养老金的收支平衡
社会保障基金如何实现收支平衡
社会保障基金如何实现收支平衡社会保障基金对于保障社会稳定、促进经济发展和维护人民福祉具有至关重要的作用。
然而，在实际运作中，如何实现社会保障基金的收支平衡是一个复杂而严峻的挑战。
要理解社会保障基金的收支平衡，首先得清楚其收入和支出的构成。
社会保障基金的收入主要来源于用人单位和职工的缴费、财政补贴、基金投资收益等。
而支出方面则包括养老金的发放、医疗费用的报销、失业救济金的支付等。
从收入端来看，优化缴费制度是关键。
一方面，要确保用人单位和职工按时足额缴纳社保费用，加强监管力度，杜绝漏缴、少缴的情况。
这需要建立健全的征管机制，利用信息化手段提高征管效率，同时加大对违规行为的处罚力度。
另一方面，可以根据经济发展和企业承受能力，适当调整缴费比例和基数，既要保障基金的收入稳定增长，又不能给企业带来过重负担，影响其发展活力。
财政补贴在社会保障基金的收入中也起着重要作用。
政府应根据社会保障基金的收支状况，合理安排财政预算，加大对基金的投入。
特别是在经济形势较为困难、基金收入减少的时期，财政补贴的及时到位能够有效缓解基金的收支压力，保障各项社保待遇的按时足额发放。
此外，提高基金的投资收益也是增加收入的重要途径。
在确保基金安全的前提下，通过合理配置资产，投资于股票、债券、基金等多元化的金融产品，可以实现基金的保值增值。
但这需要具备专业的投资管理团队，制定科学的投资策略，并建立有效的风险防控机制。
在支出方面，加强管理和优化支出结构至关重要。
首先，要建立严格的养老金领取资格审核制度，防止冒领、骗领养老金的情况发生。
同时，结合人口老龄化趋势，合理调整养老金的发放标准和调整机制，既要保障退休人员的基本生活，又要避免过度支出造成基金压力过大。
在医疗保障方面，推进医保支付方式改革，加强对医疗机构的监管，控制医疗费用的不合理增长。
通过建立医保智能监控系统，对医疗服务行为进行实时监控，杜绝过度医疗、浪费医疗资源的现象。
失业保险方面，要加强对失业人员的就业培训和职业介绍，促进失业人员尽快重新就业，减少失业救济金的支出。
论社会养老保险基金管理与制度的收支平衡_李珍
2. 01
丹 麦 2. 5 9. 4
4. 5
7. 0
4. 5
法 国 4. 0 9. 6
1. 3
5. 5
1. 5
德 国 3. 6 9. 32. 6来自6. 02. 4
日 本 3. 0 11. 2
0. 0
5. 6
2. 6
荷 兰 1. 4 8. 6
1. 8
5. 2
3. 8
瑞 士 1. 8 4. 7 - 1. 7
其积累额却只构成 10年退休金的一部分的原因之 在通货膨胀的情况下显得更少 ,加剧了制度支付的
一。 智利在设计退休金制度时 ,预期的基金实际收
困难。 表 2 五年期国债实际收益率与工资
益率为 5% 左右 ,退休金的替代水平为 50% ,供款
增长率的对比* ( 1992年～ 1996年 )
率为工资总额的 10% 。智利在 15年的退休基金运 用过 程中 ,经 济增长速 度在 5% - 6% , 基金 却以 14% 左右的实际收益率增长。 1996年 ,在新制度下
实际工资 利息率
年份 增长率
(% )
(% )
( 1)
消费者物 价指数
( 2)
实际收 益率 (% ) ( 1) - ( 2)
退休金的工资替代水平实际达 70% 以上。 美国哈
1996 4. 6
8. 80
8. 3
0. 5
佛大学经济学家马丁· 费尔斯丁测算 ,按美国现行 的 退休年龄 ( 65岁 )和可比工资替代率 ( 40% )计 , 如果基金的实际收益率达到美国股票市场建立后
12
保险研究· 论坛 1999年第 11期
论社会养老保险基金管理与制度的收支平衡
基本养老保险基金收支平衡
•
我国基本养老保险制度是包括社会统筹和个人账户相结合的部分
积累制度，其中社会统筹是体现了社会互济，个人账户体现了激励因
素和劳动贡献差别 。以北京市养老保险缴费比例为例：企业每月按照
其缴费总基数的20%缴纳，职工按照本人工资的8%缴纳。其中城镇
