护自身利益，提高决策的准确性和可靠性，增强组织的稳定性和可持续发展能力。
三、范围风险管理制度适用于组织内部的所有部门和职能，包括但不限于财务、人力资源、生产、市场营销等。
所有员工都应遵守风险管理制度，并积极参与风险管理工作。
四、原则1.风险识别原则：组织应全面、系统地识别潜在的风险，包括内部和外部的风险因素。
2.风险评估原则：组织应根据风险的可能性和影响程度进行评估，确定风险的优先级。
3.风险应对原则：组织应制定相应的应对措施，包括风险的避免、减轻、转移和接受等策略。
4.风险监控原则：组织应定期监控风险的变化和效果，并及时调整应对措施。
5.风险沟通原则：组织应建立良好的风险沟通机制，确保风险信息的及时传递和共享。
五、流程1.风险识别：组织应通过各种途径（如内部审计、市场调研等）收集风险信息，并进行分类和整理。
2.风险评估：组织应对识别出的风险进行评估，包括风险的可能性、影响程度和优先级等。
3.风险应对：组织应根据评估结果制定相应的风险应对措施，包括制定预防措施、建立应急预案等。
4.风险监控：组织应定期监控已实施的风险应对措施的效果，并及时调整和改进。
5.风险报告：组织应定期向相关部门和管理层报告风险情况，包括已识别的风险、评估结果和应对措施的执行情况等。
六、职责1.高层管理者：负责制定风险管理策略和目标，确保风险管理制度的有效实施。
2.部门负责人：负责组织内部风险管理工作的组织和协调，包括风险识别、评估、应对和监控等。
风险管理制度
风险管理制度第一章总则第一条为建立我公司规范、有效的风险控制体系，提高风险防范能力，增强企业竞争力，确保投资回报，保证公司安全、稳健、持续发展，提高经营管理水平，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中央企业全面风险管理指引》及《企业内部控制基本规范》等法律、法规和监管规定，结合市场及公司实际需求，特制定本管理制度。
第二条本制度适用于公司内所有与财务风险和运营风险相关的活动，包括但不限于财务决策、资金运作、项目管理、信息系统运营等。
第二章财务风险管理第三条公司应建立健全财务风险识别、评估、监控和应对机制，确保财务风险得到及时、有效的管理和控制。
第四条财务风险包括但不限于市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险等。
公司应定期对各类财务风险进行评估，制定相应的风险管理策略。
第五条公司应建立财务风险预警系统，通过定性和定量分析，及时发现并预警潜在财务风险，为决策层提供决策依据。
第六条公司应建立健全内部审计制度，定期对财务活动进行内部审计，确保财务活动的合规性和准确性。
第三章运营风险管理第七条公司应建立健全运营风险识别、评估、监控和应对机制，确保运营风险得到及时、有效的管理和控制。
第八条运营风险包括但不限于技术风险、信息安全风险、供应链风险、市场竞争风险等。
公司应定期对各类运营风险进行评估，制定相应的风险管理策略。
第九条公司应建立健全信息安全管理制度，确保公司信息系统安全稳定运行，防止信息泄露和非法入侵。
第十条公司应建立健全供应链管理制度，确保供应链的稳定性和可靠性，降低供应链风险。
第十一条公司应定期进行市场调研和竞争分析，了解市场变化和竞争对手动态，为决策层提供决策支持。
第四章风险管理机制第十二条公司应设立风险管理委员会，负责制定和监督执行风险管理策略，定期评估风险管理效果。
第十三条公司应建立健全风险管理信息系统，实现风险信息的集中管理、实时监控和报告。
第十四条公司应建立风险管理培训制度，提高全体员工的风险意识和风险管理能力。
风险管控管理制度
风险管控管理制度风险是企业生存和发展过程中不可避免的因素，有效的风险管理是企业成功的关键之一。
为了确保企业在面临各种风险时能够做出正确的决策并采取适当的措施，建立一套完善的风险管控管理制度是至关重要的。
一、引言风险管控管理制度的目的是通过制定一系列规章制度和相关流程，从而使企业能够识别、评估和应对各种风险。
本制度适用于公司内部所有部门及员工。
二、风险管理原则1.全面性原则：风险管理制度需要覆盖企业面临的所有风险类型，并且在不同层面和不同岗位间进行合理分工。
2.风险识别原则：通过定期组织风险识别工作，全面了解企业面临的各种潜在和现实风险。
3.风险评估原则：制定科学的评估方法和指标，对风险进行客观、综合和准确的评估。
4.风险控制原则：在评估的基础上，采取相应的控制措施，降低风险发生的可能性和产生的影响。
5.风险应对原则：对已发生的风险事件进行及时应对和处理，并总结经验教训，以避免类似事件再次发生。
三、风险管理流程1.风险识别与评估（1）定期开展风险识别工作，明确风险识别的责任部门和责任人。
（2）建立风险识别报告，并收集各部门提供的风险信息。
（3）对识别出的风险进行评估，确定风险的等级和影响程度。
2.风险控制与管理（1）制定详细的风险控制计划，明确相关的责任部门和责任人。
（2）建立风险控制手段和措施，包括制定风险防范措施、设立预警机制和建立应急预案等。
（3）确保风险控制措施的有效实施，以及措施的跟踪和监督。
3.风险应对与处理（1）建立风险应对机制，明确风险事件的处理程序和责任人。
（2）及时报告和处理风险事件，采取相应的应对措施，并且将处理结果记录和归档。
（3）总结风险事件的原因和教训，做好类似风险事件的防范和预防工作。
四、风险管理档案管理1.建立风险管理档案，包括风险识别和评估报告、风险控制计划、风险应对和处理记录等。
2.风险管理档案应定期进行维护和更新，并保密存储，防止信息泄露。
3.相关部门和人员有权查阅和使用风险管理档案，但需遵守相关的保密规定。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
金融期货风险管理的主要制度－保证金制度
交易所保证金监控体系
通过每日试结算 控制日内风险 措 施 日内风险
对风险大的会员 进行实时监控
措 施
极端 风险
常规风险 （市场中99.7%的风险）
通过风险值模型尽可 能准确刻画，避免常 规风险的频繁出现， 对极端风险的控制造 成干扰 措 施 完善风险值 评估模型
限仓举例
X月1日结算时，IF07XX合约总持仓（单边）为115000 手，200X会员多头持仓为30000手，空头持仓为25000 手。 115000>100000，达到起限点标准，X月2日开始启动 会员限仓制度，会员限仓数量=28750手（115000X25%） X月2日，200X会员多头超仓1250手，空头未超仓，还 可下单3750手。
