以余额宝为例分析长尾理论给支付宝带来的价值
浅谈中国互联网金融—以余额宝为例
浅谈中国互联网金融—以余额宝为例作者：梁佳琳来源：《中国科技博览》2016年第20期[摘要]如今互联网金融在中国出现并呈现加速发展的态势，与互联网相关的信息技术在国内发展得非常快，网速的提高，网络安全性的加强，移动互联网、大数据、云计算的发展等都为互联网金融在国内的发展提供了有力的支持。
多年来，中国的金融业基本上由银行主导并垄断，银行主要服务于国有大中型企业和政府融资平台。
在这样的背景环境下，阶段性金融监管理念发生了变化和政策调整。
对于互联网金融的监管，“一行三会”（中国人民银行、银监会、证监会和保监会）等金融监管部门都发出了支持互联网金融发展的讯号。
“众安在线”的获批、“互联网保险营销”的许可、“余额宝”的放行、P2P 涌现并出现一些风险后并没有被叫停等，都体现了金融监管层对互联网金融发展的支持。
按照业态分类，互联网金融主要有三种形式，分别是传统金融业务在线化、以互联网为基础发展起来的新金融形式，P2P模式和以电子商务等平台为基础的互联网金融生态圈，众筹模式。
一、余额宝的产生背景（1）基金产品销售渠道、营销模式有待突破在以往十年以银行为主导的基金产品销售机制下，百分之八十以上的基金都是通过银行来进行销售，销售成本随之增加，而客户也会考虑其中的购买成本，这都使基金营销模式的创新很难进行。
（2）阿里巴巴在金融服务领域长期摸索和积累阿里巴巴对金融理财业务的关注度、市场敏锐度以及资金投入等都是领先于同类企业的。
互联网电子商务平台选择推出金融产品时，会更多关注此金融产品对于自身平台的适宜度，以上的有利条都有助于阿里巴巴为推出互联网金融产品进行详细的分析和准备工作。
（3）外部环境发生变化，基金依托电商平台销售新政府上台以来为了更好的控制市场风险，激励金融创新，采取了一系列政策措施，来鼓励企业充分利用互联网进行金融的创新。
二、余额宝的盈利模式“余额宝”依托的是基金公司内部的直接销售体系，通过与支付宝进行渠道上的对接，客户充值“余额宝”，其本质就相当于投资了货币市场基金。
余额宝系列影响的研究与分析
2016年2期总第809期划，推动其发展，制定具体的符合梦想小镇为载体产业园的的发展政策和规划。
同时，政府部门应该创造公开公平公正的市场环境，利用法治建立健全市场制度和信用体系，宏观调解各方面的矛盾，坚持更新市场配置，与其他省市合作共赢优势互补。
鼓励龙头企业向前发展，率先开拓新市场，起带头作用，掀起蝴蝶效应，让整个服装市场向前发展。
2.核心：推进产业转型，优化资本配置随着人力、原材料等各种成本的增加，使得以生产为主的劳动密集型的浙江服装产业的发展受到越来越大的竞争限制。
此时资本利用效率以及产业链的竞争成为了关键。
推进产业转型需要在保留高附加值的品牌创意、产品设计、原材料采购、商品运输、产品零售等环节的基础上把产业链最低端的生产加工等部分转移，而且要选择市场潜力答、产业基础较好、生产成本较低的地区作为承接地，同时进行技术革新与科技创造。
可以通过加大相关电子商务人才的引进力度与素质，进一步推进信息化工程，加快企业的原创科技化步伐。
形成规模化的时尚品开发和经营并促成生产资料标准化。
同时提高生产链的协作能力，加强上下游企业间的技术协作，继续促进国际贸易，加快国际化经营步伐以延长产业链。
3.基石：打造公共平台，提高管理效率对企业科技文化、自主创新、加工生产等各方面要素的整合以满足服装产业对信息交流、技术创新、销售网络的需求，建立别具一格的营销网络平台，提高企业管理的综合能力。
