浅析余额宝现状及未来
余额宝的现状与未来
ｎ Ⅱ
年利 率 收 益 １ ０ ０ ０ ０ ０× ０ ． ３ ５ ％＝ ３ ５ ０元 银 行 定期 ：
由下表发现 ，余额宝 的规模变 化率 呈递增 趋势 ，然 而 ， 银行存款规模率几乎不变 ，这说 明余额宝 的快速发展对银行 存款规模几乎无影响 。原 因如下 ，首先 ，单纯从余额宝 目前 备付金规模来看 ，即使备付金全部转入到余额宝 ，对商业银 行 的活期存款影响微乎其微 。
日期
２ ０１ ４ ／６ ／ ３ ０ ２ ０１ ４ ／ ３ ／ ３ １
规模 是 否 有 影 响 呢 ？ 从 直 观 上 而 言 ，确 实 如 此 。但 是 通 过 数
据的调查分析 ，我们发现事实并不是这样 。
响。此外 ，通 过分析余 额宝 收益 率和 规模 的相 关关 系 ，我 们还可 以对其资金定 价加 以客观评 价 ，并 为余 额宝 未来 的
定价调整 提出建议 。
由此可分析 ，余额 宝的收益 远远大 于银行 活期 的收益 ， Байду номын сангаас
至少是 １ ０倍 以上。保守估计 ，得 出结论 ：余 额宝 一年 的收
益 大概介 于银 行三年定期与五年定期之间 。 。
２ ． １ ． ３ 余额宝规模与银行存 款规模 的相 互影响
本 文的前 述分析发现 ，余额宝的收益很大 ，至少是银行
言
公布 的每万份收益 。
投资 ｌ Ｏ万元 ，每天大约 收益 ：１ ０ ｘ １ ． ３ ９ ２ ０＝１ ３ ． ９ ２元 。
浅析余额宝发展存在的问题与对策
摘要近年来，国内电子商务的快速发展，为我国互联网基金的诞生和发展奠定了良好的环境基础。
支付宝联合天弘基金推出互联网理财产品余额宝，它凭借淘宝和支付宝强大的平台背景资源，还有其低门槛、操作便利以及收益率较银行存款高等优势，在推出不久后便吸引了大批用户，快速发展。
本文运用文献研究法和数据分析法对余额宝进行分析。
全文分四个部分：第一部分，描述了余额宝的选题背景及意义，以及分析并总结了往年国内研究者的文献；第二部分，从规模、收益及持有用户数这几个角度对余额宝的发展现状进行讨论，并分析出余额宝的特点；第三部分，分析出余额宝现发展过程中存在的问题；第四部分，则是针对余额宝现阶段存在的问题，提出了相应的解决对策。
关键词：互联网基金余额宝消费者流动性风险ABSTRACTIn recent years,the rapid development of domestic e-commerce has laid a good environmental foundation for the birth and development of China's InternetFund.Alipay joint Celestica fund launched the Internet financial products balance treasure, it relies on Taobao and Alipay strong platform background resources, and its low threshold, convenient operation and higher yield than bank deposits advantage, shortly after the launch, attracted a large number of users, rapid development.This paper analyzes Yu 'e Bao by literature research and data analysis.The full text is divided into four parts: The first part describes the background and significance of the topic selection of Yu 'e Bao, and analyzes and summarizes the literature of domestic researchers in previous years;The second part discusses the