港股通业务方案共67页
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46、寓形宇内复几时，曷不委心任去 留。
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47、采菊东篱下，悠然见南山。
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48、啸傲东轩下，聊复得此生。
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49、勤学如春起之苗，不见其增，日 有所长 。
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50、环堵萧然，不蔽风日；短褐穿结 ，箪瓢 屡空， 晏如也 。
港股通❖ 丰富你的人生
71、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。——康德 72、家庭成为快乐的种子在外也不致成为障碍物但在旅行之际却是夜间的伴侣。——西塞罗 73、坚持意志伟大的事业需要始终不渝的精神。——伏尔泰 74、路漫漫其修道远，吾将上下而求索。——屈原 75、内外相应，言行相称。——韩非
深圳证券交易所证券公司港股通业务方案参考模板(内容分工)
合规与风险 管理 事中风险管理 事中风险管理人 员设置 人员隔离
隔离与利益冲突防范
业务信息隔离
利益冲突防范 合规检查与报告
合规考核及违规处罚
会计核算基本原则 会计核算 相关会计科目设置 科目设置的运用 总体架构 建设要点 技术实现
技术实现 建设部署 运维管理 港股通经纪业务管理办法 港股通客户委托协议 港股通客户交易风险揭示书 港股通业务客户适当性管理实施细则 相关制度 港股通投资者教育工作制度 港股通业务合规与风险管理办法 港股通业务登记结算管理办法 港股通业务会计核算办法 港股通业务客户投诉管理办法
客服中心 交易部、客 原方案已涵盖,需检查完善 服中心 原方案已涵盖,需检查完善 信息技术部 原方案已涵盖,需检查完善 信息技术部 原方案已涵盖,需检查完善 信息技术部 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部 交易部
原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善 原方案已涵盖,需检查完善
交易部 交易部 交易部 交易部
原方案已涵盖,需检查完善
交易部
原方案已涵盖,需检查完善 原方案未涵盖,需补充新 增 原方案未涵盖,需补充新
交易部 交易部 Βιβλιοθήκη 易部 交易部按照时间优先原则逐笔使用额度 当日额度余额在联交所开市前时段使用完毕的，深交所证券交易服务公司暂停 接受该时段后续的买单申报，但仍然接受卖单申报；此后在开市前时段结束 前，已被接受的买单申报撤销，导致当日额度余额大于零的，深交所证券交易 服务公司恢复接受后续的买单申报；当日额度余额在联交所开市前时段结束时 或者持续交易时段使用完毕的，深交所证券交易服务公司停止接受当日后续的 买单申报，但仍然接受卖单申报；在上述时段停止接受买单申报的，当日不再 恢复 深交所证券交易服务公司按照额度披露间隔时间，定时将当日额度余额发送给 券商，由券商展示给投资者 按照中国结算有关规定执行 制定公司关于客户准入的规则 针对港股通业务的特点和风险特征，深入、全面地开展港股通业务宣传，确保 客户在参与港股通业务前，堂握港股诵业务规则，充分了解港股诵业务风险及 风险控制措施，提高投资者风险鉴别能力 对总部和营业部从事港股通业务岗位的员工进行培训，包括视频、开办现场培 训学习班、考试等方式；确定培训进度和课时指标 建立完善的客户档案管理制度，制定客户档案保存方式、年限、存放规则，电 子扫描需上传于数据库 建立客户投诉机制，及时处理客户投诉问题 客户回访的责任落实；确定回访内容和回访形式 明确业务差错处理原则及流程 异常情况的报告制度；异常情况的分类；异常情况处理制度与内部流程；责任 部门与人员的确定；客户通知与安抚工作；后续工作与跟踪回访 制定宣传计划，印制宣传材料，安排专职推广人员，对客户进行沟通，宣传推 广港股通业务；制定媒体支持计划；公司网站更新关于港股通业务相关内容； 营业网点宣传 港股通结算业务主要工作包括：账户管理、结算参与人管理、清算交收、资金 划付以及结算风险控制等内容 1、公司负责结算的部门；2、工作的主要职责和内容