可以通过结合高等学校、科研机构、设计公司等多方面力量，积极打造综合性网络服务平台，为服装企业提供公共技术咨询、人才培养、严格把关质量问题、推进信息化等系列的服务。
也可以建立浙江服装产业联盟平台，整合包括杭州杭派女装商会以及杭州服装行业相关商会等的优势资源，鼓励其优势互补，强化品牌意识，形成独具杭州，独具浙江文化特色的品牌集群，在年会、商会、展销会开辟专区，扩大客源，打响服装产业的品牌。
最后，构筑传统与现代融合发展的营销网络平台。
鼓励企业借顺助电子商务手段实现营销的变革，大力提倡传统专业服装市场顺应产业升级潮流进行转型，大力倡导“线下线上”双赢的模式。
互联网金融的swot分析——以余额宝为例
互联网金融的模式 （1）第三方支付模式；第三方支付 模式在普通人看来字面上的意思是：由 银行和消费者之外的第三方进行支付， 但其实它本身的定义是：非金融机构的 机构，也就是除了银行证券公司之外的 某些机构作为一种中介为消费者提供的 支付服务。 （2）P2P 网贷模式；P2P 完整的英 文名是：peertopeerlending，也就是专业 人士常常说起的对点信贷。 （3）大数据金融；大数据金融说得 通俗一些，其实就是指：一些专业的机 构，在高科技和海量数据的基础上，通 过云计算等等计算和分析的方法对这些 通过各种方法得来的数据进行多方面全 方位的分析。 （4）众筹；众筹就是指群众或者大 众的筹资，是指通过网络，用团购或者 订购的形式，向众多的网友募集资金的 一种模式。 （5）互联网虚拟货币；互联网货币， 又叫虚拟货币、数字货币或者电子货币， 不具有现实货币的实物形态，需要借助 网络才能发挥作用。总的来说，互联网 金融里面的货币就是通过一系列经过 加密的数字，在网络上进行传输的可以 脱离银行系统，而进行的数字化交易媒 介物。 互联网金融的形成及相关现状 随着我国电脑使用的普及以及互联 网的发展，现代信息科技越来越发达， 与金融方面相关的科技技术，特别是其 中云计算、社交网络和搜索引擎、移动 支付等科技的迅速发展，直接对传统的
支付宝方面对余额宝项目未备案的一些 方面进行补充备案，如果预期没有备案， 根据相关的法律，余额宝将会面临处罚。 虽然目前这个问题已经解决，但是也不 排除日后还会出现类似这样的政策风 险。信用风险；信用风险虽然是金融风 险的主要类型，余额宝在这方面主要的 风险来自银行。流动性风险；流动性风 险是指流动性指资产能够以一个合理的 价格顺利变现的能力。管理风险；管理 风险也是余额宝面临的主要风险之一， 在管理过程中如果遇到什么问题而因为 管理不善或者信息不对称以及判断失误 等管理上的失误都会影响管理的最终效 果，造成无法挽回的损失。在企业的日 常管理运营中，管理风险无处不在。网 络技术风险；余额宝的存在方式是作为 一种中转媒介，它存在于支付宝，银行 卡以及天弘基金之间。购买货币基金的 银行系统原先是中间不存在余额宝和支 付宝的一个完整的闭循环体系，安全系 数相对较高，但自从余额宝出现后，就 和第三方产生了关系，特别是互联网， 因为互联网极其复杂并且用户数量极 多，所以风险无处不在。
余额宝的盈利模式及利弊分析
余额宝的运营模式及利弊分析班级：高分子1303 学号：1050213311 姓名：张弘摘要：2013年6月支付宝推出了余额宝，并在短短半年内突破1000亿，成为目前国内规模最大的基金。
本文将通过分析并以通俗易懂的讲解为大家解读余额宝的运营模式，并分析其利弊。