对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为600张 对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客 户号持仓限额为600张 某一合约单边总持仓量超过10万张的，结算会员该合约单边持仓量不得超 过该合约单边总持仓量的25％
获准套期保值额度的会员或客户持仓，不受以上限制
限仓制度
大户报告制度 强行平仓制度 强制减仓制度
只对结算会员实行百分比限仓， 不对交易会员与客户实行百分比限仓。
大户报告标准由交易所根据市场持仓的集中度确定 。对法人客户需报告到实际控制人。 结算会员超仓不强平 强减的触发条件为累积两日涨跌幅度大于等于16%， 且当日为单边市的。
金融期货风险管理的主要制度－保证金制度
熔断制度 • 每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格 且持续5分钟，该合约启动熔断机制。 • 熔断幅度为上一交易日结算价的± 6％
熔断机制启动后的连续5分钟内，该合约买卖申报在熔断价 格区间内继续撮合成交。5分钟后，熔断机制终止，涨（跌 ）停板幅度生效。 熔断机制启动后不足5分钟，第一节交易结束的，熔断机制 终止，恢复交易后，涨跌停板价格生效。 收市前30分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终 止继续执行。 每日只启动一次熔断机制。 最后交易日不设熔断机制。
600手需要的资金量
5000×300×10％×600＝9000万
大户持仓报告制度
• 会员或客户的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准的， 会员或客户应当向交易所报告。 • 交易所可根据市场风险状况，公布持仓报告标准。 • 会员或客户的持仓达到报告标准的，应于下一交易日收市 前向交易所报告。交易所有权要求再次报告或补充报告。 • 客户在不同会员有持仓，且合计达到报告标准的，应向交 易所报告。客户未报告的，由交易所指定其受托会员报送 该客户的有关材料。
熔断制度
每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格 且持续5分钟，该合约启动熔断机制。熔断时间为 5分钟 10:05:30 10:10:30 10:15:30
报单 未全部成交 扩至涨跌停板
熔断制度
10% 6%
5分钟 -6% -10%
5分钟
收盘
熔断制度 启动熔断机制后，该合约买卖申报在熔断价格区 间内继续撮合成交。 熔断机制启动后不足5分钟，交易暂停的，熔断机 制终止，恢复交易后，涨跌停板价格生效。
通过预结算的压力测试 对未来可能出现的极端 情况做到心里有数
保证金调整
Байду номын сангаас
• • • •
期货合约出现单边市； 遇国家法定长假； 交易所认为市场风险明显增大； 交易所认为必要的其他情况。
调整期货合约交易保证金标准的，交易所应在当日结算时对该合约的 所有持仓按新的交易保证金标准进行结算。保证金不足的，应当在下 一个交易日开市前追加到位。
金融期货风险管理的主要制度－价格限制制度
• 价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。 • 每日熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场情 况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。
涨跌停板制度
• 涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负10％ • 最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负20％。
• 保证金帐户＝交易保证金＋结算准备金
• 每日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所 有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应 收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少结算准 备金 • 结算会员在交易所结算完成后，按照前款原则对客户及交 易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算
风险管理制度精要（包括熔断机制）
要点
风险警示
熔断 持仓限额 大户持仓报告 当日无负债结算 强行平仓 强制减仓 结算担保金 跨市场监管 套期保值管理
风险准备金
大户报告
结算担保金
风险控制
强行平仓 强制减仓
持仓限额 价格限制
保证金
中金所风控办法的特殊要点
项目 保证金制度 价格限制制度 有熔断制度 特殊要点 临近交割月不调整，不随合约持仓大小调整。
交易所实行交易保证金制度
沪深300指数期货合约的最低保证金为10% 交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平 交易保证金在申报委托时冻结： 冻结的交易保证金=上一交易日结算价*合约乘数*交易保证金率 结算时，按当日结算价对持仓交易保证金进行调整： 结算时保证金=当日结算价*合约乘数*交易保证金率
大户报告须提交的材料
• 《客户大户报告表》，内容包括会员名称、会员号、客户 名称和交易编码、合约代码、持仓量、交易保证金、可动 用资金； • 资金来源说明； • 法人客户的实际控制人资料； • 开户材料及当日结算单据； • 交易所要求提供的其他材料。
当日无负债结算
• 交易所实行当日无负债结算制度
11:22:30 11:27:30 11:30:00 11:32:30 13:00:00
报单
启动熔断
非交易
扩至涨跌停板
金融期货风险管理的主要制度－限仓制度
交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的， 按单边计算的某一合约持仓的最大数额。 同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出 该客户的持仓限额。 会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：