development status of Yu 'e Bao from the perspectives of scale, income and number of users, and analyzes its characteristics.The third part analyzes the problems existing in the development of Yu 'e Bao.The fourth part, aiming at the problems existing in Yu 'e Bao at the present stage, puts forward the corresponding countermeasures.Key words: Internet fund Yu' e bao Consumer Liquidity risk目录一、引言 (1)（一）选题背景及意义 (3)（二）文献综述 (3)二、余额宝的发展现状 (2)（一）余额宝的现状 (2)（二）余额宝的特点 (3)三、余额宝发展中存在的问题 (4)（一）存在流动性风险 (4)（二）网络支付安全性低 (5)（三）消费者风险意识薄弱 (6)（四）相关法律法规不完善 (6)四、余额宝的发展对策 (8)（一）优化资产配置 (8)（二）提高网络支付安全性 (8)（三）加强消费者风险意识 (9)（四）完善相关的法律法规 (9)五、总结 (10)参考文献 (11)致谢.................................... 错误!未定义书签。
余额宝的现状及未来发展趋势的研究
余额宝的现状及未来发展趋势的研究关于余额宝的现状及未来发展趋势的研究____年6月，一个叫做余额宝的东西横空出世，从刚开始用户的疑惑，再到大家凭着对于大阿里，亦或是马云的信任，开始逐渐尝试这个新颖的赚钱工具，一时间好评如潮，小宝也创造了短短一个月聚拢资金150亿人名币的商业奇迹，直接将名不见经转的天弘基金公司从行业排名50开外推向了前十的行列。
尽管近期余额宝的收益呈下滑趋势，但是不可否认的是余额宝的这些成绩是金融界的一个奇迹，好与坏、生或死我们不能未卜先知，但基于现实的基本预测和判断还是可以做的。
首先，余额宝是一种网络理财产品，其出现对其他理财产品产生了巨大的冲击，因此研究余额宝的现状及未来发展趋势，可以分析我国的理财产品市场的现状及问题；其次，目前对于余额宝的看法众说纷纭，一种是认为余额宝是银行的寄生虫，应予以取缔；另一种则认为余额宝是大众化的理财产品，也非常便民，应予以推广。
因此通过本次对余额宝的研究，对于人们对余额宝的认识有一定引导作用；最后，对于我们经济学学生而言，可通过本次研究，将课堂中学到的理论知识运用于实践，有利于提高我们的理论水平，强化我们的实践能力。
我们小组主要研究的内容是余额宝的产品特点、操作流程、收益率的变化、与其他理财产品相比的优势、政府政策、风险分析及对金融体系的影响。
具体方案是首先利用网络查阅余额宝的收益率、资金流动性等信息的变化情况、政府出台的一系列政策及各方学者、金融机构、政府部门的观点；其次整理收集的资料，在小组内部举行讨论会；最后再邀请专业的老师对我们收集、整理到的资料和讨论的观点进行点评、指导。
目前国际上现有的关于余额宝类理财产品的研究甚多。
其中Paypal作为美国支付宝，____年诞生后不到一年时间内就推出了美版余额宝——Paypal货币基金。
____年美版余额宝冲到规模鼎峰——10亿美元，相当于当时一只传统中等规模的货币基金。
____年，Paypal的交易流水达到了600亿美元，到____年这一数字已达到惊人的1450亿美元。
余额宝现状及发展对策分析
余额宝现状及发展对策分析随着科技的不断发展，我国的互联网金融产品不断丰富。
三中全会决议要发展好普惠金融，不断鼓励金融创新来丰富金融市场的层次和产品。
我国出现了支付宝，余额宝和虚拟信用卡等金融产品。
2014年到2015上半年余额宝的发展速度令人咋舌，绝大多数人都选择也喜好这个软件，同时被他较高的利息所吸引。
但是近来余额宝的利息一次次下跌，更在2015年12月7日这天余额宝收益率降到了历史最低的2.755%。
