诚通处置华源创新处置央企不良资产管理模式.ppt

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不良资产管理浅析PPT课件

不良资产管理浅析PPT课件

评估原则及流程
评估原则
坚持客观、公正、科学的原则,采用 合理的评估方法和标准,确保评估结 果的准确性和可信度。
评估流程
明确评估目的和对象,收集相关资料 和信息,选择合适的评估方法,进行 实地调查和勘察,综合分析得出评估 结论。
常见问题与挑战
信息不对称
不良资产往往涉及复杂的 交易背景和利益关系,信 息获取难度较大,容易导 致评估结果失真。
05
企业自身在不良资产管理中的策 略与实践
风险防范意识培养及措施落实
风险防范意识培养
通过培训、宣传等方式提高全员 风险防范意识,使员工充分认识 到不良资产对企业经营和财务的
负面影响。
风险识别与评估
建立完善的风险识别与评估机制, 定期对各类资产进行风险评估,及 时发现潜在的不良资产。
风险应对措施
根据风险评估结果,制定相应的风 险应对措施,如风险规避、风险降 低、风险转移等,确保不良资产得 到有效控制。
不良资产管理浅析ppt课件
• 不良资产概述 • 不良资产识别与评估 • 不良资产处置方式探讨 • 金融机构在不良资产管理中的角色
与责任 • 企业自身在不良资产管理中的策略
与实践 • 总结与展望
01
不良资产概述
定义与分类
不良资产定义
指企业或个人拥有的、已经发生 损失或预期将发生损失的资产, 包括债权、股权、实物等。
金融机构内部管理制度建设
内部管理制度的重要性
建立健全的内部管理制度是金融机构有效管理不良资产的基础和 保障。
内部管理制度的主要内容
包括不良资产分类、评估、处置、风险控制等方面的规定和流程。
内部管理制度的实施与监督
金融机构应加强对内部管理制度的执行和监督,确保各项规定得到 有效落实。

不良资产处置35页PPT

不良资产处置35页PPT
认定条件 :因无法找到持卡人、持卡人因犯罪服刑且丧失债 务履行能力、胜诉后收回资产可能性很小、诉讼成本大于诉 讼效益以及单纯为了保持诉讼时效等,经二级分行或其上级 行风险管理委员会审议决定不应起诉、在采取非诉讼方式继 续追索后形成的损失。
申报材料 :二级分行或其上级行风险管理委员会不予起诉的 认定证明材料以及二级分行或上级行法律事务部门出具的法 律意见书原件。
二 核销政策
3. 《关于印发<银行卡透支呆账核销实施细则 (试行)>的通知》(工银办发[2006]653 号)
二 核销政策
4. 《金融企业呆账核销管理办法(2008年修 订版)》(财金[2008]28号)
5. 《关于转发财政部<金融企业呆账核销管理 办法(2008年修订版)>的通知》(工银办 发[2008]318号)
三 核销政策 3.1 呆账核销范围和类型
关闭注销类
认定条件 :持卡人和担保人因经营管理不善、资不抵债,经 有关部门批准关闭,被县级及县级以上工商行政管理部门依 法注销、吊销营业执照,对持卡人和担保人进行追偿后,未 能还清的透支款项。
申报材料 :除提交有关部门对持卡人和担保人的关闭证明材 料,还需提供持卡人和担保人被县级及县级以上工商行政管 理部门依法注销营业执照的证明材料。
60、人民的幸福是至高无个的法。— —西塞 罗
信用卡不良资产处置
中国工商银行牡丹卡中心 风险监控部 肖月洁
二〇〇八年十月
一、 2008年1-9月核销情况 二、核销政策 三、呆账核销的基本规定 四、新旧文件的比较 五、相关要求
一 2008年1-9月核销情况 1.1 核销总体情况
2008年9月全行核销情况比较图
追索类
认定条件 :透支本金不超过20000元(或等值外币,下同) ,经发卡行尽职追索两年以上,仍无法收回的透支款项。

