新三板首次信息披露操作手册
新三板信息披露指南
新三板信息披露指南1. 引言随着中国资本市场的进一步发展，新三板市场成为了吸引越来越多投资者的一块蛋糕。
作为一个初次接触新三板市场的投资者，了解和掌握信息披露的基本要点是非常重要的。
本文将为您介绍新三板市场的信息披露指南，帮助您更好地理解和分析相关公司的财务状况和运营情况。
2. 新三板信息披露的基本概念新三板市场是指中国资本市场中的一个非上市交易场所，也被称为“全国中小企业股份转让系统”。
公司在新三板市场挂牌后，需要按照相关规定进行信息的定期和不定期披露，以便投资者了解公司的运营情况和业务发展。
信息披露是指公司向社会公开发布自身的财务、经营、法律、税务等相关信息，让投资者和其他利益相关方能够对公司的风险和价值进行准确评估，并做出相应的投资决策。
3. 新三板信息披露的要求3.1 定期信息披露年度财务报告包括资产负债表、损益表、现金流量表、所有者权益变动表等，以及审计意见和董事会报告。
季度财务报告每个季度结束后的45天内披露的财务报告，主要包括利润表、资产负债表和现金流量表。
中期报告在年度财务报告披露前，披露上半年度的财务报告。
指标变动公告对于公司业务中重要的指标、数据或变动情况，需要及时进行公告披露。
3.2 不定期信息披露关联交易披露公司与股东、关联方之间发生的重要交易，需要及时公告。
重大事件披露例如公司的重大资产或股权变动、重大诉讼纠纷、重大投资决策等，需要在事发后的一定时间内进行公告披露。
其他重要事项包括但不限于公司治理结构变更、董事会决议、股东大会决议等。
4. 信息披露的流程和途径公司进行信息披露需要按照一定的流程和途径进行，以确保信息的准确性和及时性。
1. 内部审核公司内部相关部门对需要披露的信息进行审核，确保信息的真实、准确和完整。
2. 董事会审核公司董事会对各类信息进行审核，并根据需要决定是否进行公告披露。
3. 公告发布公司将审核通过的信息通过指定的渠道和方式进行公告发布，包括公司官网、新三板交易系统、新闻媒体等。
新三板公司信息披露规则
全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则第一章总则第一条为了规范挂牌公司及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《公司法》《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》《非上市公众公司信息披露管理办法》等法律法规、部门规章，制定本规则。
第二条股票在全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股转系统）挂牌公开转让的公司（以下简称挂牌公司），以及其他信息披露义务人的信息披露及相关行为，适用本规则。
中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）对特定行业挂牌公司，或者挂牌公司股票发行、收购重组、股权激励、股份回购以及股票终止挂牌等事项的信息披露另有规定的，从其规定。
中国证监会、全国股转公司对优先股、公司债券等其他证券品种的信息披露另有规定的，从其规定。
第三条挂牌公司及其他信息披露义务人应当及时、公平地披露所有可能对公司股票及其他证券品种交易价格、投资者投资决策产生较大影响的信息（以下简称重大信息），并保证信息披露内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
挂牌公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司及时、公平地披露信息，所披露的信息真实、准确、完整。
第四条主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其从业人员根据本规则和全国股转系统其他业务规则的规定，对所出具文件的真实性、准确性、完整性负责。
第五条挂牌公司及其他信息披露义务人披露的信息包括定期报告和临时报告。
挂牌公司根据公司所属市场层级适用差异化的信息披露规定，但可以自愿选择适用更高市场层级的信息披露要求。
第六条除依法或者按照本规则和相关规则需要披露的信息外，挂牌公司可以自愿披露与投资者作出价值判断和投资决策有关的信息，但不得与依法或者按照本规则和相关规则披露的信息相冲突，不得误导投资者。
第七条挂牌公司及其他信息披露义务人按照本规则和相关规则披露的信息，应当在符合《证券法》规定的信息披露平台（以下简称规定信息披露平台）发布。
新三板 信息披露细则
资产负债表、利润表、现金流量表
03 公司治理结构
董事会、监事会、管理层
信息披露重要性
信息披露是挂牌公司对外公开公司的经营和财务状况，是对 投资者负责的表现。通过信息披露，投资者可以了解公司的 运营情况、风险状况，进而做出投资决策。信息披露内容的 充分、真实性对挂牌公司的信誉和发展至关重要。