关键词：余额宝运营利弊余额宝是支付宝推出的一项余额理财产品，把资金转入余额宝，实际上是购买了一款由天弘基金提供的名为“余额宝”的货币基金（曾名为增利宝货币基金）。
余额宝内的资金还能随时用于网购消费和转账，支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含一卡通）的资金转入，用户可灵活取用，目前不收取任何手续费。
由于余额宝的收益率远高出银行利率且具有操作简单的优点，使得其一上市便在理财市场上独领风骚。
一、余额宝的收益是如何计算的呢？余额宝收益计算有两种方式：七日年化收益率和每万份收益。
七日年化收益率就是指一年下来的收益，比如现在是6.00%，那么一万元一年所得的收益就是10000*6.00%=600元，但由于年收益率是一个变动数据，所以根据这个只能大概算出每年的收益。
每万份收益是一万份一日的收益，现在一份单位是一元，一万份就是一万元，也就是说每万份收益，就是一万元一天的收益，如果现在每万份收益为1.50，如果你有一千元，那么你每天可以得到1000/10000*1.5=0.15元。
资金转入余额宝后，需要一个工作日（周六日不计在内）的时间确认资金，收益再一个工作日即可收到，当日15时之前转入即为当日转入，15时之后转入则与第二日15时之前转入的资金一并计算收益。
举例说明，如果在周一15时之前转入资金，那么在周三可收到第一笔收益，周一15时至周二15时转入则在周四收到第一笔收益，周五15时之后至下周一15时之前转入的资金一律在周三获得收益。
且余额宝属于复利性质，第一笔收益以转入资金为本金计算，第二笔收益则以转入资金+第一笔收益作为本金计算。
二、比银行如此之高的收益余额宝又是如何做到的？它是如何盈利的？首先从余额宝发布的年报来看：截至2013年末，余额宝收入为20.14亿元，收入来源结构中，存款利息收入占比93%，而债券利息收入和其他收入分别占比4%和3%。
余额宝的报告
余额宝的报告在当今社会，随着科技的迅猛发展，越来越多的人开始将闲置资金投入到各种金融工具中，以求获取更多的收益。
其中，余额宝作为一种理财工具，备受投资者的欢迎。
本文将对余额宝这一金融产品进行分析，介绍其特点、优势以及存在的问题。
余额宝作为支付宝旗下的理财产品，以其低门槛、高收益等特点，吸引了大量的投资者。
首先，余额宝的低门槛使得越来越多的人能够参与其中，不仅仅是有一定理财能力的人。
只需拥有一个支付宝账号，就能够在任何时间、任何地点进行购买和赎回。
其次，余额宝的收益相对较高，远远超过银行的存款利率。
对于那些希望短期内获取收益的投资者来说，余额宝无疑是一个很好的选择。
然而，虽然余额宝具有诸多优势，但也存在一些问题值得关注。
首先是流动性风险。
虽然余额宝的购买和赎回十分方便，但在特殊情况下，如金融危机或者大规模赎回时，可能会造成资金无法及时赎回，从而面临流动性风险。
其次是收益率波动。
由于余额宝的投资标的多样化，其投资收益也会随着市场的波动而有所变化。
虽然一般来说，余额宝的收益率还是相对较高的，但投资者仍需关注市场的变化情况，避免因收益率的下降而导致投资损失。
最后是资金安全问题。
尽管支付宝作为互联网金融平台，有着很好的技术和安全措施，但仍存在被黑客攻击的风险。
因此，投资者在使用余额宝时需保护好个人账户的安全，避免发生不必要的损失。
对于投资者来说，了解余额宝的投资策略和运作机制非常重要。
根据支付宝公布的信息，余额宝主要将投资资金分配给安全可靠的金融机构，如银行、证券和基金公司等，以实现风险的分散。
此外，余额宝还设置了资金存管、限额等多种措施，保障投资者的资金安全。
