筹资战略与分析
筹资战略的实施步骤
筹资战略的实施步骤引言在现代商业环境中，筹资战略是企业成功发展的关键因素之一。
有效的筹资战略可以帮助企业获得所需的资金，支持其业务扩展和发展计划。
本文将介绍筹资战略的实施步骤，以帮助企业全面规划和实施筹资活动。
步骤一：明确筹资目标在制定筹资战略之前，企业需要明确筹资的目标。
这可能是为了支持新业务的开展，扩大生产能力，改善现有业务流程或进行市场推广活动等。
通过明确筹资目标，企业可以更好地确定所需的资金量和时间期限。
•需要考虑的问题：–确定筹资目标的具体细节和规模；–评估筹资目标的实现所需的时间；–确定筹资目标对企业发展的影响。
步骤二：制定筹资计划一旦筹资目标明确，企业可以制定筹资计划。
筹资计划应该详细说明筹资的方式和方法，并确定合适的筹资渠道和来源。
•制定筹资计划的关键要素：–筹资方式：股权融资、债券发行、银行贷款等；–筹资渠道：投资者、金融机构、合作伙伴等；–筹资来源：企业内部资金、外部投资、贷款等。
步骤三：分析筹资风险在实施筹资战略之前，企业需要充分分析和评估筹资风险。
筹资活动可能面临的风险包括市场风险、利率风险、法规风险等。
通过对筹资风险的分析，企业可以制定相关的风险管理计划，以最大限度地降低筹资活动的风险。
•需要考虑的因素：–市场波动和不确定性对筹资计划的影响；–利率波动对借款成本的影响；–法规变化对筹资活动的影响。
步骤四：确定筹资策略根据筹资目标和风险分析，企业可以确定适合的筹资策略。
筹资策略应该针对不同的筹资方式和渠道进行详细规划，并明确筹资的时间表和关键里程碑。
•常见的筹资策略包括：–多元化筹资：同时采用多种筹资方式和渠道，以分散风险；–阶段性筹资：根据项目进展的不同阶段进行筹资，以确保资金的及时到位；–灵活筹资：根据市场情况和企业需求，灵活调整筹资方式和金额。
步骤五：实施筹资计划在确定了筹资策略之后，企业可以开始执行筹资计划。
在实施筹资计划的过程中，企业需要与相关各方进行沟通和协调，确保筹资活动的顺利进行。
关于海澜之家筹资政策的分析与思考
Market市场研究0022018年6月 DOI:10.19699/ki.issn2096-0298.2018.18.002关于海澜之家筹资政策的分析与思考南京邮电大学 徐甲摘 要：海澜之家从成立以来采用的融资方式一直是外部融资。
虽然这种方式能为公司募集到大量资金，但是也带来了高额的发行股票的手续费，同时高股利分配方式也增加了它的融资成本。
而在2017年海澜之家宣布发行可转债，预计筹集不超过30亿的资金用于流园区建设项目，爱居兔研发办公大楼建设，产业链信息化升级项目，项目等结果并不是很理想。
本文在对海澜之家背景分析、筹资政策变化、以及市场环境变化等方面分析的基础上，为海澜之家筹资政策提出了几点建议。
关键词：筹资 股票 可转债 存货 库存中图分类号：F832.51 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2018)06(c)-002-02海澜之家采用轻资产的运营方式，紧紧抓住自己的核心业务，而不是把核心业务外包。
海澜之家采用的就是这样以价值为驱动的资本战略。
股市低迷，债券市场利率低，而为了提高竞争力的海澜之家正处于多角度扩大业务范围的海澜之家面临这筹资困难的处境，为了减低风险，快速筹集资金，海澜之家选择了发行可转债，这一举措原本有望改变公司的资产债权结构，却惨糟投资者“用脚投票”，导致海澜之家股票不增反跌。
这反映出海澜之家前景不被大众看好的经营现状同时也引发了对海澜之家筹资方式的分析与思考。
1 海澜之家简介1.1 背景成立于1997年的海澜之家，是我国一所大型的服装企业，它主要经营业务范围品牌服装海澜之家的经营，同时兼顾高档西服的生产与销售、供应链管理和营销网络管理、品牌服装的经营包括品牌管理等。
公司的服装品牌有海澜之家、爱居兔、圣凯诺等，旗下圣凯诺品牌为职业装团购业务，其余品牌采用服装连锁经营的形式，产品包括男装、女装、配饰等，具有高性价比、品类丰富、符合大众消费需求的特点。
1.2 销售方式海澜之家服装连锁品牌的销售分为线上销售和线下销售。
财务战略综合分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业面临着日益激烈的市场竞争。
财务战略作为企业实现可持续发展的重要手段，对企业的发展具有至关重要的作用。
