对余额宝的法律性质分析及金融消费者的权益保护
余额宝风险分析范文3篇
余额宝风险分析范⽂3篇余额宝的风险分析与对策研究【摘要】余额宝的出现是我国互联⽹⾦融史的⼀个巨⼤创新，⾃诞⽣之⽇起就成为了关注焦点，其可观收益的背后，我们应当看到存在的风险和问题。
除了市场风险、流动性风险、安全风险外，余额宝的发展还受其他风险的制约。
这些风险是什么、从何⽽来、⼜如何解决，将是⽂章主要探讨的话题。
【关键词】余额宝；风险分析；对策研究⼀、概述（⼀）余额宝概况余额宝，⼜叫增利宝，于2013 年6 ⽉17 ⽇正式推出，是由阿⾥巴巴旗下的第三⽅⽀付平台⽀付宝推出的⼀款余额理财服务。
余额宝通过推⼴由天弘基⾦公司出品的增利宝，吸收⽤户存在⽀付宝中的闲散资⾦，进⾏资⾦融通。
⽤户在⽀付宝官⽹上将资⾦转⼊余额宝被视为⾃愿购买增利宝货币基⾦，在享受⽐银⾏活期存款⾼得多的利润同时余额宝内的资⾦还能随时⽤于⽹上购物、转账等⽀付功能。
（⼆）余额宝性质与法律地位余额宝⼯作⼈员曾明确表⽰，余额宝实际上仅仅是⽀付⼯具，⽽天弘基⾦才是真正的基⾦销售者。
⽤户在将资⾦转⼊余额宝的同时，默认购买了增利宝基⾦，⽽在⽤户消费或转账时，相当于基⾦的赎回。
余额宝服务协议中限定了余额宝只是根据⽤户委托“进⾏相关理财产品（包括但不限于保险、基⾦、股票、债券等，下同）交易资⾦的划转、⽀付及在线进⾏理财产品交易、信息查询等服务”，即仅仅是委托⽀付关系中的受托⼈。
⼆、余额宝的风险分析（⼀）法律监管风险“余额宝”在监管⽅⾯⾯临的主要问题就是⽀付宝公司只有基⾦第三⽅⽀付牌照，并没有取得基⾦销售牌照，但在实践上已在扮演第三⽅代销的⾓⾊。
即通过把增利宝基⾦的销售定义为直销，业务流程严格按照直销来设计，从⽽使资⾦的所有权在此流程中不会转移给⽀付宝，并把从基⾦公司获得的收益作为⽀付宝提供第三⽅交易平台的对价，在名称上界定为“管理费”，这样就成功规避了监管风险，打了直销的擦边球。
根据⽬前相关的法律规定，这种第三⽅代销⾏为既不合法也不违法，处于监管的边缘地带。
浅析余额宝的风险及控制
浅析余额宝的风险及控制近年来，由于金融市场的不稳定性和通货膨胀的压力，越来越多的投资者开始考虑将资金投入到货币基金中。
而作为蚂蚁金服推出的一种货币基金产品，余额宝迅速成为了广受欢迎的投资工具。
然而，正如所有的投资产品一样，余额宝也存在一定的风险，本文就将对余额宝的风险及其控制进行浅析。
首先，信用风险是指借款人无法按期支付利息和本金的风险。
而余额宝所投资的标的是由各大银行的存款组成，因此信用风险非常低。
虽然银行存在违约的风险，但是在国家的高度监管下，这种风险被控制得十分稳定。
此外，余额宝还采取了分散投资策略，即将资金分散投资到多个银行的存款中，有效降低了信用风险。
其次，市场风险是指由于市场波动所导致的投资损失风险。
在投资领域，任何投资都可能面临市场风险的影响。
然而，在货币基金领域中，市场风险影响最小，由于货币基金主要投资于短期债券和银行存款，波动性比较低，因此其市场风险随之也相对较小。
同时，对于余额宝来说，基金规模巨大，因此市场风险也比较容易控制，能够有效保障投资者的资金安全。
再次，流动性风险指的是因为基金规模过大而导致资产难以及时清算和变现，从而无法满足投资者的赎回需求。
然而，由于余额宝采用每日赎回制度，并且根据中央银行的要求，余额宝的货币基金规模不得超过1.0万亿元，因此流动性风险也可以得到有效控制。
最后，操作风险是指由于投资管理人员的失误或疏忽而导致基金价值大幅下降的风险。
在余额宝产品中，由于利率固定，管理人员无需对投资策略进行大的调整，因此操作风险也比较小。
此外，余额宝的投资操作都是由蚂蚁金服完成的，由于其拥有完善的风控体系和先进的技术手段，可以有效避免操作风险的出现。
支付宝里面的余额宝存钱安全吗
支付宝里面的余额宝存钱安全吗对于很多人来说，余额宝是一种非常便捷的理财工具。
它可以让用户将闲置资金存入支付宝账户中，享受一定的收益。
