客户信用风险分析与授信额度
客户信用额度
信用额度又称信用限额，也是企业信用政策的一个组成部分。
信用额度包括企业发放给客户群的总体信用额度和发放给某一具体客户的信用额度两个方面。
就企业总体来说，信用额度是指企业基于自身的资金实力、销售政策、最佳生产规模、库存量等因素，以及受到的来自外部的竞争压力而确定的可对客户发放的信用额度的规律。
企业应该通过认真地计算和参考以往的经验，确定在一个科学的总体信用额度，并以此指导和控制企业的信用销售和应收账款持有水平。
信用额度在一定程度上代表企业的实力，反映其资金能力，以及对客户承担的可容忍的赊销和坏账风险。
其额度过低将影响到企业的销售规模，并势必相应增加同客户的交易次数和交易费用。
但是，信用额度过高会加大企业的收账费用和坏账风险。
因此，企业信用管理部门应根据自身的情况和市场环境，合理地确定信用额度.(1)设定客户信用额度的目的①防止客户倒债；②作为分配客户的销售责任额的标准；③确保收回货款；④能方便地核查合同内容及出货状况。
(2)设定客户信用额度应满足的条件①信用额度不应超出客户净资产，以防客户无力承担债务，而且大多数情况，信用额度应为客户净资产的一小部分。
②信用额度不应超出客户的流动资金，如果客户流动资金不足，必须对客户的净资产进行分析、评估。
[编辑]设立信用额度的必要性对客户设立信用额度可以提高信用管理部门的效率。
信用经理不用对每笔都亲自决定，尤其是那些已经经过审核，完全符合标准的客户。
如果处理，信用额度为信用经理节省时间，以使他们有精力做其他重要的工作。
信度是信用经理保持对账户的控制，并将事务性工作交由下属处理。
另外，信用额度加强了对整个账户的通盘考虑，而不只局限于考虑某单票生意，这样反过来会有助于作出更好的决定。
同样，信用额度也保护了买方，对于那些考虑欠周密的客户是一种控制。
这样客户可能过于乐观，认为自己有能力购买更多的货物，但事实并非如此。
通常企业采用信用额度管理办法，把信用额度视为客户的信用警戒线，当客户申请高于信用额度时，信用管理部门要对客户进一步分析，然后再作出决策。
授信额度策略解析
授信额度策略解析授信额度策略解析授信额度是指银行或金融机构为客户提供的信用资金额度，是很多人在日常生活中接触到的一个金融概念。
在个人消费贷款、信用卡申请、企业融资等领域，授信额度的大小直接影响到借款人的融资能力和资金使用范围。
银行和金融机构制定和执行授信额度策略至关重要。
本文将对授信额度策略进行深入探析，帮助读者更加全面地了解这一金融领域的重要环节。
1. 什么是授信额度策略授信额度策略是银行和金融机构用来确定借款人的信用额度和相关条件的一系列规定和决策。
通过制定一套科学、合理的策略，银行和金融机构能够控制风险、提高资金利用效率和保护自身利益。
授信额度策略通常基于客户的历史信用记录、收入水平、流动性状况、负债情况以及担保能力等因素，综合考虑客户的整体信用风险，从而决定授信额度的范围和条件。
2. 授权决策的因素制定授信额度策略时，银行和金融机构需要考虑以下几个重要因素：2.1 客户的信用评级客户的信用评级是判断客户信用状况的重要依据。
通常，信用评级越高的客户将获得更高的授信额度。
银行和金融机构会根据客户的还款记录、逾期情况以及其他信用指标来评估客户的信用状况，进而判断其信用评级。
2.2 客户的负债情况负债情况是另一个重要的考虑因素。
银行和金融机构会评估客户的已有债务规模和还款能力，综合考虑客户的负债情况来确定授信额度。
如果客户已经承担了大量债务，授信额度可能会受到限制，以降低风险。
2.3 客户的收入水平客户的收入水平对授信额度也有重要影响。
较高的收入水平意味着客户有较强的还款能力和更好的偿债能力，因此可能获得更高的授信额度。
2.4 客户的流动性状况银行和金融机构还会考虑客户的流动性状况。
如果客户拥有充足的流动资金，意味着其可以更灵活地还款和应对其他债务，因此可能获得更高的授信额度。
2.5 客户的担保能力担保能力通常是商业贷款中的一个重要考虑因素。
如果客户能够提供有价值的担保物，如房产、车辆等，银行和金融机构可能会提高其授信额度，并降低风险。
商业银行的对公客户信用与授信
授信的流程与标准
申请与受理
企业向商业银行提出授信申请，并提供相 关资料。