本报告通过对某企业的财务战略进行全面分析，旨在揭示其财务战略的优势与不足，为企业的未来发展提供有益的参考。
一、企业概况某企业成立于2000年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业已在国内市场占据了一定的市场份额，具有较强的品牌影响力和竞争优势。
企业目前拥有员工1000余人，年产值达10亿元。
二、财务战略分析1. 收入战略分析（1）市场占有率某企业近年来市场占有率逐年上升，从2015年的15%增长至2020年的25%。
这主要得益于企业不断优化产品结构，提高产品质量，以及加大市场营销力度。
（2）产品定价策略某企业采用成本加成定价策略，综合考虑生产成本、市场竞争和消费者需求等因素，确保产品价格在合理范围内。
同时，企业根据市场变化适时调整产品价格，以保持竞争优势。
2. 成本战略分析（1）成本控制某企业通过以下措施加强成本控制：①优化生产流程，提高生产效率；②加强采购管理，降低采购成本；③严格控制人工成本，提高员工工作效率；④加强能源管理，降低能源消耗。
（2）成本结构某企业成本结构如下：①原材料成本：占成本的40%；②人工成本：占成本的30%；③制造费用：占成本的20%；④管理费用：占成本的10%。
3. 资产战略分析（1）资产结构某企业资产结构如下：①流动资产：占资产总额的60%；②固定资产：占资产总额的30%；③无形资产：占资产总额的10%。
（2）资产质量某企业资产质量较高，资产负债率控制在50%以下，流动比率和速动比率均大于1，表明企业具有较强的偿债能力。
4. 筹资战略分析（1）筹资渠道某企业筹资渠道主要包括：①银行贷款；②股东投资；③债券发行。
（2）筹资成本某企业筹资成本较低，银行贷款利率为5%，债券发行利率为6%，股东投资回报率为8%。
公司筹资方案
第1篇
公司筹资方案
一、背景分析
随着市场经济的发展，企业竞争日益激烈，资金成为制约企业发展的关键因素。为了实现公司战略目标，拓展业务范围，提高市场竞争力，本公司决定制定一份合法合规的筹资方案，以解决资金需求问题。
二、筹资目标
1.筹集资金规模：根据公司业务发展规划，预计本次筹资总额为XX万元。
七、总结
本筹资方案旨在为公司提供稳定、合法合规的资金支持，助力公司实现战略目标。在筹资过程中，公司将严格遵守国家法律法规，确保筹资活动的合规性、安全性和高效性。同时，公司将不断优化内部管理，提升市场竞争力，为投资者创造价值，为社会贡献力量。
1.筹资策略
a.优化资本结构，平衡债务与股权融资比例，降低财务风险。
b.根据市场状况及公司需求，灵活调整筹资方式及期限。
c.建立与金融机构、政府部门及行业协会的良好合作关系，提升筹资效率。
2.筹资流程
a.明确筹资需求，制定筹资计划。
b.评估融资风险，制定风险应对措施。
c.选择合适筹资方式，设计筹资方案。
6.资金使用与管理：对筹集到的资金进行专户管理，确保资金安全、合规使用。
七、筹资监管
1.建立筹资监管制度：明确筹资活动的监管责任，确保筹资过程合规、透明。
2.定期审计：对筹资活动进行定期审计，发现问题及时整改。
3.信息披露：按照监管要求，及时披露筹资相关信息，提高公司透明度。
八、总结
本筹资方案旨在为公司提供合法合规的资金支持，助力公司实现战略目标。在筹资过程中，公司将严格遵守国家法律法规，确保筹资活动的合规性、安全性和高效性。同时，公司将继续加强内部管理，提高市场竞争力，为投资者创造价值，为社会作出贡献。
五、具体措施
X公司筹资管理存在问题及对策分析
X公司筹资管理存在问题及对策分析摘要在当前的时代背景中，市场环境的不断完善为企业的发展提供了更多的优势。
当前大部分企业的生产水平都得到了提高。
企业的发展模式也在不断扩展，但是，缺乏足够的资金限制了公司的发展，不利于公司日常经营活动的进行，因此，每个企业在发展的过程中首先要解决的问题就是为发展筹集更多的资金作为支持。
但是当前，由于一些企业缺乏对筹资工作的有效研究，从而还不能有效的开展筹资工作。
但是，国外发达国家对企业的筹资问题展开了大量的研究，取得了丰富的研究成果，通过研究有效的指导了企业的筹资工作。
从而，我国企业在研究筹资过程中可以学习国外的研究经验，另外还需要根据具体的市场环境，经济发展制度，和自身的发展模式的客观分析，进行有效的研究。
从当前的发展情况来看，市场环境为企业提供了有利的机会，各个技术的不断发展和对外贸易的加强，企业能够更有效的扩展自身的经营规模，从而对于X公司来说，需要通过更多的资金支持进行发展。
