某化学有限公司战略评估中期报告.pptx
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企业发展中期评估报告
企业发展中期评估报告1.引言1.1 概述概述部分:在企业发展中期评估报告中，我们将对企业发展的背景、现状和挑战进行全面分析和评估。
通过本报告，我们旨在为企业提供全面的发展状况和问题的诊断，为企业下一步的发展方向和策略制定提供参考。
本报告将重点关注中期评估的重要性，企业可行性分析，以及针对当前状况的建议和展望。
通过对企业发展中期评估报告的撰写，希望能够帮助企业及时发现问题，及时调整方向，实现可持续发展。
文章结构部分的内容如下:1.2 文章结构本报告共分为三个部分，分别为引言、正文和结论。
在引言部分，将对本报告的概述进行简要介绍，并说明文章的结构和目的。
接着在正文部分，将对企业发展的背景、现状和挑战进行详细分析，以便为中期评估提供必要的背景和数据支持。
最后在结论部分，将总结中期评估的重要性，进行对企业发展的可行性分析，并提出建议和展望。
通过以上三个部分的分析，本报告将为企业的中期发展提供全面的评估和指导。
文章1.3 目的部分:本报告的目的在于对企业发展进行中期评估，分析企业发展的现状、挑战以及可行性，并提出相应的建议和展望。
通过本次评估，旨在帮助企业更好地了解自身发展的情况，及时发现问题和挑战，并提出针对性的解决方案，为企业未来发展提供有力的支持和指导。
同时，本报告也将强调中期评估的重要性，鼓励企业在发展过程中主动进行评估，以实现持续健康的发展。
2.正文2.1 企业发展的背景企业发展的背景部分主要介绍企业的起源、发展历程、目标定位和市场定位等相关信息。
首先，我们可以简要介绍企业的创立时间、创始人及初衷，以及企业最初的经营范围和发展历程。
其次，我们可以介绍企业目前的规模和市场份额，包括主要产品或服务的定位、竞争优势和市场地位等情况。
最后，我们可以说明企业的发展目标和战略规划，包括未来的发展方向、目标市场和发展策略等内容。
通过对企业发展背景的介绍，可以让读者更好地了解企业当前的地位和发展历程，为后续的中期评估提供必要的背景信息。
中期评估情况报告(模板)
情况描述：
3、关键核心技术名称：
情况描述：
……
……
项目的考核内容和考核指标
技术创新目标情况
产品或技术名称
主要技术/性能参数
立项时指标情况
项目完成时的预期达到指标
目前达到的指标
……
……
……
……
……
计划任务书约定
目前已完成
知识产权情况
发明专利授权项，发明专利受理项，实用新型专利授权项，实用新型专利受理项
科技厅意见
项目管理处室负责人签字：
中期评估情况报告（模板）
立项编号
项目名称
项目承担单位（含合作单位）
项目总体执行情况（仅限500字）
已突破的关键核心技术及情况描述
1、关键核心技术名称：
情况描述：
2、关键核心技术名称：
情况描述：
3、关键核心技术名称：
情况描述：
……
……
拟突破的关键核心技术及情况描述
1、关键核心技术名称：
情况描述：
2、关键核心技术名称：
高新技术企业认定证书项，新药证书项，新品种审定证书项，计算机软件著作权登记证书项，科技成果鉴定证书项，成果登记证书项，其它证书项
论文专著情况
收录篇，引用次，出版专著部
收录篇，引用次，出版专著部
创新团队、人才引进及培养情况
截止目前，创新团队个；引进或者培养人，其中：高级职称人，中级职称人
财务情况
国拨资金
计划任务书签订
万元
到位情况
%
使用情况
%
是否建立专账
是□否□
自筹资金
计划任务书约定
万元
到位情况
%
是否建立专账
是□否□
3、关键核心技术名称：
情况描述：
……
……
项目的考核内容和考核指标
技术创新目标情况
产品或技术名称
主要技术/性能参数
立项时指标情况
项目完成时的预期达到指标
目前达到的指标
……
……
……
……
……
计划任务书约定
目前已完成
知识产权情况
发明专利授权项，发明专利受理项，实用新型专利授权项，实用新型专利受理项
科技厅意见
项目管理处室负责人签字：
中期评估情况报告（模板）
立项编号
项目名称
项目承担单位（含合作单位）
项目总体执行情况（仅限500字）
已突破的关键核心技术及情况描述
1、关键核心技术名称：
情况描述：
2、关键核心技术名称：
情况描述：
3、关键核心技术名称：
情况描述：
……
……
拟突破的关键核心技术及情况描述
1、关键核心技术名称：
情况描述：