监控与回收
商业银行对企业使用授信情况进行监控， 确保按时还款，并在必要时采取措施回收 授信。
调查与评估
商业银行对企业进行信用评估，包括财务 状况、经营情况、行业前景等方面的调查 和分析。
合同签订与履行
商业银行与企业签订授信合同，明确双方 权利义务，企业按照合同约定使用授信额 度。
授信的种类与方式
短期授信
针对企业短期资金需求，如流动资金 贷款、商业汇票承兑等，期限一般在 一年以内。
中长期授信
针对企业长期资金需求，如项目贷款 、购销合同贷款等，期限一般在一年 以上。
直接授信
商业银行直接向企业提供信用额度， 如流动资金贷款、票据贴现等。
担保授信
企业通过提供担保物或担保人获得信 用额度，如保理业务、抵押贷款等。
04 商业银行对公客户信用与 授信的案例分析
案例一：某大型企业信用评估案例
总结词
全面评估、综合分析
详细描述
商业银行对某大型企业进行了全面的信用评估，综合考虑了企业的经营状况、 财务状况、行业地位、市场前景等因素，采用了定性和定量相结合的方法，对 其信用等级进行了客观、公正的评定。
案例二：某中小企业授信申请案例
授信业务模式的变革与优化
个性化授信服务
根据客户需求和风险承受能力，提供定制化 的授信产品和服务，满足不同客户的融资需 求。
线上化授信流程
简化线下繁琐的申请流程，实现线上化、自动化的 授信审批，提高授信业务处理速度。
智能化风险预警
利用大数据和算法，实时监测和分析授信业 务风险，提前预警并采取应对措施。
管理措施
供应链管理公司客户信用管理办法
供应链管理公司客户信用管理办法第一章总则第一条为规范X X供应链管理有限公司（以下简称“公司”）客户信用风险管理，提升公司信用风险管控能力，明确客户资信调查、信用评估、授信审批及信用额度使用等环节的管理规则，防范信用风险，加快资金周转，降低逾期及坏账损失风险，保障业务科学稳定开展，特制定本办法。
第二条相关定义（一）信用/授信额度：指公司对客户进行预付或赊销的业务模式下，产生的预付金额和应收金额的额度管理；在授信期内信用额度经释放后，授信客户可以循环使用该额度。
（二）预付：在交付货物前，公司对供应商预先支付货款的行为。
当货物的所有权及实际控制权转移至公司或下游客户前，不得释放该供应商的预付信用额度。
无论下游客户是否全款订货，只要对上游供应商存在预付行为，均纳入授信管理。
（三）应收：下游客户未支付全部货款前，向其进行货权转移的行为。
无论下游客户是否支付保证金，只要未向公司付清全部货款，均纳入授信管理。
（四）账期：允许客户向公司支付款项的最长期限或者税费确认、退还的期限。
账期按自然日计算，除公司特殊规定之外不得以法定节假日作为豁免应收账款逾期的理由，因特殊情况需要申请展期的，应经过相应审批。
（五）信用敞口：指公司对客户授信所给予的预付或应收信用额度。
（六）授信集中度：授信集中度又称单一客户授信集中度，为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比。
（七）垫税额度：指公司在为客户提供代理进出口服务的过程中，为客户垫付进口税款、出口退税的限额。
为客户垫付税款的业务均需纳入授信管理。
（八）保证金：下游客户基于采购需求，提前向公司缴纳一定比例的货款作为履约的保证金。
（九）集团化客户：归属于同一实际控制人控制，该控制包括股权法律意义上控股、参股，使该类授信客户实际受控于同一人的情况或根据《企业会计准则第33号－－合并财务报表》的规定，相关授信客户的财务并表权被同一人拥有。
（十）信用风险管理：指通过指定信用管理整体方针及政策，明确相关组织架构设置、职责，对应收及预付款项实现事前、事中、事后全流程的管理，指导协调各部门的业务活动，从而保障业务开展的整体安全性。
客户信用风险评定管理规定