因此，对于个人投资者来说，不必过于担心资金安全问题。
在保障资金安全的前提下，个人投资者可以利用余额宝获取一定的理财收益。
为了在理财过程中降低风险，投资者可以根据自身的风险承受能力选择适合的资金投入规模。
可以通过定投的方式，分散投资风险，逐步积累收益。
2022年余额宝原理简要分析
余额宝原理简要分析信任现在许多人对于”支付宝“和”余额宝“多多少少都会有所接触，而对于支付宝所推出的“余额宝”业务，引发了许多网友关于互联网金融的争辩。
值得一提的是，由于广阔消费群众对于基础金融学问的匮乏，一半以上的言论都是由于缺乏基础金融学问而言语不通，使得许多争辩和猜想完全没有意义。
所以让我们临时放下互联网金融之类高深莫测的大旗，回到最基础的金融学问，笔者在这边整理了有关于余额宝倍受争议的话题，看看余额宝原理是什么？哪来的高收益以及一般人该不该用这个新东西？一、余额宝原理及功能众所周知，我们银行账户上活期存款的利息很低，只有0.35%。
但是支付宝账户里的钱利息是零，由于支付宝不是银行，金融监管政策不允许支付宝给账户上的钱发利息。
于是支付宝就金融创新了一把，推出了基于支付宝账户的“余额宝”功能。
其余额宝原理大致为支付宝账户上的钱跟原来一样，可以随时消费和转账，但是没有利息。
可一旦把钱从支付宝账户转到“余额宝”，支付宝公司就自动帮你把钱买成名为“天弘增利宝货币”的货币基金，这样一来你在“余额宝”里的钱就可以得到货币基金的收益，同时支付宝还允许你直接用“余额宝”里的钱进行消费。
所以直接用“余额宝”和银行活期存款比较是不合适的。
“余额宝”的收益不是利息，而是货币基金的收益，尽管货币基金的风险很低，但还是要比法定付息的存款风险要高。
而对于银行账户来说，假如你不把钱放在活期账户上，而是通过银行买了货币基金，同样可以获得类似“余额宝”收益，只不过这个货币基金里的钱需要换成银行账户里的活期存款才能花。
就笔者而言，“余额宝”是在“卖”货币基金的流程上进行了小小的创新。
在买货币基金的过程中，“余额宝”和银行账户都是一样的，你今日确定要买，不是立即就能把钱换成货币基金，而是需要隔一个工作日，并且这个“买”的过程里没有收益。
银行账“卖”和“买”的过程类似，确定卖之后，隔一个工作日你才能拿到钱。
而“余额宝”除了相同的“卖”，还可以选择实时赎回，直接用于淘宝和天猫的消费。
余额宝快速发展的原因及其影响分析
破５ ０ ０ ０ 亿 元 。从 Ｏ 到２ ５ ０ ０ ＇ １ Ｌ 元 的基 金 规 转 回到支 付宝 账号 余额 或银 行卡 。
模 余 额宝 用 了２ ０ ０ 多天 ，而 从 ２ ５ ０ ０ ＇ １ Ｌ 元到 ５ ０ ０ ０ 亿 元余 额 宝 仅 仅 只 用 了 大约 ５ ０ 天 时 间 。 这 些 数 据 反 映 出余 额 宝 的 规 模 正 以 惊 人 的速 度 在 发展 。 余额 宝 作 为一 种 新
月１ ４日 ，余额 宝 的 规模 达 ￣ Ｕ ４ ０ ０ ０ 亿 ，用
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
金被 盗全 额补 偿 ，万 无一 失 ”。在流 动 性 ８ ０ ％ 的利 润 是 由２ ０ ％ 的大 客 户 带来 的。 方 面 ，余 额 宝 内资 金 可 实 时用 于 网上 购 支付 宝作 为互 联 网企业 已拥 有成 熟 的网络 物 、转账 、信 用 卡还 款、 充话 费 ，也 可 以 平 台 ，增 加 客户 数 的边 际成 本 几 乎 为Ｏ ， 因此 余 额 宝 具 有 线 下 基 金 所 不 具 备 的 优 支 付 宝 在 宣传 时 强 化 了余 额 宝 的 高 势 。 支 付宝 根 据 “ 长尾 理 论 ”将 目标 客 收益 １ ＂ ４ ： ｇ ｎ 高流 动性 ，同时 弱化 了其相 对银 户群 定位 于其 支付 宝用 户 ，将他们 每个 人 行 存 款 来 说 具 有 的 较 高 风 险性 。 单 纯 从 的 少量 资金聚 集起 来 ， 占据 了相 比主流 基
