最新3、4章-财务-李倩-经济与学院-重庆师范大学教学讲义ppt课件
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中级财务会计教学课件讲解
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（五）会计核算的要素（6个）
6
会计等式：
资产=负债+所有者权益 资产=权益 月末结账前又可表述为： 资产=负债+所有者权益+（收入—费用）+（利得—损失） 月末结账后又可表述为： 资产=负债+所有者权益+利润 年末结账后，又恢复为基本等式： 资产=负债+所有者权益
7
第二章
货币资金
一、库存现金 二、银行存款 三、其他货币资金
（3）3月31日，该股票在证券交易所的 收盘价格为每股7.70元。
38
（4）4月30日，该股票在证券交易所的 收盘价格为每股8.10元。
（5）5月10日，将所持有的该股票全部 出售，所得价款825万元，已存入银行。 假定不考虑相关税费。
要求：逐笔编制甲上市公司上述业务的 会计公录。 （要求写出明细科目，答案中的金额单位 用万元表示）
44
45
四个往来账户之间的关系
销售方： 应收帐款为主 预收帐款为附 记入应收的贷方
购货方： 应付帐款为主
预付帐款为附 记入应付的借方
46
47
48
49
四、可供出售的金融资产
利得和损失可能直接计入所有者权益，也可能先计入当期损益，最终影响 所有者权益。 。
50
第四节 存 货
学习要点： 1、存货的内容、确认、初始计价； 2、原材料的核算； 3、库存商品的核算； 4、委托加工物资的核算； 5、周转材料的核算； 6、存货的期末计价。
例：3—2
35
36
二、持有至到期投资
《金融工具：分类和计量》征求意见稿 简化了金融资产的分类原则（称其为从四分 类到二分类）： （一）以摊余成本计量的金融资产
（五）会计核算的要素（6个）
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会计等式：
资产=负债+所有者权益 资产=权益 月末结账前又可表述为： 资产=负债+所有者权益+（收入—费用）+（利得—损失） 月末结账后又可表述为： 资产=负债+所有者权益+利润 年末结账后，又恢复为基本等式： 资产=负债+所有者权益
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第二章
货币资金
一、库存现金 二、银行存款 三、其他货币资金
（3）3月31日，该股票在证券交易所的 收盘价格为每股7.70元。
38
（4）4月30日，该股票在证券交易所的 收盘价格为每股8.10元。
（5）5月10日，将所持有的该股票全部 出售，所得价款825万元，已存入银行。 假定不考虑相关税费。
要求：逐笔编制甲上市公司上述业务的 会计公录。 （要求写出明细科目，答案中的金额单位 用万元表示）
44
45
四个往来账户之间的关系
销售方： 应收帐款为主 预收帐款为附 记入应收的贷方
购货方： 应付帐款为主
预付帐款为附 记入应付的借方
46
47
48
49
四、可供出售的金融资产
利得和损失可能直接计入所有者权益，也可能先计入当期损益，最终影响 所有者权益。 。
50
第四节 存 货
学习要点： 1、存货的内容、确认、初始计价； 2、原材料的核算； 3、库存商品的核算； 4、委托加工物资的核算； 5、周转材料的核算； 6、存货的期末计价。
例：3—2
35
36
二、持有至到期投资
《金融工具：分类和计量》征求意见稿 简化了金融资产的分类原则（称其为从四分 类到二分类）： （一）以摊余成本计量的金融资产
财务分析概论课件
财务分析概论
一、2008年版《财务报表分析》教材基本框架
• 第一部分：财务分析概论第（1章 ） • 介绍了财务分析的基本概念、财务信息、财务分析程序与方法。
• 第二部分：会计报表信息的利用与分析（第2―8章） • 1.财务报表解读：第2－4章，包括资产负债表、利润表和现金流量表的解读。从内容上看，主要涉及报表质 量分析、趋势分析和结构分析。其中报表质量分析部分涉及很多会计处理的内容，与《基础会计学》《中级 财务会计》《高级财务会计》《审计》学科联系较紧密。 • 2.企业各种能力分析
财务分析概论
第一章财务分析概论
• 本章主要介绍了财务分析的一些基本概念，从考试题型来看，主要是客观题， 包括单选题、多选题和简答题。