个体工商户和灵活就业人员以本市上一年度职工月平均工资作为缴费
有关人员所带来的影响，这是许多国家在提高法定退休年
龄方面比较通行的做法。
关于退休年龄的建议对策
• （四）基金投资运营管理水平低，无法实 现保值 增值。
• 在以银行存款为主的投资体制下，中国养老保险 基金获得的年均收益率不到2 %，但过去11 年间， 中国年均通货膨胀率却高达2.47 %。以此推算， 养老保险基金的损失约6 000 亿元。当今养老金 入不敷出，若一直保持银行存款的保守式投资方 式，养老金继续缩水，难以跟上通货膨胀率的节 奏，这样一来养老金更是雪上加霜，有可能在几 十年内会出现断层等可预想的可怕情况。
• （三）退休年龄太低
• 。1991 年6 月国务院颁布《关于企业职工养老保 险制度改革的决定》对原职工退休年龄予以延续， 即男职工满60 周岁，女职工满50 周岁，女干部 满55 周岁；提前退休者：男职工满50 岁，女职 工满45பைடு நூலகம்周岁。目前我国人均预期寿命达到74.83 岁，但是退休年龄并未随人均寿命的延长而延长。 无论是与其他国家相比较，还是从我国人均寿命 的延长角度考虑，我国的退休年龄均偏低。
采取小步慢走的方式，逐步延长退休年龄。假如退休年龄
延长一岁需要经过两年时间，那么在政策实施之后的第一
年只将退休年龄延长半岁，第二年再延长半岁，以此类推。
此外，在将来有关延迟退休的政策制定并公布之后，还将 经过几年的准备才会正式实施。
对我国基本养老保险基金收支平衡的探究
自二 十世纪 九十年 代 以来 ， 我 国在推 进基 本养老保 险 制度 弱化 。 １ ９ ９ １ 年累计 结余可 支付 １ ｏ － ｆ ＂ 月养老 金 ， 至 １ ９ ９ ９ 年最 低 改革方面进行 了统账结合 的部分积累 制的改革和探索 。但 在基 点为 ４ ． ６ 个月， 随财政资金 的注入 ， 可支付月数上 升到 ２ ０ ０ ７ 年 本养老 保 险基 金实 际的运行 中出现 了很 多新情 况 、新 问题 ， 最 的 １ ４ ． ８ 个月 ， 然而 当期余额 仅 能支付 ２ 问题 ， 直 接表 现为基本 养老保 险基 贴 ， 全 国历年 当期结余基本 没有 剩余 ， 可支付月数实 际上 是在 下 金收支 的财务 危机 、政府 的财政风 险、跨代债务等 。探讨 基本 降 。 养老保 险基 金 的发展趋势 与基金 的收支 平衡条 件 ， 不仅对 基本 ４ 、个 人 账 户 的 “ 空 账 ”运 行 。据 原劳 动 与 社 会保 障部 养老保 险基 金收支平衡 理论的发展 、退休人员 以及在 职员工权 测 算统 计 ， 基 本 养老 保 险个 人账 户 “ 空账 ” 的规 模 ， １ ９ ９ ７ 年 益 的保 障有 意义 ， 而 且对整个 社会保 障事 业的 发展 和政府 的财 为 １ ４ ０ 多亿 元 ， １ ９ ９ ８ 年为 ４ ５ ０ 多亿元 ， ２ ０ ０ ０为 １ ９ ０ ０ 亿 政预算也具有 现实意义 。 元， ２ ０ ０ ５年为 ７ ４ ０ ０亿 ， 然而 ， 截至 ２ ０ ０ ８年底个人账户 空账运
Ｐ ｕ ｂ Ｌ ｉ ｃ Ｒ ｄ ｍｉ ｎ ｉ ｓ Ｌ ｒ ａ Ｌ ｉ ｏ ｎ Ｉ 公共管理
对我 国基本养老保险基金收支平衡 的探 究
梁慧 灵 郑 州 大学 第 一 附属 医 院 医保 办 公 室 ４ ５ ０ ０ ５ ２
城乡居民基本养老保险个人账户基金收支平衡模拟与预测——基于个体法的一项研究
城乡居民基本养老保险个人账户基金收支平衡模拟与预测———基于个体法的一项研究%笪薛惠元，仙蜜花（武汉大学社会保障研究中心，湖北武汉430072）眼摘要演采用个体法，通过构建基金收支平衡精算模型，对城乡居民基本养老保险个人账户基金的收支平衡情况做出了模拟和预测，发现未来城乡居保个人账户基金存在收支缺口。
个人账户收益率、个人账户养老金计发系数、60岁城乡居民的平均预期余命是影响城乡居保个人账户基金收支平衡的决定性因素；缴费档次、政府缴费补贴、城乡居民收入增长率、缴费年限虽然不能决定基金收支平衡，但却会影响基金缺口的大小。