证券有限责任公司港股通经纪业务规程模版
证券有限责任公司港股通经纪业务规程为保证港股通交易业务的规范化，有效控制开通、委托交易各环节的操作风险。
根据《上海证券交易所港股通试点办法》、《上海证券交易所港股通试点方案》、《上海交易所交易规则》等规定制定本规程。
第一章港股通交易规则第一节港股通业务港股通，是指内地投资者委托内地公司，经由上海证券交易所（以下简称“上交所”）设立的证券交易服务公司（以下简称“上交所SPV”），向香港联合交易所（以下简称“联交所”）进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。
第二节港股通股票范围一、标的选择标准标的股票以每日开市前上交所披露的当日港股通股票范围（可买卖清单）为准。
根据《上海证券交易所港股通业务试点方案》内容，港股通股票包括以下范围内的股票：1.恒生综合大型股指数的成份股；2.恒生综合中型股指数的成份股；3.A+H股上市公司的H股。
发行人同时有股票在上交所以外的内地证券交易所上市的股票不纳入港股通股票范围；在联交所以人民币报价交易的股票不纳入港股通股票范围；A+H股上市公司若其A 股被实施风险警示，则相应的H股也不纳入港股通股票范围。
二、标的调增港股通股票之外的股票在满足（一）所述条件时调入港股通股票范围。
涉及首次公开发行的标的调增情形如下：1.新纳入恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的股票不属于发行人同时有股票在本所以外的内地证券交易所上市交易的，在调整生效后调入港股通股票；2.A股在上交所上市的公司首次公开发行并在联交所上市H股的，其H股在通过联交所要求的价格稳定期后调入港股通股票；3.H股上市公司首次公开发行并在上交所上市A股的，其H股在A股上市满10个交易日后调入港股通股票；4.公司首次公开发行并同时在上交所和联交所上市A股和H股的，其H股在通过联交所要求的价格稳定期后调入港股通股票。
被调入的股票可买卖。
三、标的调减港股通股票不满足（一）所述条件时调出港股通股票范围。
被调出的股票仅允许卖出不允许买入。
沪港通业务专题培训(PPT 67张)
谁可以参与港股通？
投资者准入条件
港股通有哪些交易标的？
交易标的范围
试点期间标的选择标准 ：（264只） ◎ 仅包括股票现货，不包括衍生品； ◎ 不包括以港币以外货币报价的股票（暂无）； ◎ 不包括同时在深交所和港交所上市的H股（例：万科02202）； ◎ 不包含风险警示板股票对应的H股（暂无）。
当日可用余额＝每日额度－买单申报+卖单成交+买单撤销+买单拒 单+买单申报成交差额
港股通业务的额度控制
额度计算
所有额度计算均以买入减卖出计算 如当天买入2000W亿，卖出2100W亿，使用额度为-100W亿
每日额度允许出现 超一点点，但一点 点的范围暂还没有 定。但超很多肯定 是不可能的。所以 ，越接近额度时， 小单成交率越高。
交易标的范围的调整
标的调入
除了深圳的A+H之外，股票只需满足上交所 正常交易或恒生大中型指数成分股两个条件之一 即可调入； 须同时不满足上交所正常交易和恒生大中型 指数成分股两个条件。
标的调出
◎ 调增的股票，投资者既可以买入也可以卖出；
◎ 调减的股票，投资者不可买入但仍可以卖出。
13
港股通的交易规则有什么特殊？
港股最小申报单位
港股通交易最小申报单位，遵循香港证券市场的安排， 由上市公司自定。截止目前，港股交易最小单位从100到 5000不等。
现时港股通股票交易单位示例
股份代号 00001 00002 00005 00011 00168 股份名称 长江实业 中电控股 汇丰控股 恒生银行 青岛啤酒股份 交易单位（整手股数） 1,000 500 400 100 2,000
沪港通业务专题培训
内容提纲
一、港股通业务介绍
港股通
自2014年4月10日联合公告发布起，原则6个月内启动。
规章与制度
《广发证券港股通业务方案》
我公司层面
《上交所-沪港通业务试点办法》
上交所，中国结算层面
未发布 《沪港股票市场交易互联 互通机制试点若干规定》
2014年6月13日发布
中国证监会层面