但是当前在企业内部还没有建立完善的筹资制度，没有丰富的筹资渠道，筹资管理存在风险。
本文主要立足于X公司在筹集资金中面临的困境，从三个角度对筹资问题形成的原因进行了分析，第一个角度就是X公司自身、第二个角度就是筹资的筹资渠道，第三个角度就是筹资具有的风险，根据对该公司当前筹资具体情况的研究，提出了相应的解决措施来缓解筹资困境，从而使公司可以健康发展，进而可以为整个X公司的发展提供一定的帮助。
【关键词】筹资原则；风险；问题；对策AbstractAs China's economy continues to develop, the scale of the company continues to expand, and the lack of sufficient funds to limit the company's development is not conducive to the company's daily business activities. Therefore, the company's fundraising has become a priority for each company's operators. At present, some Chinese companies have not put forward specific measures and suggestions for some practical problems. However, Western developed countries have matured their research on financing issues and formed an advanced financing model. However, because of different national conditions, it is necessary to conduct research from the actual situation. At present, China's economic and social development is in a period of great transformation. The upgrading of the industry promotes the future economic and social development. The financing of Company X faces new development opportunities. There is a lack of strict financing system, and the financing methods and financing channels are relatively simple. There are risks in financing management. This paper is mainly based on the dilemma faced by the company in raising funds. It analyzes the factors that cause difficulties in financing from the aspects of X company itself, financing channels and financing risks. Through the analysis of the status quo of X company financing, it proposes corresponding solutions. Alleviate the financing difficulties, so that the company can develop healthily, which can provide some help for the development of the entire X company.【KEYWORDS】Fundraising principle; Risk; Countermeasures目录一、筹资管理的基本理论 (4)（一）筹资管理的概念 (4)（二）公司在筹资管理中应遵循的原则 (4)1.