底打 通 互联 网和理 财 分界 的新模 式被业 内
打出 “ 享近１ ４ 倍 银 行 活 期 收 益 ” 的 广 认 为有 望开 启 碎 片化 理财 新 时代 ， 堪称 互 告。 在风 险性 方面 ，支 付宝 强调 余额 宝 资 联 网金 融时代 的里 程碑 。 ”
金融创新产品余额宝-优势与风险
金融创新产品余额宝优势与风险文／张亚明武艺欢摘要：金融创新产品余额宝极大地拓宽和丰富了民众的理财途径，在多元化的理财方式中脱颖而出并深受大众的喜爱，掀起了一股互联网金融革命的热潮，打破了金融领域的传统思维，但其自身仍存在着较大风险和不足。
本文阐述了余额宝产生的时代背景及其自身独有的优势特点，着重分析了现阶段余额宝面临的各种风险，展望了未来时期内余额宝面临的来自政策和银行的竞争压力。
关键词：互联网金融；金融产品；余额宝；风险时至今日，余额宝热潮席卷中国大江南北，俨然已经在互联网金融领域中成为了领头羊。
截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元。
根据彭博资讯统计的截至1月14日最新的全球基金规模数据，余额宝的运作单位——天弘增利宝基金，它的规模在全球货币基金中可排名第14位。
余额宝呈现出的火爆态势恐怕早已超出了许多人的预期，现如今俨然成为了广大热衷理财投资者的聚焦中心。
1. 余额宝产生的背景大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦”到大众视野中的。
那么，余额宝究竟是如何产生的呢？一方面是当前金融环境下的大势所趋。
近几年，基金行业产品发展举步维艰，80%以上的基金产品都由银行销售，营销模式匮乏单一，急需突破。
而阿里巴巴顺势而上，通过对理财业务多年的探索和支付宝资金的大量积累，为余额宝的诞生打下了基础。
另一方面，监管政策的放松有利于电商与基金的结合。
监管机构大力支持基金公司利用第三方电商平台销售基金产品,这就为余额宝的“横空出世”提供了大环境。
那么究竟什么是余额宝？所谓余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。
通俗的说，“余额宝”就是支付宝教会网民购买货币基金。
2. 余额宝的优势特点“打铁还需自身硬”。
余额宝能在众多理财产品中脱颖而出，倍受大众青睐，除了“天时地利”外，自然有其自身的优势和特点。
第一，简单的操作流程使其有着广泛的群众基础。
如今支付宝用户多达8亿，用户只需将资金转入余额宝，无需自己操心，基金公司会帮你管理资金，用户使用余额宝内的资金支付就等于变相赎回了货币基金，免除银行的各种繁杂手续，整个过程方便快捷；第二，与传统银行相比，余额宝有着较高的收益水平，它的收益率要远远高于银行的活期存款，并且比定期存款有着更强的流动性，全面支持网购消费、支付宝转账等功能，既时刻增值又可随时消费；第三，也是余额宝用户量庞大的重要原因，就是购买金额无“门槛”。
