金融投资学答案
《投资学》试题及答案(五)
绝密★启用前学院学年第一学期期末考试级专业（本/专科）《投资学》试卷B注：需配备答题纸的考试，请在此备注说明“请将答案写在答题纸上，写在试卷上无效”。
一、单项选择题（共15 题，请将正确答案的代号填写在指定位置，每小题2分，共30分）1.研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。
A．票面价值B．账面价值 C．内在价值 D．清算价值2.下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。
A．证券市场是价值直接交换的场所 B．证券市场是价值实现增值的场所C．证券市场是财产权利直接交换的场所 D．证券市场是风险直接交换的场所3. A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为0.8，则（）。
A．A股票的风险大于B股票 B．A股票的风险小于B股票C．A股票的系统风险大于B股票 D．A股票的非系统风险大于B股票4. 某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（）。
A．10% B.14.3% C.16.67% D.33.3%5.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属（）。
A．欧洲债券B．扬基债券 C．亚洲债券 D．外国债券6、市场风险也可解释为。
()A. 系统风险，可分散化的风险B. 系统风险，不可分散化的风险C. 个别风险，不可分散化的风险D. 个别风险，可分散化的风险7.如果某可转换债券面额为l 000元，规定其转换比例为50，则转换价格为（）元。
A．10 B．20 C．50 D．1008. 根据马柯威茨的证券组合理论，下列选项中投资者将不会选择（）组合作为投资对象。
A．期望收益率18%、标准差32% B．期望收益率12%、标准差16%C．期望收益率11%、标准差20% D．期望收益率8%、标准差11%9．就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是（）。
A．带有较长上影线的阳线 B．光头光脚大阴线 C．光头光脚大阳线 D．大十字星10．某公司股票每股收益0.72元，股票市价14.4元，则股票的市盈率为（）。
河北省普通高校专科接本科金融工程、金融学、投资学专业模拟试卷及参考答案
III.模拟试卷及参考答案河北省普通高校专科接本科教育考试金融学模拟试卷（考试时间：75分钟）（总分：150分）说明：请在答题纸的相应位置上作答，在其它位置上作答的无效。
一、名词解释（本大题共5小题，每小题5分，共25分。
请将答案填写在答题纸的相应位置上。
）1、同业拆借2、狭义货币3、基金4、货币政策5、国际储备二、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。
在每小题给出的四个备选项中，选出一个正确的答案，并将所选项前的字母填涂在答题纸的相应位置上。
）1.马克思认为决定利率的直接因素是（）A、物价水平B、资金供求状况C、社会再生产状况D、平均利润率2．流通中的现金和商业银行在中央银行的准备金存款构成（）A、超额准备金B、总准备金C、基础货币D、存款3.()，在原来几家解放区银行（华北银行、北海银行和西北农民银行）的基础上，在河北省的石家庄成立了中国人民银行，这标志着新中国银行的诞生。
A、1948年12月1日B、1949年10月1日C、1949年12月1日D、1984年1月1日4.在金属货币流通条件下，货币（）职能发挥蓄水池的作用。
A、流通手段B、价值尺度C、支付手段D、贮藏手段5.在（）货币制度下出现了“劣币驱逐良币”现象。
A、金本位制B、银本位制C、平行本位制D、双本位制6.信用的最基本的特征是()。
A、平等的价值交换B、无条件的价值单方面让渡C、以偿还为条件的价值单方面转移D、无偿的赠予或援助7.下列（）各国央行首要的经济目标。
A、物价稳定B、经济增长C、充分就业D、国际收支平衡8.下列金融工具中，属于间接金融工具的是（）。
A、国库券B、商业票据C、股票D、支票9.（）是商业银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。
A、信用创造B、支付中介C、信用中介D、金融服务10.我国的货币政策目标是（），并以此促进经济增长。
Ａ、平衡国际收支Ｂ、充分就业Ｃ、保持货币币值的稳定D、稳定物价三、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分。
