长寿风险对保险公司经营影响分析
长寿风险对保险公司经营影响分析
1 长寿风险研究意义
由于经济发展，人们的生活水平不断提高、医疗技术进步等使得人们的预期寿命不断提高。
从本世纪初我国就已经进入老龄化社会，国家统计局公布的数据显示：2014年末全国总人口136782万人，65岁及以上人口13755万人，占总人口的10.05%，并且老年人口比例呈逐年上升趋势。
与此同时，初发于基本国情，中国社会保障体系尚不完善，并不能切实有效的为不断增加的老龄人口提供充分的养老保障；另外，由于实施了长达20多年的计划生育政策，中国家庭中的人数减少，结构呈现"4老2大1小”的特殊模式。
再加上年轻人作为家庭中的主要经济来源，由于激烈的社会竞争，依靠子女养老也存在难度。
这都造成了老年人养老难的局面，为解决这种困境，人们越来越多的采取商业养老保险的形式为自己寻求保障。
商业保险中人寿保险的费率及准备金率都是根据相应的生命表，通过精算技术得到的。
我国目前寿险所使用的生命表都是在对历史数据的静态总结分析上
得到的，其对于被保险人未来寿命的预测并不够精确。
而被保险人的未来寿命恰恰是影响保险金给付、准备金提取的关键因素，如果对未来死亡率的预测不够准确，很有可能会影响到保险公司的偿付能力及其稳定经营，又会对投保人及被保险人带来重大的风险。
因此对于长寿风险的研究有利于提升对被保险人未来寿命预测的准确性。
无论是对于保险公司还是被保险人都有重要的意义。
2 长寿风险对商业保险的影响
运用Lee-Carter模型和ARIMA（0，1，1）方法，并结合生命表计算各参数后，预测可得未来死亡率。
然后再完善生命表，并进行以下计算。
以下案例在四种不同状态下分别计算并进行比较。
案例：某人40岁投保，于60岁开始每年领取5000元，缴费期为20年的终身年金保险。
状态1：中国人寿保险业经验生命表
（2000-2003），预定利率2.5%；
状态2：2016年生命表，预定利率2.5%；
状态3：2020年生命表，预定利率2.5%；
状态4：2023年生命表，预定利率2.5%。
计算从投保到以后60年各年的责任准备金，结
果如图1。
长寿风险对于人寿保险责任准备金的影响并不是很大。
而对于年金保险，长寿风险对于其责任准备金的影响就明显体现出来了，如保险公司按照状态1进行年金产品定价，其未来所面临的准备金缺口将逐渐增大，尤其是在保单的缴费期满当年，缺口可达到近10，000元之多。
如果不能有效的控制长寿风险，势必要影响保险公司的偿付能力，造成严重的后果。
3 长寿风险管理的建议
目前我国寿险公司的保费收入结构是以死亡类保险为主，而养老保险类的保费收入比例较低。
长寿风险往往会使保险公司在死亡类保险获得死差益，而使保险公司获利。
然而在面对养老保险的需求增长时，保险公司的准备是不足的，在按照现行计算方法定价，会在将来面临巨大的保险金及责任准备金的缺口，这将严重威胁保险公司的经营稳定，并对被保险人的权益带来重大损害。
对于长寿风险，保险公司应从以下方面进行风险管理。
3.1 长寿风险的自我对冲
前文对于人寿保险以及年金保险的对比可以发现，长寿风险存在自我对冲机制。
人寿保险得益于被
保险人预期寿命的增长，其保险金给付的现值将逐渐降低，而年金保险的给付现值有增大的趋势，二者的相互抵消即实现了自我对冲。
长寿风险的自我?Τ逍枰?保险公司能合理安排两种类型保险的比例，改变只追求保费收入的增加而不顾风险增加的传统观念。
然而这并不是一件容易的事情，一方面市场对两种产品的需求规模是不同的，另一方面保险公司又面临同行业的激烈竞争，这都使得完全依靠自我对冲是不能有效应对长寿风险。
3.2 风险的甄别与转移
再保险是保险公司在风险管理中最常用的一种方式也是风险转移和分散的重要方式。
然而长寿风险属于系统性风险，难以分散。
故通过再保险的方式难以解决长寿风险的。