2、关键核心技术名称：
高新技术企业认定证书项，新药证书项，新品种审定证书项，计算机软件著作权登记证书项，科技成果鉴定证书项，成果登记证书项，其它证书项
论文专著情况
收录篇，引用次，出版专著部
收录篇，引用次，出版专著部
创新团队、人才引进及培养情况
截止目前，创新团队个；引进或者培养人，其中：高级职称人，中级职称人
财务情况
国拨资金
计划任务书签订
万元
到位情况
%
使用情况
%
是否建立专账
是□否□
自筹资金
计划任务书约定
万元
到位情况
%
是否建立专账
是□否□
集团化发展战略咨询中期诊断报告(高层管理版)共71页文档
集团化发展管理咨询中期报告
集团化发展战略咨询 中期诊断报告 (高层管理版)
15.01.2020
新华信管理咨询
2000年6月19日
此报告仅供客户内部使用。未经柏易咨询公
SINOTRUST 新华信管理咨询
0
报告目录
集团化发展管理咨询中期报告
项目组前期工作概述 项目组对中化建管理问题的诊断 项目组对中化建集团化发展战略的初步建议 后续工作的建议
7
2
1 10
计划发展部
1
214
人事部
11
13
财务部 企业部 其他综合部门 行政部
12
21
5
8
123
317
1
23
产品一本部
14
3
8
产品二本部
13
3
7
招标公司
11
125
工程部
11
1
3
三隆公司
1
1
2
进口本部
113
5
技术出口
23
5
合计
1
4 15 8 3 10 6 23 10 80
15.01.2020
此报告仅供客户内部使用。未经柏易咨询公
财务统计 （不完善）
会计分析 （财务分析）没有
税收
比照国际通用财务模式和功能设计，目前化建的财务管理没有总会计师， 投资控制和财务控制功能也远远不够，不适于集团化发展的战略构想。 注：虚框表示这些部分功能不全或基本没有
15.01.2020
此报告仅供客户内部使用。未经柏易咨询公
SINOTRUST 新华信管理咨询
权益=资产--负债 -1321.2万
事实上的资不抵债
集团化发展战略咨询 中期诊断报告 (高层管理版)
15.01.2020
新华信管理咨询
2000年6月19日
此报告仅供客户内部使用。未经柏易咨询公
SINOTRUST 新华信管理咨询
0
报告目录
集团化发展管理咨询中期报告
项目组前期工作概述 项目组对中化建管理问题的诊断 项目组对中化建集团化发展战略的初步建议 后续工作的建议
7
2
1 10
计划发展部
1
214
人事部
11
13
财务部 企业部 其他综合部门 行政部
12
21
5
8
123
317
1
23
产品一本部
14
3
8
产品二本部
13
3
7
招标公司
11
125
工程部
11
1
3
三隆公司
1
1
2
进口本部
113
5
技术出口
23
5
合计
1
4 15 8 3 10 6 23 10 80
15.01.2020
此报告仅供客户内部使用。未经柏易咨询公
财务统计 （不完善）
会计分析 （财务分析）没有
税收
比照国际通用财务模式和功能设计，目前化建的财务管理没有总会计师， 投资控制和财务控制功能也远远不够，不适于集团化发展的战略构想。 注：虚框表示这些部分功能不全或基本没有
15.01.2020
此报告仅供客户内部使用。未经柏易咨询公
SINOTRUST 新华信管理咨询
权益=资产--负债 -1321.2万
事实上的资不抵债
某企业化学行业分析报告(英文版)(ppt 33页)
8I
1.2 Eastern Europe, Malta and Cyprus: The biggest round of enlargement ever changes the face of Europe
EU 25 (2004)*
GDP [USD bn] 11,028
Population [m] 455
6I
1.4 Spain and Portugal: Accession of two less developed southern countries reduces EU's average wealth
EU 12 (1986)*
GDP [USD bn] 9,816
Population [m] 359
% of US 100.4% 156.0%
GDP/capita [USD] 24,237
64.0%
* 2003 data
