现金流量指标分析
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它通过对企业现金流量的分析和评估，匡助投资者和管理者了解企业的现金流动情况，从而判断企业的偿债能力、盈利能力和发展潜力。
下面将介绍现金流量分析的常用指标和其计算方法。
1. 经营活动产生的现金流量净额（简称经营现金流量净额）：经营现金流量净额是衡量企业经营活动现金流量状况的重要指标，它反映了企业经营活动所产生的现金流入和现金流出之间的净额。
经营现金流量净额的计算公式为：经营现金流量净额 = 销售商品、提供劳务收到的现金 - 购买商品、接受劳务支付的现金 - 支付给职工以及为职工支付的现金 - 支付的各项税费 - 支付的其他与经营活动有关的现金 - 经营活动产生的现金流量净额2. 现金流量比率：现金流量比率是衡量企业经营活动现金流量充足程度的指标，它反映了企业经营活动所产生的现金流量与企业偿债能力的关系。
现金流量比率的计算公式为：现金流量比率 = 经营现金流量净额 / 流动负债3. 现金流量允当比率：现金流量允当比率是衡量企业偿债能力的指标，它反映了企业经营活动所产生的现金流量能否满足企业的偿债需求。
现金流量允当比率的计算公式为：现金流量允当比率 = 经营现金流量净额 / 流动负债 + 长期负债4. 现金再投资比率：现金再投资比率是衡量企业利润再投资能力的指标，它反映了企业利润再投资所产生的现金流量与企业净利润的关系。
现金再投资比率的计算公式为：现金再投资比率 = 经营现金流量净额 / 净利润5. 现金流量回报率：现金流量回报率是衡量企业经营活动现金流量利用效率的指标，它反映了企业经营活动所产生的现金流量与企业净利润的关系。
现金流量回报率的计算公式为：现金流量回报率 = 经营现金流量净额 / 营业收入6. 现金流量负债比率：现金流量负债比率是衡量企业偿债能力的指标，它反映了企业经营活动所产生的现金流量与企业负债总额的关系。
现金流量负债比率的计算公式为：现金流量负债比率 = 经营现金流量净额 / 负债总额以上是现金流量分析中常用的几个指标，通过对这些指标的计算和分析，可以全面了解企业的现金流量状况，为投资者和管理者提供决策依据。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要一环，通过对企业现金流量的分析，可以匡助投资者、管理者和其他利益相关者了解企业的经营状况和财务健康程度。
本文将介绍现金流量分析的常用指标，以匡助读者更好地理解和应用这些指标。
一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是衡量企业经营活动产生的现金流量的指标。
它通过计算企业经营活动所产生的现金流入和现金流出的差额来得出。
正值表示经营活动产生的现金流入多于流出，负值则表示相反情况。
经营活动现金流量净额的变化可以反映企业经营状况的变化，如增长或者下降。
1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是衡量企业现金流量与净利润之间关系的指标。
它通过将经营活动现金流量净额除以净利润来计算。
这个比率可以匡助判断企业的盈利能力是否与其现金流量相匹配。
如果比率小于1，说明企业的盈利能力高于其现金流量，可能存在收入的质量问题。
1.3 经营活动现金流量回报率经营活动现金流量回报率是衡量企业经营活动所产生的现金流量回报率的指标。
它通过将经营活动现金流量净额除以平均资产总额来计算。
这个比率可以匡助投资者评估企业的经营效率和资产利用效率。
较高的经营活动现金流量回报率意味着企业能够有效地将资产转化为现金流量。
二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是衡量企业投资活动产生的现金流量的指标。
它通过计算企业投资活动所产生的现金流入和现金流出的差额来得出。
正值表示投资活动产生的现金流入多于流出，负值则表示相反情况。
投资活动现金流量净额的变化可以反映企业投资活动的变化，如增加或者减少。
2.2 投资回报率投资回报率是衡量企业投资活动所产生的回报率的指标。
它通过将净利润除以平均投资总额来计算。
这个比率可以匡助投资者评估企业的投资效果和盈利能力。
较高的投资回报率意味着企业的投资活动产生了较高的回报。
2.3 资本支出比率资本支出比率是衡量企业资本支出与净利润之间关系的指标。