因此保险公司需要从其他方面进行考虑。
例如，保险公司可以对年金产品的的投保年龄进行限制，由前文分析可知对于低龄人口，其未来的死亡率变化幅度较大且不稳定。
因此投保年龄较低，其所面临的不确定性就越大，对于保险公司的经营稳定不利，故可以通过设置投保年龄限制来控制风险。
长寿风险证券化亦是风险转移的一种方式。
一方面，保险公司可以以较低的成本把风险转移到资本市场；另一方面，由于长寿风险证券的收益率与死亡率
密切相关，而死亡率又与股票、债券等金融产品的收益率无关，所以可以为投资者提供一个全新的证券组合选项，分散其风险。
这对于长寿风险证券的提供者和购买者是双赢的。
保险业面临的人口老龄化挑战与机遇
保险业面临的人口老龄化挑战与机遇随着全球人口老龄化的加剧，保险业面临着前所未有的挑战和机遇。
老龄化给保险行业带来了巨大的市场需求，但同时也带来了风险和挑战。
在这篇文章中，我们将探讨人口老龄化对保险业的影响，并分析如何应对这些挑战以及发现潜在的商机。
一、人口老龄化对保险业的挑战1.1 养老保险制度的压力随着人口老龄化，养老保险制度面临着巨大的压力。
人口减少和退休人口增加导致养老金支出超过养老金收入，养老保险制度的可持续性受到了威胁。
保险公司需要设计创新的保险产品来缓解这种压力，并提供更全面的养老保障。
1.2 医疗保险需求的增加随着年龄的增长，老年人对医疗保险的需求也增加。
医疗支出的增加意味着保险公司需要提供更全面的医疗保险产品。
同时，老年人普遍存在多种慢性疾病，对长期护理和康复的需求也日益增加。
保险公司可以推出相应的产品，以满足老年人的需求。
1.3 长寿风险的管理人口老龄化带来了长寿风险的挑战。
随着人口寿命的延长，长寿风险也在增加。
保险公司需要开发相应的产品，以管理和转移长寿风险。
例如，寿险公司可以提供年金产品，让老年人在退休后获得一定的收入保障。
二、人口老龄化为保险业带来的机遇2.1 健康保险市场的增长随着人口老龄化，健康保险市场将得到快速增长。
老年人对健康保险的需求愈发迫切，保险公司可以通过推出适合老年人的医疗保险产品来满足市场需求。
同时，保险公司可以与医疗机构合作，提供定制的健康管理服务，为老年人提供更全面的健康保障。
2.2 退休保险市场的发展随着人口老龄化，退休保险市场的潜力也越来越大。
保险公司可以针对退休人群的需求，推出灵活的退休保险产品。
这些产品可以提供稳定的退休收入，帮助老年人度过退休期间的经济压力。
2.3 技术创新带来的机遇随着科技的快速发展，保险公司可以利用人工智能、大数据和云计算等新技术来优化业务流程、提高风险管理能力和降低成本。
通过技术创新，保险公司可以为老年人提供更智能化、个性化的保险产品和服务，满足其特殊需求。
长寿风险管理对养老保险公司经营安全的影响评估
长寿风险管理对养老保险公司经营安全的影响评估
长寿风险是养老保险公司经营中不可避免的风险之一，而长寿风险管理对于养老保险公司的经营安全具有重要的影响。
本文将从长寿风险的概念、养老保险公司的长寿风险管理、长寿风险管理对养老保险公司经营安全的影响等方面进行评估。
首先，长寿风险是指被保险人超过预期寿命而导致保险公司支付的保险金超过预期的风险。
随着我国人口老龄化加剧，长寿风险也越来越成为养老保险公司面临的重要风险之一。
为了有效管理长寿风险，养老保险公司需要采取一系列措施，包括合理定价、科学精算、优化产品设计、加强风险监控等。
其次，养老保险公司的长寿风险管理是指对长寿风险进行有效管理，以确保公司经营安全。
在长寿风险管理中，养老保险公司需要对被保险人的健康状况、生活方式、医疗水平等进行评估，并根据评估结果制定相应的保险产品和定价策略。
同时，养老保险公司还需要加强风险监控，及时发现和应对可能出现的长寿风险。
最后，长寿风险管理对养老保险公司经营安全具有重要的影响。
首先，有效的长寿风险管理可以帮助养老保险公司减少损失，提高盈利能力。
