空账运行
我国养老保险个人账户“空账”问题原因及解决对策
目前我国的资本市场日趋完善但也仍存在着不规范，风险大的特点，在这方面，可参照其他国家的做法，如德国，智利，均对养老基金投资领域范围和投资比例进行限制，可采取稳中求进，逐步放宽的策略。
2.组合资产，优化配置
通过投资多样化分散调非系统风险，实现风险最小化，收益最大化。
3.制度创新，公众监督
（二）实现个人账户的保值增值
国际经验表明：长期积累性基金如进行市场化投资运作一般可实现保值和增值，但巨额资金市场化前提条件是存在发达的资本市场可以吸收巨额资金。因而，从长期来看，要实现我国养老保险基金的保值和增值，还应该逐渐允许部分养老基金投入资本市场进行多元化的组合投资，成立多家养老基金管理公司，引入并强化竞争机制推动资本市场的发育和咸熟。
（二）导致人们对社保制度丧失信心
由于退休后的养老金取决于在职员工个人工资高低、缴费总额和缴费年限的多少，职工个人对个人账户拥有明晰的产权，而且个人账户中是实实在在的钱，是人们对未来预期非常明确，刺激个人参加养老保险。而个人账户“空账”的运行使人对未来充满了不确定性，不仅损害了个人参加养老保心的积极性，还会导致人们对社保制度丧失信心。
四、化解我国养老保险个人账户“空账”问题的可行性对策
（一）国家应加强个人账户的立法工作
通过立法，将国家、企业、个人的责任明确划分好，防止三方互相推诿。对
基金的管理，一方面要成立专门的机构进行有效监督，一方面要对基金管理工作定期向公众公布，接受社会公众的监督，实现阳光型政府的目标。对滥用、挪用养老保险基金的人依法严惩。
2.“中饱私囊”
养老保险基金与财政有着密不可分的联系，所以养老保险容易被挪用和拖欠。由于各地区在经济外地人员的流入，各地普遍严格限制跨地区的参保人员个人账户基金转移。这种长期以来形成的管理格局，使得各统筹地区的社保经办机构，只能管理本地区参保人员的有关情况，而对参保人员在异地是否曾参保则无过问。再加上冒领保险金和提前退休现象的与日剧增，更为养老保险基金的管理蒙上了层层迷雾。有统计显示：仅1986年至1997年间，由于缺乏监管，全国有上百亿元社会保险基金被违规挪用。相关部门由于集保费征收、基金管理、投资运作等多种职能于一身，以政企合一的方式运营基金难免会陷入暗箱操作、效率低下以至被挪用、贪污的境地。这无疑对养老金“空账”这个黑洞来说是雪上加霜。
养老保险制度习题与参考答案
第七章养老保险制度一、填空题1、人们日常提到了年龄，有以下几种含义、、、。
2、养老保险是的一个组成部分。
3、养老社会保险的基本原则包括、、。
4、养老金精算中要考虑的五个“基础率”，即：预定死亡率、、5、如果小黄是95年参加工作，现在仍然就职于某公司，那么小黄属于。
A、老人B、中人C、新人D、青年人6、养老保险费费率等于。
A、养老金替代率×抚养比B、养老金替代率／抚养比C、抚养比／养老金替代率D、养老金替代率×社会保障水平三、多项选择题1、养老保险具有以下特点：（）A、推行保险立法化B、筹资渠道多元化C、享受待遇遵循“多投多保、少投少保”的原则D、享受待遇标准化2、养老保险的基本原则是：（）Ａ、享受保险的权利与资格条件对应的原则Ｂ、享受养老保险的权利与劳动义务对等的原则Ｃ、享受养老保险的权利与投保对等的原则Ｄ、享受养老保险的待遇与工作贡献相联系的原则Ｅ、享受养老保险的权利与国籍或居住年限相联系的原则Ｆ、保证基本生活水平的原则5、抚养比六、简答题1、老年社会保障的意义2、简述养老保险的作用。
3、简述养老保险模式的部分积累模式七、论述题1、目前农村养老社会保障存在的主要问题有哪些？2、现行的城镇职工基本养老保险制度存在的主要问题。
第七章参考答案一、填空题：1、日历年龄、生理年龄、心理年龄、社会年龄2、社会保险3、享受的权利与资格条件的对应的原则、保证基本生活水平的原则、分享社会经济成果的原则4、预定退休率、预定新增就业率、预定工资率、预定利率5、60、50、55、10金加上经营利息）决定养老金支付水平，通常被表述为“以收定支”。