> GDP growth rates of up to 6.5% p.a. in CEE (average 4.4% p.a. since '95) > But: Enlargement is a big challenge for European Union to create wealth
> Companies – Competition in EU 15 as well as in EU 10 is increasing, but also new sales, investment, growth and relocation opportunities for EU 15 companies in Eastern Europe
2004: Gap between east and west
《xx战略定位及管理改善中期报告(上)》
单位：亿立方米
1998
2010
2020
•据估计：在未来的 20年中，天然气消费 量的年均增长率将超 过12% •其中用于城市燃气 的消费量年均增长超 过20%，将由目前占 天然气使用量的10% 增加到2010年的23%
2500 2000 1500 1000 500 0 需求量 进口量 城市燃气
资料来源：中石化集团公司信息中心 15
•内部资料调查 • 对九丰阿科的 小组工作 •外部资料调查 管理现状进行 初步诊断 •现场调查 • 确定管理改善 •两轮访谈 整体思路和方 向 • 制定管理改善 方案的初稿
• 中期报告汇报 • 根据与高层 • 与九丰阿科高 领导沟通的 层领导进行深 结果，设计 并撰写振九 入研讨 • 战略与管理改 丰阿科运作 善建议认同与 模式、主要 制度、主要 确定 流程
2
珠海九丰阿科能源有限公司中期报告
经过两个月的调研、分析， 经过两个月的调研、分析，远卓管理顾问组已完成第一 阶段工作
12月中旬—1月下旬 2月中旬—5月下旬
调研、 调研、分析
撰写 中期报告
深入研讨
撰写 终期报告
后续工作
Kick-off
提交中期报告
提交终期报告 • 终期报告汇 报 • 后续合作的 建议 • 有关的培训
3
珠海九丰阿科能源有限公司中期报告
远卓管理顾问组从企业内部及外部取得、 远卓管理顾问组从企业内部及外部取得、阅读并仔细分析 了大量有关九丰阿科战略选择及管理现状的资料
调研事项
•内部资料调查 内部资料调查
完成情况
具体内容
• 公司基本资料： – 经营状况介绍 – 组织结构与部门职责 – 人员档案 – 项目运作制度 – 资金调配制度 – 人事管理制度 • 相关行业的资料： – 政策、科技、社会环境 – 产业结构、市场结构、竞争者状况 • 其他可借鉴的规范管理体系
1998
2010
2020
•据估计：在未来的 20年中，天然气消费 量的年均增长率将超 过12% •其中用于城市燃气 的消费量年均增长超 过20%，将由目前占 天然气使用量的10% 增加到2010年的23%
2500 2000 1500 1000 500 0 需求量 进口量 城市燃气
资料来源：中石化集团公司信息中心 15
•内部资料调查 • 对九丰阿科的 小组工作 •外部资料调查 管理现状进行 初步诊断 •现场调查 • 确定管理改善 •两轮访谈 整体思路和方 向 • 制定管理改善 方案的初稿
• 中期报告汇报 • 根据与高层 • 与九丰阿科高 领导沟通的 层领导进行深 结果，设计 并撰写振九 入研讨 • 战略与管理改 丰阿科运作 善建议认同与 模式、主要 制度、主要 确定 流程
2
珠海九丰阿科能源有限公司中期报告
经过两个月的调研、分析， 经过两个月的调研、分析，远卓管理顾问组已完成第一 阶段工作
12月中旬—1月下旬 2月中旬—5月下旬
调研、 调研、分析
撰写 中期报告
深入研讨
撰写 终期报告
后续工作
Kick-off
提交中期报告
提交终期报告 • 终期报告汇 报 • 后续合作的 建议 • 有关的培训
3
珠海九丰阿科能源有限公司中期报告
远卓管理顾问组从企业内部及外部取得、 远卓管理顾问组从企业内部及外部取得、阅读并仔细分析 了大量有关九丰阿科战略选择及管理现状的资料
调研事项
•内部资料调查 内部资料调查
完成情况
具体内容
• 公司基本资料： – 经营状况介绍 – 组织结构与部门职责 – 人员档案 – 项目运作制度 – 资金调配制度 – 人事管理制度 • 相关行业的资料： – 政策、科技、社会环境 – 产业结构、市场结构、竞争者状况 • 其他可借鉴的规范管理体系
某化学有限公司战略评估中期报告
评估方法选择
定量评估方法