加上许多新的理财软件的涌现，很多投资者都在考虑甚至选择放弃余额宝这条理财之路。
对此，余额宝应该积极的解决近来出现的问题及压力，更好的发展自己。
标签：余额宝；互联网金融产品；风险；发展对策1余额宝的产生和发展2013年6月5日余额宝出现在了人们的生活中。
支付宝出于方便用户，让他们不仅可以直接获得收益，也可以随时进行消费的支出和转账，打造了“余额宝”这项增值服务平台。
余额宝顾名思义，就是将用户的余额利用起来，在支付宝这样一个大的舞台上，余额宝的出现是一场浩大的风波。
用户一万元的活期存款一年可以收益50元，而在余额宝可以收益300至400元左右，高出银行近10倍，余额宝的超高收益和方便灵活吸引了众多用户。
与余额宝息息相关的天弘基金因此在成立的几个月之初就达到了1853亿元的规模，成功登上国内最大基金管理公司，国际地位也随之上升到前22位。
余额宝存在的条件是拆借市场，它是同业拆借市场，拆借市场的参与者包括非银行金融机构，而且期限也比较短，利率一般是按日计算。
支付宝推出的余额宝便是这样的一个金融机构。
余额宝作为互联网金融与传统金融模式相比存在很多优势。
传统的金融模式是充当储蓄存款人和借款人的金融中介机构，而互联网金融模式是供求双方可以通过互联网市场进行各种交易，包括数量匹配、期限匹配、风险定价等等都可以直接成交。
互联网金融更是将非金融要素与金融要素紧紧的联系在一起。
比如我们生活中有很多事情都与它联系起来，“滴滴打车”和“快滴打车”还有余额宝，这些产品都是软件，把与生活息息相关的事情变得实用化，简单化，提高了市场效率。
浅析余额宝对我国银行业的影响
总之，余额宝等互联网理财产品的出现对银行业产生了深刻的影响。这种影响 既包括经营模式、财务状况等方面的变革，也包括对银行经营业绩和资本充足 率的挑战。面对这些挑战，银行业需要积极应对，加大科技创新投入，优化资 产配置，加强风险管理，以及寻求新的利润增长点。只有这样，银行业才能在 激烈的竞争中立于不败之地。
综上所述，“余额宝”对我国金融行业的影响既有积极的一面，也有消极的一 面。积极方面，它促进了金融市场的发展，提高了居民的储蓄意识；消极方面， 它增加了银行存款的竞争压力，降低了金融产品的收益率。然而，任何一种金 融创新产品都是一把双刃剑，我们需要合理利用和管理，才能最大限度地发挥 其优势，减少其负面影响。对于“余额宝”
余额宝等互联网理财产品的出现，对银行业的经营模式产生了显著影响。传统 银行业主要依靠存贷利差来获取利润，而余额宝等产品的出现打破了这种局面。 许多客户纷纷将资金从银行转向余额宝等产品，导致银行的存款规模大幅下降。 为了应对这种挑战，银行不得不开始转型，寻求新的利润增长点。
余额宝等产品的出现为银行中间业务的发展带来了机遇与挑战。一方面，这些 产品可以帮助银行扩大客户基础，提高客户的黏性；另一方面，它们也抢占了 银行的一些中间业务市场份额。为了在竞争中获得优势，银行需要不断创新， 提高服务质量，同时积极拓展互联网渠道，实现线上线下协同发展。
余额宝的高收益吸引了大量的用户，但也导致了一部分原本需要向银行贷款的 用户转向了其他渠道。这使得传统银行的贷款业务受到了一定的冲击。为了应 对这种挑战，传统银行也开始加强线上贷款业务的发展，提高贷款效率和用户 体验。
3、金融创新影响
余额宝的出现推动了传统银行业的金融创新。传统银行开始重视互联网理财、 线上贷款等业务的发展，加快了数字化转型的步伐。同时，余额宝的成功也激 励了更多的互联网金融企业加入市场，进一步推动了金融市场的竞争和创新。
余额宝现状及其发展趋势
余额宝现状及其发展趋势[摘要]余额宝已经成为人们生活中不可分割的一部分。
而它就像是一把双刃剑，有利亦有弊，重要的是我们如何取其精华，去其糟粕。
本文采用SWOT 分析法来对余额宝的现状进行分析，并对其发展趋势进行预测。
[关键词]余额宝；理财；央行；银行1 什么是余额宝余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。
它的规模已超过5000亿元，客户数超过8100万户，与其合作的天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。
