XX证券公司债券质押式回购业务管理办法

XX证券股份有限公司债券质押式回购

业务管理办法

第一章总则

第一条为规范公司债券质押式回购业务的操作，稳定推进业务的发展，防范和化解业务风险，根据法律法规、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法》（以下简称“适当性管理暂行办法”）、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理工作指引》、《上海证券交易所债券质押式回购交易风险控制指引》、中国证券业协会《关于发布〈债券质押式回购委托协议指引〉的通知》、XX证券《关于启用<债券质押式回购委托协议书〉的通知》、《关于加强客户债券融资回购业务风险管理的通知》，特制订本办法。

第二条除非本办法另有解释或说明，下列词语或简称具有以下含义：

（一）债券：是指在证券交易所上市的可进行回购交易的券种；

（二）回购交易：是指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。其中，质押债券取得资金的投资者为“融资方”；“融资方”的对手方称为“融券方”。

（三）回购交易期间：是指自回购交易成交当日（T日）起，至回购到期日（L日）止的期间；

（四）正回购：是指融资方以持有的债券作足额质押，获得一定期限的资金使用权的回购交易行为；

（五）逆回购：是指融券方暂时放弃资金的使用权，并于回购到期时收回融出资金并获得相应利息的回购交易行为；

（六）标准券：是指由不同债券品种按相应折算率折算形成的，用以确定可利用回购交易进行融资的额度；

（七）质押券：是指融资方结算参与人根据融资方的委托和授权，按照证券登记结算公司的有关规定，以融资方结算参与人的名义向证券登记结算公司提交的作为质押物的债券；

（八）欠库：是指质押券不足的情形；

第三条公司建立由合规与风险管理总部、经纪业务运营中心、销售交易总部、信息技术部管理部等部门及分支机构组成的多层次的回购业务监控体系，确保该业务管理机制的有效落实。各部门职责如下：

（一）合规与风险管理总部负责回购业务相关制度和流程的合法合规性审核；负责审核该业务受理时的法律文书合规性并负责审批债券质押式融资回购协议；负责提供该业务的法律咨询；负责证券风险监控管理平台中该业务相关账户的监控、跟踪及信息沟通；负责督促营业部资金透支、欠库等异常情况的整改。

（二）经纪业务运营中心负责柜台系统中回购业务维护；负责营业部质押券出入库权限管理；负责在该业务在清算中出现资金透支及欠库等异常情况时，及时向各部门与分支机构通报情况；负责督促营

业部资金透支、欠库等异常情况的整改。

（三）销售交易总部负责回购业务相关投资者教育工作的开展，指导营业部采取投资者教育讲座，大堂经理讲解债券业务、张贴债券投资业务规则等方式对客户进行债券投资业务教育。

（四）信息技术管理部负责对债券质押式回购业务的交易和监控系统进行开发和维护，确保信息系统对该业务的交易控制及监控功能的实现。

（五）分公司按公司要求有效落实监控辖区内营业部回购业务工作；落实公司总部对辖区内营业部相关督办事项的跟踪与整改；组织辖区内营业部人员回购业务的学习与培训。

（六）营业部按照公司规定贯彻落实本办法，确保客户身份真实、系统操作准确、书面资料与业务凭证真实完整有效；落实专人按照本办法执行每日盯市及异常情况报告。建立投诉受理、处理与反馈机制；杜绝回购业务风险及违规行为的发生。

第二章业务受理

第四条营业部为客户办理回购业务时，须按照公司有关规定进行客户身份识别，并核实客户为已在我司开立资金账户的合规客户后，方可受理。客户办理正回购业务的，还需符合《适当性管理暂行办法》关于专业投资者的以下条件：

（一）个人客户

1、证券账户净资产不低于人民币50万元；