为实现城乡居保个人账户基金收支平衡，建议适时调整个人账户养老金计发系数，拓宽个人账户基金投资渠道，尽快实现城乡居保基金省级管理，设立城乡居保风险储备金，适时延迟城乡居民养老金领取年龄。
眼关键词演城乡居民基本养老保险；个人账户；基金收支平衡；模拟与预测；基金收支缺口[中图分类号]F842.612[文献标识码]A[文章编号]1673-0461（2015）10-0082-09一、问题的提出基金问题是城乡居民基本养老保险（以下简称“城乡居保”）乃至社会保险的核心问题，城乡居保基金能否实现收支平衡是其制度可持续发展的关键。
根据《国务院关于建立统一的城乡居民基本养老保险制度的意见》（国发﹝2014﹞8号）的相关规定，城乡居保实行“基础养老金+个人账户”的制度模式。
其中，基础养老金部分是现收现付的，由中央和地方财政全额负担，中央财政和地方财政补贴资金（基础养老金部分）通常是当年预拨，次年据实结算。
因此，对于基础养老金部分来说，只要财政补贴资金能够及时足额到位，就不存在基金不平衡的问题。
也就是说，城乡居保基础养老金基金收支平衡问题主要是一个财政支持能力问题，关于城乡居保财政支持能力问题，有许多学者曾经做出过研究，因此，这里不再探讨。
本文主要研究城乡居保个人账户基金的收支平衡问题。
可能有人会说，“城乡居保个人账户基金收支平衡问题”是个伪命题。
养老金账户收支不平衡——个人账户面临亏损
养老金账户收支不平衡——个人账户面临亏损 在养老金支付能力堪忧的背景下，个人账户是否应“充公”引得沸沸扬扬。
目前我国养老保险个人账户收支不平衡，财政支持难以持续，个人账户面临亏损风险。
在我国现行的养老保险个人账户制度下，养老金预计发放年数低于预期剩余寿命8年，养老金投资回报率大幅跑输待遇增长率，继承制还导致养老金额外支出。
个人账户亏损风险日趋严峻，有专家建议改革继承制，允许个人账户“充公”。
我国基本养老保险实行社会统筹和个人账户相结合的模式，其中按本人缴费工资8%的数额为参保人员建立个人账户。
参保人员达到法定退休年龄并且累计缴费满15年以上的，按月领取基本养老金。
基本养老金包括基础养老金和个人账户养老金，其中基础养老金是从统筹基金列支，个人账户的养老金是从个人账户的储存额中列支。
按现行养老金计发标准，一个职工如果60岁退休，个人账户资金被领完时间是71岁零7个月。
如果参保人不能生存至这一年龄，按照规定，其个人账户储存额的余额可以依法继承。
如果个人寿命较长，个人账户储存额不足以支付时，个人账户的养老金转由统筹基金列支，保证个人账户养老金能够继续发放。
专家认为，个人账户制度难以实现自身收支平衡，缺口越来越大导致风险累积。
“这些亏损使得个人账户制度难以完全依赖自有的资金储备来满足个人账户养老金的发放，从而难以实现独立、平衡的发展。
” 日前发布的2015年《社会保障绿皮书》显示，我国制度规定60岁退休者的个人账户的计发月数约为年，但60岁人口的预期余寿约为19 年。
由于计发年数小于预期余寿，使得实际发放的养老金超过了满足精算平衡的水平，从而造成待遇支出大于基金积累的差额。
同时，我国养老保险基金的年度投资回报率约为2%，但是从2005年以来养老金待遇相对于上一年水平的增长率在10%左右，待遇增长率超过了投资回报率可以承受的范围，从而造成养老保险基金亏损。
此外，现行的继承制还导致养老金额外支出。
“我国的个人账户制度规定当参保人去世，其个人账户中未领取的剩余部分可以作为遗产被继承。
事业单位基本养老保险基金收支平衡的对策建议
ａ 基金征 缴收入结构分析 ．
一
ｂ 提 前 退休 ．
提前退休政策是国家对特殊工种和 工残人员的一种照顾和优 般说来 ，征缴收入是养老保险基金 的主要来源 ，取得足够 多的征缴收入是确保养老保险基金 收支平衡和 可持续发展的必然 惠政策 ，但大批人员提前退休势必给养 老保险制度 的运行带来很 大冲击。一 方面使在职劳动人数减 少，缩短 了这些职工的缴费年 要求。 养老保险基金征缴 收入一直呈加速增长的态势 ，增长率各年 限，从而减少 了养老保险基金 的收入 ，另一 方面又使领取养老金 都在 １ ％以上 ，但仔细分析可知 ，基金收入绝对额 的增加是多种 的人数增 多，使这些职工领取养老金的年龄大大延长 ，增加了养 ０ 因素作用的结果，不仅有收取 当年应收的基金 ，还有预缴和 收回 老金 的支 出，这一增一减使养老保 险陷入更深 的困境。