通过使用余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费、转出和转入，非常便捷。
其产品口号是：会赚钱的支付宝。
最核心的内容是：余额增值、获得收益。
它的资金转入和转出不收取任何手续费，其余额不仅能拿到利息，而且和银行的活期利率相比高出很多。
2 运用SWOT分析法分析余额宝的现状2.1 余额宝的优势首先，由支付宝将用户信息给天弘基金，天弘基金来设立余额宝，用户根据自己的实际情况，选择是否将流动资金转入其中，又因为是阿里巴巴旗下业务的推荐连接，很多客户非常相信阿里巴巴和马云，愿意将资金转入余额宝，而余额宝实际上是进行货币基金的购买，但是通过这种方式，可以以最快的速度来推销自己的产品，相对于其他理财产品非常便捷，并没有令用户头疼的产品说明，还可以增加支付宝用户的“黏度”，在它庞大的用户数群之下，将其用户的零散资金收集起来，不仅能够促进用户购买其旗下商品，还有利于吸引更多的商家进入其市场，扩大B2B的群体。
其次，“宝粉”对于支付宝或余额宝的忠实度和追捧。
因为用户转入余额宝的资金不仅可以获得收益，而且还能在必要时随意消费支出，这是余额宝最大的亮点之一。
除此之外，余额宝的利息是吸引客户的主要原因之一。
我国的大多数居民是比较保守的，比较相信银行，愿意由银行来保管他们的财务。
但是，余额宝的普遍对于很多用户来讲，是非常有吸引力的，是性价比最高的。
既有安全的相对保证，又有实际的收益，用户愿意相信并使用余额宝。
浅谈余额宝剖析
浅谈余额宝【摘要】近几年，随着信息技术进步以及电子商务的飞速发展，以“余额宝”为代表的创新业务深刻的改变着我们的消费习惯、生活方式甚至是经济发展格局，并展现出不断扩大的市场空间和潜力。
如何加快我国支付业务创新，实现规范发展是一项需要深入研究的重大课题。
本文将浅析“余额宝”业务,对其优势做出分析,对其影响做出评价,对其所面临的风险做出判断,并提出切实可行的政策建议。
【关键词】余额宝发展趋势政策建议目录摘要 (2)引言 (4)一、余额宝创新优势分析 (5)（一）在产品服务和客户体验上的创新 (5)（二）有利于融合产业链条 (5)（三）有助于推动利率市场化进程 (5)二、余额宝产生的影响 (6)三、潜在风险 (7)（一）期限错配与流动性风险 (7)（二）规模风险 (9)（三）收益风险 (9)（四）内部管控风险 (9)（五）技术风险 (9)（六）金融人才的缺乏 (9)（七）监管风险 (9)四、发展现状 (10)（一）运营模式 (10)（二）高收益的来源 (10)五、国际镜鉴--Paypal货币市场基金 (12)（一）诞生及兴盛 (13)（二）衰败与终结 (13)六、发展趋势 (14)七、余额宝的监管措施及政策建议 (16)参考文献 (18)引言2013年以阿里巴巴余额宝和腾讯理财通为代表的互联网“宝宝”们竞相出世。
与活期存款相比，余额宝产品利息高，申购赎回便利，迎合了广大群众尤其是年轻人的理财需求。
2013年12月底，与余额宝对接的天弘增利宝基金在成立短短数月内就达到1853亿元规模，荣登国内最大基金宝座，在全球货币基金中的规模排名也攀升至第22位。
截至2014年二季度末的数据，余额宝仍然一家独大，规模达到5741.60亿元。
此外，余额宝客户数量由2013年12月底的4303万急增至2014年3月6日的 8950万人，即将突破9000万的大关。
而这一用户数量甚至超过了A股股民的数量，平均支出最高时期为2014年2月15日，平均每个用户存入7102元。
毕业论文：余额宝的分析与发展
摘要余额宝的出现是为了激活支付宝中的大量沉淀资金，余额宝基本属性是货币基金，并且90%以上资金都投入银行协议存款。
丰厚的回报、便捷的使用方式、较为安全的账户管理，得到了网民的追捧，大量的互联网“宝宝”理财产品也借势而上。
“宝宝”军团强大的吸金能力引发的传统金融机构的恐慌，各传统机构纷纷转变战略并祭出杀器。
而面对即将出台政策的管制与日益恶化同业的竞争，余额宝应及时调整战略，接收监督，完善服务体系。
关键词：余额宝，货币基金，政策，薪金宝，发展对策余额宝的分析与发展引言诞生于2013年6月13日的余额宝，以其高于银行存款数十倍的收益吸引的众多用户，T+0模式更是互联网金融业的里程碑，极大的方便了用户更加速余额宝了发展。