• 本章教材结构
财务分析概论
• 本章考点： 1.财务分析目的、财务分析内容、财务分析评价基准的含义 2.财务分析评价基准的种类 3.财务信息供给与需求的主体、财务信息的内容 4.会计信息的质量特征 5.财务分析程序 6.财务分析的基本方法 本章难点：财务信息的质量特征
第一节财务分析的基本概念
• 三、财务分析的评价基准 • 识记： • （1） 财务评价标准的含义 • （2） 财务评价标准的种类 • （3） 经验基准、行业基准、历史基准、目标基准的含义 • 理解： • （1） 各个财务评价标准的优点和缺点 • （2） 财务评价标准的选择
• 答案：ABCD 解析：了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息，是做好财务分析 的基础，所以E不选。
财务分析概论
第一节财务分析的基本概念
• 二、财务分析的内容 • 识记： • （1）财务分析的内容构成 • （2）盈利能力分析的含义与目的 • （3）偿债能力分析的含义与目的 • （4）营运能力分析的含义与目的 • （5）发展能力分析的含义和目的 • （6）财务综合分析的主要方法 • 理解：会计报表解读的内容 • 具体内容如下：
一、2008年版《财务报表分析》教材基本框架
• 第一部分：财务分析概论第（1章 ） • 介绍了财务分析的基本概念、财务信息、财务分析程序与方法。
• 第二部分：会计报表信息的利用与分析（第2―8章） • 1.财务报表解读：第2－4章，包括资产负债表、利润表和现金流量表的解读。从内容上看，主要涉及报表质 量分析、趋势分析和结构分析。其中报表质量分析部分涉及很多会计处理的内容，与《基础会计学》《中级 财务会计》《高级财务会计》《审计》学科联系较紧密。 • 2.企业各种能力分析
财务分析概论
第一章财务分析概论
• 本章主要介绍了财务分析的一些基本概念，从考试题型来看，主要是客观题， 包括单选题、多选题和简答题。
• 本章教材结构
财务分析概论
• 本章考点： 1.财务分析目的、财务分析内容、财务分析评价基准的含义 2.财务分析评价基准的种类 3.财务信息供给与需求的主体、财务信息的内容 4.会计信息的质量特征 5.财务分析程序 6.财务分析的基本方法 本章难点：财务信息的质量特征
第一节财务分析的基本概念
• 三、财务分析的评价基准 • 识记： • （1） 财务评价标准的含义 • （2） 财务评价标准的种类 • （3） 经验基准、行业基准、历史基准、目标基准的含义 • 理解： • （1） 各个财务评价标准的优点和缺点 • （2） 财务评价标准的选择
• 答案：ABCD 解析：了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息，是做好财务分析 的基础，所以E不选。
财务分析概论
第一节财务分析的基本概念
• 二、财务分析的内容 • 识记： • （1）财务分析的内容构成 • （2）盈利能力分析的含义与目的 • （3）偿债能力分析的含义与目的 • （4）营运能力分析的含义与目的 • （5）发展能力分析的含义和目的 • （6）财务综合分析的主要方法 • 理解：会计报表解读的内容 • 具体内容如下：
财务理论知识分析概述(ppt 93页)
另一种横向分析法是与同行业平均水平作比较，这样比较更 易发现企业的异常情况，便于揭示企业存在的问题。
2）横向比较（与同类型企业相比）
实例3 某企业与同行业平均水平相比的有关资料如下 （与同行业平均水平比较的利润百分比表）
项目
本企业 同行业平均水平 差异额（%） （%） （%）
主营业务收入
100
100
(2)指标分解法：例如资产利润率，可分解为资产周转率和销 售利润率的乘积。
资产利润率பைடு நூலகம்利润额/平均资产总额
= 销 利 售 润 收 额 入 × 平 销 均 售 资 收 产 入 总 额=销售利润率×资产周转率
（一）定量分析法
3、因素分析法
(3)连环替代法：依次用分析值替代标准值，测定各因素对 财务指标的影响。例如影响材料成本降低的因素分析。
固定性制造费用效率差异；生产能力利用差异；固定性制 造费用耗费差异。
（2）按比较内容分类（比什么）
1）比较会计要素的总量（如比较总资产、净利润等） 总量比较主要用于时间序列分析如研究利润逐年变化趋势，看 其增长潜力。（纵向比较） 也可以使用于同业相比，看企业的相对规模和竞争地位。