一
不断完善 ， 目前为止 ， 到 基本养老保险的覆盖范围 已经很大。１９ 律制裁措施 ，尽管成立 了由劳动 、财政、审计 、监察 等部 门联合 ９５ 年机关事业单位开始 实行基本养老保 险社会统筹 ，建立并完善了 组成的社会保障资金监督管理委员会， 但它显然是行政层面上的 ， 个人缴费机制 ，缴费 比率进行了统一规范 ，缴 费基数进行 了幅度 法律效用有限。
环球市场信息导 ｅｓ ８ ６．ｍ 报 ｍ９ ６ ３ｏ ５ ＠１ ｃ
金融与财政税务
事业单位基本养老保险基金收支平衡的对策建议
周 新玲 （ 南省欧 阳海灌 区水利水 电工程 管理局 湖南耒阳 ４ １会保 障是 所有现代 国家最重要 的经济社 会政策之一 。该文针 对事业单位基本养 老保 险基金 收支平衡提 出了对策 建 议。希望本文 的研 究对 事业单位基 本养老保险基金 的运行有所帮助 。 关键词： 事业 单位 ；养老保 险基金 ；对策
养老保险基金收支平衡变量分新及对策建议
根 据上 述公 式并 参考 河南 省 近 年统计 年鉴 数据 粗 略估算 ．设 工 资 替代率 为 ４ ０ ％．缴 费率及 其 他项 目
缩 小养老保 险基 金收支缺 口
经济活动人 口： Ｃ为 参 保 职 工 的覆
盖率 ； Ａ ＷＩ 为ｔ 年 职工平 均工 资 。 设（ Ｔ Ｐ） 为 ｔ 年 养 老 金 支 出 总
的是部分 积累制 ． 但实 际上 却陷入 了
现收现付 制的模 式 自我 国改革 开放
以来 。 人 口 老 龄 化 压 力 逐 渐 加 大 。 老
估计 ２ ０ ２ ０年 的赡养 比为 ２ ． ２ ： １ ． ２ ０ ３ ０ 年下 降 为 １ ． ８ ： １ 随着 离退休 职＿ Ｔ数
一
、
解 决 养老 保 险基 金平 衡
问题 的必 要性
养 老保 险 问题 从根 本上 讲其 实 是 个经济 问题 ． 而 养老保险基 金体系
要 适 应社 会和 谐进 步 和经 济 的可持
按照 我 国 目前 规定 计算 ． 结 果发 现 ． 虽然 河南 省养 老保 险财政 补贴 每 年 逐 渐增 加 ．但退 休 职工人 数也 逐 年
ＧＤＰ
导 致制度的崩溃 因此在 面临人 Ｉ Ｚ ｌ 老
龄化 问题 的严 峻挑 战下 ． 我 国养 老保
险体系要想正 常运行 。 促 进 养 老 保 险
年 份
基 金增 收减 支 ． 维持 养老保 险基金平
衡 是 重 中之 重
２ ００ ９ １ ９４８ ０
７ ７． ５７ ５８
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投资分散化 （股权和债券，国际和国内）
03
部分积累制
部分积累制概念：
部分积累制也称“部分基金制”，是现 收现付制和完全积累制两种模式的结合。 在部分积累制情况下，退休人员的养老 金一部分来自于现收现付式的筹资方式， 另一部分来自于完全积累式的筹资方式。
（2）加大考核力度，扩大养老保险覆盖面，巩固扩面成果。
（3）加大企业职工基本养老保险基金的征缴力度。 （4）加大宣传力度，提高职工对养老保险重要性的认识。
是否适合中国国情
符合。部分积累模式的最大特 点是在该模式下社会养老保险 基金当年收支是不平衡的，但 长期来看应是平衡的。人口老 化过程是一般国家必须经历的 过程，所以社会养老保险基金 先期的积累率必须大于零。
基金积累制缺点：
（1）缺乏互助互济，控制难度比较大。 （2）受通货膨胀经济影响大。
是否适合中国国情
随着养老福利的提高和覆盖面的扩大，落在未来代身上的负担也更 重。因此，越来越多的人倾向于从现收现付制转轨成基金积累制。 现收现付制和基金积累制相结合，鼓励自愿性的职业年金计划和个 人养老储蓄，建立多层次的养老保险体系是世界各国养老制度改革 的方向。这种模式实现了：
