负利率时代
负利率时代
负利率时代在当今世界经济格局下，负利率所带来的影响和挑战日益显现。
负利率时代是一种特殊的货币政策环境，通常被认为是一种极端的经济政策工具。
在传统的利率制度中，中央银行通过调整利率来影响货币供应和需求，从而实现经济调控的目的。
然而，负利率政策却打破了这一传统模式，对经济体系产生了一系列深远影响。
背景与原因负利率出现的背景可追溯至2008年的全球金融危机后，欧美等发达国家为刺激经济增长采取大规模货币宽松政策。
在零利率和量化宽松政策的推动下，一些国家的利率甚至降到负值。
负利率政策的提出主要有以下几个原因：1.刺激消费和投资：通过负利率政策，中央银行可以鼓励企业和个人增加借贷活动，促进消费和投资，从而激活经济增长。
2.提振通货膨胀：负利率能够促进货币的流动性，增加货币供应量，有助于提高通货膨胀水平，防止经济陷入通缩状态。
3.应对经济下行风险：在经济增长乏力或通缩压力增大时，负利率可以成为中央银行的最后一道防线，帮助经济摆脱衰退陷阱。
负利率政策的影响负利率时代给经济体系带来了许多挑战和影响，主要表现在以下几个方面：1.银行利润受损：负利率使银行无法获得正常的净息差收入，甚至需要向央行缴纳利息，进而对银行业产生负面影响。
2.储蓄和投资模式改变：负利率会降低银行储户的存款收益，刺激人们将资金投向风险资产，从而改变了储蓄和投资的模式。
3.影响货币政策操作：负利率政策对货币政策操作提出了挑战，限制了中央银行的政策空间，可能引发不确定性和市场波动。
面临的挑战与解决之道虽然负利率政策在短期内可以刺激经济增长，但也存在一些问题和挑战。
为应对负利率时代带来的挑战，我们需要从多个层面入手，采取有效措施：1.多元化货币政策工具：中央银行需要积极探索和应用多元化的货币政策工具，不过分依赖单一政策手段。
2.加强监管合规：在实施负利率政策时，需要加强银行业监管，避免金融风险积聚，确保金融体系的稳健运行。
3.鼓励创新和改革：政府和社会应当鼓励金融业界进行创新和改革，推动金融体系向更为健康和稳健的方向发展。
负利率时代：10万存银行理财1年亏100元
负利率时代：10万存银行理财1年亏100元负利率时代已来，10万存银行一年亏了100元，我们需要记住这八句话！1、成全球普遍货币政策当前，进入负利率时代的不止我国。
目前，欧洲央行的隔夜存款利率为-0.2%；瑞士央行、丹麦和瑞典央行也都实施了负利率政策；1999年实施过零利率政策的日本，在去年10月开始发售负利率债券；美国自金融危机实行QE政策后奉行接近零的基准利率政策。
业内人士认为，这些年全球经济增速越来越低，各国央行竞相实施货币宽松乃至量化宽松，市场上充斥着大量无处可去的资本，实体经济低迷，融资需求疲软。
2、资金追求收益资本外流加剧进入负利率时代的另一个担忧，就是资金是否会追求收益，从而加剧资本外流。
著名经济学家宋清辉认为，进入负利率后，资本外流的压力可能会进一步加大，但因人民币资产与发达国家有明显利差空间，资本外流暂不至于存在不可控风险。
3、每次“负利率”房价必飙涨通常情况下，负利率货币政策希望达到的效果，是银行储户将购买商品消费，或者购买资产如房地产、存款、股票、理财等保值。
因为消费支出和资本支出，都能够提升经济活跃程度。
报告显示，中国过去的四段负利率时期房价涨幅为：1992至1995年，全国商品房价格累计涨幅达到60%；2003至2005年，累计涨幅为34%；2006至2008年，累计涨幅为12.8%；2010至2012年，累计涨幅为15%。
由上述数据可以看出，在四次负利率期间，房价都可以用飙涨来形容。
而欧美日等国家的房地产市场在低利率和负利率期间，也都涨势强劲。
4、流动性释放股市逐步见底已经经历了两轮大跌的股市对于“双降”即将释放的流动性则更为“淡定”。
多位分析人士表示，随着外部经济环境的改变，这次负利率时代带来的，有可能将是宏观经济的持续疲弱与流动性长期宽松。
过去的负利率经验对股市的指导作用已经改变，下一阶段对股市影响更大的将是长期的经济走势。
5、减少储蓄在不断降息的年代，银行储蓄不再是增值省心的理财方式，特别是放在银行，贬值速度太快，简直就是一直不断跑气的气球。
负利率时代.