2）比较结构百分比 结构百分比分析是先把常规的会计报表换算成结构百分比报
减：主营业务成本 60
70
-10
主营业务利润
40
30
10
减：期间费用
30
10
20
[营思业考利]该润企业与同行业1平0 均水平比20．能说明什么？ -10
[回答]从表1—2可以看出：该企业主营业务成本率低于同行业平均水平，使该 企业主营业务利润比同行业平均水平高10％。但由于该企业的期间费用高于 同行业平均水平，导致该企业营业利润反而比同行业平均水平低10％。因此， 可以从降低期间费用入手提高该企业的营业利润。
2）横向比较（与同类型企业相比）
实例3 某企业与同行业平均水平相比的有关资料如下 （与同行业平均水平比较的利润百分比表）
项目
本企业 同行业平均水平 差异额（%） （%） （%）
主营业务收入
100
100
(2)指标分解法：例如资产利润率，可分解为资产周转率和销 售利润率的乘积。
资产利润率பைடு நூலகம்利润额/平均资产总额
= 销 利 售 润 收 额 入 × 平 销 均 售 资 收 产 入 总 额=销售利润率×资产周转率
（一）定量分析法
3、因素分析法
(3)连环替代法：依次用分析值替代标准值，测定各因素对 财务指标的影响。例如影响材料成本降低的因素分析。
固定性制造费用效率差异；生产能力利用差异；固定性制 造费用耗费差异。
（2）按比较内容分类（比什么）
1）比较会计要素的总量（如比较总资产、净利润等） 总量比较主要用于时间序列分析如研究利润逐年变化趋势，看 其增长潜力。（纵向比较） 也可以使用于同业相比，看企业的相对规模和竞争地位。
2）比较结构百分比 结构百分比分析是先把常规的会计报表换算成结构百分比报
减：主营业务成本 60
70
-10
主营业务利润
40
30
10
减：期间费用
30
10
20
[营思业考利]该润企业与同行业1平0 均水平比20．能说明什么？ -10
[回答]从表1—2可以看出：该企业主营业务成本率低于同行业平均水平，使该 企业主营业务利润比同行业平均水平高10％。但由于该企业的期间费用高于 同行业平均水平，导致该企业营业利润反而比同行业平均水平低10％。因此， 可以从降低期间费用入手提高该企业的营业利润。
中级财务会计李青PPT学习教案
二、反映经营成果的要素
（二）、收入 1. 收入的定义 2. 收入的特点 3. 收入的内容
（三）、费用 1. 费用的定义 2. 费用的特点 3. 费用的内容
（三）、利润 1. 利润的定义 2. 利润的内容
第9页/共12页
第五节 会计准则与会计制度
一．会计准则 （一）基本会计准则 （二）具体会计准则 二．会计制度 （一）广义会计制度 （二）狭义会计制度
（二）特征： 1、以计量和传送信息为主要目标 2、以会计报告为工作核心 3、以传统会计模式作为数据处理和信息加工的基本方法 4、以公认会计原则和行业会计制度为指导
第3页/共12页
二．财务会计的目标
（一）帮助投资者和债权人做出合理的决策 （二）考评企业管理当局管理资源的责任和绩效 （三）为国家提供宏观调控所需要的特殊信息 （四）为企业经营者提供经营管理所需要的信息
第10页/共12页
第11页/共12页
三．财务会计信息的质量特征
（一）可理解性 （二）相关性 （三）及时性 （四）可比性
第4页/共12页
第二节 会计核算的基本前提
一、 会计主体 （一） 会计主体的定义 （二）会计主体的确定 二、持续经营 （一）持续经营的定义 （二）持续经营的作用 三、会计分期 （一）会计分期的定义 （二）会计期间的确定 四、货币计量 （一）货币计量的定义 （二）货币计量的方法
第7页/共12页
第四节 会计要素
一、反映财务状况的要素 （ 一）、 资产
1. 资产的定义 2. 资产的特点 3. 资产的分类 （ 二）、负债
1. 负债的定义 2. 负债的特点 3. 负债的分类 （三）、所有者权益
1. 所有者权益的定义 2. 所有者权益的特点 3. 所有者权益的内容
西财成本会计财务管理财务会讲义计课件
外部来源
2021/2/7
19
（二）资本商品的价值因素
1.资本的使用价值 –（1）资本具有货币的使用价值 –（2）资本具有劳动力的使用价值
2.资本的价值 –（1）资本的形式价值：垫支价值 –（2）资本的内涵价值：产出价值
2021/2/7
20