然而，很多人也对余额宝的安全性存在疑虑，担心自己的存款会不会受到损失。
那么，支付宝里面的余额宝存钱到底安不安全呢？接下来，我们就来探讨一下这个问题。
首先，我们需要了解余额宝的运作原理。
余额宝是由支付宝推出的一种货币基金，用户可以将闲置资金存入余额宝账户中，享受货币基金的收益。
货币基金是一种相对低风险的投资工具，主要投资于短期金融工具，如国债、银行存款等。
因此，余额宝的本质是一种货币基金投资，而非传统意义上的存款。
其次，我们需要明确的是，余额宝并非银行存款，因此不受存款保险法律的保护。
银行存款在中国受到存款保险法律的保护，每位存款人在同一家银行的存款可以获得一定额度的保险赔偿。
而余额宝作为一种货币基金，其资金并不受到存款保险法律的保护。
因此，如果货币基金出现亏损，用户将面临资金损失的风险。
然而，虽然余额宝并非银行存款，但其实际上也有一定的安全性保障。
首先，余额宝的资金是由支付宝委托第三方基金公司进行投资，具有一定的专业性和风险控制能力。
其次，支付宝作为一家知名的互联网金融平台，具有严格的资金监管制度和风险控制体系，能够有效保障用户资金的安全。
此外，余额宝的收益也是由货币基金的投资收益所决定，因此用户可以通过货币基金的历史收益率来评估其投资风险。
总的来说，支付宝里面的余额宝存钱是相对安全的。
然而，用户在使用余额宝的时候也需要注意一些风险。
首先，货币基金是一种投资工具，其收益并不是固定的，存在一定的市场风险。
其次，用户需要了解货币基金的投资范围和风险收益特点，做好风险评估和资产配置。
最后，用户需要选择信誉良好、实力雄厚的货币基金产品，避免选择风险较高的产品。
综上所述，支付宝里面的余额宝存钱是相对安全的，但并非完全无风险。
用户在使用余额宝的时候需要做好风险评估，选择合适的货币基金产品，合理配置资产，以保障自己的财产安全。
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范【摘要】随着移动支付的兴起，互联网金融也在不断发展壮大。
“余额宝”作为中国首个大规模互联网货币基金，对金融业产生了重大影响。
它改变了传统银行业务模式，推动了资金流动的便利化与高效性。
伴随着便利也带来了风险问题，需要制定相应措施进行防范。
监管部门的支持是风险防范的重要保障，必须加强监管力度。
余额宝对金融业的影响是深远的，同时风险防范措施的重要性不可忽视，未来需要更多的监管与创新来应对金融业的发展挑战。
【关键词】余额宝、金融业、影响、风险防范、银行业务、资金流动、监管、发展趋势、风险控制、影响总结、未来展望。
1. 引言1.1 概述余额宝的兴起余额宝作为中国互联网金融行业的领军产品，自2013年上线以来就备受关注。
其以低风险、高收益、随存随取的特点，迅速吸引了大量用户。
余额宝的兴起不仅改变了人们的投资理念，也在一定程度上改变了传统银行业务的发展模式。
通过手机App就能进行投资和理财操作，省去了传统银行柜台的排队等待，用户体验更为便捷。
与传统银行相比，余额宝的收益率相对较高，吸引了不少投资者将资金转移至余额宝。
其快速崛起也标志着金融科技时代的到来，开启了金融行业的新篇章。
余额宝的兴起不仅提升了金融服务的普及性和便捷性，也为整个金融业带来了创新和竞争压力。
余额宝的出现也促使传统银行加快了互联网化转型步伐，推动了金融科技与传统金融业务的融合发展。
在金融业全面数字化的趋势下，余额宝的兴起成为了金融行业发展史上的一个重要里程碑。
1.2 “余额宝”对金融业的重要性余额宝的出现改变了人们的存款习惯。
传统银行的存款利率较低，而余额宝的收益率较高，吸引了大量资金流入。
这导致银行的存款规模缩减，客户数量减少，对传统银行业务构成了一定冲击。
余额宝对资金流动具有促进作用。
由于余额宝的灵活性和便利性，资金可以随时随地进行转移，促进了金融市场的流动性，降低了资金使用成本，对金融行业的发展起到了积极的作用。
浅析余额宝的风险及控制