4、养老金替代率——养老金替代率是同期养老金平均额与工资平均额之比。
5、抚养比——抚养比是同期养老保险金领款人与付费人之比。
五、简答题1、老年社会保障的意义：①老年社会保障在社会保障体系中的地位最重要；②老年社会保障是社会中每一个人都需要的；③老年社会保障是社会运行与发展的需要；④老年社会保障有利于社会安定团结、代际接替及协调发展。
退休职工养老保险问题论文
退休职工养老保险问题研究【摘要】从2006年起,国家对养老保险政策做出相应调整。
此次调整的核心内容之一是将个人账户的规模由本人缴费工资的11%调整为8%,未来几年全面做实养老保险个人账户。
其中一个重要问题即养老保险个人账户没有做实,未能真正实现部分积累的制度模式,难以应对人口老龄化对基金的需求。
【关键词】养老保险；个人账户；企业职工；基本养老保险制度１．退休职工养老保险“空账运行”:不能承受的养老之重20世纪90年代中期,为应付老龄化浪潮,我国的养老制度从现收现付模式向“社会统筹与个人帐户相结合”的部分积累制模式转轨。
统筹账户完全由企业缴费,个人账户由企业和个人共同缴纳。
社会统筹部分实行现收现付模式,个人账户部分实行完全基金模式。
改革的政策意图是非常明确的:以统筹账户支付老职工的养老所需,以个人账户应对将来老龄化带来的偿付难题。
但是,新养老保险制度运行的结果却难以令人乐观,社会统筹部分的缴费部分远不足以支付离退休职工的养老金,为了保证已退休职工的养老金发放,只能利用统筹账户与个人账户混账管理的便利,“拆东墙补西墙”,直接挪用在职职工个人账户中的资金。
结果,按照规定标准缴费的职工的个人账户虽然账面上仍显示拥有一定数量的金额,但实际上都变成了空账户,也就是说这部分钱根本就不存在。
结果形成了一种在资金流程上与现收现付没有实质性区别的“空账运行”体制,即形式上的部分积累、实质上的现收现付制。
结果是企业职工养老不堪个人账户长期空账运行,支付危机频现。
2.“做实”个人账户:巨额“隐性债务”谁买单我们知道,从新中国建立开始到20世纪80代末期,我国实行的是计划经济,采取的是“高积累,低消费”的分配政策,政府通过降低职工工资的方式来筹集和积累建设资金,从而保证了我国迅速地建立起了比较完整的工业体系,以及以企业为主体的养老、医疗等现收现付制保障体系。
90年代以后,随着社会主义市场经济和新的社会保障体系替代了原有经济制度和社会保障体系,实行了社会统筹与个人账户相结合的所谓“统账结合”的养老保险制度,与此相应,不可避免地产生了“隐性债务”及其支付的问题。
养老保险个人账户空帐问题探析
养老保险个人账户空帐问题探析作者：刘吉德来源：《商情》2013年第36期摘要我国基本养老保险制度实行社会统筹和个人账户相结合的模式。
但由于种种原因，造成了严重的个人账户空帐问题。
当前为解决个人账户空帐运转问题所实行的做实个人账户等政策，在一定程度上使得养老保险制度更加优化，但同时也暴露了一定的问题，需要在改革中不断完善。
关键词基本养老保险个人账户空帐一、养老保险个人账户空帐运转1997年，国务院发布了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，明确了基本养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的制度模式。
实行社会统筹与个人账户相结合，是我国基本养老保险制度改革中的一项重大决策，奠定了养老保险的基本制度框架，形成了国家、单位和个人分担养老费用的责任机制。
根据中国统计年鉴2010数据显示，截止2009年，我国65岁及以上人口数为11309万人，占总人口比重为8.5%，老年抚养比为11.6%，这表明我国已步入老年社会。
西方国家在进入老年社会时，人均国民生产总值已达4000美元，而我国以人均国民生产总值800美元的水平迎接老年社会的到来，这无疑给我国的养老保障体制带来巨大的挑战。