个人工资8%
02
基金积累制
基金积累制概念：
基金积累制是指参加养老保险的在职劳 动者，通过他和他的雇主在其工作期间 的缴费，把一部分劳动收入交由社保经 办机构，并将这些不断积累的资金用于 投资，等参保人退休后，该基金再以积 累的养老金和投资所得回报向他兑现当 初的养老金承诺。
基金积累制优点：
（1）以远期纵向平衡为原则。 （2）采用个人账户不易出现养老问题。
部分积累制优点：
部分积累模式兼有现收现付式和完全积累式的优点。
按部分积累模式，只需在满足现收现付的基础上，加提工资总 额的百分之几作为积累，并使其运营增值，就大体可以应付21 世纪人口老龄化时养老金支付增加的需要。 中国多年以来实行的现收现付模式，已不能适应中国经济发展 的需要，政府承担的最终债务风险非常大，而且中国的经济发 展水平也无力承担如此大的债务偿付风险，而完全积累模式， 由于转制成本太高，受经济条件的制约目前也无法实行。显然，
是否适合中国国情
当人口老化进程 结束后，积累率 逐渐恢复到零， 并在零点保持均 衡
随人口老化进程 的加快，积累率 逐渐降到零，甚 至小于零
人口结构老化进程减缓并 趋于稳定，积累率又由小 于零逐渐向零恢复
这是一个长期的动态均衡过程， 需要几十年甚至上百年时间。尽 管部分积累模式的积累率比完全 积累模式低得多，但是，随着时 间的推移，基金积累的数额也越 来越大，这为人口老龄化到来时 准备好了一部分必要的资金。
D ＝b／E，为制度老年抚养 比，即受益人口（b）与在职 人口（E）的比率。
现收现付制优点：
（1）可保证养老保险金的及时发放。 （ 2 ）有利于防止由物价或收入变动所带 来的养老保险金的波动。 （3）有利于促进社会福利水平的提高。 （4）符合低成本原则。
现收现付制缺点：
（1）代际间的收入再分配矛盾较突出。 （2）人口老龄化加重了投保人的负担。
公式的推导过程如下： 养老金缴费收入＝缴费率×缴费工资总额 ＝缴费率×缴费职工人数×职工平均工资 养老金发放支出＝退休职工人数×平均养老金 令收支相等，可得出缴费率的表示式为：
也即： 缴费率＝平均替代率×抚养比
C＝c／W， C为保费率，是 保费收入c与工资总额W 即退休金p与社会平均工资w 的比率；
中国实行的部分积累模式是一种调和的产物，也是一 种正确的选择。
部分积累制缺点：
（1）企业负担重，养老保险的覆盖面低。 （2）养老金入不敷出，退休人员养老金 拖欠严重。 （3）空账导致的债务。 （4）养老金管理体制存在严重缺陷。
解决问题的对策：
（1）建立企业职工基本养老保险风险基金 , 以增强企业职工基 本养老保险基金抵御风险的能力 , 缓解消除养老保险基金 的支付危机。
（ 3 ）具有费率高，对应能形成一定的积 累资金，对人口老龄化有 定的承受能力。
（ 4 ）采用将现收现付与完全积累相结合 的制度，有一定的养老基金储备。
基金积累制优点：
（5）有互助互济功能。 （ 6 ）对人口老龄化有一定的承受能力。 具有较大的灵活性，既避免了基金制的较 大风险，又可以缓解现收现付模式缺之储 备和负担不均的问题。
养老保险基金的收支平衡
01
现收现付制
现收现付制概念：
现收现付制亦称“收付实现制”。 是以货币实际收付的时间作为核 算的标准，来确定本期收入和支 出的一种会计核算方法。
现收现付制平衡公式：
C＝B·D
在职职工人均缴费 退休人员人均保险金 退休人员人数 ＝ · 在职职工平均工资 在职职工平均工资额 在职职工人数
（3）不利于刺激经济增长。
（4）缺乏动态效率。
是否适合中国国情
中国实行以现收现付为主兼具基金积累制 的统账结合模式。即工资的8%放到个人账 户上，企业缴纳的20%用来现收现付，即 用来统一支付给退休一代养老。
企业缴纳20%
但在实际操作中，因制度转型等原因，个 人账户是空账，这部分钱用来支付给退休 的一代了，因此，目前的养老制度实际上 是现收现付制的。
感谢观看！