不良资产处置和案例交流.pptx

不良资产处置和案例交流.pptx

不良资产的预防—合同审查阶段
(六)设置保证金账户 设立以对方名义开立的共管的保证金账户,
或要求债务人提供北京注册公司或户籍地 在北京的自然人提供连带责任担保,为公 证执行的管辖设置连接点。 (七)完善投顾费用的确认函等手续 第三方收取投顾费的要有确认函,最好附 有各项服务的简单证据,减少被法院判定 为前段利息的风险。投顾费金额过高?
不良资产管理
(四)时效(限)管理
应密切监控或监督外部律师监控主债权的 诉讼时效、保证期间、申请执行期限、举 证时限、答辩时限、鉴定时限、上诉时限、 申请再审时限、起诉时限、异议时限、复 议时限、开庭时间、续封时限等,及时主 张权利,跟踪涉诉项目进展情况,重点是 杜绝债权超过诉讼时效,防范保证人“脱 保”,确保债权始终受司法保护。
(九)租赁加保理的业务风险提示: 融资租赁公司将应收租金转让给银行做有
追保理,约定由承租人向银行支付租金, 承租人逾期时,银行有权向租赁公司追索。 因租赁公司对承租人收取租金的债权已经 转让给银行,故当承租人逾期时,租赁公 司只能先向银行偿还款项才能取回债权, 不能直接起诉,局面较为被动。需注意!
不良资产的预防—合同审查阶段
错误一:约定由合同签订地法院管辖,但 合同中没有明确签订地,属约定不明;
错误二:主合同与担保合同约定管辖地不 同,主合同约定由住所地法院管辖,担保 合同约定签订地法院管辖,或主合同约定 仲裁,担保合同约定诉讼;不统一。
不良资产的预防—合同审查阶段
(三)合同中明确约定各方的送达地址, 并约定对方没有书面通知我方送达地址变 更的,送达地址效力延续到此合同项下产 生的争议解决完毕为止,并进行公证(争 取时间优势)。现在可以补救,通过补充 协议进行完善。但不是所有法院都认可。

最大央企重组案:诚通“蛇”吞华源“象”

最大央企重组案:诚通“蛇”吞华源“象”
债务危机浮出水面。
其提供 了初试牛 刀的机会 , 也将迅速提升 它作 为国有资产经
营平 台的地位和实力。
2 0 年 8月份 ,诚通集团先接受 了中国普天集 团下属 05
华源 出现财 务危机后 , 国资委迅速介入 . 指定德勤作 为
20 0 61
C i t r e& t n p r ma a i hn soa a g s ot r a gze n
4 3
维普资讯
的亏损资产上海 电话 设备厂等 8 家公司的划转移交 . 而后 又托管 了同样属于不 良资产 的寰岛 ( 团 ) 集 公司 , 一口气吞
下 了3 5亿元的不 良资产。
锡 式的国有资产经营公 司. 主要通过资产、 业务整合和项 目
委也是较为热心的重组方之一。上海市国资委提出重组华源集
团的方案是 :上海市国资委将旗下国有企业所持的上药集团股 杈, 直接划转 4 %至上海市国资委. O 随后将其中 3 %注八华源 0
集团 , 这样华源集团增持上药集团股权至 7%。 0 作为对等变换, 上海市国资委成为华源集团第一大股东 , 3 9 持股 60 %。加上上
孵化. 进行产 业重组 . 实现 国有资产收盐最大化。

位 不愿透稚姓名 的财务 专家指出 , 投入资本金后 , 长
而 3 亿元不 良资产托管 尚在待消化之中 , 5 诚通 又将吞
期影响华 源发展 的流动 资金不足问题将得到有效解决, 母公 司资产负债 率大大降低。集团产业布局完成后, 华源集团将
本投 八解决华源 目前面临 的资金危机等问题 : 剩下的 2 5亿
加大对生命产业的追加投 资,增持其他优势医药企业 的股
权, 夯实医药产业的发展基础 。

不良资产与处置培训课件PPT课件(ppt34页)

不良资产与处置培训课件PPT课件(ppt34页)