《联合公告》 两地证监会层面
2014年4月10日
交易大致流程
比较：A股市场股票代码为6位
交易简称 沿用标的证券在香港市场的名称。
代码
00001 00019
简称
长江实业 太古股份有限公司A
申报数量
数量单位 -“手”
港股交易以“手”为单位，在香港，每只上市证券的买卖手数由 各发行人自行决定，可以是每手100股到5000股等。
风险提示：不同于内地市场每手为固定的100股。港股通投资者要避免不了 解交易单位而导致损失放大。
时段
开市前时段 输入交易 系统的首 个盘
申报限制
• 不得偏离上个交易日的收市价（如有）的9倍或以上 • 也不得低于上个交易日的收市价（如有）九分之一或以下。 • 如果首个挂牌是买盘，那么其价格必须高于或者等于上个 交易日收市价下24个价位的价格。 • 如果首个挂盘为卖盘，那么其价格必须低于或者等于上个 交易日收市价格之上24个价位的价格 • 无论是买盘或买盘，首个挂盘在任何情况下都不得偏离上 个交易日收市价9倍或以上，也不得低于九分之一或以下。
至早上9:30持续交易时段开始前，不能将买卖盘传递至联 交所的交易系统。 只接受限价盘、增强限价盘、特别限价盘 注：港股通投资者只能输入增强限价盘。
上午09:15－09:20
对盘时 段 暂停时 段
上午09:20－09:28
港股通业务介绍
港股通业务介绍港股通是指香港与中国内地之间的股票市场互联互通机制，是中国内地投资者参与香港股票市场交易的一种渠道。
随着中国资本市场改革的推进，港股通业务在2014年11月17日正式启动，成为内地投资者便捷投资国际资本市场的重要方式。
一、港股通的基本原理港股通业务是由中国和香港两地的证券监管机构共同合作推出的机制，其基本原理可分为两个方向：沪港通和深港通。
1. 沪港通：内地投资者可以通过在内地的账户买入或卖出在香港上市的沪港通股票，同时香港投资者也可以通过在香港的账户买入或卖出在内地上市的沪港通股票。
2. 深港通：内地投资者可以通过在内地的账户买入或卖出在香港上市的深港通股票，同时香港投资者也可以通过在香港的账户买入或卖出在内地上市的深港通股票。
二、港股通的运作流程1. 内地投资者通过开通沪港通或深港通的账户后，可以通过内地证券营业部或券商买入或卖出港股通股票。
2. 香港投资者则可以通过香港的券商或营业部进行交易，与正常的香港股票交易流程相同。
3. 港股通交易时间与港股市场一致，即在香港股票交易所开市期间进行交易。
三、港股通的特点1. 投资品种丰富：港股通业务可涵盖沪港通和深港通的全部股票，包括大型股、中小型股、红筹股等，给投资者提供了极具广泛选择的机会。
2. 交易便捷：内地投资者可以通过内地的证券营业部或券商进行交易，不需要到香港开立账户，大大简化了投资流程。
3. 交易佣金低：港股通的交易佣金较低，提供了投资者更有吸引力的交易成本。
4. 结算与托管便利：内地投资者可以通过内地的结算机构和托管银行进行结算和托管业务，与内地A股交易方式相同，方便了投资者进行资金管理。
5. 投资限制：港股通对内地投资者的投资额度和投资品种进行了限制，一般情况下，每个自然人投资额度为每日不超过52亿元人民币，机构投资者为每日不超过130亿元人民币。
四、港股通的影响1. 扩大了内地投资者的投资渠道：港股通业务的推出，使得内地投资者可以更方便地参与香港股票市场，有助于提升内地投资者的投资组合的多样性和国际化程度。
20190603港股通登记结算业务介绍-PPT精品文档
二、港股通-存管（2）
证券账户
香港结算为中国结算开立股份户口，中国结算通过相关账户代内地投资者持有 港股。
户口编码
01 02
名称
股份结算户口 股份权益户口 股份抵押统制户口
功能
用于交易股份的交收。 用于接收派发的权益股票如红股等，转入 01 户后 可用于交收。 记录中国结算提交进入 CCMS（共同担保品管理 系统）作为担保交收卖出证券的证券
港股通登记结算业务介绍
港股通方案内容
概述
存管
清算与交收
风险管理
公司行为
2
一、概述（1）-定义
“配合人民币国际化战略、有管控的资本市场对外开放举措”。
上交所和港交所将允许两地投资者通过当地券商买卖规定范围内的
对方交易所上市的股票。沪港通组成部分： 沪股通，是指投资者委托香港经纪商，经由港交所设立的证券交易
境内
境内投资者
境外
境外投资者 香港券商
3
境内券商
3