浅析余额宝的风险及控制首先，余额宝面临的最大风险是市场风险。
这是由于余额宝所投资的货币基金是随市场波动而变化的。
当市场出现波动或不确定性时，可能会导致余额宝资产净值下降，从而导致投资者的本金受到损失。
因此，投资余额宝需要对市场风险进行认真评估和控制，以确保自己的本金安全。
其次，余额宝在收益方面存在着一定的风险。
既然余额宝是一种收益型基金产品，那么它所所承受的风险级别也与投资收益率相对应，收益率高，风险也随之增大。
同时，基金管理人的投资能力和市场风险会直接影响到余额宝的收益水平。
因此，投资者应对余额宝的收益风险有合理的预期和理性的认识。
除了上述风险外，余额宝还有可能面临其他风险，如流动性风险、法规风险、信用风险等。
在投资余额宝时，需要全面分析和评估这些不同类型的风险，并采取相应的风险控制措施，以确保资金的安全性和投资的收益。
为控制这些风险，投资者可以采取以下几点策略：一、投资分散化。
不要将所有的资金全部投资于余额宝，应多元化投资，分散风险。
二、分散时间分批入金。
将资金分批分时间段（如一年内分五次）投入余额宝，以消化市场波动对收益的影响。
三、对基金经理进行评估。
严格评估基金管理人的资质和业绩，选择具有成熟的操作模式和风控机制的基金公司。
四、了解投资产品的相关信息。
及时关注余额宝的基金公告、资产负债表和其他资料，以更好地跟踪余额宝的运作情况并做好投资决策。
在选择余额宝进行理财投资时，需要切实控制各种风险。
只有根据自己的风险承受能力和投资目标，理性地分析和选择合适的理财产品，才能做出明智的投资决策，并实现收益和风险的平衡。
余额宝会取缔吗
余额宝会取缔吗余额宝是由支付宝推出的一款货币基金产品，自2013年上线以来，以其高收益、灵活方便的特点，吸引了大量投资者。
然而，随着时间的推移，余额宝也面临着一系列的质疑和监管风险，引发了许多关于它是否会被取缔的讨论。
首先，要了解余额宝是否会取缔，需要了解其存在的法律和监管框架。
货币基金是一种以短期债券和货币市场工具为投资标的的基金，与传统的股票基金和债券基金有一定区别。
货币基金的主要特点是低风险、流动性强、收益相对稳定。
在中国，货币基金由证券法和基金法等法律法规进行监管。
余额宝作为其中的一种货币基金，也受到了相关法律法规的监管。
然而，余额宝的快速发展也引发了监管部门的关注。
2016年，中国证监会曾发布通知，要求货币基金对投资者的净值进行T+0交易冻结，并对单账户持有额度进行限制，以防止可能的风险。
这一举措主要是针对余额宝等大规模在线货币基金产品进行的风险防范和监管。
此外，政府还在加强对支付机构和互联网金融的监管力度。
在监管部门的要求和市场环境的变化下，支付宝也对余额宝进行了一系列改革。
首先，余额宝的利率下降，从过去的高收益产品逐渐转变为收益适度的货币基金。
此外，支付宝还设立了余额宝的额度限制，对个人单日购买额度进行了限制，防止大额资金涌入。
这些措施旨在保证余额宝的安全性和可持续性发展。
虽然余额宝面临一系列的监管和改革，但目前并没有明确的官方文件表示将要取缔余额宝。
相反，政府和支付宝都希望通过改革和监管措施，平衡投资者的利益和市场风险，推动余额宝和其他货币基金的健康发展。
总的来说，余额宝是否会取缔取决于监管部门和支付宝的均衡发展策略。
监管部门将继续加强对货币基金的监管力度，以保障投资者的权益和市场的稳定。
而支付宝也需要根据市场需求和监管要求，不断改进和调整余额宝的产品和运营模式，以确保其在合规和风险控制方面具备可持续性发展的能力。
因此，我们不能完全排除余额宝可能被取缔的可能性，但目前来看，取缔余额宝并非监管部门的首要任务，也需要在市场秩序和投资者需求之间取得平衡。
余额宝的法律问题