（三）资本的价格
1.资本价格的性质 2.市场利率的构成
2021/2/7
11
（四）财务管理的目标
1．财务目标的性质 2．现代财务的目标：资本价值最大化
2021/2/7
12
（五）财务的职能
1．筹资职能：资本的筹集与来源 2．调节职能：资本的投入与流转 3．分配职能：资本收益的分配 4．监督职能：资本价值过程控制
2021/2/7
13
三、财务资金运动
2021/2/7
25
（二）一般收付业务
1.一般终值
F＝P（1＋i）n
2.一般现值
P＝F（1＋i）－n
3.利息 I＝F－P
2021/2/7
26
（三）年金收付业务
1.年金终值
FA＝A
(1i)n i
1
2.年金现值
PA＝A1(1i i)－n
3.年偿债基金
4.年投资回收
2021/2/7
27
（四）特殊年金形式
递延FA＝FA （ 共n期 ）
递延PA＝A×[（PA ，i，m＋n）－（PA ，i，m）] 或 ＝A×（PA ，i， n ）（PA ，i，m）
2021/2/7
30
3.永续年金：无限期收付
永续FA → 不存在
永续
PA＝
A
1 i
2021/2/7
31
二、投资风险价值
2021/2/7
19
（二）资本商品的价值因素
1.资本的使用价值 –（1）资本具有货币的使用价值 –（2）资本具有劳动力的使用价值
2.资本的价值 –（1）资本的形式价值：垫支价值 –（2）资本的内涵价值：产出价值
2021/2/7
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（三）资本的价格
1.资本价格的性质 2.市场利率的构成
2021/2/7
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（四）财务管理的目标
1．财务目标的性质 2．现代财务的目标：资本价值最大化
2021/2/7
12
（五）财务的职能
1．筹资职能：资本的筹集与来源 2．调节职能：资本的投入与流转 3．分配职能：资本收益的分配 4．监督职能：资本价值过程控制
2021/2/7
13
三、财务资金运动
2021/2/7
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（二）一般收付业务
1.一般终值
F＝P（1＋i）n
2.一般现值
P＝F（1＋i）－n
3.利息 I＝F－P
2021/2/7
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（三）年金收付业务
1.年金终值
FA＝A
(1i)n i
1
2.年金现值
PA＝A1(1i i)－n
3.年偿债基金
4.年投资回收
2021/2/7
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（四）特殊年金形式
递延FA＝FA （ 共n期 ）
递延PA＝A×[（PA ，i，m＋n）－（PA ，i，m）] 或 ＝A×（PA ，i， n ）（PA ，i，m）
2021/2/7
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3.永续年金：无限期收付
永续FA → 不存在
永续
PA＝
A
1 i
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二、投资风险价值
财务管理
财务管理机构(1)
不同企业规模下的财务管理机构
– 小型企业----财务管理与会计管理合一 – 大中型企业----财务管理与会计管理分离
财务管理人员的职能划分
– 财务长(或财务总监)的职能
！ 筹集资金！ 投资及处理与投资者的关系！ 股利分配！与银 行和其他中介机构往来！信用和收款！保险
– 主计长(或总会计师)的职能
财务管理的目标(1)
企业利润最大化目标
选择此目标的理由 • 生产经营活动→追求剩余产品→以利润为衡量 依据。 • 利润最大化是企业获得资本的最有利条件→拥有 资本就等于取得了各种经济资源的支配权→利润 最大化有利于资源的合理配置。 • 追求企业利润最大化目标→整个社会财富实现最 大化。
财务管理目标(2)
第2讲 财务管理的价值理论
第1节 资金的时间价值
资金时间价值
资金的时间价值 指资金在运用过程中可以不断地增值，
即资金通过周转使用产生的利润而实现增值。