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以余额宝为例分析长尾理论给支付宝带来的价值18天，250万用户，60亿规模，余额宝面世以来的这些数据不断的刺激着基金业甚至整个金融业的神经。
就在近日，工商银行数个部门一同去基金公司调研余额宝的影响。
“我可以说得是，现在余额宝每天还在以数亿元的资金量流入。
”天弘基金副总经理、也是余额宝项目的主要创造者之一周晓明不无自豪地说。
面对从未接触过的互联网用户，在余额宝上市之前，没有人知道，这个只是连接着支付宝用户和一只普通货币基金的网络通道能够创造多大的规模，而这样的流量能否持续，又是否仅是一个开始，同样没有人知道。
目前货币市场基金的年化收益在4%左右，远超活期存款利息。
银行业也开始担忧，以前从未接触过投资理财的一些被其客户经理忽视的年轻人，开始将存款搬家余额宝。
这个历时半年多的保密设计，被誉为阿里集团“二号项目”的余额宝就这样首次在国内展现了互联网金融的魅力。
A股市场上内蒙君正、金证股份、升华拜克等相关甚至毫不不相关的基金公司股东、技术提供商等上市公司股票因贴上“余额宝概念股”标签而被爆炒。
在基金业人士都为此大跌眼镜的同时，整个金融业不得不正视的现实是，互联网金融时代真的已经走来。
打破传统这算是创新吗？习惯了各类ETF、分级基金等高精尖金融领域玩花活的许多基金公司产品开发人士，谈起余额宝都有些五味杂陈齐涌心头的感觉。
事实上，近半个月来，除了天弘基金，所有基金公司电子商务部负责人都承受着巨大的压力。
的确，余额宝只是天弘基金通过自家直销系统，将旗下一只叫做增利宝的货币基金放到了电商第三方支付平台推广，这只货币基金除了按日结转、不像大多数基金在银行渠道销售而仅用直销模式外，与普通货币基金别无他样。
“货币基金的最大特色就是撬动活期存款，从其出生那一天，基金公司就在琢磨这样的事情，本质上看，余额宝只是把以前基金都盯着但又撬不动的银行渠道，换到了支付宝这个互联网上最大的平台。
”北京一家基金公司副总经理称。
而从一面市，余额宝就受到同业的各种质疑：这到底是基金代销还是直销，是否违规？风险提示和风险测评不到位是否合规？证监会又怎么允许消费账户和基金账户打通？还有许多公司纠结短期经济利益，支付宝会不会变成另外一家工商银行，面对大渠道，这尾随佣金还是服务费如何出？为什么是天弘基金？业内传言，天弘基金将大部分管理费全部让渡给支付宝，甚至是赔本赚吆喝。
面对这些，周晓明笑称：“如果还以传统基金行业的理念看待余额宝业务模式那就out了。
无论对基金还是电商，这都是新模式，也是基金业务创新和监管创新的共同成果。
”现在他回头看来，余额宝的诞生是顺理成章的事情。
在今年3月份《基金销售机构通过第三方电商开展业务规定》出台前，证监会曾多次召集基金公司征求意见，当时周晓明的感觉是，会里的态度是鼓励和欢迎电商进入基金销售，尤其是主管该业务领域的基金部副主任徐浩“很开明”。
最终出台的规定，的确只讲原则和底线，并未涉及太多开展业务可能构成障碍的细节规定。
去年底，放开货币基金T+0，允许基金公司通过垫资方式实现实时取现已经是证监会对创新的表态。
当时汇添富、华夏等20多家基金公司先后实现了货币基金T+0业务，可谓这次高潮的前奏。
“T+0蔚然成风时，我们也有一定的压力，T+0真的有需求吗，怎么做货币基金营销。
”周晓明回忆。
同时，已经酝酿了半年多的基金在淘宝理财频道开店迟迟推移，但周晓明也在考虑，线上卖基金就一定能成功吗？去年6月份，天弘基金曾尝试过集中通过多家第三方网上代销渠道卖基金，但事实上，效果很不理想，那只看上去简单、收益确定、很适合互联网销售的分级债基A端才卖了二三百万元。