上海交易所和 香港交易所
中国结算
香港结算
中国结算 证券账户
2
香港结算 证券账户
2
1 1 2 3
通过中国结算和香港结算建立CCP和CSD的联结，进行约务更替和交收。 两地结算公司互相开立证券账户，用以持有证券；开立资金核算户，用于资金结算。 两地市场尽量保持各自主场的结算习惯，彼此遵守对方的业务安排。
服务公司，向上交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上交 所上市的股票。包含沪股交易通和沪股结算通两部分。
港股通，是指投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交
易服务公司，向港交所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的港 交所上市的股票。包含港股交易通和港股结算通两部分。
港股通讲师培训材料：港股通登记结算业务介绍
目录
• 港股通概述 • 港股通登记结算业务简介 • 港股通登记结算流程 • 港股通登记结算业务的风险与挑战 • 案例分析
01 港股通概述
定义与特点
定义
港股通是中国内地与中国香港股 票市场交易互联互通机制的一部 分，允许内地投资者通过内地证 券市场参与香港股票市场交易。
1 2
券商背景
某大型证券公司，拥有丰富的投资银行业务经验。
服务内容
提供港股通开户、交易、清算等一站式服务。
3
案例分析
该案例突出了券商在港股通业务中的专业能力和 服务优势。
案例三：某投资者港股通投资经验分享
投资者背景
01
一位资深个人投资者，具有多年的股票投资经验。
投资策略
02
通过分析行业和公司基本面，选择有潜力的港股进行投资。
监管风险
监管机构对市场的监管可能对登记结算业务带来风险。
05 案例分析
案例一：某公司港股通交易案例
公司背景
某知名上市公司，主营业务为消费品制造。
交易过程
通过港股通渠道买入香港市场股票，以优化公司投资组合。
案例分析
该案例展示了公司如何利用港股通进行跨境资本运作，提高资金 使用效率。
案例二：某券商港股通服务案例
负责对投资者在港股通的 证券账户进行管理，包括 账户开立、信息变更和账 户注销等。
交易清算
根据证券交易结果，进行 相应的清算和交收，确保 交易的合法性和准确性。
风险控制
通过建立风险控制机制， 对市场风险进行监测和预 警，防范市场风险对投资 者造成损失。
登记结算业务的重要性
保障投资者权益
登记结算业务确保了投资 者的证券账户安全、交易 记录完整，保障了投资者 的合法权益。
XX证券股份有限公司深市港股通业务制度流程汇编
XX证券股份有限公司深市港股通业务制度流程汇编V1.1二〇一六年十月三十日目录XX证券股份有限公司深市港股通业务管理办法 (1)XX证券股份有限公司深市港股通业务操作规程 (7)XX证券股份有限公司深圳证券交易所港股通委托协议............................ 错误！未定义书签。
XX证券股份有限公司深圳证券交易所港股通交易风险揭示书....... 错误！未定义书签。
XX证券股份有限公司深市港股通业务投资者教育工作制度. (49)XX证券股份有限公司深市港股通业务客户投诉管理办法 (67)XX证券股份有限公司深市港股通业务投资者适当性管理办法 (78)附件一：深市港股通业务知识测试问卷 (84)附件二：客户风险承受能力测评问卷(适用于自然人) (87)附件三：客户风险承受能力问卷（适用于机构客户） (91)XX证券股份有限公司深市港股通业务结算规程 (98)XX证券股份有限公司深市港股通经纪业务会计核算办法 (110)XX证券股份有限公司港股通业务风险控制与合规管理细则 (117)XX证券股份有限公司深市港股通业务管理办法第一章总则第一条为促进公司港股通业务规范、稳健发展，防范投资者资质带来的风险，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）与中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）《深圳证券交易所深港通业务实施办法》（以下简称“《办法》”）、《深圳证券交易所证券公司港股通业务方案指引》（以下简称“《指引》”）及中国证券业协会、深沪证券交易所、中国证券登记结算公司的有关规定，以及公司相关管理制度的规定，特制定本办法。