1608
6
2589
101
季 不良贷款率 度 拨备覆盖率
1.64% 166.36%
1.74% 175.22%
1.50%
0.64%
2.55%
31827.86 216.01% 474.81% 194.60%
0.89% 256.77%
二 不良贷款余额 季 不良贷款率
7872 1.60%
3701 1.73%
1701 1.51%
8 0.70%
2976 2.81%
100 0.85%
度 拨备覆盖率
168.02%
175.52% 211.81% 466.46% 179.91% 265.81%
注:数据来源于银监会2017年8月/chinese/home/docView/6DA3A155780840C3A81BA162CE67CFDE.html 拨备覆盖率:拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏帐准备金
不良资产理论
期权理论 经济周期性 看涨期权
不良资产理论
“冰棍效应”:贬值效 应理论,不良资产随着时间 的推移,实际价值会逐渐贬 损,需要及时采取恰当措施, 否则不良资产就会像冰棍一 样逐渐融化,时间越长损失 越大。
提高处置回收率,达到 效率和效益的结合。
不良资产处置历史脉络
1990
四次资产剥离 成立四大资产 管理公司 (AMC)
银行不 良资产
有抵押
债务人
折价 出售
四大 AMC
❖诉讼

❖重组 ❖债转股
规 ❖资产置换
处 ❖租赁
理 ❖破产清算
❖S P V
❖协议转让 ❖公开拍卖 ❖招标转让 ❖竞价转让 ❖打包处理 ❖分包处理

不良资产与处置PPT演示课件

不良资产与处置PPT演示课件

商业银行 地方 AMC
交易所 非金融企业
四大AMC
财政部
四大AMC
成立日期 股改日期 上市日期 总资产 净资产 净利润 地位
信达
华融
东方
长城
1999.4
1999.10
2010.6
2012.10
2013.12
2015.10
7139亿元
8665.5亿元
1108.9亿元 1192.5亿元
பைடு நூலகம்
140.3亿元
债务人有能力偿还贷款本息,但存在一些不确 定因素,如果不确定因素继续下去,偿债能力 受影响
贷款损失率为0
银行不良资产体量
商业银行主要指标分机构类情况表(法人)(2017年)
机构 大型商业银行 股份制商 城市商业 民营银行 农村商业 外资银行
时间/指标
业银行 银行
银行
一 不良贷款余额
7898
3593
不良资产与处置
主讲人 A
前言
不良资产是任何市场经济国家商业活动中都必然存在的经济现 象。从宏观角度看,经济下行周期和经济衰退必然导致金融风 险的上升和信用风险增加,从微观角度看,企业自身的经营风 险和管理风险也会导致企业履约能力下降,进而出现债务危机。
什么是不良资产
不良资产内涵
每年盈利 没有负债 经营状况良好
资产证券化
发起人
特殊目的机 构(spv)
资产池
有价证券
投资者
资产证券化
原始权益人证券化基础资产的原始所有者 接受/持有资产,发行产品机构,破产隔离
资金、资产存管在金融机构 提升证券化产品信用等级,向spv收费
确保投资安全 证券设计发行的券商 机构投资者或个人

房地产不良资产资产处置ppt课件

房地产不良资产资产处置ppt课件

第四阶段
政策反复博弈,房价持续上涨 标志事件: 1落户政策、限购限贷出台取消 2.房子是用来住的定位 3.房产税出台,地产开始两极分化
4
2.房地产开发的10大特色开发模板及代表开发商
2.1住宅开发商:高周转、标准化、大规模的住宅地产开发模式
碧桂园
万科
恒大
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3.碧桂园具有高度垂直的一体化建设开发队伍,目前覆盖了房地产开发的所有环节,包括项目定位、设计、建筑、装修、部分建材、营销和物业管理等,
攫取价值链上每一环的利润,并借此实现低成本和快速度开发。上下游相关公司的设置有助于合法避税,成本内部化有助于降低成本、提高盈利水平。
4.成本:碧桂园通过低价土地,全产业链参与,标准化快周期将地产成本降到行业最低,形成2018年8000亿的开发规模;
201 9 房地产不良资产处置与运营
创新实践
中国不良资产行业服务中心
目录/CONTENT
01 全国房地产发展、现状及新型地产模式 02 全国烂尾楼现状及形式分析 03 烂尾楼盘活的方式 04 不同类型烂尾楼盘活模式 05 烂尾楼盘活的税费统筹 06 烂尾楼盘活与资产证券化
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社交圈
豪宅的基因
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8
2.房地产开发的10大特色开发模板及代表开发商
2.3商业地产开发商:城市综合体的经营商业地产开发模式
万达的万达广场
华润的万象城、五彩城
新城的吾悦广场
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01不良资产处置方式简介PPT课件