含义
– – 不同时点上的资金的价值不相同 资金投入生产经营活动后，周转的时间越长、速度越快，投 资者所获利润越多，实现的增值越大。 – 在考虑风险的情况下，资金的时间价值表现为投资收益减去 风险报酬(包括通货膨胀补偿)后的“净收益”。 – 资金投资于不同的行业将产生不同的投资收益，但由于资金 追逐利润的特性，因而最终会在各行业之间形成一个平均收益 值。
企业内部财务管理体制
规定企业内部各项财务活动的运行方式，确定企业内部 各级部门之间的财务关系。建立企业内部财务管理体制 基本原则是分级分权管理，责权利相结合。 两种常用的经济核算方式
– 小型企业---- 一级核算方式 – 大中型企业---- 二级核算方式
内部财务管理体制涉及的主要问题
重大社2024教学课件-财务报表分析---第三章 财务分析方法
4. 检验分析结果,得出结论 400+(-550)+770=620(元)
五、因素分析法
分析前提 B
的假定性
因素分解 A
C 因素替代 的顺序性 D 顺序替代
的相关性
应用连环替代法
的连环性
应注意的问题
五、三因、素因分素析分析法法之二---差额计算法
差额计算法是指直接利用各影响因素的报告期与基期数值的差额,在假 定其他因素不变的条件下,计算各因素对分析指标影响程度的一种分析方法。 它是连环替代பைடு நூலகம்的简化形式,也是因素分析法的一种形式。
2024/8/20
财务报表分析
13
二、趋势分析法的步骤
01 计算趋势比率或指数
趋势分析法一般步骤
02
根据指数计算结果,评价与判断企业 各项指标的变动趋势及其合理性
03 预测未来的发展趋势
三、趋势分析法
定基 指数
以某一固定 时期为基期
指数计 算方法
计算趋势 比率或指数
环比 指数
以前一期 为基期
三三、、趋趋势势分分析析法法的应用
2.五连、环因顺序素替分代析法
基期指标体系:100×8×5=4000(元) 替代第一个因素:110×8×5=4400(元) 替代第二个因素:110×7×5=3850(元) 替代第三个因素:110×7×6=4620(元)
3. 比较替代结果 产品产量影响:4400-4000=400(元) 材料单耗影响:3850-4400=-550(元) 材料单价影响:4620-3850=770(元)
D 动态对比分析各项目的比重变动情况 （同行业企业对比）
第三节 趋势分析法
一. 趋势分析法的定义 二. 趋势分析法的步骤 三. 趋势分析法的应用
五、因素分析法
分析前提 B
的假定性
因素分解 A
C 因素替代 的顺序性 D 顺序替代
的相关性
应用连环替代法
的连环性
应注意的问题
五、三因、素因分素析分析法法之二---差额计算法
差额计算法是指直接利用各影响因素的报告期与基期数值的差额,在假 定其他因素不变的条件下,计算各因素对分析指标影响程度的一种分析方法。 它是连环替代பைடு நூலகம்的简化形式,也是因素分析法的一种形式。
2024/8/20
财务报表分析
13
二、趋势分析法的步骤
01 计算趋势比率或指数
趋势分析法一般步骤
02
根据指数计算结果,评价与判断企业 各项指标的变动趋势及其合理性
03 预测未来的发展趋势
三、趋势分析法
定基 指数
以某一固定 时期为基期
指数计 算方法
计算趋势 比率或指数
环比 指数
以前一期 为基期
三三、、趋趋势势分分析析法法的应用
2.五连、环因顺序素替分代析法
基期指标体系:100×8×5=4000(元) 替代第一个因素:110×8×5=4400(元) 替代第二个因素:110×7×5=3850(元) 替代第三个因素:110×7×6=4620(元)
3. 比较替代结果 产品产量影响:4400-4000=400(元) 材料单耗影响:3850-4400=-550(元) 材料单价影响:4620-3850=770(元)
D 动态对比分析各项目的比重变动情况 （同行业企业对比）
第三节 趋势分析法
一. 趋势分析法的定义 二. 趋势分析法的步骤 三. 趋势分析法的应用
财务分析讲义word精品文档15页
财务分析〖授课题目〗本章共分六部分：第一节财务分析的意义及内容第二节财务分析的方法第三节财务指标分析第四节综合财务分析与评价〖教学目的与要求〗通过本章的教学，主要是对财务分析的内容、方法及各种财务指标的计算进讲解，重点阐述指标的计算及其经济意义、综合财务分析中杜邦财务分析的方法，使学生了解和掌握财务分析的内容，能运用各种财务指标进行财务分析，对企业财务决策起到至关重要的作用。
