XX证券公司债券质押式回购业务管理办法
证券股份有限公司债券质押式报价回购业务内部管理办法模版
证券股份有限公司债券质押式报价回购业务内部管理办法模版一、总则为规范证券股份有限公司债券质押式报价回购业务的内部管理，确保交易安全，提高交易效率，根据相关法律法规及业务规范，制定本办法。
二、业务概述债券质押式报价回购是指投资者将自身持有的证券股份有限公司发行的债券作为质押物，在协定的期限内，以约定的价格回购该债券的交易。
该业务需经过公司业务部门审核通过，方可办理。
三、业务流程1. 报价：投资者向公司业务部门提交债券质押式报价回购报价申请。
2. 审核：公司业务部门对报价申请进行初步审核，符合要求的将进入下一步审核。
3. 执行：公司业务部门依照协议约定，在规定时间内执行交易，将回购款项支付给投资人。
4. 结算：公司业务部门按约定完成账务结算，为交易双方提供结算服务。
四、交易规则1. 报价条件：投资者必须持有证券股份有限公司发行的债券，并在规定期限内进行报价。
2. 报价方式：投资者通过公司业务部门提供的报价系统提交报价申请，需严格遵照要求填写交易信息。
3. 报价期限：投资者在规定期限内提交报价，逾期将无法进行交易。
4. 回购价格：回购价格应以当日收盘价为基础，按约定的利率计算得出。
5. 回购期限：回购期限应根据投资者需求和市场情况，经协商后约定。
6. 违约处理：如一方未能按约定履行义务而导致交易失败，将承担相应的违约责任。
五、风险控制1. 交易风险：公司业务部门必须对交易风险进行评估，并建立完善的交易风险控制制度。
2. 操作风险：公司业务部门需建立行之有效的操作监管制度，避免操作风险的发生。
3. 市场风险：投资者应对市场风险进行评估，并制定相应的交易策略。
4. 操作风险：交易双方需建立完善的信息披露制度，确保交易风险可控。
六、业务管理1. 业务部门应建立健全的投资者管理系统，对投资者身份及资质等信息进行核实，确保交易安全。
2. 业务部门应对交易过程中所涉及的资金进行监控，避免资金风险的发生。
3. 业务部门应建立健全的内部控制制度，加强业务管理，提高执行效率。
证券公司股票质押式回购交易业务结算管理办法模版
证券公司股票质押式回购交易业务结算管理办法第一章总则第一条为规范公司股票质押式回购交易结算业务，防范结算风险，依据《上海证券交易所股票质押式回购交易业务会员指南》、《深圳证券交易所股票质押式回购交易会员业务指南》、中国登记结算公司沪深分公司的《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》等有关法律法规和公司有关管理制度的规定，制定本办法。
第二条本办法所指的股票质押式回购交易是符合条件的客户（以下简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
第三条资金融入方是指具有股票质押融资需求且符合公司所制定资质审查标准的已在公司开户的客户。
融出方包含公司自有资金、公司管理的集合资产管理计划、定向资产管理客户、专项资产管理计划等。
第四条公司根据与融入方签署的《股票质押回购交易业务协议》（以下简称“《业务协议》”）的约定，按照《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》规定的格式向交易所股票质押式回购交易系统（以下简称“交易系统”）进行申报，由交易系统予以确认，并根据中国证券登记结算公司沪深分公司的清算结果为股票质押式回购交易提供证券冻结和资金划付服务。
第五条清算部对公司股票质押式回购交易的结算业务实行集中统一管理。
第二章账户管理第六条公司或公司定向资产管理客户（证券公司清算模式）作为融出方时，用于股票质押式回购交易相关资金交收的备付金账户为中国证券登记结算公司上海分公司的客户非担保资金交收账户和自有非担保资金交收账户，中国证券登记结算公司深圳分公司的客户资金交收账户和自有资金交收账户（以下如没有特指，均简称为“客户资金交收账户”、“自有资金交收账户”）。
上述资金交收账户由清算部统一管理。
第七条融出方为公司集合资产管理计划或定向资产管理客户（托管机构清算模式），资金交收账户由托管人统一管理。
第八条融入方账户包括客户资金账户和证券账户。
XX证券股份有限公司股票质押式回购交易风险管理操作规程