现金流量分析指标
现金流量分析指标现金流量表以现金、现金等价物为编制基础，旨在为会计报表使用者提供企业一定时期内现金和现金等价物流出、流入的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，进而判断企业流动性、获利能力、财务适应能力。
这里介绍以下现金流量分析指标：（一）流动性比率⒈现金比率=（现金+约当现金）/流动资产该指标旨在衡量企业流动资产的质量，非现金流动资产如应收帐款或存货，其变现过程复杂且通常会产生坏帐，因此剔除后以现金和约当现金与流动资产比率计算得出的现金比率越高，变现潜在损失越小，企业短期偿债能力强。
但由于现金本身不能产生经济效益，因此，若比率过高，则会不利公司利润最大化。
⒉现金对流动负债的比率=（现金+约当现金）/流动负债这个指标比流动比率、速动比率更严格。
说明企业现金与即将到期的流动负债的比率，若该比值小，说明企业缺少现金，企业对流动负债偿还的保障能力低下，可能不能及时偿还到期债务，因此非常重要。
（二）偿债能力比率⒈到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务本金+现金本息支出）该指标旨在衡量本期内到期的债务本金以及相关利息可由经营活动产生的现金支付的程度，分母中债务本金及利息支出的数值取于“筹资活动现金流量”，若比值小于1，说明企业的经营活动产生的现金不足以支付本期到期的债务本息，企业必须通过加大筹资力度进行弥补，若大于1，则说明足够于支付。
⒉现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债该指标旨在反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的比率，也称为超速动比率，经营活动的现金净流量属当期流量，而流动负债是表示将来须于一年内偿付的债务，也就是说该指标是基于假设“当期的现金净流量是对未来期现金流量的估计”，该指标着重点在于看企业正常生产经营能否产生足够现金流量以偿还到期债务。
一个正常运作的企业不是通过长期对外融资来弥补企业的短期流动负债的。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它通过对企业现金流量的收入、支出和净流量进行研究，帮助投资者和管理者评估企业的经营状况和健康程度。
本文将介绍现金流量分析的常用指标及其计算方法，并通过一个实例加以说明。
一、现金流量分析的常用指标1. 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额反映了企业主营业务的现金流入和流出情况。
它的计算公式为：净利润 + 非现金项目 - 资产负债表调整项目。
2. 现金流量比率现金流量比率是衡量企业现金流量健康状况的重要指标。
它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 当期净利润。
一般来说，现金流量比率大于1表示企业现金流量充裕，小于1则表示企业现金流量紧张。
3. 现金再投资比率现金再投资比率是衡量企业现金再投资能力的指标。
它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 投资活动产生的现金流量净额。
现金再投资比率越高，说明企业有更多的现金用于再投资，反之则说明企业的现金流量被投资活动消耗较多。
4. 现金流量允当比率现金流量允当比率是衡量企业偿债能力的指标。
它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务偿还额。
现金流量允当比率越高，说明企业有更多的现金用于偿还债务，反之则说明企业的现金流量无法满足债务偿还的需求。
5. 现金流量保障倍数现金流量保障倍数是衡量企业偿债能力的指标。
它的计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务利息支出。
现金流量保障倍数越高，说明企业有更多的现金用于偿还债务利息，反之则说明企业的现金流量无法满足债务利息的支付。