负利率时代-------负利率成因后果分析何为负利率●负利率指的是在某些经济情况下，存款利率（常指一年期定期存款的利率）小于同期CPI的上涨幅度●这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”一样，故被形象的称为负利率。
在负利率的条件下，相对于储蓄，居民更愿意把自己拥有的财产通过各种其他理财渠道进行保值和增值，例如购买股票、基金、外汇、黄金等。
所谓负利率，即物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。
负利率=银行利率-通货膨胀率●如果银行利率不能高过通货膨胀率那么就这意味着：存款者财富缩水，中国进入“负利率时代”●实际利率＝名义利率-通货膨胀率。
如果算出来的实际值小于0，我们将其称之为“负利率”负利率对储蓄存款存多重影响●一，负利率的储蓄分流效应。
储蓄存款是居民个人推迟当前消费形成的节余资金，是财富持有的一种形式。
从理论上讲，负利率会形成储蓄的分流现象，其作用机制主要表现为：一方面，负利率往往在通货膨胀率较高时形成，这会导致一定程度的忧虑情绪，促使提前动用储蓄；另一方面，出现存款实际利率为负，说明投资存款获得的收益还比不上物价上涨所带来的货币贬值程度，储蓄是亏损的，或者说财富缩水了。
为更好地实现财富增值，人们开始更愿意把财产投资到其他渠道，如购买股票、基金、外汇、黄金或房产等。
这样，又会进一步导致储蓄存量的下降二，中国负利率下储蓄存款的实际变动。
从我国近几年储蓄实际数据来看，在负利率时，居民储蓄存款的增长率仍然很高。
2004年6月至9月，存款实际利率分别为-3.4%、-3.7%、-3.7%和-3.6%，但同期储蓄存款环比增长率平均达到0.6%；2008年二、三月份，存款负利率的水平均超过-4%，但储蓄存款的增长率仍高达5.5%与1.9%。
负利率对中国经济可持续增长和遏制资产泡沫的泛滥都很不利●负利率导致更多资金进入房地产领域，对推高房价起了“推波助澜”的作用。
如何应对通货紧缩和负利率环境的投资挑战
如何应对通货紧缩和负利率环境的投资挑战在当前全球经济环境下，通货紧缩和负利率已成为许多投资者面临的重大挑战。
尽管这两种情况对投资市场和个人投资者都带来了一定的不确定性，但我们可以通过一些策略来应对这些挑战，保护并增加自己的资产。
首先，对于通货紧缩的情况，投资者可以考虑多样化投资组合，分散风险。
在通货紧缩的环境下，货币的购买力会下降，因此智慧的投资者会将资金分散投资于不同的金融产品、地域和行业。
这样一来，即使某个特定领域或地区受到通货紧缩的冲击，其他领域或地区的投资仍然能够保持相对稳定的增长。
其次，对于负利率环境，投资者需要寻找更高的回报率。
由于存款利率可能变得负利率，传统的存款方式可能无法带来收入。
在这种情况下，投资者可以考虑投资于其他金融产品，如股票、债券、房地产等，并寻找更高的回报率。
当然，投资者在选择高回报投资时也要注意风险控制，避免过度冒险。
同时，投资者还可以考虑投资于实际资产。
在通货紧缩和负利率环境下，实际资产如黄金、房地产和大宗商品可能表现更好。
这些实物资产通常具有稳定的价值，并可作为对抗通货紧缩和负利率的一种保护。
此外，投资者还可以关注那些在通货紧缩和负利率环境下仍然具备增长潜力的行业和企业。
另外，投资者在面对通货紧缩和负利率环境时，还需要关注宏观经济走势和市场趋势。
不同国家和地区的货币政策和经济状况都会对投资市场产生重要影响，因此投资者需要密切关注相关信息，并根据市场走势调整自己的投资策略。
同时，也要保持冷静和理性的投资心态，不被市场情绪所左右，以避免盲目跟风或过度反应。