第1章 新三板信息披露细则
新三板简介
新三板是指全国中小企业 股份转让系统，是为了支 持中小微企业融资和发展 而设立的股权交易市场。 在新三板市场，中小微企 业可以通过股权融资来获 得资金支持，实现企业的 快速发展。
新三板市场概况
成立时间
2013年1月16日
特点
全国性市场
服务对象
主要为中小微企业
定位
投资者权益
保障 信息透明度
处罚措施
警告 罚款
监管机构职责
监管机构负责监督、管理 挂牌公司的信息披露工作， 保障投资者权益。监管机 构会定期对信息披露监管 工作进行评估，确保监管 工作的有效性和合规性。
● 05
第5章 新三板信息披露细则 改进
改进动态
随着市场变化和投资者需 求不断变化，新三板信息 披露细则将持续改进和完 善，以适应快速变化的市 场环境。
披露时机规范
规定时间内披 露
不能拖延或擅自修 改披露时间
披露格式规范
01 按规定格式披露
投资者快速准确获取信息
02
03披露效ຫໍສະໝຸດ 评估监管机构评估对信息披露效果进行评估 对不合规公司进行处理
结论
遵守新三板信息披露细则规范是挂牌公司应尽的法定义务， 保证投资者的知情权和合法权益。
● 04
第四章 新三板信息披露细则 监管
新三板挂牌实务操作指南手册
第一章“新三板”简介一、中小企业为什么要上新三板解决融资难的问题。
中小企业想通过金融杠杆做大、做强，想获得更多的融资渠道，就必须走资本市场的道路，而新三板的低门槛、不设财务指标的备案制度是中小企业在这一融资平台上做大、做强的最佳选择。
二、什么是新三板我国已经初步形成多层次的资本市场。
主板市场是上市标准高、信息披露规范、透明度强和监管体制完善的全国性大市场，上市的企业多为市场占有率高，规模较大，基础较好，高收益、低风险的知名优秀企业。
中小板主要服务于即将或已进入成熟期、盈利能力强，但规模较主板小的中小企业。
创业板主要服务于创新企业及其他成长型企业。
全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性场外市场（场外市场<Over The Counter Market>,也叫作柜台交易市场，现在泛指一切在证券交易所外进行股票、债券等证券交易的场所）。
全国性场外市场是多层次资本市场体系的重要组成部分，是基础层次，主要服务创新型中小企业。
在全国股份转让系统挂牌的公司，达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易。
主板中小板创业板全国中小企业股份转让系统（新三板）地方区域性股权交易市场（四板）三、中小企业上新三板的优势与劣势（一）优势：1、实现股份转让和增值2、提高综合融资能力3、获取更多的发展资源4、提升公司治理规范度5、进入主板市场的快速通道6、提升企业公众形象和认知程度7、解决公司股东超过200人的问题8、挂牌时间快9、成本低10、对控股股东及实际控制人转让股票限制有限11、降低直接上市的媒体公关费用及成本12、发行优先股，拓宽融资渠道（二）劣势1、由私人公司变为非上市公众公司2、公司治理、财务规范化，成本增加新三板挂牌流程新三板挂牌推进方案第二章新三板的挂牌条件比较指标 新三板 创业板 主板和中小企业板法律尽职调查私募基金主要关注企业的哪些方面1.看准一个团队2.发掘两个优势—行业优势+优势企业3.弄清三个模式—业务模式+盈利模式+营销模式4.查看四个指标—营业收入+营业利润+净利率+增长率5.理清五个结构—股权结构+高管结构+业务结构+客户结构+供应商结构6.考查六个层面—历史合规+财务规范+依法纳税+产权清晰+劳动合规+环保合规7.落实七个关注—制度汇编+例会制度+企业文化+战略规划+人力资源+公共关系+激励机制8.分析八个数据—总资产周转率+资产负债率+流动比率+应收账款周转天数+销售毛利率+净值报酬率+经营活动现金流+市场占有率新三板股票交易方式1.协议方式—主要是投资者通过意向委托、定价委托、成交确认委托方式进行股票交易。
第一号——信息披露业务办理
第一号信息披露业务办理为提高上市公司信息披露业务办理质量，根据相关法律法规及《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第2号——信息披露事务管理》等有关规定，制定本指南。
一、一般规定1.上市公司按照本指南的要求，通过上海证券交易所（以下简称本所）公司业务管理系统（以下简称系统）报送信息披露文件、提交业务申请、收发函件等。
本指南所称的信息披露文件，包括公告、公告附件及备查文件、非公告上网文件。
除本指南明确的特殊情形外，本所不接受上市公司以其他方式办理信息披露相关业务。
2.上市公司需要向上证所信息网络有限公司申请配发数字证书（以下简称EKEY），办理信息披露业务。
EKEY是上市公司通过系统办理信息披露业务的唯一身份证明。
使用EKEY的所有操作行为均代表上市公司的行为，由上市公司承担相应的法律责任。