在短短的9个月即到达了总额5400亿、9000万用户规模，形式一片大好，但是危机也悄然而至。
传统机构的堵截，广阔网友的观望，是生，是死，余额宝的出路又在何方？一、余额宝概况〔一〕余额宝出现原因互联网安全技术的发展，改变了人们对网络的传统看法，越来越多的人民愿意投入到电子商务交易中去，而作为电子商务界的翘楚——阿里巴巴，其公司旗下的支付宝工具托管了大量第三方支付沉淀资金与账户沉淀资金(面前支付宝日平均交易量约300亿，假设到达7日则沉淀资金总量可到达千亿之上)，而处理这些巨额的沉淀资金一直是阿里的一个难点。
近年来社会贷款的成本不断上涨，银行同业间的拆借利率也一直高企不下，急需大量资金。
而货币基金这种可投资银行短期存单，并具有高安全性、高流动性、收益稳定的金融工具让阿里看到了潜力，而宽松的政策环境也让这种金融创新成为可能。
〔二〕发展历程及现状2013年6月13日阿里与天弘基金合作推出的余额宝一上线收益就高达4%短短6天余额宝用户即超过150万户，而资金规模已超过10亿元。
13年10月份，阿里巴巴以亿元认购天弘基金股份的51%，正式入主天弘基金。
得益于在春节临近期间基金收益率不断上涨〔一度接近7%〕，直接引发余额宝的爆发式增长，2月28日天弘基金发布官方消息称余额宝用户到达8100万，总额达3500亿。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
资金存入余额宝，以用户购买货币基金的形式使用户获得收益。
余额宝能在如此短的时间内获得如此成绩绝非偶然，一方面货币基金风险小、成本低、投资周期短的特点使得其一下子俘获了大量用户的心，同时，相比于银行3.5%的年定期存款利率，年化收益率高达6%，可随时存取的余额宝对于用户无疑更具有吸引力。
一个巴掌拍不响，既然货币基金有如此多的优点，那么为什么在余额宝出现之前的天弘基金在众多基金公司中只能委身中下游的水平？这与支付宝这个强大的用户支付平台是分不开的，不可否认，经过多年广积粮式的不断发展，支付宝凭借着自己的特点和优势，已经逐渐成为了大众网上交易不可或缺的便利工具，尤以淘宝商城各网店的店家为主，此外，各色付款页面中随处可见银行卡和支付宝付款的双重选择，支付宝在用户粘性上已经走在，甚至远走在了同类行业的前段。
不难看出，在内容上，两个行业分别做的都是极好的，要想突破，只能在模式上求创新。
很不幸，马云又一次做了第一个吃螃蟹的人，不管你认为马云是外星人，还是觉得螃蟹会咬人，事实就是当天弘基金和支付宝这两股暖流交汇的时候，余额宝这种新型的商业模式应运而生，并且展现出颠覆性的强大生命力。
二、余额宝的盈利模式
余额宝作为一个中介的形式将用户的存款主要投资了债券（6.7%）和银行协议存款（92.5%）。
至于为何银行协议存款占了将近九成，则要从收益率和流动性两方面来看，由于用户存款总额之大，这也直接导致了银行协议存款的利率远远高于银行活期存款利率。
此外，银行协议存款不承担利率风险，目前银监会和证监会给予货币基金的优惠政策是“可提前支取不罚息”，所以具有很好的流
动性；如果投资债券资产，不但要承担利率风险，流动性也相对较差。
因此，无论从收益率还是流动性的角度来看，银行协议存款都成为了货币基金的最佳投资方式。
而在盈利方面，其盈利资金的0.63%为余额宝的产品自身收益，其构成包括0.3%的天弘基金管
理费，0.25%的支付宝销售服务费和0.08%的中信银行托管费。
三、余额宝的潜在风险
经过2013年基金互联网的金融元年以后，如今的互联网货币基金市场是机遇与挑战并存，成功和风险同在。
去年风光无限的余额宝也有它的潜在风险。
首先，投资过度集中于协议存款，使得货币基金的流动性风险在不断增加。
将90％以上的资产集中于协议存款，如果发生不可预测的大规模赎回，这种提前支取将存在很大的风险。
此外，银监会和证监会给予货币基金的“可提前支取不罚息”这个优惠政策是否会因各方面的压力而取消还不得而知。
一旦优惠政策取消，势必会对余额宝产生较大的冲击。
同时，随着各种互联网理财产品的不断推出，各产品间竞争的激烈程度不断加剧，那些无法达到投资者心理需求的产品势必会被淘汰出局；而且，若某些产品出现问题，肯定会影响投资者的继续。