采用财务和非财务指标进行评估，如模糊综合评价法、层次 分析法等。
定性评估方法
采用问卷调查、访谈、专家打分等方式进行评估，如SWOT 分析、PEST分析等。
数据来源及处理方法
数据来源
包括公司内部数据、行业数据、市场调研数据等。
数据处理方法
采用统计学方法对数据进行处理和分析，如数据清洗、异常值处理、数据转换 等。同时，采用可视化工具如Excel、Tableau等对数据进行展示和分析。
04
CATALOGUE
战略评估结果分析
财务指标分析
净利润率
2020年净利润率为15%， 2021年为16%，呈现稳步 增长趋势，说明公司盈利 能力逐渐增强。
总资产周转率
2020年总资产周转率为 2.5次，2021年为2.8次， 呈现上升趋势，表明公司 资产使用效率不断提高。
资产负债率
2020年资产负债率为45% ，2021年为43%，略有下 降，但仍保持在合理水平 ，财务风险可控。
市场指标分析
市场占有率
2020年公司市场占有率为10%， 2021年为12%，呈现稳步增长趋 势，说明公司在市场竞争中逐渐
占据优势。
新产品开发周期
2020年新产品开发周期为6个月， 2021年为5个月，明显缩短，表明 公司创新能力不断提升。
客户满意度
根据第三方调查，客户满意度为 90%，保持较高水平，说明公司产 品和服务质量得到了客户的高度认 可。
开展实地调研和访谈
确定调研对象
根据战略评估需要，确定需要开展实地调研 的对象和访谈人员。
实施调研和访谈
按照计划开展实地调研和访谈工作，收集相 关数据和信息。
某化学有限公司战略评估中期报告(1)
•严重程度
•较高
PPT文档演模板
某化学有限公司战略评估中期报告(1)
A.2.财务及经营状况
PPT文档演模板
某化学有限公司战略评估中期报告(1)
X油化的财务及经营状况极其危险
•1
•销售收入在1999年短暂提升后迅速下滑，市场份额急剧下降
•2
•过去四年一直亏损，毛利率一直低于自己的竞争对手
•3
•连年亏损导致所有者权益持续下降，现金流量状况恶化
•产品销售收入*
•1999年北京 •100%
•2000年北京 •2001年北京**
•100%
•100%
•行业平均 •100%
•产品销售成本
• 其中：原料
•
人工
•
动力和பைடு நூலகம்料
•
制造费用
•
其他
•76% •57.1%
•3.5% •6.1% •3.4% •5.9%
•75% •51.5%
•4.5% •7.4% •6.4% •5.2%
•1.4%
•13.07%
•20.2%
•1.5%
某化学有限公司战略评估中期报告(1)
•3
由于连年亏损，X油化所有者权益持续下降，2001年底已缩减至1997年 合资时水平的23%
•所有者权益变化 •[单位：万元]
•4
•X油化并没有成为Y进入日化行业的踏板
PPT文档演模板
某化学有限公司战略评估中期报告(1)
•1
1997年Y和原北京油化合资成立X化学有限公司
•Y
•北京油化
•股权：90% •实际投资：87,739,456元 •投资形式：现金 •用途：固定资产支出
PPT文档演模板•资料来源：X油化
某公司战略咨询项目研究报告(ppt 64页)
33
印刷行业－中国印刷业的现状－我国印刷业增长率预测
60000
57000
50000 40000 30000 20000
39000
出版物 包装装潢 其他印刷
10000 6000
0 出版物 包装装潢 其他印刷
12
10
10
8
6
4
3
3
2
0
物
潢
刷
版
装
印
出
装
他
包
其
企业增长速度
中国印刷企业今后的 三年里，预计平均每年增 长速度不低于国民经济发 展速度7.7％，到2005年 底，我国印刷企业年工业 总产值预计为2500亿元， 印刷企业预计共为106000 家。
(1)、行业地位与成长关键 (2) 、企业优势与核心能力 (3) 、xx成为烟标强势企业标准 (4) 、与强势企业的主要差距 (5) 、近期要解决的几个关键因素
8
(1) 行业地位与成长关键
9
(2) 企业优势与核心能力
10
(3) xx成为烟标强势企业的基本标准
11
(4) 与强势企业的差距
12
(5) 近期要注意解决的几个问题
16
目录
第一章：项目咨询回顾 第二章：外部环境分析 第三章：内部资源分析
第二章：外部环境分析
1、企业外部环境分析 经济因素分析 社会文化及人口因素分析 政治、法律及政府因素分析 技术因素分析
2、行业及相关产业分析