二、现金流量分析实例以某公司为例，假设其年报数据如下：- 净利润：100万元- 非现金项目：20万元- 资产负债表调整项目：-10万元- 投资活动产生的现金流量净额：-50万元- 当期债务偿还额：30万元- 当期债务利息支出：10万元1. 计算经营活动产生的现金流量净额：经营活动产生的现金流量净额 = 净利润 + 非现金项目 - 资产负债表调整项目= 100万元 + 20万元 - (-10万元)= 130万元2. 计算现金流量比率：现金流量比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期净利润= 130万元 / 100万元= 1.33. 计算现金再投资比率：现金再投资比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 投资活动产生的现金流量净额= 130万元 / (-50万元)= -2.64. 计算现金流量允当比率：现金流量允当比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务偿还额= 130万元 / 30万元= 4.335. 计算现金流量保障倍数：现金流量保障倍数 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务利息支出= 130万元 / 10万元= 13通过以上计算，我们可以得出该公司的现金流量分析结果如下：- 经营活动产生的现金流量净额为130万元，说明公司主营业务的现金流入和流出状况良好。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要环节，它通过对企业现金流量的分析，匡助我们了解企业的现金流动情况，评估企业的经营状况和财务健康程度。
本文将从五个方面介绍现金流量分析的常用指标。
一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是反映企业经营活动所产生的现金流量的指标。
正值表示经营活动产生现金流入，负值表示经营活动产生现金流出。
通过分析经营活动现金流量净额的变动情况，可以判断企业的盈利能力和经营状况。
1.2 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净利润之比。
该比率反映了企业净利润中现金流量的比例。
较高的比率表明企业净利润中的现金流量较多，说明企业的盈利质量较好。
1.3 经营活动现金流量回报率经营活动现金流量回报率是经营活动现金流量净额与营业收入之比。
该指标反映了企业每一元营业收入所产生的现金流量。
较高的回报率表明企业的盈利能力较强，能够将营业收入更好地转化为现金流入。
二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额是反映企业投资活动所产生的现金流量的指标。
正值表示投资活动产生现金流入，负值表示投资活动产生现金流出。
通过分析投资活动现金流量净额的变动情况，可以评估企业的投资效益和资本运作状况。
2.2 固定资产投资比率固定资产投资比率是固定资产投资现金流量净额与净利润之比。
该比率反映了企业净利润中用于固定资产投资的比例。
较高的比率表明企业在固定资产投资方面的投入较多，可能存在扩大经营规模或者更新设备的需求。
2.3 资本开支回报率资本开支回报率是投资活动现金流量净额与净资产之比。
该指标反映了企业每一元净资产所产生的现金流量。
较高的回报率表明企业的资本运作效益较好，能够更有效地利用资本实现现金流入。
三、筹资活动现金流量分析3.1 筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额是反映企业筹资活动所产生的现金流量的指标。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要环节，它对企业的财务状况、经营能力和盈利能力进行全面评估。
下面将介绍现金流量分析的常用指标及其计算方法，以便更好地理解企业的现金流量状况。
1. 现金流入指标现金流入指标主要用于衡量企业的现金流入情况，包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入。
1.1 经营活动现金流入经营活动现金流入反映了企业主营业务的现金流入情况，通常包括销售收入、收到的利息和股息等。
1.2 投资活动现金流入投资活动现金流入主要反映了企业进行投资活动所带来的现金流入，如处置固定资产、收回投资等。
1.3 筹资活动现金流入筹资活动现金流入主要反映了企业通过筹资活动获得的现金流入，如发行股票、借款等。