其次，长寿风险管理可以提高养老保险公司的声誉和竞争力，吸引更多客户。
此外，长寿风险管理还可以促进养老保险市场的健康发展，为社会提供更好的养老保障。
综上所述，长寿风险管理对于养老保险公司经营安全具有重要的影响。
在未来，随着我国人口老龄化程度的不断加深，长寿风险将会越来越成为养老保险公司面临的重要挑战。
因此，养老保险公司需要加强长寿风险管理，提高企业的抗风险能力和竞争力。
保险公司企业年金长寿风险分析与管理
金融研究·Financial research 研究金融理论156消费导刊· 2015年10月刊保险公司企业年金长寿风险分析与管理刘利 中英人寿保险有限公司摘 要：随着经济的快速增长和人民生活水平的提高，居民死亡率持续下降，人民在享受寿命延长带来的好处的同时也面临着长寿风险的困扰。
在此背景下，越来越多的企业选择建立企业年金计划保障职工退休生活。
然而，由于年金保险定价是依据事先公布的生命表，生命表的滞后性使得保险公司对死亡率的预测发生偏差，一旦定价不足，保险公司将面临巨大的长寿风险，威胁保险公司的流动性和偿付能力。
关键词：企业年金 长寿风险 风险管理一、长寿风险文献综述（一）国外研究在长寿风险的识别与度量上，建立合适的死亡率模型预测未来死亡率是研究的关键。
传统的死亡率拟合模型如Gomperts 、Makeham 、Weibull 模型属于相对静态模型。
Lee 和Carter （1992）提出Lee-Carter 预测模型，将人口统计学模型与时间序列模型相结合，拟合和预测未来死亡率，减少了主观估计对模型结果的影响，在死亡率的预测上得到了广泛应用。
Lee 和Miller （2001）以及ooth 、Maindonald 和Smith （2002）利用主成分分析法提取造成死亡率变化的单因素变量，并假定该变量服从带漂移的随机游走。
Hyndman 和Ullah （2007）提出利用2个及以上的主成分来寻找其他死亡率影响因子的模型在长寿风险管理方面，早期学者Milevsky 和Promislow （2001）认为保险公司可以利用自身的传统寿险如死亡保险和养老险实现长寿风险的完全对冲，但前提是这两类业务的保单持有人是完全相同的同一群人。
Wills 和d Sherris （2010）就提出利用长寿风险的证券化来对冲长寿风险，Heleen（2009）则指出可以利用长寿互换产品来对冲长寿风险。
（二）国内研究对于长寿风险的度量，卢仿先、尹莎（2005）利用Lee-Carter 模型对2003-2013年男性死亡率及0岁新生儿期望寿命进行预测，预测结果与官方公布结果基本一致。
长寿时代对寿险公司的影响及对策研究
长寿时代对寿险公司的影响及对策研究作者：刘诗音来源：《今日财富》2020年第27期随着医疗技术的不断提高和科学水平的积极创新，人口的死亡率呈现出不断下降的趋势，人口预期寿命逐渐增加，老龄化趋势日益明显。
人口年龄结构的改变对于保险业的发展具有重大影响，长寿风险对政府，企业和个人也带来了巨大挑战。
保险产业的快速发展说明其在维持金融体系的稳定，提高居民生活水平方面发挥着不可替代的作用，但是人口结构的变化直接影响了寿险公司产品的设计开发和保险业相关政策的制定，长寿风险对寿险公司也造成了一定的冲击，在一定程度上影响了其偿付能力和盈利能力。
应对人口变化和趋势，人寿保险公司不仅仅要关注健康，还应该关注养老金和长寿风险。
一、研究背景根据2019年统计数据，中国超过65岁的老年人口数量为17603万，占总人口的比重为12.6%。
如图1所示，在2011-2019年期间中国超过65周岁的人口数量呈现出不断上升的趋势，人口老龄化趋势更加严重，整体国民的平均寿命增加，从而导致长寿风险的存在。
长寿风险给政府所资助的养老金计划带来了前所未有的压力，养老金计划包括三个支柱：基本养老金保险，企业养老金保险和商业养老金保险。