第二条本办法所称港股通，是指是指投资者委托内地券商，经由深圳证券交易所设立的证券交易服务公司（以下简称“深交所SPV”），向香港交易及结算所有限公司（以下简称“港交所”）进行申报（买卖盘传递），在一定额度内买卖规定范围内的港交所上市的股票。
证券有限责任公司港股通业务客户适当性管理实施细模版
证券有限责任公司港股通业务客户适当性管理实施细则第一章总则第一条为有效开展港股通业务，为切实履行适当性管理职责，保护个股投资者利益，根据中国证监会《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》、《上海证券交易所沪港通试点办法》及其他相关规定，特制定《xx证券有限责任公司港股通业务客户适当性管理实施细则》（以下简称“本细则”）。
第二条鉴于港股通特殊的投资标的、业务规则、资金性质，公司将港股通业务认定为中高风险业务品种，风险承受能力为稳健型(含)以上的投资者方可参与。
同时须严格执行“港股通客户适当性综合评估”，在了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、诚信状况、风险偏好、投资目标等相关信息的基础上，引导客户充分了解港股市场特性，审慎参与港股通交易。
第三条本细则适用于公司全部经纪业务客户，投资者应当根据港股通投资者适当性条件及其自身的风险承受能力，审慎决定是否参与港股通交易。
投资者应当遵循买者自负的原则，不得以不符合适当性条件为由拒绝承担港股通交易及交收责任。
第二章港股通业务适当性管理组织保障第四条公司由经纪业务事业部牵头，组织相关部门和营业部实施开展港股通业务适当性管理工作，明确分工、落实责任。
第五条营业部总经理作为本营业部适当性管理的直接负责人，根据经纪业务事业部统一部署负责具体组织本营业部开展港股通业务相关工作。
第六条经纪业务事业部港股通业务适当性管理职责（1）负责制定并完善港股通投资者适当性管理规定，明确港股通业务客户准入条件与标准；（2）负责制定港股通客户适当性管理流程；（3）面向营业部进行港股通业务客户适当性管理培训；（4）指导并监督营业部有效开展港股通客户适当性管理工作；（5）指导营业部持续开展投资者适当性管理工作；第七条营业部港股通业务适当性管理职责（1）根据公司总部指导与要求，认真落实港股通客户适当性管理各项工作；（2）负责对港股通客户进行适当性综合评估；（3）负责对港股通客户进行风险承受能力测评；（4）负责向港股通客户开展投资者教育工作；第三章客户适当性管理内容第一节投资者适当性评估内容第八条个人投资者参与港股通交易，应当符合港股通业务相关规定的投资者适当性条件。
港股通业务知识培训系列-港股通业务方案介绍
港股通是跨境交易的一种形式，涉及内地 和香港两个不同地域的证券市场。
投资者范围
投资门槛
主要面向内地投资者，允许他们投资香港 上市的股票。
参与港股通业务的投资者需具备一定的资 金和证券资产规模要求。
港股通业务的重要性
增加投资渠道
为内地投资者提供了新的投资机会和资产配置选择，可以分散投 资风险。
促进两地资本市场互联互通
企业发展建议
加强风险管理
01
企业应加强风险管理，建立完善的风险管理体系，以应对市场
波动和政策变化。
提高服务质量
02
企业应提高服务质量，提供更加专业、高效的服务，以吸引更
多的投资者。
加强合作与交流
03
企业应加强与同行、监管机构等的合作与交流，共同推动港股
通业务的发展。
THANKS FOR WATCHING
分析收费标准的合理性及对投 资者的影响。
针对收费问题提出优化建议， 提高投资者的投资体验。
03 港股通业务优势与风险
优势分析
投资范围广泛
港股通业务允许投资者投资于 香港联合交易所上市的股票，
提供了更广泛的投资机会。
降低投资门槛
通过港股通，个人投资者可以间 接投资于香港股市，无需开设境 外账户，降低了投资门槛。
有利于加强内地与香港资本市场的联系，促进两地资本市场的共同 发展。
提升香港金融中心地位
通过吸引内地资金流入，有助于提升香港作为国际金融中心的地位 和竞争力。
港股通业务的发展历程
01
02
03
试点阶段
港股通最初是在2014年进 行试点，只有部分符合条 件的投资者可以参与。
扩容阶段
随着市场条件的成熟和监 管政策的调整，港股通的 投资者范围逐步扩大，参 与门槛也有所降低。