2. 现金流出指标现金流出指标主要用于衡量企业的现金流出情况，包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出。
2.1 经营活动现金流出经营活动现金流出反映了企业主营业务的现金流出情况，通常包括购买原材料、支付员工工资等。
2.2 投资活动现金流出投资活动现金流出主要反映了企业进行投资活动所带来的现金流出，如购买固定资产、投资其他企业等。
2.3 筹资活动现金流出筹资活动现金流出主要反映了企业通过筹资活动支付的现金流出，如偿还债务、支付股息等。
3. 现金流量比率指标现金流量比率指标主要用于衡量企业的现金流量状况和偿债能力，包括经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率。
3.1 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净利润的比率，反映了企业净利润的现金流量表现。
3.2 投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是投资活动现金流量净额与净利润的比率，反映了企业净利润的投资活动表现。
3.3 筹资活动现金流量比率筹资活动现金流量比率是筹资活动现金流量净额与净利润的比率，反映了企业净利润的筹资活动表现。
4. 现金流量典型分析方法现金流量典型分析方法主要包括现金流量趋势分析、现金流量比较分析和现金流量回报分析。
现金流量分析指标解读
现金流量分析指标解读现金流量是企业经营活动中最重要的指标之一，它反映了企业的经营状况和财务健康状况。
通过对现金流量分析指标的解读，可以帮助企业了解自身的资金状况，合理规划和管理资金，以实现可持续发展。
本文将对现金流量分析指标进行解读，帮助读者更好地理解其含义和应用。
一、现金流入量指标现金流入量指标是评估企业现金流量的重要指标之一，它包括经营活动产生的现金流入量、投资活动产生的现金流入量和筹资活动产生的现金流入量。
1. 经营活动产生的现金流入量经营活动产生的现金流入量是企业经营活动所产生的现金流入总额。
它主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金等。
经营活动产生的现金流入量的增加意味着企业经营活动的良好状况，反之则表示经营活动出现问题。
通过对经营活动产生的现金流入量的分析，可以了解企业的销售收入情况、税费返还情况以及其他与经营活动有关的现金流入情况。
2. 投资活动产生的现金流入量投资活动产生的现金流入量是企业投资活动所产生的现金流入总额。
它主要包括处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金、取得子公司及其他营业单位所收到的现金等。
投资活动产生的现金流入量的增加意味着企业投资活动的积极状况，反之则表示投资活动出现问题。
通过对投资活动产生的现金流入量的分析，可以了解企业的固定资产、无形资产和其他长期资产的处置情况，以及子公司和其他营业单位的收入情况。
筹资活动产生的现金流入量是企业筹资活动所产生的现金流入总额。
它主要包括吸收投资收到的现金、借款收到的现金、发行债券收到的现金等。
筹资活动产生的现金流入量的增加意味着企业筹资活动的顺利进行，反之则表示筹资活动出现问题。
通过对筹资活动产生的现金流入量的分析，可以了解企业的投资者投资情况、借款情况以及债券发行情况。
二、现金流出量指标现金流出量指标是评估企业现金流量的重要指标之一，它包括经营活动产生的现金流出量、投资活动产生的现金流出量和筹资活动产生的现金流出量。
浅谈现金流量的指标分析
浅谈现金流量的指标分析现金流量是一个企业运营中至关重要的指标，能够反映企业的财务状况和运营能力。
正确分析现金流量指标对于企业的决策和发展具有重要意义。
本文将从现金流量的定义和重要性入手，详细探讨现金流量的指标分析方法和应用。
一、现金流量的定义和重要性现金流量是指企业在一定时期内通过经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金收入和支付总额。
现金流量的分析是财务分析中的重要环节，可以从多个方面反映企业的财务状况和运营能力。
首先，现金流量可以提供企业的盈利能力和现金状况的信息。
利润是企业经营活动的结果，但并不意味着企业能够及时收回现金。