最后，投资者在应对通货紧缩和负利率环境时，可以考虑寻求专业的投资建议和咨询。
专业的投资顾问可以为投资者提供全面的分析和建议，帮助他们更好地应对挑战并制定长期的投资计划。
总结起来，面对通货紧缩和负利率环境的投资挑战，投资者可以通过多样化投资组合、寻找高回报率、投资于实际资产、关注宏观经济走势以及寻求专业的投资建议来应对。
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税率: 投资利润率=年平均利润总额/投资总额×100% 投资利税率=年平均利税总额/投资总额×100% 其中: 年平均利润总额=年均产品收入-年均总成本-年均销售税金 年平均利税总额=年均利润总额+年均销售税金+增值税 用公式表示为:投资收益率=投资收益/平均投资额×100%;式中:平均投资额
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例如:有家银行的产品是”同心-稳利盈”Dwly2014067号人民币理财产品” 的最高预期年化收益是 5.4%,投资期限是 91天,起始购买资金为 5w.那么在不 发生风险揭示所述风险的前提下,本理财产品到期时投资人可获得下述收益,投 资人预期收益=理财本金×5.4%×理财期限/ 365=50000*5.4%*91/365=673.15 元.
=(期初长、短期投资+期末长、短期投资)/2.该指标反映公司利用资金进行 长、短期投资的获利能力
一般理财产品收益计算方法: 收益=购买资金×(年收益率÷365 )×理财实际天数 例如:A款理财产品期限为 10天,预期年化收益率为 5%,某人购买了 10万元 A 产品,持有到期,那么他所获得的收益为: 10万×5%/365×10=136.986元. 收益计算公式=本金 X 预期年化收益率 X(实际理财天数/365).某些银行公式 内 365可能为 360. 例如:起始金额为 5 万,从 6 月 22到 7 月 3期能获得多少的收益.收益为 5000X1.5% X12/365=24.65. 投资人预期收益=理财本金×预期收益率×理财期限/ 365,一般理财产品通 常是指银行理财产品,所以我们就用银行理财产品进行说明.
负利率时代
负利率时代引言在近年来，负利率已成为国际经济政策的热门话题。
负利率时代是指央行的政策利率低于零的一种情况，这在传统经济学中被视为一种罕见的现象。
本文将探讨负利率时代的背景、原因、影响以及可能的应对措施。
背景自2008年全球金融危机以来，许多国家的经济增长乏力。
为了刺激经济增长和避免通货紧缩，一些国家的央行采取了负利率政策。
这一政策的出现源于央行的新思维，希望通过负利率来鼓励银行增加贷款，促进消费和投资。
原因1. 经济增长乏力负利率的出现是因为传统的货币政策手段已经无法有效刺激经济增长。
低利率时代，人们倾向于储蓄而不是消费，导致需求不足。
为了改变这一局面，央行不得不采取负利率政策以创造更多消费和投资机会。
2. 通货紧缩风险另一个推动央行采取负利率政策的原因是避免通货紧缩。
高度的债务负担和经济不确定性往往导致人们减少消费和投资，从而增加了通货紧缩的风险。
通过采取负利率政策，央行希望刺激经济活动，减少通货紧缩风险。
影响1. 银行的利润受损负利率对银行业造成了严重的冲击。
由于央行将利率降至零以下，银行无法从存款中获得足够的利润。
为了弥补利润损失，一些银行被迫收取负利率的利息，这对储户造成了不利影响。
2. 对投资者和养老金基金的挑战负利率政策对投资者和养老金基金构成了挑战。
传统上，人们通过投资获得利息收入，但负利率时代投资回报率低甚至为负，这让投资者难以获取正常的回报。
