负利率时代怎样投资理财
通货膨胀下的个人投资方式
将 众 多投 资 者 的 资 金 集 中起 来 形 成 独 立 资产 ． 由基 金托 管人 托 管 ，基 金 管 理 入 管理 ，以投 资 组 合 的 方 法进 行 证 券投 资 的一 种 利 益 共 享 、 风 险 共担 的 集 合 投 资 方 式 。 基金 投 资 的主 要特 点 为 ： １ 集 合理 财 。 基金 发行 面 向广 大 的 （ 】
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投 资 分 祈
通货膨胀下的个人投资方式
鞭 王晔翔 中南 财 经政法 大 学金 融学 院
［ 摘 要 】 通 货 膨胀侵 蚀 着我们 的资产 ， 负利率 时代 已经 到来 ，
传 统 的 银 行 储 蓄 已 无 法 满 足 新 形 势 下 对 投 资 方 式 的要 求 ， 各 种 新
象 。通货 膨胀 重 要 的衡量 指标 之 一就 是 Ｃ ｌ 数 。Ｃ ｌ ｃ ｎ ｕ Ｐ指 Ｐ （ ｏ ｓ ｍｅ ｒ
固定 资 劳 动对
象的 劳 动 资 料 ，是 固定 资 本 的 实物 形 态 。 对 于 个人 而 言 固 定资
目前市 场 上 比较 适 合个 人投 资 者 的贵 重 金属 投 资是 黄 金投 资 。
勤俭 节 约 是 我 国传 统 美 德 之 一 。 过 去我 国居 民较 为稳 健 的投 马 克 思 说 过 ．货 币 天 然不 是 金 银 金 银 天 然是 货 币 。黄 金 在 货 币 资 风格 和 稀 缺 的理 财 产 品决 定 了我 国是 一 个 高储 蓄率 的国 家 。 储 市 场 上 曾经 扮 演 过 重要 的 角色 ，但 由于 布 雷 顿 森 林体 系 的瓦 解 而
３ 固定 资产 投 资
型投 资 方 式应 运 而 生 。
［ 关键 词】 通 货膨胀
负利率时代：10万存银行理财1年亏100元
负利率时代：10万存银行理财1年亏100元负利率时代已来，10万存银行一年亏了100元，我们需要记住这八句话！1、成全球普遍货币政策当前，进入负利率时代的不止我国。
目前，欧洲央行的隔夜存款利率为-0.2%；瑞士央行、丹麦和瑞典央行也都实施了负利率政策；1999年实施过零利率政策的日本，在去年10月开始发售负利率债券；美国自金融危机实行QE政策后奉行接近零的基准利率政策。
业内人士认为，这些年全球经济增速越来越低，各国央行竞相实施货币宽松乃至量化宽松，市场上充斥着大量无处可去的资本，实体经济低迷，融资需求疲软。
2、资金追求收益资本外流加剧进入负利率时代的另一个担忧，就是资金是否会追求收益，从而加剧资本外流。
著名经济学家宋清辉认为，进入负利率后，资本外流的压力可能会进一步加大，但因人民币资产与发达国家有明显利差空间，资本外流暂不至于存在不可控风险。
3、每次“负利率”房价必飙涨通常情况下，负利率货币政策希望达到的效果，是银行储户将购买商品消费，或者购买资产如房地产、存款、股票、理财等保值。
因为消费支出和资本支出，都能够提升经济活跃程度。
报告显示，中国过去的四段负利率时期房价涨幅为：1992至1995年，全国商品房价格累计涨幅达到60%；2003至2005年，累计涨幅为34%；2006至2008年，累计涨幅为12.8%；2010至2012年，累计涨幅为15%。
由上述数据可以看出，在四次负利率期间，房价都可以用飙涨来形容。
而欧美日等国家的房地产市场在低利率和负利率期间，也都涨势强劲。
4、流动性释放股市逐步见底已经经历了两轮大跌的股市对于“双降”即将释放的流动性则更为“淡定”。
多位分析人士表示，随着外部经济环境的改变，这次负利率时代带来的，有可能将是宏观经济的持续疲弱与流动性长期宽松。
过去的负利率经验对股市的指导作用已经改变，下一阶段对股市影响更大的将是长期的经济走势。
5、减少储蓄在不断降息的年代，银行储蓄不再是增值省心的理财方式，特别是放在银行，贬值速度太快，简直就是一直不断跑气的气球。