客户信用风险管理制度第一章总则第一条为有效防范和控制由于客户信用风险给公司经营可能造成的损失,保证公司信用付款预付帐款、赊销帐款的安全回收,特制定本制度.第二条公司各业务部在业务活动过程中必须遵守本制度.第二章客户信用风险及评定适用范围第三条客户信用风险是指与公司存在业务关系的客户,其在自身经营过程中由于经营者素质、管理方法、资本运营、生产水平、经营能力等各方面因素造成其在资金支付、商品交付过程中出现危机,使公司对其的预付款项、赊销款项无法安全回收,致使公司出现损失的可能性.第四条公司与客户在交易结算过程中采用预付款、赊销方式时使用客户信用单据评定指标对客户进行信用等级评定.公司按客户信用评定等级设定预付、赊销额度或比例,客户信用风险等级越高,与其交易的安全性越低,公司对其信用额度越低；客户信用风险等级越低,与其交易的安全性越高,公司对其信用额度越高.第三章客户信用等级评定要素第五条客户信用等级评定指标由客观评价指标财务数据、非财务数据、主观评价指标组成.其中：财务数据指标权重占 50％非财务数据指标权重占30％主观评价指标权重占 20％第六条财务数据指标包含资产负债率、流动比率、净资产收益率、销售收入总额、经营性现金流量、资产总额六项指标.其中：资产负债率权重占10％流动比率权重占10％净资产收益率权重占 10％销售收入总额权重占10％经营性现金流量权重占 5％资产总额权重占5％六项指标权重合计 50％.第七条非财务数据指标包括国别、营业年限、所有制、公司品牌、质量认证、政策性业务六项指标.其中：国别权重占 5％营业年限权重占 5％所有制权重占 7％公司品牌权重占 4％质量认证权重占 4％政策性业务权重占 5％六项指标权重合计30％.第八条主观数据指标包涵客户经营稳定性、客户人员总体素质、客户对五矿的依存度、客户与公司合同履约率、客户市场知名度、客户经营发展趋势六项指标.其中：客户经营稳定性权重占 4％客户人员总体素质权重占 3％客户对五矿业务依存度权重占 3％客户合同履约率权重占 4％客户市场知名度权重占 3％客户经营发展趋势权重占 3％六项指标权重合计 20％.第九条各项指标分值为十分制,具体评分标准参见〖客户信用风险评估标准〗,公司ERP系统已设定分值参数计算程序,业务部评分后,系统将自动生成客户风险考核分值表.第四章客户信用风险等级申请管理第十条各业务部在与客户进行商品交易,均需向公司风险管理部提出客户信用额度申请.第十一条各业务部申请客户信用额度需提交以下资料：客户基本信息表客户基本信息表附属资料上年度经年检的营业执照复印件、上一年度资产负债表、损益表、现金流量表.第十二条业务员根据取得的资料,将客户信息及相关财务数据输入公司ERP系统,并对信用风险进行主观评估.公司ERP系统将根据输入信息自动生成信用风险考核分值表,各业务部总经理应对本部门的申请资料及业务员评分结果进行审核并负责.第十三条风险管理部根据业务部提出的申请,对申请资料及附属资料进行审核,审核无误后,对信用风险考核分值表进行汇总,并由ERP系统自动计算客户信用等级.第十四条风险管理部根据客户信用等级评级结果,提出客户授信额度或预付款比例,并将评级结果、授信额度通知业务部.如无异议,报主管副总经理和总经理审批.第十五条业务部如对评级结果或授信额度有异议,可将有关意见会商风险管理部,并报主管副总经理、总经理审批.第五章客户信用风险等级使用管理第十六条各业务部在编制业务合同预算时,若对客户需预付款或赊销,由业务员提出使用额度申请,报业务部总经理审核.业务部总经理审核后,报风险管理部进行额度使用复核.第十七条业务员可在信用额度内,与客户进行涉及信用额度的结算和交易.在业务进行中,按公司付款审批流程进行款项支付的申请,在额度内的信用付款,经有权审批人同意后可以付款.该授信额度如未使用完毕,可以在下次交易中继续使用,但实际占用时点数不能超过额度总额.第十八条如因业务需要,对客户的信用支付超过信用额度,由业务部提出申请,经业务部总经理同意后报风险管理部,由风险管理部根据业务实际情况、客户历史交易情况等提出意见,报主管副总经理、总经理审批.第十九条同一客户只能申请一个授信额度,如公司内多个业务部与同一客户有业务关系,则信用额度的使用按优先原则.若某一业务部门申请使用时,客户信用额度使用完闭,则参照本制度第十八条执行.第二十条对客户预付款采购货物入库、赊销的货款入帐后,客户使用的信用额度即清除.某一客户的信用额度的使用在时点上不能超过其信用额度余额.如需超额使用,则参照本制度第十八条执行.第二十一条客户信用额度原则上每年审批一次,中间不作调整.第六章信用风险评估岗位职责第二十二条公司领导、各部门总经理、业务人员应在客户信用风险评估过程中严格遵守公司相关规定,严格按照授权操作,对各自经办和审核内容负责.