对于寿险公司而言，其年金保险受到了长寿风险的严重影响，直接影响了其偿付能力，同时寿命风险的存在也对其盈利能力有一定的影响。
在总人口数量不断增长的同时，由于经济的快速发展，医疗以及教育水平的不断提升，总人口的死亡率也在逐步下降，人口增长率的逐步放缓也加剧了人口老龄化。
近些年来由于商业保险公司提供的保险产品所占比重越来越大，发挥着越来越重要的作用，但是它同样也面临着长寿风险所带来的一系列挑战。
随着老龄化的不断加剧，长寿风险的存在对寿险公司的盈利及偿付能力产生了很大的影响，如果管理不妥的话，那么寿险公司未来可能会面临严重的财务风险。
我国各个阶层财富收入差距过大，如果养老问题得不到有效解决，那么可能引发一系列的社会问题，这会进一步影响我国经济和政治的稳定性。
精算师如何应对人寿保险的长寿风险
精算师如何应对人寿保险的长寿风险人寿保险是一种保障个人长寿风险的金融工具，旨在为被保险人提供一定的经济保障，尤其是在退休或生活后期。
然而，随着人口老龄化趋势的加剧，长寿风险成为了人寿保险行业面临的一个重要挑战。
作为精算师，应如何应对人寿保险的长寿风险，以保证保险产品的可持续性和公司的稳定盈利？一、加强长寿风险的测算和定价精算师在人寿保险产品设计之初就应对长寿风险进行充分的测算和定价。
通过分析历史数据和模拟模型，可以预测被保险人的寿命，并据此制定合理的保费标准。
同时，考虑到长寿风险的不确定性，应在定价中设置适当的保守因子，以防止出现保险责任兑付困难的情况。
二、灵活调整保险责任及保险期限为了应对变化多样的长寿风险，精算师需要灵活调整保险责任和保险期限。
通过分析市场需求和降低风险集中度，可以设计出更加灵活多样的保险条款和附加险，以满足不同客户的需求。
三、合理配置资产以抵御长寿风险长寿风险对于活跃的寿险保单组合而言可能具有较大的影响，因此，精算师需要合理配置资产以抵御长寿风险。
通过将保险资金投资于风险适度的资产类别，如权益类资产和固定收益类资产，可以提高投资回报率，以应对潜在的长寿风险对保险公司的财务压力。
四、优化重新保险策略以分散风险精算师在面对长寿风险时还应考虑重新保险的应用。
合理选择和管理重新保险计划，可以在一定程度上分散和转移长寿风险，降低自身承担的风险。
通过与其他保险公司合作，共享风险，可以为公司提供更稳定的现金流，并减少潜在的风险造成的财务损失。
五、持续监测和评估风险状况长寿风险是一个动态变化的风险，精算师需要持续监测和评估风险状况，及时调整保险策略和定价策略。
通过建立风险管理体系和灵活的监测机制，可以迅速应对市场变化，提高公司对长寿风险的预警和应对能力。
综上所述，精算师在应对人寿保险的长寿风险时，应加强长寿风险的测算和定价，灵活调整保险责任及保险期限，合理配置资产以抵御风险，优化重新保险策略以分散风险，以及持续监测和评估风险状况。
人寿保险的未来长寿社会下的挑战与机遇
人寿保险的未来长寿社会下的挑战与机遇人寿保险的未来：长寿社会下的挑战与机遇随着医疗水平的提升和生活条件的改善，现代社会正在迅速进入一个长寿化的时代。
而这一趋势也为人寿保险行业带来了诸多的挑战与机遇。
本文将探讨人寿保险面临的问题，并探索适应长寿社会的未来发展方向。
一、挑战1.1 长寿风险的增加随着人均寿命的延长，长寿风险也相应增加。
人们更加关注自身健康和养老问题，并需寻求更安全、可靠的保障。
人寿保险公司需要面对长寿风险，确保在保险期间内依然能够提供充足的保障和服务。
1.2 充足的养老金需求随着社会老龄化的加剧，养老金需求的增加成为一项重要的挑战。
人们对于退休后的经济保障有着更高的期望值，人寿保险机构需要创新保险产品，提供丰富的养老金方案，以满足人们的需求。
1.3 多元化的客户需求随着社会的发展，人们对于保险产品的需求越趋多样化。
人寿保险公司需要根据不同客户的特点和需求，开发出更加个性化的保险产品，以满足不同人群的需求。