把基金放在网上销售也绝不是新鲜事。
长久以来，网络直销一直是基金业寄希望拜托银行渠道压迫的一个“看上去很美”的梦想，但是，不是无法吸引流量，就是没有有效的客户，传统的网络直销业务一直没有走出瓶颈。
这时候，周晓明想到了支付宝，这个拥有约8亿账户数，几百亿的沉淀资金的网络巨人。
其实从去年申请下第三方支付牌照以来，支付宝与基金业就已经频频接触，周晓明还记得当时跟随证监会去杭州淘宝总部调研，他向时任支付宝CEO（现任阿里小微金融服务集团CEO）彭蕾提出了一个问题：支付宝里的备付金本来可以获得协议存款利息，如果我们为支付宝用户打造一款货币基金，支付宝的利益损失怎么办？当时彭蕾的态度很明确：以客户的利益为上。
这个表态极大地增强了周晓明的信心。
而这之后，支付宝也在也开始研究和货币基金等低风险产品对接的业务模式，国华人寿和光大定存宝的热销极大的增强了支付宝开展理财业务的信心。
就这样，从去年12月底确定合作，1月初全面沟通，余额宝项目顺利展开。
谈及费用，除了支付服务费，天弘还想支付宝付出了技术服务费，虽然不愿透露具体金额，但周晓明表示，这一销售成本绝对比线下销售低很多，增利宝货币基金将是天弘最赚钱的公募产品。
尽管证监会和央行接连提示余额宝的合规和风险问题，但是监管层支持创新、余额宝不会被叫停的态度鲜明，这也是一次“放松管制、加强监管”思路的一次大胆实践。
按照传统法规，证监会严格要求资金闭环运作，即客户资金从哪里来回哪里去，消费账户与基金账户分隔。
但当时余额宝团队将支付宝的资金安全保障系统全面向证监会进行了汇报，在业务的一步步推进中，监管层思路逐渐放宽，只要保证资金结算安全底线不被触碰，证监会对这次互联网金融的创新给予了支持。
“这是互联网产品经理和基金经理共同打造的共赢的产品。
”周晓明称。
支付宝账户的余额有理财需求、货币基金能实现现金管理，这个显性的需求对接并不是没有其他人看到，只不过，这一次，在互联网和基金业的合作中，产品创业不再是从技术、从法规这样的传统路径下展开，而是单纯的从需求着手，进行了一次从外到内的“打破”。
当金融注入互联网基因支付宝方面已经表示，余额宝未来会引入更多基金的合作。
这段时间，各家基金公司都在和支付宝积极沟通，记者得到的情况是，支付宝的高层不愿出面，并不是支付宝给予了天弘基金创新保护期，很可能，他们还在制定新的设想。
“余额宝给基金业真正上课的是营销创新，是用户体验的重要性，通过互联网用户体验的设计，将基金产品融入生活场景，创造了需求。
”华夏基金零售业务总监赵新宇评价。
余额宝的设计理念很明显是围绕支付宝服务增值产生的：申购门槛1元，可直接赎回支付，以分赎回。
用过余额宝手机客户端的人都知道，打开账户可简单明了的看到每天的收益情况，哪怕是晚上8点将一笔资金转入余额宝，都可实时划转，显示在余额下，这与传统证券、基金账户必须工作时间划拨资金有明显不同，而这些会影响客户体验的划转操作实际由余额宝的后台完成。
2009年赵新宇开始主管华夏基金的直销业务，现在他的工作重心已经大部分放在了互联网直销上，在他看来，未来淘宝、百度、腾讯这些占据了网络大部分入口的互联网公司，对于基金公司而言很可能就是未来网络上的“工农中建”。
即使第三方代销机构众禄承包下了腾讯的基金频道，似乎也仍未看到明显的业务增量。
互联网有海量的流量，但是赵新宇早已经发现，单纯的流量对于金融机构而言同样不是有效的，互联网金融绝对不是简单的产品和渠道的合作，而是要寻找有效需求的契合点。