01不良资产处置方式简介PPT课件

根据初步资产筛选标准确定资产池作为备选资产选聘证券化经验丰富的中介机构向评级机构律师会计师等中介机构提供入池资产的基本资料分线路进行现场尽调包括客户经理访谈抵质押物现场勘查借款人及担保人访谈等评级公司对资产回收价值回收时点进行评估必要时需聘请第三方评估机构协助进行评估根据资产特性涉及交易结构重点关注流动性风险与贷款正式回收价评级机构根据交易结构确认分层发行机构初步确定发行规模根据监管信息披露要求进行上报材料制作筛选基础资产选聘中介机构提供尽调资料现场尽职调查资产估值产品结构设计确定分层制作申报材料上报监管发行不良贷款证券化续行内报批后银监会备案


不良信贷资产管理
不良信贷 资产管理
通过科学的管理方法与流程,对不 良信贷资产实行全面管理与最佳处 置的过程
方案管理
日常管理
处置管理
监督检查
考核与责任 追究管理
不良信贷资产管理原则
不 良 信 贷 资 产 管 理 原 则
⒈专业管理 ⒉尽职追索 ⒊择优处置 ⒋依法合规 ⒌风险隔离
方案管理
方 案 制 定 方 案 审 批 整 体 方 案
对产品、行业、客户或地区信用风险暴露较集中的不良信贷资产, 二级分行要制定全盘管理方案,报一级(直属)分行审定或调整。
上级行有权对下级行制定的管理方案直接进行调整
日常管理
不 良 信 贷 资 产 的 日 常 管 理
原则上应从贷款行前台营销岗位人员移交至不良信贷 资产管理岗位人员,贷款行没有设置不良信贷资产管 理岗位的,可不移交。不良信贷资产应在资产分类变 化后的两个月内完成移交工作。
不良贷款证券化(续)
不良贷款证券化(续)
不良贷款证券化(续)
工作流程
筛选基础资产
根据初步资产筛选标准,确定资产池作为备选资产
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市场化处置反对“大锅饭”模式
国家往往算的是大账,市场算的是细账。 这是因为,国家考虑宏观因素,市场考虑 效率。因此,一种似是而非的计算方法是 整个中央企业体系的整体财务平衡,即如 何在体系内实现以盈补亏。
市场化处置反对“大锅饭”模式
具体的模拟计算方法如下:预计2005年中央企业 实现利润将达5900亿元,同时如果以2004年资产 损失为底数,2004年中央企业清产核资清出各类 资产损失3521.2亿元。如果按照可收回20%到30 %计算,总额可达800亿到900亿元。换句话说, 实际损失可能在2700亿元左右。那么,以收抵支, 央企利润资金池足以冲销实际损失。
李荣融对媒体表示,将来“资产在2亿元的(央企),都 是要交给资产经营公司管理”,而国资委对资产管理经营 公司的定位是,配合中央企业的产业结构调整,接受不良 资产、剥离资产、辅业、破产资产的处置。
如何重组
国资委拉的这条红线,让两家主营业务相差甚远的企业走 到一起。目前,对华源的重组框架现已基本明确:大致为 以国资委下属的诚通为重组平台,投入50亿元左右对华 源集团进行重组。这50亿元的来源则是国家开发投资银 行给诚通的政策性贷款。
由于银行对于债务的处理机制发生变化,这个银 行的大客户,再也不能欠债不还。从今年9月起, 华源旗下上市公司的股权开始接连遭到冻结。
华源集团自身贷款能力已经近乎枯竭。
市场化处置不良资产是创新的出发点
全国范围内的不良资产管理模式探索,源于1999 年的国有独资商业银行不良资产处置。当前,针 对中央企业的不良资产问题,国资委提出了类似 的设想,对于自主处置不良资产不力的企业,国 资委将采取措施统一委托给有关国有专业资产管 理机构进行处理。换言之,中央非金融类企业不 良资产处置也将采取资产管理公司模式。
诚通处置华源:创新处置央企不良资产管理模式
事件
对华源集团的重组框架已基本明确:以国 资委下属的中国诚通集团为重组平台,投 入50亿对华源集团进行重组,这50亿的来 源则是国家开发投资银行给诚通的政策性 贷款;人事暂不变动。