在老龄化加强、高龄化明显的趋势下，我国退休职工人数逐年增加，转制成本没有得到及时足额补偿及养老保险基金收缴困难等原因，致使统筹账户存在巨大支付缺口，以至于不得不挪用个人账户基金来填补统筹账户支付缺口，造成严重的个人账户空账问题。
二、做实个人账户存在的问题我国养老保险制度改革在做实基本养老保险个人账户方面虽进行了诸多有益的探索，积累了不少成功的经验，但也还存在不少突出问题。
第一，做实个人账户的现行试点中，部分地区将做实基本养老保险个人账户局限在总额做实，并未真正做实到每一个参保人的账户。
参保人员对个人账户的知情权、转移权、处置权、继承权、收益权等一系列权利都没得到切实保障。
个人账户积累的资金由地方管理，但对资金运营收益未做出相应的规定，地方没有责任管理和约束；中央从维护资金安全角度出发，出台了非常严厉的投资约束政策，导致出现负收益率，加重了中央政府潜在的财政负担。
(完整版)社会保障课后习题答案
第一章1、如何理解社会保障的内涵？答：①通过保障公民的基本生活需要而保持社会稳定；②以社会共同责任为本位，由国家、集体、个人共同分担责任的社会机制和经济机制；③以国民收入分配和再分配的形式为公民提供各类保障；④它作为一种国家主导的强制性社会行为，一般通过立法而确立。
2、试述商业保险与社会保险的关系。
答：（1）商业保险的产生先于社会保险，商业保险与社会保险各行其道、各司其职。
（2）社会保险与商业保险的类同和区别。
类同点：①风险防范与风险转移机制；②都具有化解社会风险、维持经济繁荣的功能；③二者的运作机理及其所使用的很多术语和计算方法、预测方法类同。
区别点：①性质不同：社会保险属于政府行为；商业保险是一种商业行为。
②目标取向不同：社会保险以社会价值为目标，具有非营利性质；商业保险以营利为目的。
③权利义务关系不同：社会保险的权利与义务关系，在劳动上面体现对等；商业保险权利义务关系是建立在商业契约上。
④资金来源不同：社会保险由国家、用人单位和个人三者分担；而商业保险完全由投保人负担。
⑤政府承担的责任不同：对社会保险财务承担最终的兜底责任；依法对商业保险进行监管，但不承担直接经济责任。
⑥二者补偿水平及保障方式不同：社会保险是有现金补偿和服务两个方式；商业保险则主要体现货币的支付关系。
⑦可承保风险的范围不同：商业保险对社会性风险无能为力。
3、社会保障是政府管理的一项社会事务，如何做到公平与效率的统一？答：①原则：效率优先，兼顾公平；②提高效率才能把蛋糕做大，注重公平才能够将蛋糕合理分配；③只有在保证效率的前提下，才能够做到公平；④公平和效率的统一，才能够使每个社会成员分享到经济发展的成果，保证经济的增长和社会的稳定。
4、在我国目前的生产力水平下如何扩大社会保障的覆盖面？答：①可以通过法制手段，将社会保险费改为社会保险税；②灵活确定缴税（费）方式，将农民和灵活就业人口纳入社会保障系统，促使更多低收入劳动者参加社会保险；③减轻企业的缴税（费）负担，提高企业参保积极性；④完善社保项目，使社会保障体系化、制度化。
浅谈基本养老保险基金个人账户“空账”现状与对策
浅谈基本养老保险基金个人账户“空账”现状与对策【摘要】养老保险基金个人账户“空账”问题日益严重，给个人养老金保障带来了极大的风险。
本文从“个人账户‘空账’现状分析”、“造成‘空账’的原因”、“加强个人账户管理的对策”、“建立健全的监管机制”、“完善个人账户管理制度”等方面进行了探讨。
在总结了“空账”问题的影响、对策实施的重要性，并展望了未来。
加强个人账户管理，建立健全的监管机制，是解决“空账”问题的关键。
只有通过改革完善制度，落实监管责任，才能确保个人账户的安全稳定，为广大老年人提供可靠的养老保障。
【关键词】养老保险基金、个人账户、空账、现状分析、原因、管理对策、监管机制、制度完善、影响、对策实施、未来展望1. 引言1.1 背景介绍当前我国基本养老保险制度是我国社会保障体系的重要组成部分，其中个人账户养老保险是参保人员个人缴费的一种方式。
在实际运行过程中，个人账户养老保险“空账”现象日益突出，引起了广泛关注。