第二十三条业务部业务员应负责取得申请授信额度客户的相关资料,对取得客户相应资料来源的真实性负责；审核录入信息是否准确；并保证评分的客观性.第二十四条业务部总经理应对业务员输入信息进行初审,并审核业务人员评分结果是否合理.第二十五条风险管理部应对业务部输入信息进行审核,保证输入的基本信息准确无误；对业务部评分结果进行复核,对不合理内容有权要求业务部重新核定；根据评级结果确定客户信用额度,应保证核定额度客观、公正；负责对业务部提供客户文字资料进行保管,并建立客户资料数据库,保证客户资料的完整、连续；每年年终后,对客户评级进行年度审核和更新；定期向公司通报和即时提供客户资信评级；跟踪客户及业务部授信额度余额,审批单笔放账额度,提出同意或否决意见.第二十六条主管副总经理应对风险管理部评定等级、确定额度进行审核,对不合理的内容有权要求业务部、风险管理部重新核定.第二十七条公司总经理对客户信用评级及信用额度享有最终审批权,并对审批结果负责；对业务部、风险管理部评定等级、额度如有异议,有权要求业务部、风险管理部作出解释,并要求重新核定.第七章附则第二十八条本制度的解释和修改由公司风险管理部负责.第二十九条本制度自 2000年11月1日起试行.附件：一、客户基本信息采集表二、客户信用风险评估表三、客户信用风险客观评分标准四、国别分类及评分标准客户基本信息采集表一、客户基本情况1、客户名称国别：注册地点/执照号：通讯地址/邮编：法人代表：注册资本：电话： E－ mail：传真：2、客户所有制性质：中国：国务院主管企业中外合作企业外商合资企业外商独资企业政府、事业单位民营、乡镇企业国外：国有上市公司私有世界五百强企业与公司业务密切企业3、是否政策性业务是否4、已营业年限：年二、客户财务情况1、财务报表年份：报表是否审计：是否2、总资产＝所有者权益＝销售收入总额＝3、流动比率＝流动资产 / 流动负债＝4、资产负债率＝负债总额 / 资产总额＝5、净资产收益率＝净利润 / 所有者权益＝6、经营性现金流量＝部门：业务员：部门总经理：客户信用风险客观评估表客户名称：业务员：部门总经理：风险管理部经理：分值为10分制。
客户信用评级与授信管理
客户信用评级与授信管理1. 引言随着市场竞争的日益激烈，企业为了获得持续的发展和利润增长，不得不面临诸多风险。
其中最重要的一项风险就是客户信用风险。
客户信用评级与授信管理是企业在与客户建立合作关系之前，对其信用状况进行评估和管理的重要措施。
本文将重点介绍客户信用评级的概念、评估方法以及授信管理的重要性。
2. 客户信用评级的概念客户信用评级是指对客户的信用状况进行评估的过程，通过评估客户的信用状况，企业可以判断客户是否具有履约能力和履约意愿，并据此决定是否与其建立合作关系以及授予何种程度的信用额度。
客户信用评级是对客户信用风险进行量化和等级化的重要工具。
3. 客户信用评估方法客户信用评估方法有多种，常见的包括基于财务比率的评估方法、基于信用报告的评估方法以及基于行为数据的评估方法。
3.1 基于财务比率的评估方法基于财务比率的评估方法主要通过分析客户的财务报表，计算不同的财务指标，如偿债能力、盈利能力、运营能力等，从而评估客户的信用状况。
这种方法的优点是数据来源准确可靠，但缺点是只能反映客户过去的财务状况，对于投资前景等因素并不考虑。
3.2 基于信用报告的评估方法基于信用报告的评估方法主要依靠第三方信用机构提供的客户信用报告，通过分析客户的信用历史、还款记录、债务情况等信息，评估客户的信用状况。
这种方法的优点是能够提供客户更全面的信用信息，但依赖于第三方信用机构的报告可能存在一定的延迟和不准确性。
3.3 基于行为数据的评估方法基于行为数据的评估方法主要通过分析客户的行为数据，如购买记录、消费行为、社交活动等，建立客户行为模型，从而评估客户的信用状况。
这种方法的优点是能够及时获取客户的行为信息，但缺点是对于新客户可能存在数据不足的问题。
4. 授信管理的重要性授信管理是指在客户信用评级的基础上，制定和执行授信政策，对客户的信用额度、还款条件、担保要求等进行管理和监控的过程。