投资学行为金融部分作业参考答案
投资学第五次作业2014-05-24习题课讲答案选择题1.我们可以看到，有时候即使一只股票已经跌得很惨，给投资者造成了很大损失，投资者也迟迟不愿意卖出手中持有的股票，行为金融中把这种心理称作A) 处置效应（disposition effect）B) 赌场盈利效应（house money effect）C) 本地市场效应（home market effect）D) 市盈率效应（P/E effect）答案：A2. 行为金融用________来解释现实中我们所观察到的投资者对于现金分红的偏好A) 税收考虑（taxation issues）B) 过度反应(overreaction)C) 心理账户（mental accounting）D) 过度自信（overconfidence）答案：regard dividends and interest as ‘disposable income’ can therefore be consumed without really impacting total wealth3. 有证据显示，男人比女人在进行投资交易时更加活跃激进，你认为这一现象可以用下面哪个概念解释？A) 市场无效（market inefficiency）B) 保守主义（conservatism ）C) 心理账户（mental accounting）D) 过度自信（overconfidence）答案：D4. 在盈利公告发布前，如果投资者锚定（anchor）在过去的盈利信息上，那么他们会对新发布的盈利效益________；消息发布后，投资者又认为刚发布的高（低）盈利能够持续下去，那么他们会________。
A) 过度反应（overreact）,反应不足（underreact）B) 反应不足（underreact）, 过度反应（overreact）C) 反应不足（underreact）, 反应不足（underreact）D) 过度反应（overreact）, 过度反应（overreact）答案：B5. 当Matt刚入职时，公司没有把他纳入养老金计划，所以他后来一直都没有申请加入该计划；而Susan入职时，公司将她纳入了该计划，所以她也就一直没有退出该养老金计划，两个人的行为可能可以由什么心理因素来解释？A) 双曲贴现（hyperbolic discounting）B) 有限自制力（limited self-control）C) 维持现状倾向（status quo bias）D) 损失趋避（loss aversion）答案：C6. 股权溢价之谜（equity premium puzzle）指的是：A) 因为投资者是风险厌恶的，所以债权的回报率应该比现实中看到得更高才对B) 现实中的股票溢价水平需要非常高的风险厌恶系数才能解释C) 现实中的股票溢价水平需要非常高的风险偏好程度才能解释D) 因为投资者的风险业务，股权溢价应该比现实中观察到的要高得多才对答案：B7. 行为学上的研究发现很多因素会影响一个人的过度自信(overconfidence)的程度，下列哪种说法和目前的研究发现是一致的？A) 年龄大的人更容易过度自信B) 女性更容易过度自信C) 专业训练能够帮助人们克服过度自信D) 经验丰富的人更不容易过度自信答案：D，经验丰富的人更不容易过度自信。
金融投资职业技能等级证书理论试题库及答案
金融投资职业技能等级证书理论试题库及答案一、证券市场基础知识1. 证券市场的功能包括什么？- 提供融资功能- 提供投资功能- 优化资源配置- 促进经济发展2. 什么是股票？- 股票是公司为了筹集资金而发行给投资者的一种所有权凭证。
3. 请简要介绍证券市场的分类。
- 证券市场可分为一级市场和二级市场。
- 一级市场是指证券首次发行的市场，也称为新股发行市场。
- 二级市场是指已经发行的证券在交易所或场外进行买卖的市场。
4. 上海证券交易所和深圳证券交易所分别成立于哪一年？- 上海证券交易所成立于1990年。
- 深圳证券交易所成立于1991年。
5. 请简要介绍股票交易的基本流程。
- 股票交易的基本流程包括委托下单、交易撮合、成交确认和结算完成等环节。
- 投资者通过券商或交易所系统进行委托下单，交易所负责撮合买卖双方的委托单并进行成交确认，最后通过结算系统完成交割和结算过程。
二、金融投资风险管理1. 什么是投资风险？- 投资风险是指投资者在进行投资活动时面临的可能损失资金的风险。
2. 投资风险可分为哪些类型？- 市场风险：由于市场行情的波动导致投资品价格的波动而带来的风险。
- 信用风险：因债务人无法按时偿还债务或违约而导致投资者无法收回投资本金或利息的风险。