同时，个性化服务也将成为人寿保险公司发展的重要方向。
二、机遇2.1 人寿保险市场潜力巨大随着人们对健康保障的需求逐渐增强，人寿保险市场的潜力也在不断扩大。
长寿社会下，人寿保险行业将迎来更多的投保人，推动市场的进一步发展。
2.2 科技创新带来的新机遇随着科技的发展，人工智能和大数据等技术的应用将为人寿保险行业带来新的机遇。
通过大数据分析和风险管理技术的创新，保险公司可以更准确地评估风险和提供个性化的保险方案，提高行业的效率和服务水平。
2.3 健康管理的重要性凸显在长寿社会下，健康管理将成为人们关注的焦点。
人们更加注重健康的生活方式和预防保健，人寿保险公司可以通过提供健康管理服务，与客户建立更牢固的关系，并提供更加全面的保障。
三、未来发展方向3.1 创新保险产品人寿保险公司需要不断创新保险产品，以应对长寿社会的挑战。
例如，可以推出针对特定年龄段和健康需求的养老金产品，同时结合医疗保险和护理保险等，提供更全面的保障。
保险业中的长寿风险保险解析
保险业中的长寿风险保险解析保险业作为一种金融服务行业，在不断发展的过程中，逐渐涵盖了各种风险类型的保险产品。
长寿风险保险是其中一个备受关注的保险领域。
本文将对保险业中的长寿风险保险进行详细解析，并探讨其在保险市场的作用和意义。
一、长寿风险及其影响长寿风险指的是个人或群体因寿命延长而带来的经济风险。
随着医学技术和社会福利的不断进步，人类寿命逐渐延长，特别是老年人群在人口结构中占据越来越大的比重。
长寿风险给个人和社会带来了一系列挑战，包括养老金压力增加、医疗费用增长等。
二、长寿风险保险的定义和特点长寿风险保险是一种针对个体或群体可能面临的长寿风险的保险产品。
它的主要特点包括以下几点：1.长期性：长寿风险保险通常涉及长期的保障和赔付期限，因为个人的寿命风险是一个长期的、潜在的风险。
2.风险共担：长寿风险保险的目的是将个体面临的长寿风险转移给保险公司，实现风险的共担和分散。
3.保费评估：保险公司在制定长寿风险保险产品时，会考虑多种因素，如被保险人的年龄、性别、健康状况等，以确定保费的定价。
4.赔付灵活性：长寿风险保险的赔付方式可以灵活设计，可以是一次性给付、定期给付或终身给付等。
三、长寿风险保险的分类长寿风险保险可以根据不同的保障方式和产品设计进行分类。
常见的长寿风险保险包括以下几种：1.寿险产品：传统的人寿保险产品，在赔付时考虑到被保险人可能面临的长寿风险，可以提前给付一部分保险金或增加保单价值。
2.养老金计划：各种形式的养老金计划，如企业年金、个人养老金账户等，旨在提供被保险人在退休后的长期生活保障。
3.寿险+年金产品：结合了传统的人寿保险和养老金计划的产品，既提供寿险保障，又提供退休后的养老金收入。
四、长寿风险保险的作用与意义长寿风险保险在保险市场中具有重要的作用和意义，主要体现在以下几个方面：1.社会风险分担：通过长寿风险保险，个人和社会可以将长寿风险转移给保险公司，降低了个体和社会面临的经济风险。
人口老龄化对保险市场的趋势分析
人口老龄化对保险市场的趋势分析随着全球人口老龄化的加剧，保险市场也面临着一系列新的挑战和机遇。
本文将对人口老龄化对保险市场的趋势进行分析，并展望未来的发展前景。
一、人口老龄化对保险市场的挑战1. 预期寿命延长带来的风险增加：随着医疗技术的进步和生活水平的提高，人们的预期寿命不断延长。
然而，长寿也意味着更高的医疗和养老成本，这将给保险市场带来更大的风险。
2. 退休金缺口的压力增大：随着人口老龄化，退休金的支付将成为一个重要的问题。
许多人退休后发现退休金难以维持他们原有的生活水平，因此对于保险的需求也会随之增加。
3. 养老照护需求的增加：老年人通常需要更多的养老照护和医疗服务。
这些服务需要包括长期护理保险、医疗保险等。
因此，养老照护需求的增加将推动保险市场的发展。
