碧水源2018年财务风险分析详细报告
碧水源2020年一季度财务风险分析详细报告
碧水源2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供19,421.89万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为2,324,159.77万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为1,850,207.83万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,304,737.88万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为465,251.83万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是493,831.84万元，实际已经取得的短期贷款金额为402,223.52万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为479,541.83万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为486,686.84万元，在5年之内偿还的贷款总规模为500,976.84万元，当前实际的长短期借款合计为2,417,864.8万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要130.47个分析期。
只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。
资金链断裂风险等级为8级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
碧水源2019年财务分析结论报告
碧水源2019年财务分析综合报告碧水源2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为172,407.83万元，与2018年的162,992.27万元相比有所增长，增长5.78%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析2019年营业成本为847,269.78万元，与2018年的808,390.37万元相比有所增长，增长4.81%。
2019年销售费用为29,109.77万元，与2018年的28,836.77万元相比变化不大，变化幅度为0.95%。
2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。
2019年管理费用为57,380.88万元，与2018年的50,404.53万元相比有较大增长，增长13.84%。
2019年管理费用占营业收入的比例为4.68%，与2018年的4.38%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2019年财务费用为78,546.89万元，与2018年的66,960.35万元相比有较大增长，增长17.3%。
三、资产结构分析2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，碧水源2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
碧水源公司财务分析
-财t 务塵XIANDAIYINGXIAO碧水源公司财务分析马漪晗(沈阳理工大学经济管理学院辽宁沈阳110168)摘要：财务报表是会计工作的栽体，基本反映了企业的财务成果和经济效益，而财务分析通过对财务数据进行深入剖析， 获取内部勾稽关系。
本文选取了碧水源科技股份有限公司为研究对象，统计了公司2015-2019年度主要的财务指标并进行趋势 分析，明晰公司的经营现状和财务成果，梳理公司在当前发展中存在着的不足，并提出相关有价值的参考建议，为水处理行业内 其他公司及相关研究者提供借鉴与参照。
关键词：财务分析;会计报表；经营决策中图分类号：F 文献识别码：A DOI ： 10.19932/j .cnki .22-1256/F .2021.04.152—、研究背景近年来，水资源短缺和水环境污染等问题在我国日渐突 出。
除传统的污水处理领域之外，近年我国黑臭水体治理、海 绵城市建设、农村水环境治理等领域的需求，也呈快速增长趋 势。
国家相继出台了一系列环保产业政策，在“十三五”期间， 我国城镇污水新增、提标改造市场容量高达1938亿元,城镇再 生水市场容量达158亿元，海绵城市建设空间达4000亿元。
随着利好政策落地.叠加多路资本涌入，给水处理整体产业链 带来了新一轮发展契机。
二、 公司概况碧水源由归国学者创办于2001年，坚持自主研发世界一 流的膜技术解决中国水脏、水少、饮水不安全三大问题，以及 为城市生态环境建设提供整体解决方案。
2010年在深交所创 业板上市，是国内唯一一家集全系列膜工艺应用、全系列膜与 设备制造、膜材料研发于一体的企业，已成为全世界一流的膜 设备制造商和供应商,也是目前世界上承建大规模MBR 工程 最多的企业。
三、 碧水源公司的盈利模式(一）凭借自身资本优势，直接对当地企业投资建立合资公司。
碧水源是资金的主要提供方，合资企业的主要业务包 括当地污水处理项目的开发、相关水处理技术设备的研究制 造以及膜技术设备的供应，合资公司的营业收人由投资企业 的出资比例分配。
碧水源2018年财务分析结论报告-智泽华
碧水源2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 碧水源2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为162,992.27万元，与2017年的313,043.08万元相比有较大幅度下降，下降47.93%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2018年营业成本为808,390.37万元，与2017年的977,974.63万元相比有较大幅度下降，下降17.34%。
2018年销售费用为28,836.77万元，与2017年的23,115.58万元相比有较大增长，增长24.75%。
2018年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2018年管理费用为50,404.53万元，与2017年的54,603.64万元相比有较大幅度下降，下降7.69%。
2018年管理费用占营业收入的比例为4.38%，与2017年的3.97%相比变化不大。
经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。
2018年财务费用为66,960.35万元，与2017年的36,340.35万元相比有较大增长，增长84.26%。
三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，碧水源2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析。
300070碧水源2022年经营风险报告