17
外部环境分析
外部环境分析主要对企业所处的经济、技术 、法律、文化等方面的变化 对烟标行业所造成的影响作研究。
32
印刷行业－中国印刷业的现状－印刷业的业务分类
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某化学有限公司战略评估 中期报告
Document number 1
内容 页码
A. X油化现状评价 A.1. 基本状况 A.2. 财务及经营状况
B. 皂类日化用品市场吸引力分析 B.1. 皂类市场总体概况及其在日化行业的地位 B.2. 洗衣皂市场状况 B.3. 香皂市场状况
C. X油化内部竞争力分析 C.1. 战略目标和经营策略分析 C.2. 管理能力分析 C.3. 营运能力分析 C.4. 本章结论
辽宁省（除北京市）
16.3%
3.3%
1998
天津市
1999 33.0%
0.0% 1998
1999
2000
3.2% 2000
12.0% 2000
2001
5.1% 2001
12.7% 2001
Document number 12
2
在过去4年中，X油化一直未能形成盈利，且毛利率低于主要竞争对手
X油化净利润（1998-2001） [单位：万元]
2
2000年*X油化的成本结构图
[单位：万元]
3462
-2593
870 销售收入 销售成本 毛利
-1056
-1336
销售费用
管理费用
-454 财务费用
-1978
主营业 务亏损
* 2001年销售收入和成本、费用受销售退货的影响，不具有代表性，因而采用2000年数据 资料来源：X油化财务报表
Document number 14
固定资产 用途：无形资产支出
固定资产支出
Document number 6
2
合资后X油化由化工原料行业进入日化消费品行业，目标市场对企业经营 能力的要求发生了较大的变化
化工原料行业
• 目标客户: - 工业企业
• 客户特点： - 批量采购 - 理性购买决策 - 倾向于长期合作
• 核心能力要求： - 批量生产
A.2. 财务及经营状况
9
X油化的财务及经营状况极其危险
1
销售收入在1999年短暂提升后迅速下滑，市场份额急剧下降
2
过去四年一直亏损，毛利率一直低于自己的竞争对手
3
连年亏损导致所有者权益持续下降，现金流量状况恶化
4
巨额亏损也迫使X油化大幅借贷，导致资本结构恶化
5
经营不善导致库存和应收款帐大幅增加
D. 初步结论
E. 附录：案例分析- 浙江纳爱斯集团
.
3 4 10
26 28 39 47
56 58 63 70
86
89
Document number 2
A. X油化现状评价
3
A.1. 基本状况
4
X油化未能担负起Y借其进入日化行业的重任
1
现在的X油化在1997年由Y与北京油化合资转型而成
2
合资后X油化的业务范围有了很大的改变
• 客户的满意度下降，缺乏 长期客户
不明显 较低
战略危机
• 成本结构缺乏竞争力 • 组织效率低下 • 销售大幅下降，市场份额
严重萎缩 • 持续性的经营性亏损
营运危机
严重程度
清盘
财务危机 X 油化
• 负的净现金流 • 融资能力下降 • 债台高筑 • 面临破产的危险
较高
Document number 8
1998 亏损
1999 亏损
2000 亏损
2001
2001年底
1998
1999 -88
2000
2001
-917
X油化的毛利率（1998-2001）
领先品牌*
24%
25%
行业 19% 平均*
35% 20%
-2,270
-2,636
资料来源：X油化财务报表；洗协肥皂委员会；竞争对手访谈；Z•Z分析
1998
* 2000年数据
1999
2000
2001 -8%
Document number 13
3
X油化的经营业绩持续大幅滑坡，经营形势日益严峻
4
X油化并没有成为Y进入日化行业的踏板
Document number 5
1
1997年Y和原北京油化合资成立X化学有限公司
Y
股权：90% 实际投资：87,739,456元 投资形式：现金 用途：固定资产支出
X油化
资料来源：X油化
北京油化
股权：10% 实际投资：6,969,326元 投资形式：无形资产
BACKUP
在X油化产品成本费用构成中固定成本和费用水平相对较高
产品销售收入*
1999年北京 100%
产品销售成本 其中：原料 人工 动力和燃料 制造费用 其他
76% 57.1%
3.5% 6.1% 3.4% 5.9%