- 操作风险：由于投资者自身行为不当、技术故障或人为失误等原因导致的风险。
- 利率风险：由于利率变动导致债券价格的波动而带来的风险。
- 法律风险：由于法律、法规或政策的变动导致投资者权益受损的风险。
3. 请简要介绍投资组合的概念。
- 投资组合是指投资者按一定比例将资金分散投资于不同的资产类别或证券，以降低投资风险、提高收益的一种投资策略。
4. 什么是分散投资？- 分散投资是投资者将资金分散投资于不同的资产或资产类别，以降低单个投资标的带来的风险。
5. 简要介绍一下投资者风险承受能力的评估方法。
- 投资者风险承受能力的评估方法包括风险承受能力问卷、资产负债表法、收支平衡法等。
投资学(第四版)习题及参考答案
投资学（第四版）习题及参考答案第一章1.询问你身边的人,他们是否有投资的经历?如果有,根据你的理解判断他们的投资行为属于实物投资还是金融投资。
然后,进一步询问他们进行投资的目的是什么,并进行归类。
参考答案：投资是指人们为了得到一定的未来收益或实现一定的预期目标,而将一定的价值或资本投入到经济运动过程中的行为。
按照投入资金所增加的资产种类,投资可以分为实物投资和金融投资。
正如实物资产与金融资产的区别一样,实物投资形成现实的固定资产或流动资产,会直接引起实物资产的增加;而金融投资主要体现为一种财务关系,货币资金转化为金融资产,并没有实物资产的增加。
总体而言,人们进行投资主要考虑以下三个基本需求:(1)获得收入。
希望通过投资,在未来获得一系列收入。
(2)资本保值,即为了保持原始价值而进行的投资。
投资者通过一些保守的投资方式,使资金在未来某一时点上可以获得,并且没有购买力的损失。
保值是指真实购买力的价值被保值,所以名义价值的增长率应该趋同于通货膨胀率。
(3)资本增值。
投资者通过投资可以实现资金升值、价值增长的目标。
为实现这一目标,投资的货币价值增长率应该高于通货膨胀率,在扣除了税收和通货膨胀等因素后,真实的收益率应该为正。
2.查阅相关金融词典和汉语词典,找出这些词典对“投机”一词的解释,再翻看相关的英文词典,查看其对speculation的解释,仔细体会中文词典与英文词典解释的区别。
参考答案：一般认为,“投机”一词具有贬义性质,最常用到的关于投机的词组就是“投机倒把”和“投机分子”。
在这两个词组中,投机很自然地与“违法”“违规”联系起来,这是在我国传统商业背景下投机被赋予的特定含义。
例如,1987年国务院颁布的《投机倒把行政处罚暂行条例》就明确规定:以牟取非法利润为目的,违反国家法规和政策,扰乱社会主义经济秩序的11种行为属于投机倒把行为。
可见,在我国传统商业背景下,投机已不是字面上的“迎合时机”的意思,而成了“市场操纵”“违法违规”的代名词。
6月金融专业投资学选择题
1、下列哪项不是货币市场工具的特征?( )A 流动性B 市场流通性C 期限较长D 期限较短2、二级市场上的短期债券的买方报价是（）A 短期债券的交易商愿意卖出的价格B 短期债券的交易商愿意买入的价格C 高于短期债券的卖方报价D投资者愿意购买短期债券的价格3、公司破产时（）A 普通股股东享有对公司资产的第一顺序的求偿权B 公司资产支付股东以后剩余部分将清偿债权人C 优先股股东的求偿权先于普通股股东D要股东可能失去他们对公司股票的初始投资，优先股股东的求偿权先于普通股股东4、下列关于公司债券的说法哪项是正确的？（）A 可赎回公司债券赋予债券持有者将每张债券转换成规定数量股票的权利B 公司债券是一种抵押债券C 可转换公司债券赋予债券持有者将每张债券转换成规定数量股票的权利D 公司债券的持有者对公司有投票权5、下列关于公司证券的说法哪项是正确的？（）A 普通股股利的支付先于优先股股利B 优先股股东有投票权C 优先股股利通常是积累的D 没有支付优先股股利时通常可以支付普通股股利6、下列关于道琼斯工业指数的说法哪项是正确的？A 这是30家大型工业公司股票的市值加权平均B 这是30家大型工业公司股票的价格加权平均C 这是30家大型工业公司股票的市值加权平均，股票拆分时必须调整除数D 这是30家大型工业公司股票的价格加权平均，股票拆分时必须调整除数1、先前已发行的股票（）交易A 在二级市场B 在一级市场C 通常在投资银行的协助下D B和C2、购买新发行的股票是（）A 在二级市场上B 在一级市场上C 通常在投资银行的协助下D B和C3、你以每股50美元的价格购买JNJ股票，现在的股价是65美元，你的收益通过建立一个（）可以得到保护。