通过分析现金流量，可以了解企业是否具有良好的现金回笼能力，以及资金是否能够及时、有效地覆盖企业的运营需求。
其次，现金流量对企业的融资能力和偿债能力具有重要影响。
银行和投资者在考虑向企业提供融资时，会关注企业的还款能力和偿债状况。
通过分析现金流量，可以评估企业的融资需求和偿债能力，为企业获取融资提供依据。
最后，现金流量对投资决策和企业战略规划具有指导意义。
现金流量可以反映企业的投资活动是否能够带来良好的现金回报，以及不同的投资方案对企业现金流量的影响。
通过分析现金流量，可以为企业的投资决策和战略规划提供参考。
二、现金流量的指标分析方法1. 现金流量表分析现金流量表是企业财务报表中的重要组成部分，记录了企业一定时期内的现金收入和支付情况。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流入和流出情况，以及现金流量的来源和用途。
在分析现金流量表时，可以关注以下几个指标：（1）经营活动产生的现金流量净额：反映了企业主营业务的现金收入和支出情况，是评价企业盈利能力的重要指标。
（2）投资活动产生的现金流量净额：反映了企业在投资活动中的现金收入和支出情况，可以评估企业的投资效果和资本支出状况。
（3）筹资活动产生的现金流量净额：反映了企业通过债务和股权融资等筹资活动获得的现金收入和偿还债务等情况。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
比率越高，企业支付现金股利的保证程度越高，
企业支付股利的能力越强。
衡量企业支付现金股利的能力
三、现金流量表的作用
现金流量表的作用
1 2
说明企业现金流入和流出的原因
规划和预测未来产生现金的能力
分析净利润与现金流量差异的原因
3
三、现金流量表的作用
现金流量表的作用 4
分析和判断企业的偿债能力
现金流量债务比、长期负债偿还力、到期债务偿付比率、利息保障倍数
一、现金流量指标分析（一）
2
公 式
现金负债总额的比率
现金负债总额的比率=经营现金流量÷负债总额
表明经营现金流量对偿债的满足程度。指标越小，经营
活动产生的现金流的偿债保证越弱，企业偿债能力越小。 衡量公司用经营活动产生的现金净额偿债的能力
一、现金流量指标分析（一）
3
公 式
长期负债偿还力
长期负债偿还力=长期负债总额÷经营现金流量
需要大量资金投入，占用企业较多资源 一个产品的市场是有限的，销售额不能无限制上升
四、三角定律
降低产品价格来提升销售额，牺牲产品利润
投入大量营销广告费用，进行产品促销活动 放宽销售信用政策，给供应商更多赊销账款
企业销售额的增长与利润的增长不可能同比增长
衡量企业对长期债务的偿还能力
二、现金流量指标分析（二）
5
公 式
到期债务偿付比率
到期债务偿付比率=经营现金流量÷到期债务本息
衡量本期到期的债务本本金及相关的利息支出可由经
营活动所产生的现金来偿付的程度
衡量企业对短期债务的偿还能力
二、现金流量指标分析（二）
6
公 式
现金流量现金股利比率
现金股利比率=经营现金流量÷现金股利总额
该指标值越小，表明公司负债的资本化程度低，
长期偿债压力小，该指标不宜过高。
衡量企业经营活动Байду номын сангаас金流量对长期债务的保障
二、现金流量指标分析（二）
4
公 式
现金流量利息保障倍数
现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息
该比率表明经营活动现金流量与利息之间的关系，说
明1元的利息费用有多少倍的经营现金净流量作保障。
现金流量指标分析
目录
1 2 3 4
现金流量指标分析（一） 现金流量指标分析（二） 现金流量表的作用 三角定律
一、现金流量指标分析（一）
1
公 式
现金流动负债比率
现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债
与反映企业短期偿债能力的流动比率有关，数值越高，
现金流入对当期债务清偿的保障越强，企业的流动性越好。 体现公司资产的流动性及债务的偿还能力
5
分析财务状况和经营成果的可靠性
将营业利润与企业经营活动的现金流量相比较
三、现金流量表的作用
怎样达成一个企业从小型企
业到中型企业的转变？
投入资金使经营活动的现金流量为正数
筹集资金支持企业的进一步扩张与发展
四、三角定律
市场占有 率
三角
定律
企业利润 现金流
四、三角定律
提高市场占有率
市场占有率、企业利润与 现金流三者不可同时兼得