授信管理的重要性体现在以下几个方面：4.1 降低信用风险通过客户信用评级和授信管理，企业可以及时发现和识别高风险客户，并采取相应的措施，如要求担保、限制信用额度、提高利率等，从而降低潜在的信用风险。
银行集团客户授信业务操作细则
银行集团客户授信业务操作细则一、综述银行集团客户授信业务是指银行集团为其所属客户（包括客户下属分支机构）提供的综合授信服务，覆盖信用贷款、保函、承诺、信贷风险管理、信用评级等多个方面。
为规范银行集团客户授信业务操作，本文将介绍授信流程、授信审查、授信额度管理、授信查询与管理等方面。
二、授信流程银行集团客户授信流程分为以下步骤：1. 收集资料：客户需提交以下资料：个人或企业基本情况、合同、财务报表、财产清单、担保物清单等。
2. 初审：银行集团初审材料，核实客户基本情况、资产和信用情况等，排除不符合要求的客户。
3. 进行资信调查：金融机构通过自有渠道、外部风险信息查询平台等方式对客户风险情况进行较为全面的调查；4. 综合评价：针对客户调查结果，综合考虑客户的信用状况、资产负债情况、经营状况、市场前景等多个因素进行评价，以便审批部门进行统一的信贷授信决策。
5. 决定授信额度：确定授信额度，审核部门按照标准程序拟定审批方案、记录审批意见。
6. 签约：如横跨多个金融机构域，需对各方签署授信和担保协议。
7. 放款：资源整合、风险控制等环节完成后向客户发放授信资金。
三、授信审查客户提交材料后，银行集团要进行细致的审查，包括以下内容：1. 客户基本信息：包括客户名称、注册资本、经营地址、业务性质、法定代表人、实际控制人等。
2. 财务状况：包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
3. 还款能力：通过关注流动资产的质量、构成、流动性，提高授信质量，加强对资金流向的动态把控。
4. 风险偏好和管理方式：银行集团需了解客户当前和未来的经营状况、营销战略、核心竞争力等，以便从管理方式、贷款授信额度和风险状况等多个维度，全面了解客户风险状况及其可控范围。
5. 产品和服务：银行集团需要全面考察客户的产品、服务和管理能力，对客户是否适合进行授信担保作出充分的评估，包括收入来源、市场前景等方面。
6. 相关企业及主要负责人的经营资历。
客户信用等级、信用额度和信用期限管理制度
客户信用期限、信用等级和信用额度管理制度目的为规范往来客户的信用评级授信及其后续管理工作，有效地控制商品销售过程中的信用风险，减少应收账款的呆坏帐，加快资金周转，结合本公司实际制定本制度。
本制度的具体目标包括以下内容：（1）对客户进行信用分析、信用等级评定，确定客户的信用额度；（2）迅速从客户群中识别出存在信用风险、可能无力偿还货款的客户；（3）财务部和营销部紧密合作，提供意见和建议，尽可能在扩大销售额的同时避免信用风险；适用范围本制度适用于本公司的往来客户的信用评级授信业务及其后续管理工作，是该项业务操作的基本依据。
三、职责分工营销部负责客户评级授信的操作及其后续管理工作，财务部负责对该项业务的初审和监督，总经办对该项业务进行终审。
四、内容41、信用期限信用期限是公司允许客户从购货到付款之间的时间根据行业特点，信用期限为30-90天不等。
对于利润高的产品，能给予较长的信用期限；对于利润率低的产品，给予的信用期限较短甚至采用现款现货；42、新客户的评级与授信包括首次交易的客户授信，不适用临时额度申请的客户。
营销业务主管对于客户进行首次往来交易时，必须进行资信调查，填写新客户信用等级、信用额度、信用期限申请表（见附表1）43、老客户的评级与授信包括（i）有历史交易但尚未授信过的客户授信；（ii）已授信过客户的重新授信；不适用临时额度申请的客户。
营销业务主管需填写老客户信用等级、信用额度、信用期限申请表（见附表2）。