XX证券股份有限公司股票质押式回购交易风险管理操作规程（2018）第一章总则第一条为了加强公司股票质押式回购交易业务（以下简称“股票质押回购"）的风险管理，有效防范和化解风险隐患，确保公司参与股票质押回购行为规范、符合国家有关法律法规的要求，保护公司权益人的权益，根据上海证券交易所和深圳证券交易所的《上交所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《深交所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》和《深圳证券交易所股票质押式会员业务指南》，中国证券业协会的《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法具体明确了公司对股票质押回购的风险管理规则，包括股票质押回购风险管理的组织体系及职责分工，市场风险、信用风险、流动性风险以及操作风险的管理，是公司整体风险管理架构的一个有机组成部分。
第二章风险管理组织体系及职责分工第三条公司董事会及其风险控制委员会负责制定公司整体风险战略、确定风险偏好并设立风险应对政策，对股票质押回购业务整体风险进行监督与指导，确保公司对股票质押回购业务经营活动中的风险控制实施有效管理。
第四条公司经营管理层根据董事会风险控制委员会的授权，根据市场状况和业务发展情况，对股票质押回购实行集中统一管理和整体风险进行管理，全面负责此业务经营管理中的风险控制与防范工作。
第五条分支机构私人财富管理业务委员会、机构与销售交易事业总部、投资银行事业总部和兴证证券资产管理子公司等业务承揽部门是风险与责任的第一道防线，需审核客户资质、评估客户交易额度、确定客户质押标的证券和质押率等，对对接产品设计要素进行风险评估、敏感性分析及压力测试，严格执行业务操作流程，并对其实施有效监控和预警机制，建立风险事件应急处置预案，确保业务风险控制措施的有效实施。
在风险事件的处置过程中，业务承揽部门是风险事件的第一责任人。
第六条合规法务部与风险管理部是风险与责任的第二道防线。
债券回购业务管理办法
附件债券回购业务管理办法第一章总则第一条为规范债券回购业务的操作，明确管理责任，规范业务流程，保障资金安全，根据《关于规范金融机构同业业务的通知》《关于规范商业银行同业业务治理的通知》等相关规定，特制订本办法。
第二条按照交易方向的不同，债券回购可分为正回购和逆回购。
本行融入资金、卖（质）出债券（或同业存单）的交易为正回购交易；本行融出资金、买（质）入债券（或同业存单）的交易为逆回购交易。
本办法所称的“债券回购交易对象”是指经中国人民银行批准进入全国银行间债券市场、可办理债券交易的金融机构；本办法所指债券、回购、正回购方、逆回购方均按《全国银行间债券市场债券交易规则》的定义执行。
第三条按照回购交易方式分为质押式回购和买断式回购。
质押式回购是指资金融入方（正回购方）在将债券或同业存单出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期，由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，同时解押出质债券或同业存单的融资行为；买断式回购是指债券或同业存单持有人（正回购方）将债券或同业存单卖给购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在将来某一日期（回购到期日），正回购方再以约定的价格从逆回购方买回相等数量的同品种债券或同业存单的交易行为。
第四条本行应按照审慎展业原则，严格遵守中国人民银行和各金融监管部门制定的流动性、杠杆率等风险监管指标要求，遵循全行同业业务风险策略并合理控制债券交易杠杆比率。
第二章部门职责第五条机构业务部主要职责为：（一）负责拟定回购业务管理制度办法；（二）组织实施债券回购业务运作；（三）落实实施债券回购业务的风险管理。
第六条计划财务部主要职责为：（一）负责根据全行的资产负债管理及流动性管理需要对全行投资计划提出建议；（二）负责制定债券回购业务的会计核算规则。
第七条风险管理部主要职责为：（一）负责将回购业务纳入全行统一的风险管理体系；（二）组织实施与债券回购有关的信用风险、市场风险和操作风险的识别、评估、预警；第八条运营管理部负责债券回购业务的后台结算和资金清算。
64、《证券公司质押式报价回购业务管理办法》