在背景介绍中，我们需要了解到，个人账户“空账”是指在个人账户内没有足够的资金来为参保人员提供养老金支付。
这种现象会直接影响参保人员的养老金待遇，甚至可能导致他们无法获得应有的养老金待遇。
这对于老年人的生活质量和社会稳定都会产生重要影响。
个人账户“空账”问题的出现，既是养老保险制度运行中存在的矛盾和问题的集中体现，也反映了当前监管不力和管理不善的现状。
为了解决个人账户“空账”问题，制定有效的对策是至关重要的，只有加强管理、建立健全的监管机制和完善个人账户管理制度，才能确保参保人员的养老金权益得到有效保障。
1.2 问题提出现因养老保险基金个人账户“空账”问题日益突出，给养老保险制度稳定运行和个人权益保障带来一定影响。
个人账户“空账”的现状依然属于普遍现象，不仅增加了养老保险基金的运行风险，也给个人养老金的领取带来不利影响。
有必要对个人账户“空账”的问题进行深入分析，探讨造成“空账”的原因，提出加强个人账户管理的对策，建立健全的监管机制，完善个人账户管理制度，以确保养老保险基金的安全运行和个人养老金的有效保障。
空账的原因
我国个人账户“空账“的原因养老保险制度经过近十年的实施与完善，当初造成的“空账”的那些因素，如今有的已经得到解决，有的得到缓和，但是更多的是被遗留下来，在此过程中，原本隐藏的问题也渐渐”浮出水面”，甚至成为了“空账”形成的主要因素。
一、历史遗留问题，这部分主要是制度改革之初就已经存在并且理然仍然存在的因素进行分析。
如今多大1.4万亿的“空账”并非“一日之功”，它一直受到历史遗留因素的影响，这些因素表现在：①由于现行制度都有规定社会统筹与个人账户如何结合，从而导致从一开始社会统筹与个人账户的边界不清，成为“混账”就在制度安排上为后来挪用个人账户基金留下了余地，为社会统筹基金毫无障碍地不断透支个人账户积累资金提供了方面之门。
②转轨成本没有完全“消化”，转轨成本即“缺口”）来自两方面：一是“老人”没有个人账户积累所造成的缺口”二是“中人”在制度实施之前的年份里没有个人账户积累所造成的缺口。
“统账结合”的混合制模式下，“缺口”即转轨成本由谁负担的问题直到现在仍然没有解决，导致了一直以来个人账户被挪用来填补“缺口”，从而造成“空账”。
分析中国养老保险“空账”问题，必须考虑中国养老保险的具体制度安排。
此次政策调整之前，中国养老保险制度所依据的是1997年《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》(以下简称旧决定)。
这次养老保险制度改革并没有调整企业和个人的缴费费率，企业仍是20%，个人仍是8%，即没有增加企业和个人的负担，亦即企业和个人在养老保险制度中所承担的义务和责任没有发生变化。
但是个人账户的规模却有所调整，《旧决定》规定是按本人缴费工资11%的数额为职工建立基本养老保险个人账户，个人缴费全部划入个人账户，其余部分从企业缴费中划入；即企业20个百分点的缴费中有3个百分点划入个人账户，其余17个百分点划入社会统筹(如图1和图2)。
而《新决定》则规定“个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。
对养老保险个人账户的思考
对养老保险个人账户的思考作者：欧玉婵伍文栋来源：《商情》2013年第11期【摘要】中国人口老龄化的速度加快，养老问题是家庭、社会和政府共同的责任。
在养老保险制度安排中，个人账户一直是我国养老保险制度改革的重点，做实个人账户是应对人口老龄化危机的有效措施。
本文首先分析在我国养老保险个人账户中存在的问题，通过细致的分析对该存在的问题得到了深刻的认识。
在此基础上，本文提出了做实养老保险个人账户的一些建议。
【关键词】养老保险，个人账户，空帐一、引言近年来，中国的国际经济政治地位日趋增强。
在经济快速发展的同时，中国家庭结构发生了巨大的变化。
年轻人背负的责任越来越大，他们赡养父母的能力有限，同时人口老龄化问题突出，养老问题关系着政府、社会和家庭的责任。