44、临时额度申请包括各种特殊情况下的额度临时额度调整如超额度发货特批等，营销业务主管需填写临时额度申请表样表（详见附表3）45、信用等级共设定AAA、AA、A、B、C五个等级，等级标准如下：AAA级：超优级客户，得分90分以上，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购状况二项指标得分分别在35分及27分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级；AA级：优良客户，得分80－89分，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购状况二项指标得分分别在30分和24分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级；A级：基础客户，得分70－79分，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购状况二项指标得分分别在25分和21分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级；B级：一般客户，得分60－69分，且对本公司到期货款偿还状况、在本公司的采购额状况二项指标得分分别在20分和18分以上，有一项不达标的信用等级下调一个等级；C级：存在风险客户，合作价值小，得分59分以下；（1）出现以下任何情况的客户，应评为信用C级：a 过往2年内与我方合作曾发生过不良欠款、欠货或其他严重违约行为；（对于本条需进行具体分析，客户不按照合同规定的期限进行付款的原因是本公司出现了某些不符合合同的事项：例如产品质量客诉、交货不及时，引起客户不满，此种情况排除在外）b 经常不兑现承诺；c 出现不良债务纠纷，或严重的转移资产行为；d 资金实力不足，偿债能力较差；e 生产、经营状况不良，严重亏损，或营业额持续多月下滑；f 最近对方产品生产、销售出现连续严重下滑现象，或有不公正行为（例如以质量客诉为由，拖欠正常无客诉货款）；g 开具空头支票给本司；h出现国家机关责令停业、整改情况；i 客户已被其他供应商就货款问题提起诉讼；j 对于出口业务，为保证货款的安全性，对客户的信用额度定为C级，即通常采用款到付款的形式；(2) 原则上新开发客户或关键资料不全的客户不应列入信用AA级(含)以上。
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巴萨利模型 1. （税前利润+折旧+递延税）/流动负债 2. 税前利润/营运资本 3. 股东权益/流动负债 4. 净资产/负债总额 5. 营运资本/资历产总额 最终指数=1+2+3+4+5
A值模型
➢ 特点： 不仅考虑财务比率，还考虑了企业因管理不善 而导致破产的可能性。
➢ 管理不善原因三类： 管理缺陷 有管理缺陷的企业易犯的错误 有管理缺陷企业的恶化征兆
➢ 以10分制来评定每个特征所反映的客户资信水 平
3、对客户特征的综合分析。
➢ 关键是权数的选择。
（运用过程见下面举例）
对客户特征的综合分析举例：
特征 特征
自身
评分 5 6 5 3 4 8
权数 3 5 6 7 5 8
最大值 3 5 6 7 5 8 000 0 0 0
加权评 1 3 3 2 2 6 分值 5 0 0 1 0 4
存货 所有者权益
负债总额
2009年 5,820,182,122.23 4,273,988,178.89 1,172,829,696.63 5,743,797,060.78 6,693,374,248.13
A： 流动比率 B： 速动比率 C： 短期负债净资产率 D ：债务净资产比率
评估值
1.36 1.09 0.74 1.17 0.54
目标专一，局限性较大
➢ 1000×20%=200万
4、营运资产分析决策线
信 24
用 22
限 额
20
（ 16 营
运 12
资 产
8
B
的4
%
）
高-4.6
风险程度
A
-1
（财务评估值）
注：与P124表5-6相对应 1低
特征分析模型
➢ 概念：是将影响客户的各种因素（特征）进行考察 研究，从而做出资信状况判断的方法。
➢ 基本原理： 1、各评估要素的选择：提供一套统一的、规 范化的客户信用风险因素描述和表达方式，易于企 业 各类人员所理解和掌握，并在此基础上，对客户进 行各种信用分析。
征
33
65
65 00
11 85
优先性特
4357 5486 5486 0000 2144 0202
信用及财 务特征
744345
857577
857577 000000
522123 608585
合计
1070 509
最终评
分值
53%
43%
47%