【会计实操经验】负利率时代如何计算投资收益率-附投资收益率计算公式
【会计实操经验】负利率时代如何计算投资收益率附投资收益率计算公式按照国内目前的评价指标体系,投资收益率指标有两种:投资利润率和投资利税率:投资利润率=年平均利润总额/投资总额×100%投资利税率=年平均利税总额/投资总额×100%其中:年平均利润总额=年均产品收入-年均总成本-年均销售税金年平均利税总额=年均利润总额+年均销售税金+增值税用公式表示为:投资收益率=投资收益/平均投资额×100%;式中:平均投资额=(期初长、短期投资+期末长、短期投资)/2.该指标反映公司利用资金进行长、短期投资的获利能力一般理财产品收益计算方法:收益=购买资金×(年收益率÷365 )×理财实际天数例如:A款理财产品期限为10天,预期年化收益率为5%,某人购买了10万元A产品,持有到期,那么他所获得的收益为: 10万×5%/365×10=136.986元.收益计算公式=本金X预期年化收益率X(实际理财天数/365).某些银行公式内365可能为360.例如:起始金额为5万,从6月22到7 月3号,预期收益率为1 .5%,请问如果购买5万的话到期能获得多少的收益.收益为5000X1.5% X12/365=24.65.投资人预期收益=理财本金×预期收益率×理财期限/ 365,一般理财产品通常是指银行理财产品,所以我们就用银行理财产品进行说明.例如:有家银行的产品是”同心-稳利盈”Dwly2014067号人民币理财产品”的最高预期年化收益是5.4%,投资期限是91天,起始购买资金为5w.那么在不发生风险揭示所述风险的前提下,本理财产品到期时投资人可获得下述收益,投资人预期收益=理财本金×5.4%×理财期限/ 365=50000*5.4%*91/365=673.15元.累计年化收益率需换算成日利率:理财收益=投入资金×累积年化收益率×实际理财天数÷365天. 假设投资100万,理财时间为10天,年利率为5%,则日利率为5%÷365天=0.0137%,最终收益为:100万×10天×0.0137%=1370元.会计是一门很实用的学科，从古至今经历漫长时间的发展，从原来单一的以记账和核账为主要工作，发展到现在衍生出来包括预测、决策、管理等功能。
“双降”背景下怎么存款最合算？
“双降”背景下怎么存款最合算？作者：方达来源：《齐鲁周刊》2015年第43期10月23日晚间，央行宣布自10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，并降准0.5个百分点。
因此，有资产研究人士告诉记者，低利率时代来临，怎么存款最合算已经成为一个问题摆在中产们的面前。
银行存款利息和理财产品收益不断走低，P2P网贷平台收益也在下降，监管政策也可能另有变化，而股市波动太大、节奏又难以把握。
此背景下到底应该怎样存钱、投资P2P平台以及选择银行理财产品？记者就此采访了多位业内人士。
中小商业银行利率高于大行10月23日，央行突然宣布“双降”，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%，低于9月1.6%的CPI涨幅，时隔三年，重新回到“负利率”时代。
利率管制放开，换句话说，央行只规定基准利率，而实际执行多少银行自己说了算。
此轮降息后，一年期定存基准利率从原来的1.75%降到了1.5%，表面上看居民存款10万元，一年的利息收入从1750元降至1500元，前后利息相差250元。
但实际上远非如此。
虽然央行同时放开了商业银行的存款利率上限管制，但记者认真梳理发现，主要商业银行并未大幅上调存款利率水平，“双降”后银行一年期存款利率微微上浮，基本与降息前保持了相近水平。
济南一位商业银行支行负责人告诉记者，当前银行流动性较为充裕，没有开出高息揽存的动力。
记者查阅各家银行官方网站也发现，自10月24日起开始执行新的利率定价，工商银行一年期定期存款执行1.75%的年利率，较降息后的基准利率上浮了0.25个百分点，上浮近17%。