我国的养老保险从现收现付制向社会统筹与个人账户相结合的“统账结合”模式转变以来，个人账户的“空帐”问题一直热议不断。
个人账户的钱被用来填补现收现付制的空缺，导致了人们对未来养老问题的担忧。
做实个人账户的行动刻不容缓。
二、国内个人账户制度存在的问题1993年，我国开始建立社会统筹和个人账户相结合的养老保险制度，首次提出了个人账户制。
1995年，个人账户制开始试点，1997年个人账户在全国开始统一实行，2000年后相继在东北三省进行“统账结合”制度下的分账管理试点，逐步做实个人账户。
2006年，参加做实养老保险个人账户的试点地区新增了八个省市。
其存在的问题主要如下：（一）个人账户空账运行。
从1997年开始，个人账户在全国实行，个人账户缴费比例原为11% 。
在我国新旧养老制度转换过程中，关于个人账户的积累额存在一个巨大的空白。
“老人”（新制度实行时已退休的人）并没有任何个人账户的积累，“中人”（新制度实行时在职的人）在新制度实行前的工作年限也并没有个人账户的积累。
为了弥补这部分的资金空缺，只能将“中人”和“新人”（新制度实行后参加工作的人）缴纳的个人账户资金用作现收现付。
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个人账户的现状养老保险作为社会保障制度的核心，养老保险因其影响面广、资金需求量大成为改革的重点。
1991年6月，国务院颁布的《关于企业职工养老保险制度改革的决定》(国发(1991)33号)提出了建立多层次养老保险体系的目标;1995年3月，《国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》(国发〔1995〕6号)提出要建立社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度:1997年7月，国务院《关于统一企业职工基本养老保险制度的决定》(国发〔1997〕26号)要求在全国建立统一的“统账结合”的基本养老保险制度。
改革后的基本养老保险制度从财务机制上讲，属于部分基金积累制，即统筹账户采取现收现付制，个人账户采取完全基金制。
根据制度设计的初衷，“统账结合”模式一方面可以通过基金积累，应付人口老龄化高峰对制度的压力，减轻政府可能的财政负担;i另一方面则可以实现公平与效率的有机结合，调动劳动者工作和缴费的积极性。
但是，个人账户和统筹账户虽然是分别记帐，但使用同一个账户，使得个人账户并没有真正分开，事实上还是一个大账户，由于社会统筹部分当期征收不够维持离退休人员的养老金支付压力，大账户的优越性得到了充分的体现，统筹账户不断透支个人账户资金。
根据数据统计，到2005年为止，个人账户的欠账已经达到了7000多亿元，并以每年1000 亿元的速度增长。
个人账户只要不是实账，就违背了从现收现付转变为部分积累，建立个人账户的初衷，说明我国的基本养老保险制度实行“统账结合”模式的改革失去了意义。
个人账户空账问题分析1995年《国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》(国发(1995)6号)决定将个人账户制度引入中国基本养老保险制度，单一的社会统筹制度转向社会统筹与个人账户相结合的制度，与此相适应的财务机制也由现收现付制转向部分积累制。
制度转轨必然会涉及到“老人”和“中人”的养老保障权益问题。
现收现付制下隐藏着养老金承诺的实际长期运作成本，当在职人员缴纳养老保险费(或税)时，他们期望在将来得到确定的养老金收益，这种预期的养老金其未来的连续支付的现值，就是现收现付制隐性债务((IPD)。
即在现收现付制下参加计划的职工他们的缴费(或税)用于退休职工的养老金支付，同时也为自己积累了退休以后得到养老金的权利，这些权利就是计划的债务，但是它没有基金对应，只能通过下一代人的缴费来实现，正是由于这种权利以隐性方式存在，所以我们称其为隐性债务。