销售费用
13.2%
管理费用
15.8%
财务费用
* 不含税
** 未计入销售退货
资料来源：X油化财务数据；洗协肥皂委员会；Z•Z分析
日化消费品行业
• 目标客户: - 大众消费者
• 消费者特点： - 高频率小批量采购 - 需求多样化 - 忠诚度相对较低
• 核心能力要求： - 大众营銷
Document number 7
3
X油化的经营状况持续恶化，企业面临严重的危机
明显
症 状
• 经营战略不清晰，不连贯
• 核心业务的竞争能力下降 ，业绩滑坡
10.3%
6.2%
1.5%
Document number 15
3
由于连年亏损，X油化所有者权益持续下降，2001年底已缩减至1997年 合资时水平的23%
所有者权益变化 [单位：万元]
9,471
-14
-919
-88
-2,289
-3,979
2,183
1997年9月 所有者权益
1997 亏损
资料来源：X油化财务报表
2001
Document number 11
1
X油化的皂类产品市场覆盖区域严重萎缩，目前仅剩辽宁和天津地区，且 这些区域的市场份额也在逐年递减
X油化透明皂产品的市场份额情况
未进入的市场 已经退出的市场 目前保留的市场 资料来源：X油化内部报告
北京市
13.6%
51.9%
36.0%
37.0%
1998
1999
1.4%
2000年北京 100%
2001年北京** 100%
75% 51.5%
4.5% 7.4% 6.4% 5.2%
90.2% 41.6%
7% 4.5% 19.9% 17.2%
30.39%
Hale Waihona Puke 31.6%38.45%
37.9%
13.07%
20.2%
行业平均
100%
80% 60%
5% 5.8% 5.3% 3.9%
6
开工不足导致设备利用率低下
Document number 10
1
X油化的产品销售额从1999年短暂上升，随后连年急剧下降
1998年-2001年销售收入（不含税）情况*
137%
7,534
-53%
-22%
3,089
3,476
2,707
1998
1999
2000
* 如考虑到2001年近1000万元的坏帐抵扣和442万元销售退货，则以前年份的销售收入要更低 资料来源：X油化财务报表；Z•Z分析
Document number 1
内容 页码
A. X油化现状评价 A.1. 基本状况 A.2. 财务及经营状况
B. 皂类日化用品市场吸引力分析 B.1. 皂类市场总体概况及其在日化行业的地位 B.2. 洗衣皂市场状况 B.3. 香皂市场状况
C. X油化内部竞争力分析 C.1. 战略目标和经营策略分析 C.2. 管理能力分析 C.3. 营运能力分析 C.4. 本章结论
辽宁省（除北京市）
16.3%
3.3%
1998
天津市
1999 33.0%
0.0% 1998
1999
2000
3.2% 2000
12.0% 2000
2001
5.1% 2001
12.7% 2001
Document number 12
2
在过去4年中，X油化一直未能形成盈利，且毛利率低于主要竞争对手
X油化净利润（1998-2001） [单位：万元]
2
2000年*X油化的成本结构图
[单位：万元]
3462
-2593
870 销售收入 销售成本 毛利
-1056
-1336
销售费用
管理费用
-454 财务费用
-1978
主营业 务亏损
* 2001年销售收入和成本、费用受销售退货的影响，不具有代表性，因而采用2000年数据 资料来源：X油化财务报表
Document number 14
固定资产 用途：无形资产支出
固定资产支出
Document number 6
2
合资后X油化由化工原料行业进入日化消费品行业，目标市场对企业经营 能力的要求发生了较大的变化
化工原料行业
• 目标客户: - 工业企业
• 客户特点： - 批量采购 - 理性购买决策 - 倾向于长期合作
• 核心能力要求： - 批量生产
A.2. 财务及经营状况
9
X油化的财务及经营状况极其危险
1
销售收入在1999年短暂提升后迅速下滑，市场份额急剧下降
2
过去四年一直亏损，毛利率一直低于自己的竞争对手
3
连年亏损导致所有者权益持续下降，现金流量状况恶化
4
巨额亏损也迫使X油化大幅借贷，导致资本结构恶化
5
经营不善导致库存和应收款帐大幅增加
D. 初步结论
E. 附录：案例分析- 浙江纳爱斯集团
.