证券公司质押式报价回购业务管理办法第一章总则第一条为规范XX公司开展质押式报价回购业务的交易行为，防范和化解业务风险，维护合法权益，根据上海证券交易所、深圳证券交易所以及中国证券登记结算有限责任公司关于质押式报价回购业务办法、业务指南及相关事项通知，制定本办法。
第二条质押式报价回购是指证券公司将符合要求的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度，通过报价方式向证券公司符合条件的客户融入资金，同时约定证券公司在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。
第三条回购期限最短为1天，最长为365天。
回购到期日证券公司应按照合同约定全额返还其融入资金，支付相应的收益。
第四条质押物标准为：1.现金；2.符合交易所债券质押式回购交易相关规定的债券（信用类债信用级别应当为AA级以上）；3.基金专户份额；4.交易所和中国结算公司认可的其他证券。
其中，以基金专户份额作为质押物的，基金专户的投资范围可以包括：（1）现金类品种，包括现金、银行存款、货币市场基金。
（2）利率类债券，包括交易所债券市场和银行间债券市场上市挂牌的国债、地方政府债、政策性金融债、央票。
（3）信用类债券，包括交易所债券市场和银行间债券市场上市挂牌的信用级别为AA级及以上的企业债、公司债、可分离债、金融债、中期票据、短期融资券、超短融。
第二章部门职责及岗位职责第五条各部门职责如下：（一）投资部负责在授权范围内制定制度、交易方案、交易操作、成交回馈和每月取得对账单，确保业务合规、客户合规；落实专人每日盯市及异常情况报告；杜绝业务风险及违规行为的发生。
（二）风险管理部负责质押式报价回购业务相关制度和流程的合法合规性审核；负责督促业务部门的问题整改。
（三）财务部负责银行资金转入证券账户、证券账户资金转出、账户对账及会计核算工作。
（四）稽核部负责对业务完成后的资料、制度执行情况进行监督检查。
第六条投资部各岗位职责如下：（一）前台交易员岗：负责在证券公司官网/手机APP 进行要素确定、业务审批及操作、取得回单、资料归档等工作。
xx证券交易所债券质押式协议回购交易
附件xx证券交易所债券质押式协议回购交易业务指引第一章总则为促进债券市场发展，规范债券质押式协议回购交易，保护交易各方的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、《xx证券交易所债券质押式协议回购交易暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）以及xx证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本指引。
债券质押式协议回购交易（以下简称“协议回购”）是指回购双方自主协商约定，由资金融入方（以下简称“正回购方”)将债券出质给资金融出方（以下简称“逆回购方”)融入资金，并在未来返还资金和支付回购利息，同时解除债券质押登记的交易。
协议回购实行投资者适当性管理制度。
投资者应当根据《暂行办法》、本指引规定的条件及自身的风险承受能力，审慎决定是否参与协议回购，并自行承担风险。
直接拥有或租用本所交易单元的机构或者本所认可的其他机构可以直接参与协议回购，其他投资者应当委托证券公司参与协议回购。
投资者参与协议回购前，应当签署《xx证券交易所债券质押式协议回购交易主协议》（以下简称“主协议”）并报送本所备案。
签署方为证券公司经纪客户的，由所在证券公司留存备查。
回购双方可以就协议回购相关事宜签订补充协议。
补充协议不得违反法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件以及本所、登记结算机构的相关规定，并且不得与主协议和回购双方申报的交易要素相冲突。
补充协议的内容由回购双方自行遵照执行。
证券公司接受投资者委托进行协议回购申报，应当确认投资者已经签署主协议、风险揭示书及其他必要文件，并根据投资者的真实委托提交申报。
证券公司未经委托虚假申报，或者存在伪造、篡改委托内容等未按客户指令进行申报和结算等情形的，应当承担全部法律责任，并赔偿由此造成的损失。
证券公司通过本所相关交易系统（以下简称“交易系统”）进行的协议回购申报，视为已取得投资者的委托，本所不对委托的真实性、有效性进行审查。
协议回购由回购双方通过交易系统进行申报，并经交易系统确认后成交。
证券质押式报价回购业务投资者适当性管理实施细则模版