但是，在基本养老保险制度从现收现付制向部分基金积累制转换时，国家如果不选择公共债务政策来重新构造新制度，而是继续沿袭现收现付制的传统做法，通过社会统筹向个人账户透支方式弥补基金缺口，这时候这部分隐性债务就显性化。
转轨成本指的是根据特定的转轨目标，必须解决的那部分己经显性化了的隐性债务，主要包括:新制度实施前己经离退休人员的养老金，“中人”个人账户中“认可缴费年限”所派生的养老金债务;随通货膨胀或工资增长所增发的养老金;由养老金支付的其他老年人福利。
从理论上讲，政府应该承担现收现付体制下积累起来的养老金承诺，这是顺理成章的。
因为在传统的计划体制下，我国一直实行“低工资、低消费、高积累”的政策。
从1952年到1978年，职工实际平均工资年均增长仅为0.38%，而积累率却由1952年的21.4%增长到1978年的36.5%，其中许多年份甚至高达40%以上。
但是，政府显然没有积极承担制度转轨成本的计划，而是期望在社会养老保险系统内通过代际转移支付的方式来逐步消解，换句话说，就是试图通过一套制度设计，既能实现改革的目标，又能消化旧体制的遗留责任1。
国发(1995) 6号文件对于所谓的“老人”和“中人”的养老保障权益做了如下规定:原有离退休人员的养老金、改革时己有一定工龄的职工离退休后的部分养老金、寿命长和收入低的职工的部分养老金，以及根据在职职工工资增长调整养老金水平所需资金，按规定从社会统筹基金中支付。
很显然如果体制转轨期间企业的缴费或者个人缴费率不作大幅度调整，只靠社会统筹是收不抵支的。
为了弥补统筹基金缺口，我们可以利用的途径主要有四种:一、挪用在职职工个人账户基金;二、提高企业的缴费率;三、提高个人缴费比率，以减少企业缴费向个人账户划拨的部分;四、注入其他方面的资金，比如财政拨款。
在目前实行“统账结合”的财务制度下，我国的缴费率己经达到24%，有的地区仅企业的缴费率就高达25%以上。
据有关部门对OECD24个国家社会保障缴费率的统计，只有丹麦(24.55%)、意大利(29.64%)、荷兰(25.78%)、西班牙(28.30%)和葡萄牙(34.75%)等5个国家的社会保障缴费率高于中国。
但如果考虑到OECD国家的社会保障缴费率为包括养老、伤残和死亡三项的合计数，而我国仅养老保险一项的缴费率就达24%，我国的养老保险缴费率应当说是相当高的1。
因此，试图通过提高缴费率偿还转制成本的可能空间是不存在的。
此外，通过加大政府财政拨款力度来偿还转轨成本的空间也很小。
据统计，1978年改革以来，除1985年我国的财政有21.6亿元的盈余外，其余所有的年份均为赤字。
进入90年代以来，赤字规模从200多亿元逐年上升到2005年的3000多亿元。
因此，除非重新调整政府收支结构，压缩行政性开支和基本建设支出，否则，依赖政府从经常性收入中再拿出一部分来弥补转轨成本的可能性不大。
可见，在上述四种可能的途径中，挪用个人账户基金是最方便的选择，“混账管理”模式也为挪用个人账户基金偿还转轨成本提供了便利。
最终，“统账结合”的基本养老保险制度运行的结果是:统筹账户不断透支个人账户积累资金，造成了个人账户的“空账”运行。
到2005年底，个人账户的“空账”额已达7000亿元目前做实个人账户的时机尚未成熟做实个人账户作为我国基本养老保险制度的一项重大的改革，并不是社会各利益阶层互相博弈的结果。
对于个人账户现在到底能不能作实，怎样做实，参保人对个人账户的资金的权利，做实后怎样保值增值等问题没有经过充分论证，对在做实个人账户中可能遇到的问题缺乏全面的认识。
改革开放二十多年了，我们的重大社会政策还要用试点的方式来进行，是不科学的。
我个人认为目前做实个人账户时机尚未成熟，可能带来以下几个方面的问题：做实个人账户可能造成代际之间的不平等传统的现收现付制最大的问题在于，由于老年人的赡养率不同，导致代际之间的负担不平等，影响了制度的可持续性。
同样，由于个人账户的完全实账化也可能造成代际间负担不平等: 从总体来看，当代人和下一代人的人口总负担系数变化其实并不大，这有利于我们应付人口老龄化高峰期的养老金给付压力，由下一代人承担部分转制成本符合代际公平原则。