〖教学重点与难点〗【重点】：1、偿债能力分析2、营运能力分析3、获利能力分析4、杜邦财务分析【难点】：杜邦财务分析〖教学方式与时间分配〗教学方式：讲授时间分配：本章预计8学时二、分析内容1、偿债能力变现能力（债权人）流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、已获利息倍数、产权比率2、营运能力资产管理（经营者）运用各种经济资源、企业管理水平的一种体现应收帐款周转率、存货周转率、营业周期、流动资产周转率、总资产周转率3、盈利能力（所有者）销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净值报酬率、资本保值增值率4、社会贡献能力（政府）合理组织、调整社会资源的有效配置社会贡献率、社会积累率三、各种指标的作用1、偿债能力是企业理财目标实现的稳健性保证2、营运能力是企业理财目标实现的物质基础3、获利能力是企业理财目标实现的综合反映4、社会贡献能力分析是评价企业经济效益是协调增长的重要经济指标四、财务分析的局限性及弥补措施（一）分析的局限性1、资料来源的局限性①可比性②可靠性：主观、通货膨胀③有效性2、分析方法的局限性①滞后性②假设性③计量性④浅显性：只注重寻找问题，无法直接解决问题3、分析指标的局限性计算名称、计价基础（二）弥补的措施1、尽可能去异存同，增加指标的可比性2、企业应据需要，设置一些适合内部经营决策需要有助于揭示各种深层次财务信息的分析指标；考虑通货膨胀；考虑货币价值。
3、注意各种分析指标的综合运用（定量与定性、比较与比率分析、纵向与横向分析、总量与个体分析、静态与动态分析）4、不能机械地遵循所谓合理性标准而应当善于运用例外管理原则5、不能仅凭某一项或某几项指标就草率地作出结论，而必须要进行综合分析。
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短期筹资决策-——短期筹资决策
财务管理-李倩-经济与管理学院-重庆师范大学
一、短期借款——信用条件
2.周转信贷协定
周转信贷协定是指银行与企业签订的具有法律义 务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款的协定。 它是一种正式的信贷限额
借款人需要对其使用的信贷限额支付一定的费用， 在规定的期限内对未使用的信贷额度要向银行支 付一定比例的费用，以补偿银行所做出的承诺， 故称为承诺费
短期筹资决策-——短期筹资决策概述
财务管理-李倩-经济与管理学院-重庆师范大学
一、短期借款
短期借款是借入资金期限在一年以内的借款 短期借款的方式
信用借款 经济担保借款 抵押借款 贴现借款
短期筹资决策-——短期筹资决策
财务管理-李倩-经济与管理学院-重庆师范大学
一、短期借款
短期借款的基本程序 企业提出申请 银行对企业申请的审查 签订借款合同 企业取得借款 企业归还借款
例2、某企业按年利率8％向银行借款100万元，银行 要求维持贷款限额15％的补偿性余额，则： 实际可用的借款额为： 100×（1一15％）＝85（万元） 实际借款利率为： 8％÷（1－15％）＝9.41％
短期筹资决策-——短期筹资决策
财务管理-李倩-经济与管理学院-重庆师范大学
一、短期借款——借款利息的支付方式
银行可根据企业生产经营状况的好坏核准或调整 信贷限额
通常在信贷限额内，企业可随时向银行申请借款
短期筹资决策-——短期筹资决策
财务管理-李倩-经济与管理学院-重庆师范大学
一、短期借款——信用条件
例如，银行核定某企业某一年内的信贷限额为200万元、 那么该企业在这一年内如需要资金，可在限额内向 银行申请借款，但累积的借款数额不能超过核准的 信贷限额200万元。但是银行并不承担提供全部信贷 限额的义务。银行不承担法律责任。
短期筹资决策-——短期筹资决策
财务管理-李倩-经济与管理学院-重庆师范大学
商业信用——应付账款 应付账款成本
短期筹资决策-——短期筹资决策
财务管理-李倩-经济与管理学院-重庆师范大学
一、短期借款——信用条件
银行借款的信用条件 信贷限额 周转信贷协定 补偿性余额 借款抵押
短期筹资决策-——短期筹资决策
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一、短期借款——信用条件