xx证券股份有限公司质押式报价回购业务投资者适当性管理实施细则第一章总则第一条为切实保护投资者合法权益，促进公司质押式报价回购业务的健康发展，引导投资者树立正确的投资观念，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司投资者适当性制度指引》、《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》等监管部门规章以及《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》，特制定《xx证券股份有限公司质押式报价回购业务投资者适当性管理实施细则》（以下简称“《本细则》”）。
第二条《本细则》所指质押式报价回购业务投资者适当性管理指对参加xx证券股份有限公司（以下简称“公司”）质押式报价回购业务投资者开展的基础知识教育、政策法规宣传、市场风险揭示、资质审查、投资者依法维权引导等各项活动。
第三条《本细则》适用于公司下属营业部。
第四条公司经管委业务管理部为公司质押式报价回购业务投资者适当性管理的第一责任人，除负责《本细则》的制定、上报审批、培训管理、执行跟踪、后续修订等工作外，还负责拟定质押式报价回购业务投资者教育工作的总体方案，就投资者教育工作的形式、时间、内容、预算情况做出整体安排。
第二章投资者资质审查第五条公司对参加质押式报价回购业务客户资质进行审查。
审查内容包括但不限于开户时间、资产规模、信用状况、风险承受能力以及对证券市场的认知程度等。
第六条参加公司质押式报价回购业务客户应满足如下条件：1、在公司开立资金账户的合格投资者。
2、完成风险承受能力测评，且最新评测结果为中低风险及以上等级（包括中低风险、中等风险、中高等风险、高风险等级）。
3、开立上海证券账户且指定交易在xx证券股份有限公司。
4、签署《xx证券股份有限公司质押式报价回购交易业务风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”）和《xx证券股份有限公司质押式报价回购交易业务客户协议》（以下简称“《客户协议》”）。
第七条公司对上述符合资质审查标准的客户，将客户有关资料向上海证券交易所进行报备，获得上交所报备通过的客户，可以参与公司质押式报价回购交易业务；对不符合客户资质审查标准的客户，公司将拒绝客户申请，并告知审核结果。
XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务隔离墙管理指引
XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务隔离墙管理指引（2018）第一章总则第一条为防范公司股票质押式回购交易（以下简称“股票质押回购”）业务与其他业务之间的利益冲突，提高部门的内部控制水平，《证券公司监督管理条例》、《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》、《上海证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《深圳证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、以及中国证券监督管理委员会、中国证券业协会、沪深证券交易所、中国证券登记结算公司制定的其他有关规定，制定本指引。
第二条本指引中所指的“隔离墙机制”是指在公司股票质押回购业务与其他各业务部门之间设立的防范利益冲突和利益输送的风险隔离机制，从而实现股票质押回购业务与其他相关业务在机构、人员、资金、信息、系统等方面相互隔离，实现股票质押回购业务内部有效风险防范。
第三条隔离墙执行过程实施强制留痕要求，各相关部门以书面或电子方式记录流程。
第四条建立、健全股票质押回购业务内部控制办法，通过部门设置、人员管理、信息管理等方面的隔离措施，实现股票质押回购与自营、客户资产管理、投资银行、固定收益与衍生产品等业务在机构、人员、信息、账户等方面的有效隔离，切实防范利益冲突、风险传递及内幕交易行为的发生。
第五条股票质押回购业务涉及的部门在组织、制度、信息、资金、财务上建立健全隔离墙机制，确保股票质押回购业务的相对独立。
第二章物理隔离、岗位隔离、资金隔离和业务隔离第六条公司根据内部制衡建立科学的决策机制，实行严格分层审批机制；明确职权、管理程序和业务流程，使股票质押回购业务前、中、后台相互分离、相互制约，实现业务受理、审批与决策权相互分离；各部门职责明确，有序高效运行。