3. 消费者行为变化负利率政策可能改变消费者行为。
消费者可能会倾向于在负利率环境下购买商品和服务，而不是将资金存入银行。
这可能导致通货膨胀和资产泡沫的增加。
应对措施1. 央行创新政策手段央行可以通过创新政策手段来应对负利率时代的挑战。
例如，央行可以改变货币政策目标，将注意力放在货币供应和信贷条件上，以提振经济。
2. 政府财政刺激措施政府可以通过财政刺激措施来应对负利率时代的经济困境。
例如，加大基础设施投资，提高就业率，增加消费和投资需求。
3. 个人金融策略调整个人可以考虑调整自己的金融策略。
负利率与负利率时代
负利率与负利率时代国家统计局2012年3月9日公布的数据显示，2012年2月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.2%,低于3.5%(目前的一年期存款利率)。
这标志着我国持续两年负利率告一段落，也意味着我国从2010年下半年宏观调控以来，物价上涨幅度首次与银行存款利率持平，结束了已维持24个月的负利率时代。
所谓负利率是指的是在某些经济情况下，物价上涨速度超过居民一年期存款利率，即一年期定期存款利率低于CPI同比涨幅。
这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”一样，故被形象的称为负利。
我们在衡量财富是否增值时，不能单纯的看银行存款利率，必须对比同期通货膨胀率的涨幅来计算。
一般来说“名义收益率”是指银行同期存款率，而要计算我们实际收益部分时要扣除同期“通货膨胀率”，即“居民消费价格指数（CPI）增长率”。
即：实际利率= 银行存款利率—通货膨胀率当一个市场上商品增长很少，货币却增长很多时，货币的购买力就会缩水。
这时候，如果存款利率高，我们可以得到一定的补偿，但是存款利率低的话，不但补偿很少，因为相应的贷款利率也低，导致贷款增多，市场上的货币更多，缩水更厉害。
这种情形下，如果只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。
举例：2011的一年期存款率是3.5%，2011年平均CPI上涨率为5.4%。
即：实际利率=3.5%-5.4%=-1.9%假设你在2011年初存入1万元一年期存款，存款到期后，你获得的银行利息=10000*3.5%=350；通货膨胀利息=10000*5.4%=540。
350-540=-190（值为负值，即为负利率）。
也就是说10000元存在银行一年，表面上增加了350元，实际上减少了190元。
这样，你的10000元一年期存款，实际收益为-190元据国家统计局报告，2011年全年，我国CPI比上年上涨5.4%；而最新调整的银行一年定期存款利率为3.5%，百姓实际存款利息收益为-1.9%。
负利率时代我们该如何理财
负利率时代我们该如何理财负利率时代我们该如何理财负利率是指通货膨胀率高过银行存款率，物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。
下面一起看看负利率时代我们该怎样理财。
全球越来越多国家步入负利率的状态也让更多的国内投资者陷入忧虑当中。
对此，中航信托宏观策略总监吴照银在接受《国际金融报》记者采访时表示：“利率趋势还在向下，让人有负利率的想象。
”在低利率甚至负利率时代，怎样让钱尽量多地生出钱，成为大家日益关注的焦点。
“如今国内的投资环境已经开始发生变化，在接下来的时间内，可能过去的这些投资渠道，或者是我们赖以习惯的投资方式会有些改变。