碧水源2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险碧水源2022年盈亏平衡点的营业收入为344,668.05万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为60.34%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过524,308.36万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，碧水源2022年的带息负债为2,323,122.76万元，实际借款利率水平为4.68%，企业的财务风险系数为0.84。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供11,916.54万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)所有者权益2,370,549.06 2.57 2,812,781.5618.66 2,944,566.594.69非流动负债2,168,864.42 21.65 2,148,462.23-0.94 1,970,423.3 -8.29固定资产68,138.12 -2.09 64,751.93 -4.97 62,012.75 -4.23长期投资1,260,122.6923.72 744,122 -40.95 728,362.76 -2.122、营运资本变化情况2022年营运资本为11,916.54万元，与2021年的275,254.94万元相比有较大幅度下降，下降95.67%。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来28,465.27万元的流动资金，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货30,513.35 -89.09 29,573.04 -3.08 17,803.47 -39.8经营性负债增减变化表(万元)4、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为负28,465.27万元，2021年营运资金需求为438,908.41万元。
水生态2018年财务风险分析详细报告
水生态2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为4,902.45万元，2018年已经取得的银行短期借款为300万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供2,671.11万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,231.34万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为375.45万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营业务亏损，经营活动存在资金缺口且资金占用较大，主要依靠负债资金保证。
资金链断裂风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供5,170.69万元的营运资金。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
碧水源企业价值评估报告
碧水源企业价值评估报告一、企业背景碧水源是一家致力于水处理技术和设备研发、制造与销售的公司，成立于2005年。
凭借其先进的技术和优质的产品，碧水源在全球水处理领域取得了显著的市场地位。
目前，碧水源已成为中国领先的水处理企业之一，其产品遍及全球各大洲，覆盖了工业、农业、城市供水等多个领域。
二、企业价值评估方法本报告采用净资产法和市场比较法结合的方法对碧水源企业的价值进行评估。
净资产法是根据企业的资产净值来衡量企业价值的方法，市场比较法是通过对同行业企业的市场估值进行对比，来确定企业价值的方法。
三、净资产法估值结果根据碧水源最新年报数据，截至报告期末，企业总资产为10亿元，总负债为7亿元，净资产为3亿元。
考虑到碧水源企业目前的市场地位和未来发展潜力，我们对净资产进行了适当的调整。
首先，我们考虑到碧水源企业拥有自主研发的核心技术和专利，这为企业带来了竞争优势和持续创新的能力。
因此，我们对企业的知识产权进行了价值衡量，估计其价值为2亿元。
其次，我们考虑到碧水源的品牌价值。
碧水源凭借其优质产品和良好的市场口碑，已树立了一定的品牌形象。
我们估计其品牌价值为1亿元。
最后，考虑到未来市场的发展前景和碧水源企业的成长性，我们对企业未来三年的净利润进行了预测，并以合理的折现率计算出其净现值。
经过估算，未来三年的净利润总额为2亿元。
基于上述调整，我们得出了碧水源企业的净资产法估值结果：净资产法估值= 净资产+ 知识产权价值+ 品牌价值+ 未来利润净现值= 3亿元+ 2亿元+ 1亿元+ 2亿元= 8亿元。
四、市场比较法估值结果我们选择了同行业中的几家水处理企业进行市场比较。
通过对这些企业的市值数据进行对比，我们得出市场比较法估值结果：市场比较法估值= 同行业企业平均市值×碧水源企业最新年报净资产/ 同行业企业平均净资产。
根据数据统计，我们选取了A、B、C等三家具有代表性的同行业企业。
他们的市值分别为10亿元、8亿元、12亿元，净资产分别为1亿元、0.8亿元、1.2亿元。
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碧水源2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供389,609.29万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,617,163.41万元，2018年已经发生的非流动负债合计为1,425,310.06万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,227,554.11万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为618,302.47万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是753,455.98万元，实际已经取得的短期贷款金额为412,546.53万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为888,609.49万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,023,763万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,294,070.02万元，当前实际的长短期借款合计为1,711,656.67万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要6.4个分析期。
只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一定风险。
资金链断裂风险等级
内部资料，妥善保管第页共1 页。