第七条分管股票质押回购业务的高级管理人员不兼管合规法务部、风险管理部和审计监察部。
股票质押回购业务员工不得兼任两个或者两个以上具有利益冲突的岗位职责。
第八条从事股票质押回购业务的分支机构及私人财富管理业务委员会、机构与销售交易事业总部、投资银行事业总部和兴证证券资产管理子公司等业务承揽部门、在职能、人员、业务上相互独立，独立运作，办公场所物理隔离，严禁股票质押回购业务与其他业务部门混合操作。
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XX证券股份有限公司债券质押式回购
业务管理办法
第一章总则
第一条为规范公司债券质押式回购业务的操作，稳定推进业务的发展，防范和化解业务风险，根据法律法规、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法》（以下简称“适当性管理暂行办法”）、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理工作指引》、《上海证券交易所债券质押式回购交易风险控制指引》、中国证券业协会《关于发布〈债券质押式回购委托协议指引〉的通知》、XX证券《关于启用<债券质押式回购委托协议书〉的通知》、《关于加强客户债券融资回购业务风险管理的通知》，特制订本办法。
第二条除非本办法另有解释或说明，下列词语或简称具有以下含义：
（一）债券：是指在证券交易所上市的可进行回购交易的券种；
（二）回购交易：是指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。
其中，质押债券取得资金的投资者为“融资方”；“融资方”的对手方称为“融券方”。
（三）回购交易期间：是指自回购交易成交当日（T日）起，至回购到期日（L日）止的期间；
（四）正回购：是指融资方以持有的债券作足额质押，获得一定期限的资金使用权的回购交易行为；
（五）逆回购：是指融券方暂时放弃资金的使用权，并于回购到期时收回融出资金并获得相应利息的回购交易行为；
（六）标准券：是指由不同债券品种按相应折算率折算形成的，用以确定可利用回购交易进行融资的额度；
（七）质押券：是指融资方结算参与人根据融资方的委托和授权，按照证券登记结算公司的有关规定，以融资方结算参与人的名义向证券登记结算公司提交的作为质押物的债券；
（八）欠库：是指质押券不足的情形；
第三条公司建立由合规与风险管理总部、经纪业务运营中心、销售交易总部、信息技术部管理部等部门及分支机构组成的多层次的回购业务监控体系，确保该业务管理机制的有效落实。
各部门职责如下：
（一）合规与风险管理总部负责回购业务相关制度和流程的合法合规性审核；负责审核该业务受理时的法律文书合规性并负责审批债券质押式融资回购协议；负责提供该业务的法律咨询；负责证券风险监控管理平台中该业务相关账户的监控、跟踪及信息沟通；负责督促营业部资金透支、欠库等异常情况的整改。
（二）经纪业务运营中心负责柜台系统中回购业务维护；负责营业部质押券出入库权限管理；负责在该业务在清算中出现资金透支及欠库等异常情况时，及时向各部门与分支机构通报情况；负责督促营
业部资金透支、欠库等异常情况的整改。
（三）销售交易总部负责回购业务相关投资者教育工作的开展，指导营业部采取投资者教育讲座，大堂经理讲解债券业务、张贴债券投资业务规则等方式对客户进行债券投资业务教育。
（四）信息技术管理部负责对债券质押式回购业务的交易和监控系统进行开发和维护，确保信息系统对该业务的交易控制及监控功能的实现。
（五）分公司按公司要求有效落实监控辖区内营业部回购业务工作；落实公司总部对辖区内营业部相关督办事项的跟踪与整改；组织辖区内营业部人员回购业务的学习与培训。
（六）营业部按照公司规定贯彻落实本办法，确保客户身份真实、系统操作准确、书面资料与业务凭证真实完整有效；落实专人按照本办法执行每日盯市及异常情况报告。
建立投诉受理、处理与反馈机制；杜绝回购业务风险及违规行为的发生。
第二章业务受理
第四条营业部为客户办理回购业务时，须按照公司有关规定进行客户身份识别，并核实客户为已在我司开立资金账户的合规客户后，方可受理。
客户办理正回购业务的，还需符合《适当性管理暂行办法》关于专业投资者的以下条件：
（一）个人客户
1、证券账户净资产不低于人民币50万元；。