三年期定期存款基准利率与基准利率持平，为2.75%。
此外，该行活期存款执行0.3%的年利率，较基准利率低0.05个百分点。
此外，建设银行、农业银行、中国银行、交通银行和工商银行的存款利率调整情况基本一致，均为1.8%，在基准利率基础上上浮了20%，起存金额方面，工商银行、建设银行要求1万元以上才能按上浮利率执行，农业银行则没有要求。
个人理财能跑赢CPI吗？
个人理财能跑赢CPI吗？在CPI不断上涨的时期，我们应该怎样保护我们的家庭财富呢？你或许会觉得，每月公布的CPI数据增长几个百分点的意义也许很笼统，但菜、肉、米、油、奶等一系列食品的价格不断上涨，百姓口袋里的钱越来越不经花的感觉却是实实在在的。
经久不息的“涨”声，使百姓过日子不得不更加精打细算。
更重要的是目前CPI的涨幅已经高于一年期存款利率2.25％，这时就意味着，我们迎来了久违的“负利率”时代。
勤俭的中国人是最善于储蓄的，将闲钱存进银行，这几乎成了中国绝大多数老百姓的一种生活习惯。
可是如果有一天有人告诉你，你的利息收入远远抵不上通货膨胀对它的“侵蚀”，也就是说，你在存钱的同时正在亏钱，你所获得的实际收益是负的，你会不会激动地跳起来？这不是危言耸听，而是正在发生的事实。
让我们以北京10月份3.4％的CPI涨幅为例来说，如果你有1万元人民币藏在家里不动，它的购买力一年后就只相当于9660元，那340元的差额就被蒸发了；如果你存活期储蓄或者存1年定期储蓄，税后利息如果达不到340元，还是赶不上物价上涨幅度，也就是说你被CPI打败了。
这样的比喻或许粗糙简单，但是它反映出了CPI对老百姓财富的直接影响。
因此，只有打败CPI才可能实现家庭财富的保值增值。
菜涨价了，水果涨价了，油涨价了……大家都在喊“通货膨胀要来了”。
如果把钱放在银行，即使加息，利息收入与通胀带来的购买力递减相比，最后也是资产的缩水。
在这种情况下，如何理性安排消费，降低生活成本，增加财产性收入，已经成了很多老百姓无法回避的问题。
那么，在通胀预期下如何选择理财产品，投资者必须得未雨绸缪。
投资理财的第一步应该是保持不亏。
那么怎么办呢？买金子？买房子？买这些东西有用吗？对抗负利率时代的个人理财管理规划，应当包括收入和财富的最大化、进行有效的消费、为养老积累财富、满足生活期望，可以选择的投资对象包括股票、基金、债券、期货、外汇、黄金、房地产、储蓄等多种产品。
视频访谈大纲
视频访谈大纲“负利率时代如何应对“采访提纲一、采访对象：汉和理财、某某银行详细地址：成都市锦里东路2号宏达大厦21楼四、采访目的：负利率时代如何理财。
五、采访主题：负利率时代，家庭资金如何保值增值。
六、采访背景：2022年至今，CPI高企，预期2022年11月的通胀率有可能超过4%。
当前银行定期存款一年期利率仅为2.5%，实际收益率为—1.5%左右。
宏观经济方面，房价、食品价格、油价快速上涨，导致居民实际购买力下降，“蒜你狠”、“姜你军”、“豆你玩”、”糖高宗”等网络新词形象的说明了物价上涨的疯狂。
货币政策方面，2022年中央继续实施适度宽松的货币政策，货币供应量的增加带来了通胀压力，为调整货币供应量，减小通胀压力，央行先后提高部分银行的存款准备金率和小幅度加息。
七、采访家庭情况：网友自述：27岁和女朋友开了一家店，估计20多万的货，目前还没有结婚。
也没有存款.房子.预计5年之内购买一套30万的房子，现在月收入纯1万，目前父母不需要供养，但由于健康没有保证想购买保险，却不知如何理财。
听说负利率时代来临，把钱存定期又怕通货膨胀，谁能告诉我负利率到底是什么意思，我与女朋友该怎么办？八、采访提问：视频访谈Libor,这类产品的价值随市场利率的波动而波动，价值变化较大。
另一类是债务类产品，这类产品的特点是收益稳定，风险较低，但收益一般，主要代表为信贷类银行理财产品。
还有就是债券类产周期？答：改革开放以来，我国曾出现过3次负利率时期。
从历史上看，在1990年9月—2022年8月这240个月中，约有80个月出现了负利率现象，平均持续20个月左右。