A 止购指令B 限价买入指令C 市场委托指令D 限价卖出指令4、你以每股70美元的价格购买100股IBM的普通股，假设初始保证金是50%，维持保证金是30%，在哪一个价格水平之下你会收到保证金催款通知？假设不支付股利，忽略保证金利息（）A 21美元B 50美元C 49美元D 80美元5、假设你以每股45美元的价格购卖出100股普通股股票，初始保证金是50%，如果以每股40美元的价格买回股票，你的收益率是多少？在此期间，股票未支付股利，并且在进行这一笔抵消交易前，你没有从账户中转移任何资金。
金融投资学
1、复习资料答案由班委整理上传，仅供参考，2、请学生打印模拟试题考试后作为作业上交金融投资学模拟题一、单项选择题1．公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序是（A）。
A.银行债权,普通债权,优先股票,普通股票B.普通债权,银行债权,普通股票,优先股票C.普通股票,优先股票,银行债权,普通债权D.优先股票,普通股票,银行债权,普通债权2．以下关于保证金交易的说法错误的是（ A ）。
A.是一种融资融券交易B.有多头和空头交易两种情况C.本质上是一种期货交易D.又称信用交易3．除按规定分得本期固定股息外，还可再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（C）。
A.累积优先股B.非累积优先股C.参与优先股D. 股息可调优先股4．不是普通股股东享有的权利主要有（D）。
A.公司重大决策的参与权B.选择管理者C.剩余资产分配权D.股票赎回权二、名词解释1．流动性风险流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。
经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。
2．股票派息是指公司以税后利润，在弥补以前年度亏损、提取法定公积金及任意公积金后，将剩余利润以现金或股票的方式，按股东持股比例或按公司章程规定的办法进行分配的行为。
3．“拔档子”投资法亦称“回补投资法”、“滑坡刹车法”，是指投资者先卖出自己所持有的股票，待其价位下降之后，再买入补回的一种以多头降低成本，保存实力的方法。
这种方法亦是一般短线操作的常用手法，投资者“拔档子”并不是对后市看坏，也不是真正有意获利了结，只是希望趁价位高时先行卖出，以便自己赚自己一段差价。
通常“拔档子”卖出与买回之间相隔不会太久，短则相隔一天即可回补，长则可能达一两个月之久。
三、简述题1．简析金融投资与实物投资的关系。
二者的区别主要表现为：第一，投资主体不同。
实物投资主体是直接投资者，也是资金需求者，他们通过运用资金直接从事生产经营活动，如投资办厂、购置设备或从事商业经营活动。
西安交通大学智慧树知到“金融学”《投资学》网课测试题答案1
西安交通大学智慧树知到“金融学”《投资学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.证券期货交易就是期权交易。
()A.正确B.错误2.可行性研究是项目()中最重要的内容。
A.前期B.中期C.后期D.验收期3.在国际直接投资中，合作经营企业是一种()的企业。
A.契约式B.股权式C.独立式D.独资式4.证券交易所的组织形式一般分为有()。
A.公司制B.会员制C.合作制D.合资制E.公独资制5.投资分配结构的表现形式有()。
A.投资产业结构B.投资部门结构C.投资地区结构D.投资主体结构E.投资技术结构6.技术分析的基本原理是由股票的()决定的。
A.基本面B.供求关系C.所处行业D.公司7.项目评价中的所谓()是指资源市场价格背后的一种真正需求价格。
A.影子价格B.计划价格C.内部价格D.行业价格8.项目融资主要用于大型工程项目开发建设的融资。
()A.正确B.错误9.项目的敏感性分析属于()。
A.静态分析B.动态分析C.建设条件D.生产条件10.流动比率是流动资产与()的比率。
A.流动负债B.长期负债C.应收账款D.存货11.BOT是()的简称。
A.转让—拥有—建设B.拥有—转让—建设C.建设—拥有—转让D.拥有—建设—转让12.并不是所有的项目都适合运用BOT方式，BOT一般只适用于那些竞争性不强的行业。
()A.正确B.错误13.投资基金在日本被称为是()。
A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.互助基金14.在国际市场上发行的不以发行所在国货币，而以另一种可自由兑换的货币标值并还本伏羲的债券称为()。
A.外国债券B.欧洲债券C.金融债券D.信用债券15.股票是股份公司的股份资本()的证明。
A.拥有权B.投票权C.分配权D.所有权第2卷一.综合考核(共15题)1.直接融资必须由政府主导和决定。