自1999年我国进入老龄化社会以来，老龄化的步伐在加速，据预测，2000年60--65岁和65岁以上的老年人比重分别为10%和7%，而2020年将达到18%和11.4%，到2040年为25%和20.1%0。
但是未来的老龄化负担是否会达到社会难以承受的程度，还必须综合考虑我国的少儿负担率，因为少儿和老人同样是不创造社会价值的，同样都需要社会的供养，都会给在职一代带来压力。
由于我国实行计划生育政策，人口出生率呈大幅度下降趋势，1970年为33.43%o, 1980年为18.21编，1999年为15.23%。
随着人口出生率大幅度下降，我国少儿的负担系数(14岁以下的人口占在职总人口的比重)1982年为33.45%, 1990年为27.7%,根据国家统计局的报告，到2025年我国少儿负担系数将降至18.83%。
由于少儿负担系数呈下降趋势，我国未来的总负担系数将不会有大的提高。
根据国家统计局的研究报告，1990年我国的总负担系数为36.29%，到2025年，我国的总负担系数为37.3%，仅增长1%，即使到2050年，我国的总负担系数也只为43.44%,这一比重仅比1982年人口普查公布的总负担系数41. 05%高2.4%1 。
上述数据不难看出，即使在本世纪四五十年代的老龄化高峰期，下一代人的总负担也并不会重到无法承受的地步。
而如果实行个人账户的实帐化运营，当代人不仅要给自己的养老缴纳费用，还得通过多种渠道筹措转制成本，为退休老人筹集养老资金，面临双重负担，这显然是不公平的，有悖于代际公平原则。
因此由几代人通过制度的可持续性安排实现转制成本的合理分摊是公平的做实个人账户将面临巨大“道德风险”在现收现付制度和当前的“统账结合”制度下，个人缴费的义务清晰明了，但个人的财产权利却模糊不清。
缴费人过去的缴费累计与未来的给付之间不存在一种必然的精算联系，在观念上缴费者对其缴费看作是一种与己无关的纳税，觉得与自己未来的切身利益没有什么关系。
缴费人对其未来的期待只是一种法律上的指数化承诺，实际上仅是一种由政府担保的“权利预期”，这个遥远的“权利预期”看不见摸不着，可及性较差，并且物化的载体即个人账户也显得不是那么重要，使当前的缴费与未来的利益割裂开来。
在这个制度下，国家承担着基金增殖和支付风险的“无限责任”，但这种承诺的兑现说到底所“抵押”的还是缴费者本人，即最终要转嫁到缴费人身上。
于是，在个人财产权“缺位”的情况下，做实个人账户便自然而然地出现“道德风险”和“行政性的逆向选择”。
“名义账户”制下个人财产所有权被“虚拟地”物化在个人“名义账户”之中，当前的缴费与未来的收益具有紧密的“精算”关系。
财产所有者既对未来收益享有全部权利(只有在退休领取时才缴所得税)，又承担着一定的风险，风险的分担与收益的分享都完完全全体现在个人账户之中、一目了然，他们不再将自己的缴费看作是一种纳税。
与DC型积累制相比，“名义账户”里的资产余额尽管是“虚拟”的，但如同银行账户的储蓄存款，虽然人们看到的不是货币本身，但随时电话查询与上网登录获得的余额数字却不是虚拟的，是看得见摸得着的。
任何一个人都可以根据自己的缴费比例等相关公式计算出自己某个时段或到某个年龄段的账户余额，如同自己在银行存款那样了如指掌、如数家珍。
并且，离婚时可以进行财产分割、死亡时可以予以遗赠、特殊情况时可以提前支取等等相关的法律规定完全可以使之成为每个劳动者的“第二储蓄”。
这就是建立社会保障“个人财产权”或称“产权明晰化”的真正含义。
建立“个人财产权”是通过个人账户实现的。
它是“产权明晰化”的关键，是个人财产权得以物化的重要和唯一载体，在社会保障制度中发挥着不可替代的作用。
在个人财产权不明晰的情况下，做实个人账户将使国家和个人对其个人账户资金的管理变得极其尴尬，从东北做实的情况来看，对基金的保值增值国家即没有承担义务，个人对自己的个人账户基金也毫无发言权，这种状态必然引发社会道德危机。
做实个人账户可能使基金面临管理风险在相应的监督管理制度不完善的情况下，做实个人账户将面临巨大的管理风险。