”华设财富董事长姜玮彦认为，从信托来说，过去10%每年这样一个固定的回报已经不能支持了，很多信托公司的产品甚至出现延期兑付等问题。
国泰君安证券首席经济学家林采宜指出，“正常情况下，理财是安全第一，收益第二。
但是在经济下行的时候，第一是安全，第二是安全，第三还是安全。
只要你安全地活过这个冬天，到春天的时候你就可以获得大量的、非常低价格的资产。
但是在秋天和冬天来到的时候，大量杀入高风险资产，去追求高收益的人可能就是损兵折将，最后低价格退出。
有的时候进攻，有的时候防守，现在对于理财来说是一个防守的'季节。
”流向低风险在吴照银看来，由于资产未来有不确定性，所以利率通常为正，为这种不确定性进行风险补偿。
负利率打破了这一补偿机制，会导致资产配置的扭曲。
资金也将从高风险资产涌入低风险资产，因此低利率甚至负利率背景下，股票、商品这样的高风险资产有下行压力。
“利率下行对债券是有利的，当市场利率走低时，债券收益率降低，价格持续上扬，负利率理财环境下，债券品种应优先配置。
”吴照银称。
诺亚财富研究员刘晓政指出，负利率对大类资产走势都有影响。
股票市场上，短期来看，负利率将导致股市波动加大，银行股受挫严重。
长期来看，负利率对股票市场的提振作用存在分歧。
股票市场的发展更多将取决于货币政策之外的其他因素，如经济增长前景预期、企业盈利能力以及政策法规等。
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从跑步说起
有句话叫： 虽然你跑不过刘翔 但一定要跑得赢CPI 但是现在发现恐怕要改成： 如果不懂理财 你既跑不过刘翔 也很难跑赢CPI
负利时代
目前，一年期存款的基准利率是1.5%，你把钱放 银行是跑不赢通胀的，只会“越存越少”，也就 是说，我国进入了“负利率时代”。那么负利率 时代该如何理财呢？
其实，钱存定期并不能算一种好投资。可是，在那个年代我们的父母辈并没有太多的选 择，每年存一次一年定期，如果这笔钱没有动用的话，第二年再转存下一年的定期。这 可能是很多人在记忆中，父母辈在那个年代经常做的一件事情。当然，现在也有很多人 在做这件事。 汤婆婆显然是最亏的。她存的400元定期到期后，再没有去管它，以后银行就把这笔 存款做了活期处理，33年只拿到438元的利息，年化收益率是2.3％。其实，如果她每年 到期后都去银行连本带息地把这笔钱转存一次，收益远大于438元。1977年以来的中国人 民银行一年期利率如下图。经过粗略计算，我们可以算出，至2010年年底，汤婆婆将连 本带息获得1202元，收益近一倍（虽然还是很少），年化收益率是3.4％。由此看来，存 银行是很吃亏的，不去理财更吃亏。
延续的负利率格局下，居民存款“缩水” 风险亦在增大。记者调查发现，6月14日， 17家商业银行中，一年期定存利率为 1.75%-2.025%不等。以10万元办理一年 期定存，利率为1.75%为例，则可获得本 息为101750元。而据现金价值，假设今 年CPI一直保持在2.1%，即以2.1%的通 胀率对到期本息进行折现， 101750÷1.021等于99657.20，即一年后 的101750元仅相当于现在的99657.20元， 这也意味着，存10万元一年期定期，到 期实际上是净亏342.8元。
举个例子
2010年10月的时候，四川成都的汤婆婆成了新闻人物，她的成名并不是因为她 的长寿，也不是因为她能做美味的四川小吃，而是因为她的储蓄。 据四川新闻网的报道，家住成都水碾河的汤婆婆，1977 年存进银行400元，2010年查询，这笔钱经 过33年，连本带息835.82元。其中本金 400元，利息为438.18元，利息税 金扣除为2.36元。 下图便是汤婆婆在查看老存折时的情形。