险的能力较弱 ，只要基金 出现大幅缩水或 出现投资者集 中将投 资赎 回的 情况 ，而基金公 司手 中所持流动性资产又不敷支 出时 ，货 币市场的基金 必将面临严重的被动局面 ，这种情况在 ２ Ｏ Ｏ ６年时就出现过。天 弘基金的管 理规模 在 一百亿 元 左右 ，按 规模在 业 内排名 是 五十名 左 右 。历史 上 几 乎没 有 发生过货币基金出现年度亏损的情况。但货币基金作为基金产品的一种 ，并 不等同于保本金的银行活期储蓄 ，理论上依然有可能亏损。 第三 ，对余额宝的宣传存在片面性 。在网上搜寻有 关余额宝 的宣传 时 ，发现有一股公关力量在网络中推动着一种讯 息 ， 那 就是将余额 宝的 功能 、收益与存款等同起来 ，片面强调其高收益率 ，淡化其 中存 在的风 险 ，会对消费者造成一定的误导 。 （ 二 ） 余 额 宝信 息披 露 问题 的 解 决 方 案 面对互联 网的这种金 融创新 ，在立 法上 ，应该 完善这 方面 的缺 口， 专 门立法对这些 网络平 台销售基金进行严格的资格准入 和报 备制度 。证 监会应该加强对余额宝 的监管 ，督促其完善信息披露制度 ，严 格市场准 入 ，依法进行 备案 ，还应该有相应 的惩罚措施 ，如果其不履 行相应 的义 务和违 反程 序 ， 必须 承担一定 的法律责任 。 三 、 余 额 宝 隐 性 逃避 备付 金 支 付 的 问题 余 额宝还涉及 到减轻保证金压 力问题。根据央行 的规定 ，支付机构 的实缴货币资本 ，即注册资本最低限额与客户备 付金二 者 日均余额 的比 例不得低于百分之十 ，这就意 味着第三方 支付暂 存周转 的客 户资 金越 多 ，需要另外准备的保证金也就越多。如果支付 宝按 日均资金沉淀 规模 约一百亿元计算 ，那么需要准备的相应保证金 就需十及注册资本所面临 的压 力也就
余额宝操作及法律风险
2011年10月，《证券投资基金销售管理办法》实施，监管部门陆续开放了基金第三方销售与支付牌照，允许银行、基金、证券等金融机构外的更多第三方企业参与。
支付宝是在2012年第一季度完成在证监会的备案。
而在此之前，支付宝已完成了基金支付方案的技术准备，未来基金业务将在基金支付账户与基金支付流程方面做产品创新。
目前，包括博时、汇添富、华夏、天弘、金鹰、鹏华、华宝兴业在的30家基金公司已与支付宝达成基金支付的接入合作。
预计，今年接入支付宝的基金公司数目将达到50家，覆盖国近70%的基金公司。
一、余额宝的主体架构余额宝是支付宝公司针对支付宝账户余额推出的一项增值服务，用户可以把支付宝余额转入余额宝，被确认后即视为购买了特定基金理财产品，能够获得相对较高的收益，同时余额宝的资产还能随时用于网上购物、支付宝转账等。
余额宝在设计上存在三个直接主体，分别为支付宝公司、基金公司(当前仅是天弘基金公司)和支付宝客户。
其中，支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者；天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者；支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者。
通过一系列的制度安排，余额宝最终实现支付宝公司、基金公司和支付宝客户的三方共赢。
对于支付宝公司来说，为基金公司基金直销提供客户和结算平台，不但可以规避禁止第三方支付公司代销基金产品的监管规定，并可以适度减少备付金准备金和资本充实压力，而且可以获得一定的管理费收入；对于基金公司而言，不但可以马上开辟一条新的销售渠道，增加基金销售规模，而且可以充分借助阿里广泛且稳定的客户资源，发展创新型业务，提升可持续发展能力；对于用户而言，在保证消费支付的前提下，可以实现资金的保值增值。
二、余额宝的风险控制措施余额宝不属于阿里小微贷，不涉及信贷风险，但是该业务在开展过程中仍然面临三个主要风险，需要相关主体予以克服或降低。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
对余额宝的法律性质分析及金融消费者的权益保护
作者：黄梓芮