()A.正确B.错误2.投资是经济增长的基本推动力，是经济增长的必要前提。
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A.是一种融资融券交易 B.有多头和空头交易两种情况
C.本质上是一种期货交易 D.又称信用交易
5．除按规定分得本期固定股息外，还可再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（ C ）。
A.累积优先股 B.非累积优先股 C.参与优先股 D. 股息可调优先股
6．不是普通股股东享有的权利主要有（ D ）。
A.场内交易属于交易所交易 B.场外交易又称场外交易
C.上市证券的场外交易称为第三市场 D.第四市场属于场外交易市场
4.投资银行的功能有（ ABCD ）
A.代理证券发行 B.充当佣金经纪人 C. 自营股票买卖 D.投资咨询
5．关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？(ACE )。
2．英国属于一种典型的（ B ）的证券市场管理体制。
A．集中立法管理型 B．自律管理型 C．二级分级管理型 D．三级分级管理型
3．公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序是（ A ）。
A.银行债权,普通债权,优先股票,普通股票 B.普通债权,银行债权,普通股票,优先股票
C.普通股票,优先股票,银行债权,普通债权 D.优先股票,普通股票,银行债权,普通债权
C．CAPM理论的推演是在马科维茨有效组合理论基础上进行的，是基于均值－方的基础上，是一个静态过程。
D．APT理论认为资产的预期收益率取决于多种因素；而CAPM理论则认为只取决于市场组合因素。
二、多项选择题（每题3分，共15分）
1．关于优先股，下列（ ACD ）说法是正确的。
A.票面利率<到期收益率，则债券价格<票面价值 B.票面利率<到期收益率，则债券价格>票面价值
C.票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值 D.票面利率>到期收益率，则债券价格<票面价值
E.票面利率>到期收益率，则债券价格>票面价值
三、名词解释（每题5分，共30分）
1．流动性风险
2．股票派息
3．“拔档子”投资法
试题名称：金融投资学
层次:专业：年级：学号：姓名：分数：
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1．我国公司法规定发行公司债券的条件正确的是（ C ）。
A.股份有限公司的净资产额不低于人民币6000万元
B.有限责任公司的净资产额不低于人民币3000万元；
C.累计债券总额不超过公司净资产的40％； D.最近三年对股东连续分配
A.可以转换成公司债券 B.优先认股权 C.优先分派股息 D.优先清偿剩余资产
2．我国公司法规定股票上市的条件是（ ABC ）。
A.股本总额不少于5000万元 B．持股面值1000元以上股东不少于1000人
C.已公开发行股票 D．向社会公开发行股份达共识股份总额的35%
3.关于股票市场正确的说法有( ABCD )。
（2）按3：1配股，配股价为5元/股。 （3）按10%分红。
2．某贴现债券，面值1000元，3年到期，当前销售价格为816.3元，其到期收益率是多少？
教学负责人
签 字
年 月 日
A.公司重大决策的参与权 B.选择管理者 C.剩余资产分配权 D.股票赎回权
7．道-琼斯工业指数股票取自工业部门的( B )家公司。
A.15 B.30 C.60 D.100
8．马科维茨资产组合理论的基本假设不包括（ D ）。
A．投资者的风险厌恶特性 B．有效市场假说 C．投资者的不满足性 D.不计税收和交易成本
9．关于契约型基金和公司型基金的区别错误的说法是 （ B ）
A.资金的性质不同 B. 基金投资方式不同 C.发行的证券不同 D.投资者的权限不同
10．下列说法正确的是（ D ）。
A.资本市场线描述的是单个证券与市场组合的协方差与其预期收益率之间 的均衡关系。
B.证券市场线反映了当市场达到均衡时，市场组合与无风险资产所形成的有效组合的收益和风险的关系。
4．卖出期权
5．核准制
6. 蓝筹股
四、简述题（每题10分，共20分）
1．简析金融投资与实物投资的关系。
2．简述期货交易中套期保值与投机的区别。
五、计算题（第1题7分，第2题8分，共15分）
1．某公司股票现行市价为每股8元，该公司有1200万股在外流通股，下列事件会对流通股数量及价格产生什么影响？ （1）发放15%的股票股息。