负利率风暴来Βιβλιοθήκη ！10万存银行一年亏537元！近期，随着猪肉、蔬菜价格的 大幅上涨，进而推高了CPI。于 是市民对负利率的关注度突然
提升。同时，随着全球各央行
被迫采取非传统政策来刺激经 济且提供额外的货币刺激，负
YES
一千元
NO
一千元
利率成为投资者不得不习惯的
一个概念。
“把钱放银行，就相 当于一直在贬值，真 不知道应该把钱存在 哪里去。”目前，不 少普通投资者都有这 样的困惑。
不过，需要注意的 是，P2P网贷投资 的风险也相对较高。 这也要求投资者谨 慎对平台进行鉴别。 据网贷之家统计， 5月停业及问题平 台数量为86家，相 比上月的75家出现 了一定幅度的回升。
选择合适的保险产品有效抵制通胀
金彩一生 福享一生
选择新华 前景无限
新华保险关爱人生每一天
网上有人给汤婆婆算了笔帐： 33年前的400元，能买茅台酒50瓶，可存银行到现在，连本带息835元买一瓶茅台都不 够，差不多半瓶吧（1580元/每瓶）； 33年前的400元，相当一个家庭的一年全部生活费用支出；现在每个家庭的月基本生 活费1600元应该也是紧巴巴的。 33年前的400元，能买“绿色”大米2200斤，可存银行到现在，想买“绿色”大米， 连本带息连200斤都买不到。 ……. 汤婆婆只能是苦笑了，这是一种面对着实际购买力巨大缩水的无奈。 其实，这样的故事，在历史上发生过多次，现在也发生在我们周围，当我们把目光从 四川的汤婆婆移到自己的钱包，恐怕每一个人都笑不出来了。今天的报纸、电视上都在 竞相报道着上涨的CPI，超市里的价格标签时不时地往上浮一下（而且基本上都不会再下 来了），谁能够保证30年后的今天，我们中间的一些人不会发生和汤婆婆同样的故事呢？ 让钱不贬值，有两种方法，一是立刻花掉它，价值实现。但让所有人一次性全部花完 钞票，然后坐吃山空并不现实，我们毕竟没到钱随要随有的地步。每个人都要留一些钱 给未来使用，如何管理未来的钱，让钱不贬值甚至让钱升值，这就必须要将钱投资。 投资有很多种，真正我们一般人能经常用的也就是存银行、买房子、买黄金、买股票、 买基金、收藏等等。
“宝宝”们滑坡
2013年6月，支付宝正式推出旗下的现金管理产品— —余额宝，其凭借高收益、申赎灵活的特性，迅速地 改变了整个资管市场，同时也标志着互联网理财的正 式诞生。余额宝对接的天弘增利宝货币基金，规模急 速扩大，成为市场首支规模超千亿的基金。自此开始， 由余额宝领衔的“互联网宝宝”们曾在很长一段时间 内风光无限。 然而，在持续的降息通道下，宝宝们也未能 幸免。融360发布的一季度互联网宝宝报告 显示，互联网宝宝产品收益跌破上年四季度 的最低水平（2.96%），3月份平均收益率 为2.71%，再创历史新低。
P2P网贷：投资者热情持续攀升
在行业洗牌的大浪淘沙下，投资者对于P2P 网贷的关注度却不降反升。网贷之家联合盈 灿咨询联合发布的《中国P2P网贷行业 2016年5月月报》 （以下简称“月报”）显 示，2016年5月，P2P网贷行业实现了 1480.17亿元的整体成交量，较上月环比上 升了3.44%，是2015年5月成交量的2.43倍。 单月成交量再接再厉刷新了历史新高。
今年1月，我国居民消费价格 指数（CPI）超过国有大行上 浮后的一年期存款利率，紧接 着2月又超过股份制银行，这 标志着我国现阶段已进入真实 的负利率时代。
居民消费价格指数（CPI）是用来直 观衡量一个国家通货膨胀水平的指数 之一，当这一指数一段时期内高于一 年期存款利率的时候，该时期内居民 存款的实际利率为负，尤其是对于我 国这种高储蓄率的国家来说，在这一 时期内存银行一年定期是赔钱的。