当前，我国经济又再度进入负利率时期。
目前的一年期存款利率为2.25%,相对于7月份3.3%的CPI水平，即实际存款利率已出现了-1.05%的水平。
对中国储户而言，这意味着约1.6万亿的银行存款利息收益损失。
2、那么加息对资本市场的影响的影响有哪些呢？答：一方面，基础理财工具比如银行定期存款的收益率上升，比如1年期、3年期、5年期存款利息提升。
负利率时代我们该如何理财
负利率时代我们该如何理财负利率时代我们该如何理财负利率是指通货膨胀率高过银行存款率，物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。
下面一起看看负利率时代我们该怎样理财。
全球越来越多国家步入负利率的状态也让更多的国内投资者陷入忧虑当中。
对此，中航信托宏观策略总监吴照银在接受《国际金融报》记者采访时表示：“利率趋势还在向下，让人有负利率的想象。
”在低利率甚至负利率时代，怎样让钱尽量多地生出钱，成为大家日益关注的焦点。
“如今国内的投资环境已经开始发生变化，在接下来的时间内，可能过去的这些投资渠道，或者是我们赖以习惯的投资方式会有些改变。
”华设财富董事长姜玮彦认为，从信托来说，过去10%每年这样一个固定的回报已经不能支持了，很多信托公司的产品甚至出现延期兑付等问题。
国泰君安证券首席经济学家林采宜指出，“正常情况下，理财是安全第一，收益第二。
但是在经济下行的时候，第一是安全，第二是安全，第三还是安全。
只要你安全地活过这个冬天，到春天的时候你就可以获得大量的、非常低价格的资产。
但是在秋天和冬天来到的时候，大量杀入高风险资产，去追求高收益的人可能就是损兵折将，最后低价格退出。
有的时候进攻，有的时候防守，现在对于理财来说是一个防守的'季节。
”流向低风险在吴照银看来，由于资产未来有不确定性，所以利率通常为正，为这种不确定性进行风险补偿。
负利率打破了这一补偿机制，会导致资产配置的扭曲。
资金也将从高风险资产涌入低风险资产，因此低利率甚至负利率背景下，股票、商品这样的高风险资产有下行压力。
“利率下行对债券是有利的，当市场利率走低时，债券收益率降低，价格持续上扬，负利率理财环境下，债券品种应优先配置。
”吴照银称。
诺亚财富研究员刘晓政指出，负利率对大类资产走势都有影响。
股票市场上，短期来看，负利率将导致股市波动加大，银行股受挫严重。
长期来看，负利率对股票市场的提振作用存在分歧。
股票市场的发展更多将取决于货币政策之外的其他因素，如经济增长前景预期、企业盈利能力以及政策法规等。
负利率下理财四策略 不存银行为钱寻到好去处
出场达人 ：秦先生
理 财要点 ：秦先 生虽然是 股民 ，投 报率 会随着加 息而 “ 水涨船 高” ，但分 金 额部 在 １ ０ ０ 万元 以上 ，普通投 资者 难 人股市 的资金有７ 多 万 ，但却 是个彻底 红 险 也 有 不 同 ，在 选 择 时 最 好 挑 “ 红 以参 与 ： ０ 分
理财 价值 Ｖａｕ ｍｅ ｔ ｌｅ ｎ
负利率 下理财 四策 略
负 利 率 带 来 困 惑 之 一 ：钱 还 能存 银 行 吗？
— —
【中间 派 】： “ 钱先 放 银行 看 看
【 买 派 】 “ 想 靠 买房 来抗 通 弃 还
吧 ，因为我还是很想 ‘ 跑赢 ’Ｃ Ｉ ，但 胀 ，是 不 是 有 点 落 伍 了 ？ ” 吴 先 生 是 坚 Ｐ的 如果没 有很确定 的投 资方 向 ，宁愿等 等 定 认 为 炒 房 时 代 已经 过 去 ，现 在 坚 决 不
负 利 率 带 来 困 惑 之 二 ：我 们 要 不 要 买房 ？
【 中间派 】：刘先生认 为 ，如今房
价 已 高 ，股 市 风 险 也 很 大 ，谁 也 不 知 道
如今 楼价是 否 已是 天花板 ？现 在的实 际
【 挺买 派 】 “ 负利率并 非今年 才有 利率 还没 到令 人恐慌 的地步 ，保持原来