“这里的想象空间很大，传统的基金产品是给银行客户设计的，而且已经创新乏力甚至出现饱和态势，未来有增长的真正的创新很可能就在研究网络上老百姓的需求，在淘宝这样的虚拟经济体上，到处都有资金在流动，我们可以进去找每一个资金流动的节点，寻找可能的金融产品需求。
”赵新宇称。
今年华夏基金的一个营销重点就是推广其刚推出不久的货币基金活期通。
“3、4月份的时候活期通手机客户端只有10个亿的交易量，但是两个月后，达到了30个亿，这真的完全想象不到。
”赵新宇不无兴奋的说。
不同于大多数基金公司手机应用端的各项业务的综合设计，华夏活期通单独将货币基金应用独立出来，强调简单、明了。
因为赵新宇认为，除了需求契合，应用体验是互联网金融生命力的重要保证，“网络用户的时间都是碎片化的，他们不会花时间去学习使用，一个业务的跳转超过3步可能就留不住人了。
”目前招商银行也在开发各项业务独立的手机应用程序。
即将面世的微信5.0用户端已经在体验版中加入了微支付功能，百度则逐步将一些应用入口放到搜索结果的最上端引导流量，这些都引起的赵新宇的注意。
现在赵新宇和他的团队很重头的工作就是跟踪应接不暇的互联网发展，寻找营销创新点。
在业务开展中华夏基金的直销部门、IT部门、运营部门不自觉的形成了一个跨部门联合团队，他们还组建了一个微信上的“直销创新群”，实时沟通、实时行动。
长尾有多长如周晓明所言，余额宝每天资金流入仍在数亿级别。
余额宝很大的意义在于向几百万甚至更多的用户在不到一个月的时间内推广了货币基金，这是货币基金诞生十年来最快的一次普及。
在其刺激下，腾讯旗下财付通近期也正在基金和基金沟通合作类似产品，东方财富网也推出了可以实时转账的活期宝，再加上数米基金网旗下的现金宝，被业内誉为货币基金“三宝”。
数米基金网还趁热打铁，打破卖基金四折惯例，首家推出了基金申购赎回零手续费活动。
8月底，淘宝旗下另一个项目淘宝理财的首批网店即将正式面世。
现在泰达宏利和国泰基金已经上报了两只仅在互联网平台设计的债券基金，其中淘宝是最主要的平台。
记者了解到，这两只产品的共同点除了是低风险债券基金外，门槛低是一大特点，他们根据淘宝消费的平均每笔单价设计，或在100-200元之间。
同时这一类产品相对传统债券基金申赎会更便利，到账时间更快。
东方财富网等互联网平台与支付宝8亿账户数量相比可能见绌，而基金淘宝店虽然带有了互联网金融产品低风险、低门槛、重客户体验的特性，但还摆脱不了基金公司销售渠道的色彩，但是也没有哪家金融机构现在就敢小觑这些看不到的海量用户。
现阶段可想见的互联网理财产品还多是低收益固定收益类产品。
美国著名的网络支付商Paypal在2011年终因为美联储零利率下货币基金收益率失去优势而将旗下货币基金清盘，这是国外发展较早的类余额宝产品。
低风险产品相对存款的收益率优势还是这类产品存在的根基。
实际上，在余额宝之前，除了去年底货币基金T+0营销的前奏，华安基金也与京东商城、红孩子等电商通过第三方支付公司合作开创了货币基金份额支付功能，广发、工银瑞信等基金公司的货币基金早也可以实现信用卡还款等功能。
三年前刚接触这一业务时，赵新宇拿到了一份淘宝的用户数据，他发现当时淘宝的主要用户都是25岁左右的年轻人，当时他即大胆猜测，未来3-4年将是网络理财的爆发期。
宏源证券一份畅想大数据时代的研究指出，金融业面临众多前所未有的跨界竞争对手，市场格局、业务流程将发生巨大改变，支付电子化、信用数据化将催生一系列新的业务模式，大数据时代的交易费用和信息不对称都将大幅下降，金融中介失去了存在价值，交易中介将体现地尤为明显，同时IT智能支持也会逐步承担传统服务中介的部分作用。