二、人口老龄化对保险市场的机遇1. 健康保险的增长：随着人口老龄化，人们对健康保险的需求也将不断增加。
老年人更容易患上一些慢性病，因此需要更多的健康保险来覆盖医疗费用。
这将为保险公司提供更多的商机。
2. 养老金管理的需求：人口老龄化使得养老金管理变得更加重要和复杂。
保险公司可以提供养老金管理服务，帮助老年人更好地规划自己的退休金，以应对退休后的生活。
3. 保险创新的机遇：人口老龄化对保险市场的需求不断变化，保险公司可以通过创新产品来满足这些需求。
例如，可以推出针对老年人的定制保险产品，提供更贴合老年人需求的保险服务。
三、展望未来的发展前景随着人口老龄化的不断加剧，保险市场将面临更多的机遇和挑战。
为了应对这些变化，保险公司需要不断创新，提供更适应老年人需求的保险产品和服务。
同时，政府在人口老龄化问题上也起到了重要的作用。
政府可以通过出台相关政策和法规来鼓励保险公司开发更多的老年人保险产品，并提供相应的税收和财政支持。
总之，人口老龄化对保险市场带来了一系列的挑战和机遇。
保险公司需要关注老年人的需求变化，并及时调整自己的产品和服务，以适应这一发展趋势。
人口老龄化趋势对保险行业的影响及应对策略
人口老龄化趋势对保险行业的影响及应对策略随着社会的发展，人口老龄化已经成为全球范围内的一个趋势。
这一现象不仅对社会经济结构产生了深远的影响，同时也对保险行业带来了新的挑战和机遇。
本文将探讨人口老龄化趋势对保险行业的影响，并提出相应的应对策略。
一、人口老龄化对保险需求的影响1. 长寿风险增加：人口老龄化意味着人们的寿命延长，而长寿风险也相应增加。
老年人更需要保障其晚年生活质量的保险服务，例如养老保险、医疗保险等。
因此，保险行业需关注并满足老年人的保险需求。
2. 健康保障需求增加：随着年龄的增长，人们对保障健康的需求也越来越高。
因此，保险公司可以推出更多的健康险产品，以满足老年人的健康保障需求。
3. 财产保护需求提升：老年人通常拥有较多的财产，如房产、储蓄等。
然而，老年人也面临财产风险，如被盗、火灾等。
因此，保险公司可以开发相关的财产保险产品，以提供对老年人财产的保护。
二、应对人口老龄化趋势的保险行业策略1. 创新产品设计：保险公司可以针对老年人的特点和需求，创新产品设计。
例如，可以推出适合老年人的养老保险产品，包括养老金计划、生存金保险等。
同时，还可以开发面向老年人的健康保险产品，如长期护理保险等。
2. 加强科技应用：随着技术的不断进步，保险行业可以利用人工智能、大数据等技术手段，提高服务效率和客户体验。
例如，可以开发智能化的保险服务平台，提供在线理赔、健康监测等服务，方便老年人的保险购买和理赔流程。
3. 深化渠道拓展：为适应老年人的购买习惯，保险公司可以加强线上渠道的建设，并发展与银行、社区等机构的合作，以便更好地推广保险产品。
4. 加强风险管理：随着人口老龄化，保险公司需要更加关注并应对长寿风险、医疗风险等。
因此，加强风险管理，完善保险产品的风险评估和契约设计，是保险行业应对人口老龄化的重要策略之一。
5. 提升服务质量：老年人通常对服务质量有较高的要求。
保险公司应加强培训，提升服务人员的专业水平和服务态度，为老年客户提供更好的保险服务体验。
论保险公司长寿风险管理的困境与对策
论保 险公 司长寿风 险管理 的困境与对策
徐 英
（ 海金 融 学 院 ， 海 ２ １０ ） 上 上 ０２ ９
【 摘 要 】 随着医疗技术 的进步 、 公共卫生设施 的改善 以及个人 生活方 式的转变 ， 我国人 口的预期寿命有 了大幅 度 的增长 。人 口预 期寿命 的延长使提 供个人年金保 险业务 的保 险公 司面 临很 大的长寿风险 ， 如果不对长寿风 险进 行有 效的控制 和对 冲， 将严重影响保险公 司的偿付 能力， 因此， 如何 有效管控长寿风 险是保 险公 司发展个人年金 业务 面临的