48%
根据评估值做出的信用评定（实际应用）
评估值（%）
86-100 61-85 46-60 31-45 16-30 0-15 缺少足够数据
二、管理型信用分析模型
营运资产分析模型
1、营运资产的计算
➢ 营运资产=营运资本＋净资产÷2 ➢ 营运资本=流动资产－流动负债
2、资产负债比率计算
➢ 四个指标：流动比率 速动比率 短期负债净资产率 债务净资产比率
➢ 评估值= A＋B－C－D（举例如下：）
A 公司部分财务数据：
项目 流动资产 流动负债
客户信用风险分析与授信额度
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
引言：
赊，还是不赊？
企业业务人员在开拓市场、争取客户订单的时候，通 常都会遇到来自客户的要求：采取先货后款的方式进行 交易，并且要求尽可能地提供宽松的信用条件（尽可能 多的赊销数量和尽可能长的付款时间）。然而，结果往 往是，相当一部分客户却未能履行付款承诺，大量的货 款拖欠和坏帐给企业造成了巨大的风险损失，吞噬了相 当大比例的销售利润。于是，一些企业痛定思痛，干脆 拒绝赊销，宁肯丢掉一部分客户的订单。
信用评定
极佳 优良 一般 稍差 较差 极差 未能作出评定
建议提供信用额度 （大小与具体行业有关）
大额 较大 适中 小量-需定期核定 尽量不提供或极小值 根本不应提供 对信用额度不作建议
不同类型模型比较
Z值模型 巴萨利模型 A值模型
营运资产分析 特征分析模型 模型
上市公 司、非上 市公司、 非制造业
➢ 18项特征分析要素：
自身特征
优先特征
信用特征
表面印象 组织管理 产品需求 市场竞争性 经营状况 发展前景
交易利润率 产品质量
市场吸引力 市场竞争力
担保条件 替代能力
付款记录 资信证明（银行） 资本和利润增长率 资产负债表状况
资产结构比率 资本总额2、将上述源自定的各信用特征进行细致的分析、评 估。
Z计分模型 ➢ Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 ➢ Z2=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.42X4+0.998X5 ➢ Z3=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4 ➢ 适用范围：
Z1适用于上市公司，Z2适用于非上市公司，Z3 适用于非制造企业
探讨：企业是否需要以及怎样采取信用方法？
本章目标:
➢ 知识方面： 掌握不同类型的信用分析模型 掌握如何确定客户的信用额度的思路方法
➢ 能力方面： 能运用不同类型的客户信用风险分析模型 能确定个体客户的授信额度 能以书面形式来回复客户的信用额度
本章的重点及难点:
➢ 重点： 不同类型的信用风险分析模型 确定总体的授信额度以及个体的授信额度
➢ 难点： 各类模型的灵活运用 确定授信额度的思路及方法的掌握
第一节 客户信用风险分析模型
➢ 思考：对客户进行信用风险分析中， 定性和定量分析的优缺点？
➢ 报表数据获取、财务分析判断标准 ➢ 结论：探寻更科学、规范、有效的
信用分析方法 ➢ 对概念理解
一、预测型信用分析模型
(分组讨论环节:从以下几方面整理各种模型) 各种模型简介： ➢ 提出者： ➢ 适用范围： ➢ 特点（优缺）： ➢ 主要类型：Z计分模型、巴萨利模型、A值模型 ➢ 简单运用：
3、信用限额计算
➢ 每一个评估值都对应一个百分比，以该百分率乘 以营运资产即得出信用取额。关键是营运资产经 验性百分比的确定。
➢ 统计值与经验比率（ P124与P114结合） ➢ 信用额度=营运资产×经验性百分比 ➢ 例如：某客户的营运资产是1000万，其评估值
计算结构是0.5，对应的百分比为20%，那么该 客户的信用限额为多少？
分析客 户未来破 产可能性
所有行业
适用预测其 破产的可能 性、能衡量 公司实力大 小
可以分析财 务比率，还 可以分析由 管理不善可 能导致企业 破产的因素
通过资产负债 各类生产制造类，
表衡量客户的 商业企业调整适用；
资金、实力和 偏重利用种类财务、
规模
非财务信息评价客
户信用风险大小
侧重信用分析 侧重信用评估方面 的计算