来源：《知识窗·教师版》2019年第01期
摘要：2013年，余额宝被推出之后，由于其门槛低、操作简单且收益高等特点被大众接受，尽管它给人们的生活带来了很大的便利，但是由于2008年爆发的金融危机带来的影响与启示，余额宝的运行也让国家与金融行业意识到金融消费者的权益保护成为目前不容忽视的问题。
本文主要阐述了余额宝的法律性质，以及余额宝与金融消费者权益保护之间的联系，旨在帮助人们全面认识余额宝。
关键词：余额宝法律性质金融消费者权益保护
余额宝是阿里巴巴旗下支付宝公司基于第三方支付平台推出的一种用户可以通过它得到收益，也能随时用它当作消费支出的理财服务，这是金融行业的一大创举。
作为支付宝合作方的天弘基金管理有限公司，提供了一款名为增利宝的货币型基金新产品，它集增值功能和支付功能于一体，深受广泛用户的青睐。
一、余额宝的法律性质分析
余额宝是基于互联网的一种理财产品，而它在法律层面上的创新体现在将基金销售定义为一种直销。
在实际操作中，余额宝产生的资金的所有权流动并不会涉及支付宝，而支付宝在此过程中获得的收益均来自对余额宝管理中所产生的管理费。
在这个层面上，余额宝的法律性质分析就需要考虑其与诸多方面的关系。
1.余额宝对用户的限制
在用户的选择上，余额宝体现了法律的公正性。
余额宝与支付宝息息相关，两者之间有着不可分割的联系。
要想使用余额宝的功能，首先用户必须是符合国家法律法规的大陆成年居民;其次，用户必须是已经实名认证过支付宝或者是在支付宝上完成了身份验证;最后，用户在绑定银行卡快捷支付功能时，对《余额宝自动转入服务协议》和《余额宝服务协议》均不存在异议。
2.余额宝与用户之间的民事法律关系
对用户来说，余额宝的优点在于简便快捷的在线申购和赎回，还可以集消费与投资为一体。
它与用户之间最主要，也是最简单的关系便是合同关系。
在这种合同关系中，支付宝与支
付宝用户都是合同主体，而合同客体便是为余额宝提供理财基金产品的天弘基金管理有限公司。
3.余额宝与天弘基金管理有限公司之间的民事法律关系
天弘基金管理有限公司制定的增利宝项目是专门为支付宝的个人用户和企业认证用户打造的理财类产品，它的目标是为了实现两者之间的账户余额增值。
因此，这两者之间的关系可以认为是委托关系，而非代理关系。
这种关系认定的主要原因便是支付宝公司并未取得与基金或证券相关的销售资格，而天弘基金也没有授权给支付宝，让其销售增利宝理财产品。
严格说来，是支付宝委托天弘基金管理有限公司为支付宝生产增利宝理财产品，并售出。
4.余额宝与监管机构间的法律关系
余额宝是一种货币基金，所以应根据《证券法》等相关法律法规来定义其与监管机构之间的关系，而由于余额宝在支付宝中只是提供申请购入与赎回，并不提供直接的销售功能，所以监管机构主要的对象是有业务行为的天弘基金管理有限公司，对于余额宝乃至是支付宝，监管机构没有直接的监管功能。
二、余额宝与金融消费者的权益保护
针对金融消费者的权益保护问题，余额宝可以从其他方面考虑。
首先，优化余额宝的金融生态环境。
在金融业的发展中，一般都是以银行为主导，余额宝也可以采纳银行系统中的征信系统。
对于征信不良的用户，余额宝可以拒绝为其提供服务，待用户的征信重新良好之后再与之合作。
其次，余额宝可以对金融消费者进行专门立法，成立专门的金融消费者保護机构。
具有法律性质的保护机构更能让消费者放心，而通过消费者向机构所反馈的问题，也能让余额宝及时解决问题。
三、结语
综上所述，余额宝自上线以来便颇受争议，它操作简便、门槛低，让人们的生活水平有了一定程度的提高，但是它仍然存在一些亟待解决的问题。
随着国家经济的快速发展，消费者观念的逐步变化，余额宝在金融行业中的发展也成为必然。
参考文献：
[1]陈冲.网络第三方支付中的消费者权益保护法律问题研究[D].上海：华东政法大学，2014.
[2]方琪，赖华子.余额宝的法律性质及其监管原则[J].审计与理财，2014，（8）.
（作者单位：长郡梅溪湖中学）。