3 4 10
26 28 39 47
56 58 63 70
86
89
Document number 2
A. X油化现状评价
3
A.1. 基本状况
4
X油化未能担负起Y借其进入日化行业的重任
1
现在的X油化在1997年由Y与北京油化合资转型而成
2
合资后X油化的业务范围有了很大的改变
• 客户的满意度下降，缺乏 长期客户
不明显 较低
战略危机
• 成本结构缺乏竞争力 • 组织效率低下 • 销售大幅下降，市场份额
严重萎缩 • 持续性的经营性亏损
营运危机
严重程度
清盘
财务危机 X 油化
• 负的净现金流 • 融资能力下降 • 债台高筑 • 面临破产的危险
较高
Document number 8
1998 亏损
1999 亏损
2000 亏损
2001
2001年底
1998
1999 -88
2000
2001
-917
X油化的毛利率（1998-2001）
领先品牌*
24%
25%
行业 19% 平均*
35% 20%
-2,270
-2,636
资料来源：X油化财务报表；洗协肥皂委员会；竞争对手访谈；Z•Z分析
1998
* 2000年数据
1999
2000
2001 -8%
Document number 13
3
X油化的经营业绩持续大幅滑坡，经营形势日益严峻
4
X油化并没有成为Y进入日化行业的踏板
Document number 5
1
1997年Y和原北京油化合资成立X化学有限公司
Y
股权：90% 实际投资：87,739,456元 投资形式：现金 用途：固定资产支出
X油化
资料来源：X油化
北京油化
股权：10% 实际投资：6,969,326元 投资形式：无形资产
BACKUP
在X油化产品成本费用构成中固定成本和费用水平相对较高
产品销售收入*
1999年北京 100%
产品销售成本 其中：原料 人工 动力和燃料 制造费用 其他
76% 57.1%
3.5% 6.1% 3.4% 5.9%
销售费用
13.2%
管理费用
15.8%
财务费用
* 不含税
** 未计入销售退货
资料来源：X油化财务数据；洗协肥皂委员会；Z•Z分析
日化消费品行业
• 目标客户: - 大众消费者
• 消费者特点： - 高频率小批量采购 - 需求多样化 - 忠诚度相对较低
• 核心能力要求： - 大众营銷
Document number 7
3
X油化的经营状况持续恶化，企业面临严重的危机
明显
症 状
• 经营战略不清晰，不连贯
• 核心业务的竞争能力下降 ，业绩滑坡
10.3%
6.2%
1.5%
Document number 15
3
由于连年亏损，X油化所有者权益持续下降，2001年底已缩减至1997年 合资时水平的23%
所有者权益变化 [单位：万元]
9,471
-14
-919
-88
-2,289
-3,979
2,183
1997年9月 所有者权益
1997 亏损
资料来源：X油化财务报表
2001
Document number 11
1
X油化的皂类产品市场覆盖区域严重萎缩，目前仅剩辽宁和天津地区，且 这些区域的市场份额也在逐年递减
X油化透明皂产品的市场份额情况
未进入的市场 已经退出的市场 目前保留的市场 资料来源：X油化内部报告
北京市
13.6%
51.9%
36.0%
37.0%
1998
1999
1.4%
2000年北京 100%
2001年北京** 100%
75% 51.5%
4.5% 7.4% 6.4% 5.2%
90.2% 41.6%
7% 4.5% 19.9% 17.2%
30.39%
Hale Waihona Puke 31.6%38.45%
37.9%
13.07%
20.2%
行业平均
100%
80% 60%
5% 5.8% 5.3% 3.9%
6
开工不足导致设备利用率低下
Document number 10
1
X油化的产品销售额从1999年短暂上升，随后连年急剧下降
1998年-2001年销售收入（不含税）情况*
137%
7,534
-53%
-22%
3,089
3,476
2,707
1998
1999
2000
* 如考虑到2001年近1000万元的坏帐抵扣和442万元销售退货，则以前年份的销售收入要更低 资料来源：X油化财务报表；Z•Z分析