二、信息披露文件的报送与发布1.上市公司通过系统“信息披露—公告提交”栏目提交公告及相关文件、通过“信息披露—非公告上网”栏目提交非公告上网文件。
上市公司提交公告时，需要勾选或填写披露时段、拟披露日期、拟披露媒体、公告编号、拟披露公告的类别与标题、相关报备文件的类型与标题等要素。
非公告上网参照直通业务办理。
2.上市公司可以在以下时间提交信息披露文件：（1）交易日早间披露时段（7:30-8:30）；（2）交易日午间披露时段（7:30-12:30）；（3）交易日盘后披露时段：直通公告（7:30-19:00）、非直通公告（7:30-17:00）；（4）非交易日披露时段（单一非交易日或连续非交易日的最后一日13:00-17:00）。
3.上市公司提交的公告需有公告编号，编号格式为20XX-NNN,其中20XX为披露日期的年份，NNN为当年公告的序列号。
定期报告和其他信息披露义务人提交的公告无需编号。
4.公告标题与上网附件标题需与文件内容标题一致，该标题直接用作上网标题，同时公告、上网附件及备查文件的标题需与文件内容一致。
新三板操作指南-招商证券
招商证券场外市场部 2013年11月
高新技术企业发展中的困难
1、融资难题 -银行贷款、风投资金、发行债券
2、人才问题 -吸引外部人才，留住内部人才，激发人才发挥最大才 能
3、技术转化 -资金需求、合作企业
4、产业布局 -产业链的建立（包括上下游企业）
-2-
担保、反担保、再担保
我举个实例说明下担保问题！
净利润最近三年为正，且累计 超过3,000万元；最近一期不存 在未弥补亏损
营业收入
无硬性指标要求
或现金流
——
最近一年营业收入不 少于5,000万元，最近
最近三年营业收入累计超过3 亿元，或最近三年经营现金流
两年营业收入增长率 均不低于30%
量净额累计超过5,000万元
股本要求 股本500万元以上
发行后总股本不低于3,000万股
-6-
1.中国的资本市场体系
按层次划分
-7-
2.全国股份转让系统介绍—— 2.1 简介
全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）
成立 基本职能
全国股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业 股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构，于2012年9月20日正式在国家 工商总局登记注册，于2013年1月16日正式运营；
主营业务突出，具有持续经营能力
公司治理 公司治理机制健全，合法规范经营
公司治理结构健全、运作规范
股份转让 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 股份发行和转让行为合法合规
注册资本 需为股份公司，股本的最低限额为500万元 注册资本不低于500万元
注册地要求 无 地方政府推荐 无
公司注册在国家级高新区
企业新三板操作流程
企业新三板操作流程一、申请挂牌1.找到合适的挂牌服务机构：企业需要找到一家合适的新三板挂牌服务机构，进行挂牌申请。
挂牌服务机构会协助企业完成后续流程，并提供相应的服务和支持。
2.审核挂牌资格：企业需要向挂牌服务机构提供相关企业信息和资料，包括企业基本情况、财务状况、股权结构等。
挂牌服务机构将根据这些信息进行审核，确定企业是否符合挂牌条件。
3.编写挂牌申请材料：企业需要根据挂牌服务机构的要求，完成挂牌申请书和相关资料的编写。
申请材料通常包括企业简介、经营情况、财务报表、法律意见书等。
4.提交挂牌申请：企业通过挂牌服务机构将挂牌申请材料提交给挂牌部门，等待挂牌部门的审核和批准。
二、备案材料准备1.完善备案材料：一旦挂牌申请获得批准，企业需要继续准备备案材料。
备案材料通常包括经营范围变更、股东变更、法律文件更新等。
企业需要确保这些信息的准确性和完整性。
2.提交备案申请：企业将准备好的备案材料提交给挂牌服务机构，并由挂牌服务机构代为向相关部门提交备案申请。
挂牌服务机构将协助企业处理备案过程中的各种事务。
三、交易系统开户1.选择券商：企业需要选择一家合适的券商作为交易系统的开户机构。
选择券商时需要考虑券商的专业性、服务水平和费用等因素。
3.缴纳开户费用：企业需要缴纳一定的开户费用，以便券商帮助企业完成交易系统开户手续。
4.接受培训：券商会为企业提供交易系统的使用培训。
企业需要参加相关的培训课程，熟悉交易系统的操作和交易规则。
四、交易进行1.发布挂牌公告：企业在完成上述步骤后，可以发布挂牌公告，并宣布开始交易。
2.定期披露信息：企业需要按照相关规定，定期披露企业信息和业绩等。
这些信息将在交易所网站上公布，供投资者参考。
3.进行交易：企业通过交易系统进行交易，并按照交易规则和市场规定完成各项交易操作。
4.定期公布财务报告：企业需要按照规定，定期公布财务报告。