的风 险 厌 恶 者 ，所 以 他 从 不 炒 股 ．一 门 利益 前 置 ” ，如 泰 康 人 寿 的 “ 富人 财
心思 只打新股 ，昨 天他盘点 了一 下 ，今 生 ”分红 险。 “ 们一般 建议 客户对家 我 年 以来 的打新收 益率 已超过 ｌｏ ０ｋ，不仅 庭 资产 做以下 配置 ：５ ％作 短期储 蓄和 ０ “ 赢 ” 了Ｃ Ｉ 跑 Ｐ ，而且 比许 多基 金经 理 的业绩都好 。他也深感 自豪 ： 日常开 销 ，比如存 款和 同债 。以满足家 庭 对资金 灵活性 的需 求 ，但 回报 率低 ；
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负利率时代怎样投资理财
一、股市淘金可以跑赢通胀
股市淘金可以跑赢通胀
4月中下旬以来，A股市场持续暴跌，账面的快速缩水让不少希望在股市里发财致富的投资者胆战心惊。
持股或是好选择。
如果未来全球有一次大的通胀的话，将财富配置在现金而不是资产上将是一场灾难，只有持有资产才能规避货币的贬值。
相对而言，在资产的配置中，股票是比较好的选择，尤其是那些每年增长30%、20多倍PE的股票，能够帮助投资者战胜通胀。
二、银行理财产品最稳当
从去年开始，商业银行的中短期理财产品大量涌现，期限普遍在三个月、半年至一年，以天为计量周期的超短期产品也很常见。
一年期以上产品较少。
从收益率来看，普遍高于同期银行定存利率，跑赢CPI的不在少数。
目前，各银行发行的稳健型理财产品，1年期的预期收益率都在4%以上，3至6个月的在3%至3.6%之间，少数超短期产品年化收益率也能达到2.8%左右。
这些稳健型理财产品包括信贷类、债券票据类，主要投资低风险资产，到期不能实现预期收益的可能性微乎其微，十分适合不愿承担太大风险的保守型投资者。
需要提醒的是，银行理财产品门槛较高，一般5万起步，有些银行针对同一款产品，还会设置10万、20万、50万等不同的最低金额限制。
一般来说，门槛越高，预期收益率就越高。
此外，银行理财产品流动性比储蓄差，不能“提前取款”，一旦成交，只能等待期限满时资金到账。
投资者在购买理财产品的同时，需要注意长短期限的搭配，同时还要准备足够的家庭备用金。
三、基金每月递增型定投
欧美股市历史证明，剔除通胀后的股票市场长期年均收益维持在6.5%至7%左右。
对于普通投资者来说，如果没有炒股的好技术，又
受不了股市跌宕起伏造成的心理压力，可以考虑投资股票型基金。
其中基金定投可能比较安全有效。
定投通过分散资金的方式，摊低
了成本，同时也分散了投资风险，熨平一次性择时买股买基的风险。
对于已经进行基金定投的投资者，在股市持续暴跌情况下，可以考
虑每月递增定投金额，采取大盘低位时，越跌越买定投方式。
此外，没有选股优势的普通散户也可以考虑指数型基金，进行低吸高抛的操作，也能跑赢大市。
四、买黄金抵抗通胀不能追涨
最近半年来，黄金的持续上涨再次印证了它是市场公认的最佳抗通胀品种。
作为全球公认的硬通货，黄金的保值增值功能毋庸置疑。
黄金投资也有风险，最好多学习黄金投资相关知识后再投资。
黄金是保守型投资产品，年化收益率超过10%就已经是很不错了，不
能与股票等高风险高收益的投资品种相提并论，所以投资之前要调
整好自己的收益预期。
如果房价已经涨了三倍到四倍了，而黄金的价格只涨了一倍，那相对来说黄金就更有价值。
从资产配置和保值增值的角度讲，买金
条“压箱底”比纸黄金更适合普通投资者。
个人的资产配置，黄金
占比不超过10%比较合适。
五、适时购房抵御通胀
楼市虽然面临宏观调控，但不会改变其向上发展的趋势，不过短期来看，楼市的调整风险仍然很大。
在目前这种市场环境下，应该
采取的投资策略不是追涨而是“买跌”。
历史数据显示，在楼市盘整阶段，投资房产仍可获得不错的回报。
如2005年年底、2008年年底均是相对底部，中房上海住宅指数显示，在2005年下半年累计下降170点，降幅达11.7%;2008年8月
之后房价停止上涨并缓慢下降，直至年底。
如果选择在这两个时间
段购房，可以完成“抄底”。