如果重组顺利,诚通集团将实现“蛇吞象” 式的扩张,总资产从80亿快速膨胀到700亿, 成为国资委成立以来最大的央企重组案。
市场化处置不良资产是创新的出发点
金融不良资产管理的成功经验在于市场化 处置,存在的问题在于市场化程度不足, 或者说是“半市场化”。处置包括认定、 剥离和交易三个基本环节。比较容易实现 市场化处置的是交易环节,即不良资产的 公开出售;市场化的难点在于剥离,剥离 环节的垄断性直接导致了市场在不良资产 处置中的失灵。
市场化处置与国家隐性担保不相容
国家隐性担保无论在理论上还是操作上都是站不 住脚的。在理论上,如果政府机构自身具有可信 的担保能力,且不良资产处置机构具有专业化的 处置能力,那么通过国有资产管理部门与资产管 理公司一纸协议就可以解决问题;至于金融市场 是否可以对资构的参与显得多此 一举。
市场化处置不良资产是创新的出发点
剥离首先不是一个技术问题,剥离的实质 是谁成为不良资产管理的主体。
原因之一是一个机构拖垮另一个机构。 原因之二是垄断剥离导致的市场寻租。
市场化处置与国家隐性担保不相容
9月16日,国务院国资委与国家开发银行达 成《支持中央企业改革和发展开发性金融 合作协议》,与中国诚通控股公司达成 《开发性金融合作协议》。据报道,国家 开发银行将向诚通授信50亿元。
市场化处置与国家隐性担保不相容
当然,授信额度与真实信贷投入不同,并未真正 体现为资金投放。但是,这体现了金融机构对中 央企业不良资产处置的信心。信心来自良好的预 期,预期基于企业自身财务状况以及充分的抵押 担保。显然,尽管政府机构不能成为担保主体, 国家开发银行的预期来自国有资产管理当局对借 款人的现实影响力上。这就成为一种国家隐性担 保。
不言而喻,不管这笔钱数目几何。他首先都将作为货款注 入华源,以解其资金紧张的燃眉之急。
重组完成后,诚通将成为华源第一大股东,华源集团也将 由直属国资委的一级央企变为二级央企。两者实行“一揽 子划拨”模式,将账务合并,人事暂不变动。此前,诚通 已经划拨转移了普天集团下属的上海电话设备厂等8家企 业,托管了寰岛(集团)公司。
市场化处置反对“大锅饭”模式
市场化处置与国家隐性担保不相容
以往的经验教训已经充分证明,大量的金融风险 积累和企业经营问题,均与政府隐性担保有关。 或许,如果我们对华源从辉煌走入困境的全过程 进行个案研究,恐怕同样可以得到一个具有讽刺 意味的结论——来自各地的不可信的政府隐性担 保,是导致其财务危机的外部原因之一:机构对 自身的央企性质过度自信,对地方政府的企业推 介过度相信。
如何重组
根据公开资料显示,诚通成立于1992年,是国资委直 接管理的大型企业,总资产近百亿元,主营业务是物流业 务,拥有8家全资子公司和两家上市公司。
前不久,国资委正式推出“国有资产经营公司”的试点计 划。首先选中了国家开发投资公司(以下简称国开投)和 诚通作为国有资产经营公司试点,进一步推动中央企业的 重组。
从2002年到2004年,华源集团先后并入了上药集 团、北药集团、上海医疗器械集团和河南新乡医疗集团。
近两年来,花费200亿元到华源无锡生命科技园区,计 划开发期为8-10年。
关于华源
但是,为了搞产业扩张,华源向银行等借债不少, 截至2004年年底,它的负债总额已然高达4 15亿元左右,资产负债率高达75%。
关于华源
华源系曾一度遍地开花,让业界瞠目结舌。13年时间, 集团的资产增长了50多倍,目前已经达到572亿元。
1998年,华源已是中国最大的纺织集团。此后华源集 团逐渐进行产业转型,并瞄准了生物医药行业。1997 年,华源收购浙江凤凰,并在2001年将其更名为华源 制药(600656),正式进军医药业,之后重组了两 家哈药企业——三厂和六厂。
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