这些报告包括年度报告、中期报告和季度报告等。
在企业完成上述流程后，就可以正式进行新三板市场的交易。
新三板上市信息披露管理制度模版
xxxxxx股份有限公司信息披露管理制度第一章总则第一条为保障xxxxxx股份有限公司（以下简称“公司”）信息披露合法、真实、准确、完整、及时，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》以及《上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）》及其有关规定，制定本制度。
第二条公司应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第三条公司在进行信息披露时应严格遵守公平信息披露原则，禁止选择性信息披露。
所有投资者在获取公司未公开重大信息方面具有同等的权利。
前款所称公平信息披露，是指公司发布未公开重大信息时，必须向所有投资者公开披露，以使所有投资者均可以同时获悉同样的信息，不得私下提前向特定对象单独披露、透露或泄露。
前款所称选择性信息披露是指公司在向一般公众投资者披露前，将未公开重大信息向特定对象披露。
第四条公司应当根据及时性原则进行信息披露，不得迟延披露，不得有意选择披露时点强化或淡化信息披露效果，造成实际上的不公平。
本制度所称“及时”是指自起算日起或者触及披露时点的两个交易日内。
第五条公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。
公司董事长为信息披露工作第一责任人，董事会秘书为信息披露工作主要责任人，负责管理信息披露事务；各部门和下属公司负责人为本部门和下属公司信息披露事务管理和报告的第一责任人。
第六条在未公开信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。
第七条公司在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。
第八条公司及相关信息披露人应当关注公共媒体关于公司的报道，以及公司股票及其衍生品种的交易情况，及时向有关方面了解真实情况，在规定期限内如实回复上海证券交易所就相关事项提出的问询，并按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定和上海证券交易所要求及时就相关情况作出报告，不得以有关事项存在不确定性或者需要保密等为由不履行报告、公告和回复上海证券交易所问询的义务。
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业务支持平台（BPM）首次信息披露操作手册
V1.1
目录
1.首次信息披露 (1)
1.1.1.功能概述 (1)
1.1.2.使用人员 (1)
1.1.3.使用说明 (1)
1.1.4.注意事项 (3)
2.二次信息披露 (3)
2.1.1.功能概述 (3)
2.1.2.使用人员 (4)
2.1.3.使用说明 (4)
2.1.4.注意事项 (6)
3.信息披露变更申请 (6)
3.1.1.功能概述 (6)
3.1.2.使用人员 (6)
3.1.3.使用说明 (7)
3.1.4.注意事项 (8)
4.信息披露变更回复 (8)
4.1.1.功能概述 (8)
4.1.2.使用人员 (8)
4.1.3.使用说明 (8)
4.1.4.注意事项 (9)
5.股票挂牌进度管理 (9)
5.1.1.功能概述 (9)
5.1.2.使用人员 (9)
5.1.3.使用说明 (9)
5.1.4.注意事项 (10)
6.文件传输 (10)
6.1.1.功能概述 (11)
6.1.2.使用人员 (11)
6.1.3.使用说明 (11)
6.1.4.注意事项 (12)
1.首次信息披露
1.1.1. 功能概述
用户已登录系统，申请挂牌项目已绑定证券代码和证券简称，并且已确认归档，选择未首次信息披露的挂牌项目进行首次信息批露；
1.1.
2. 使用人员
挂牌项目组成员（券商）
1.1.3. 使用说明
点击首次信息披露，进入首次信息披露列表页面。
选择未进行首次信息披露的项目，点击“项目名称”进入挂牌项目材料详细页面。
挂牌项目材料详细页面
点击“处理”按钮进行首次信息披露报送处理，点击“返回”按钮，将返回列表页面。
首次信息披露报送处理页面:
选择公告日期，上传“全国股份转让系统公司同意挂牌的函”文件（必须有），“中国证监会核准文件”文件（如有）。
选择公告日期和上传其他文件之后，勾选同意选项之后。
点击“报告报送”按钮，进行报送。
提交报告报送之后的项目，可以点击“项目名称”进入报送材料的只读查看页面。
1.1.4. 注意事项
批露文件都为PDF格式。
2.二次信息披露
2.1.1. 功能概述
用户已登录系统，券商已提交首次信息披露。
2.1.2. 使用人员
挂牌项目成员（券商）
2.1.