1.信贷额度 信贷额度是银行与借款人之间达成的正式或非正 式的在一定期限内（通常为一年）的最大借款额 的协定。
短期筹资决策-——短期筹资决策
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一、短期借款——信用条件
例1、银行正式核准某企业在某一年内最高周转信贷限 额为1 000万元，该企业只使用了700万元，假设银 行承诺费率为5％。则该企业应向银行支付的承诺费 为
（1 000一700）×5％＝15（万元）
短期筹资决策-——短期筹资决策
而这将严重地影响公司的信用与声誉，从而进
一步影响其下一步的筹资能力 短期筹资决策-——短期筹资决策
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商业信用——应付账款
应付账款 卖方向买方提供信用，允许买方收到商品后不需 立即付款，可延期一定时间 既解决了买方暂时性的资金短缺困难 又便于卖方推销商品
短期筹资决策-——短期筹资决策
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一、短期借款——借款利息的支付方式
2.附加法
附加法是企业向银行借款，银行要求企业借款本 息要分期等额偿还，即银行根据名义利率计算利 息，加到贷款本金上计算本息和。企业在贷款期 限内分期偿还本息和的金额。
其借款利息率的计算公式为：
短期借款的实际利息支付方法主要有以下几种： 贴现法 附加法 利随本清法
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一、短期借款——借款利息的支付方式
1.贴现法 贴现借款的实际利率的计算公式为： 实际借款利率 ＝利息费用÷（借款金额－预扣利息费用）
例3、某企业从银行以贴现的方式取得利率为8％的一 年期借款100万元，则其实际利率为： 实际利率＝ 100×8％÷（100－100×8％）＝8.7％
3、4章-财务管理-李倩-经 济与管理学院-重庆师范大
学
• 第三章 短期筹资决策 • 第一节 短期筹资决策概述
短期筹资决策-——短期筹资决策概述
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一、短期筹资的概念
企业筹集的资金使用期限在一年以内的融资。也叫 流动负债筹资。
筹资的目的主要是为了满足企业日常资金周转的需 要。
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一、短期借款——信用条件
3.补偿性余额 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按 借款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低 存款余额，约为借款的10％－20％
短期筹资决策-——短期筹资决策
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一、短期借款——信用条件
一、短期借款——借款利息的支付方式
3.利随本清法 又称一次支付法，是在借款到期时一次支付利息 的方法 借款的利率与名义利率相同 如果借款的期限短于一年，则实际利率就会高于 名义利率
短期筹资决策-——短期筹资决策
财务管理-李倩-经济与管理学院-重销和预付货款形式 提供的信用，是企业之间的一种直接信用关系。
实际借款利率
＝利息费用÷（借款金额÷2）×100％ 例4、某企业向银行取得利率为8%，期限一年的短期
借款100万元，银行要求采用每月分期等额偿还方式， 则企业借款的实际利率为：
实际利率＝100×8%÷[（100÷2）]×100%=16%
短期筹资决策-——短期筹资决策
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商业信用的特点
商业信用的主要形式是赊购商品和预收货款，具 体表现为购货欠债和延期交货等
商业信用筹措资金的优点
商业信用可以“自动”发生（相对于向银行借
款而言），商业信用常被称为“自动化”资金 来源
商业信用筹措资金的缺点
商业信用容易使公司陷于过度的商业信用中，
这样很容易使公司在商业信用期满时无力支付，