3. 使用说明
点击二次信息披露，进入二次信息披露列表页面。
选择未进行二次信息披露的项目，点击“项目名称”进入挂牌项目材料详细页面。
挂牌项目材料详细页面
点击“处理”按钮进行二次信息披露报送处理，点击“返回”按钮，将返回列表页面。
二次信息披露报送处理页面:
选择公告日期，上传“关于公司股票将在全国股份转让系统挂牌公开转让的提示性公告”文件（必须有），“关于公司挂牌同时发行的股票将在全国股份转让系统挂牌公开转让的公告”文件（如有，非必须）。
选择公告日期和上传其他文件之后，勾选同意选项之后。
点击“报告报送”按钮，进行报送。
提交报告报送之后的项目，可以点击“项目名称”进入报送材料的只读查看页面。
2.1.4. 注意事项
批露文件都为PDF格式。
3.信息披露变更申请
3.1.1. 功能概述
券商用户提交了首次信息披露或二次信息披露之后,可对这些文件申请更正。
更正申请会提交至股转系统内部，股转系统审批通过后会将申请的更正后报告和公告披露至官网。
3.1.2. 使用人员
挂牌项目组成员（券商）
3.1.3. 使用说明
进入系统主页，点击“已披露公告”进入“申请更正”主页。
在“申请更正”主页上，点击最右侧“操作”列的“申请更正”按钮，进入“申请更正”详情页。
在“申请更正”详情页上传附件，修改报告、公告名称（如需），然后点击右下角的“确定”按钮即可提交申请更正。
3.1.
4. 注意事项
已经申请过的披露文件，未通过股转系统审批前，不可再次申请更正，即“申请更正”按钮不可用。
4.信息披露变更回复
4.1.1. 功能概述
申请了“信息披露变更”，被股转系统驳回后，可对申请披露变更的文件进行修改，然后重新提交变更申请。
4.1.2. 使用人员
挂牌项目组成员（券商）
4.1.3. 使用说明
进入系统主页，点击左侧“更正公告跟踪”，进入“更正公告跟踪”主页，选择审查状态为“审查未通过”条件，点击“过滤”，找到未通过审核的申请更正。
点击未通过审核的公告名称超链接，进入“更正公告跟踪”详情页，修改报告、公告名称及附件，然后填写回复意见，点击右下角的“确认”按钮，即可重新提交变更申请。
4.1.4. 注意事项
请根据股转系统的反馈意见，填写回复意见和修改报告、公告名称意见附加信息。
5.股票挂牌进度管理
5.1.1. 功能概述
券商在线填写挂牌公司股票挂牌进度预计完成日期和实际完成日期；股票挂牌进度预计完成日期是作为股票挂牌进度计划的一部分，一旦提交手不允许修改。
5.1.2. 使用人员
挂牌项目组成员（股转系统）。
5.1.3. 使用说明
进入系统主页，选择左侧“股票挂牌进度管理”菜单，进入“股票挂牌进度管理”主页。
点击“证券代码”进入“股票挂牌进度管理”详情页。
点击“编辑”（“取消编辑”），打开编辑状态，选择办理时限和预计完成日期和实际完成日期，然后“保存”即可。
5.1.4. 注意事项
只有打开了编辑状态，才可选择办理时限和预计完成日期和实际完成日期。
6.文件传输
6.1.1. 功能概述
券商指定和某家挂牌企业相关的数据文件（文件格式不限）上传到BPM系统，并指定股转系统具体哪个部门来接收文件。
若不选择，代表股转系统所有BPM用户都可见。
用户登录BPM后，可以看到有操作权限的所有挂牌公司，能查看挂牌公司已经上传的文件，并能上传新的附件。
6.1.2. 使用人员
挂牌项目组成员、挂牌事务组组长、挂牌事务组成员
6.1.3. 使用说明
登录系统后，点击“券商端文件传输”菜单进入操作页面。
点击项目名称进入查看页面，查看当前项目已经上传的文件列表。
在这个页面中，可以下载、删除文件，或者返回上一个列表页面。
如果选择“文件传输”按钮，则进入文件传输页面。
在页面中选择接收部门、选择需要上传的文件（一个或多个），然后点击“上传按钮”则将文件上传到服务器。
上传的文件，可以删除。
点击“提交”按钮，则将当前上传的文件提交股转系统。
同步之后，股转系统的相关用户就可以接收相关文件。
如果选择“取消”按钮，则不发布当前已经上传的文件，股转系统的相关用户不能接收相关文件。
6.1.4. 注意事项
上传的文件不能超过20M。