合法性原则 (4)2.及时性原则 (4)3.数量与规模原则 (4)4.成本和效益原则 (4)二、X公司发展现状 (5)（一）X公司简介 (5)（二）X公司的筹资情况 (5)三、X公司筹资管理存在问题及原因分析 (5)（一）缺乏严格的筹资制度和规模 (5)1.筹资制度不明确 (5)2.筹资规模不合理 (6)（二）单一的筹资方式与渠道 (6)1.企业规模小、实力弱，资信度不高 (6)2.筹资方式和渠道过分单一 (6)（三）资本市场体系不健全 (6)1.法律法规不完善 (6)2.担保体系不健全 (6)（四）筹资管理存在风险 (7)1.资金风险较为突出 (7)2.管理人员风险意识淡薄 (7)四、加强X公司筹资管理的对策 (7)（一）建立完善的筹资制度和规模 (7)1.多层次完善筹资制度 (7)2.根据经营状况来确定筹资规模 (7)（二）筹资方式与渠道的建立 (8)1.优化公司内部筹资环境 (8)2.拓宽外部筹资渠道 (8)3．大力发展融资租赁 (8)（三）完善资本市场体系 (9)1.拓宽中小企业直接融资渠道 (9)2.增强金融机构支持力度 (9)3.引导资本市场多元化发展 (10)（四）树立筹资风险意识 (10)1.充分认识筹资风险 (10)2.提高公司资质水平 (10)五、结论 (10)致谢 (12)参考文献 (13)一、筹资管理的基本理论（一）筹资管理的概念在当前的发展发展环境中，企业之间的竞争越来越激烈，企业想要获得更长远的发展，需要不断扩大自身的发展规模，从而也需要获得更多的资金支持进行生产，从而企业需要展开筹资活动，来满足生产的需要。
筹资决策的实验报告
一、实验背景随着我国市场经济的发展，企业筹资活动日益频繁，筹资决策的正确与否直接影响到企业的生存和发展。
为了提高企业筹资决策的科学性和有效性，本实验通过模拟企业筹资决策过程，探讨不同筹资方式对企业财务状况的影响，为企业筹资决策提供参考。
二、实验目的1. 了解企业筹资决策的基本原理和方法；2. 分析不同筹资方式对企业财务状况的影响；3. 掌握筹资决策的优化策略。
三、实验内容1. 实验对象：某虚构企业，现有资产总额为1000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为500万元。
2. 实验方法：模拟企业筹资决策过程，采用比较分析法、因素分析法等。
3. 实验步骤：（1）确定企业筹资需求。
根据企业发展战略，预计未来三年内需要筹资500万元。
（2）选择筹资方式。
根据企业实际情况，选择以下三种筹资方式：a. 银行贷款：利率为6%，期限为3年，需支付利息30万元；b. 发行债券：利率为5%，期限为5年，需支付利息25万元；c. 发行股票：发行价格为每股10元，共需筹资500万元。
（3）计算不同筹资方式对企业财务状况的影响。
（4）分析不同筹资方式对企业财务状况的影响。
（5）提出筹资决策优化策略。
四、实验结果与分析1. 银行贷款（1）财务状况：企业负债总额为530万元，所有者权益总额为470万元。
（2）分析：银行贷款筹资方式风险较低，但利率较高，企业需支付较多利息。
2. 发行债券（1）财务状况：企业负债总额为525万元，所有者权益总额为475万元。
（2）分析：发行债券筹资方式利率低于银行贷款，但期限较长，企业需承担一定风险。
3. 发行股票（1）财务状况：企业负债总额为500万元，所有者权益总额为1000万元。
（2）分析：发行股票筹资方式无需支付利息，但会稀释原有股东股权，降低企业控制权。
五、筹资决策优化策略1. 综合考虑筹资成本和风险。
在保证企业财务安全的前提下，选择筹资成本较低的筹资方式。
2. 优化资本结构。
通过发行股票、债券等方式，调整企业负债和所有者权益比例，降低财务风险。
试论企业筹资策略与方式
试论企业筹资策略与方式【摘要】本文探讨了企业筹资策略与方式的重要性及影响因素。
首先介绍了企业筹资的定义，并分析了其在企业发展中的重要性。
随后分析了影响企业筹资的因素，包括市场环境、行业特点、公司规模等。
接着探讨了企业筹资的策略，包括内部融资、外部融资等。
最后总结了不同筹资方式的利弊，并强调选择适合企业发展阶段的筹资方式至关重要。
本文的研究有助于企业更好地制定筹资计划，提高企业发展的效率和竞争力。
未来的研究应该更加关注企业筹资策略与方式在新经济时代的适应性，以帮助企业应对市场的挑战和变化。
企业筹资策略与方式的选择对企业发展具有重要的影响，值得企业高度重视。
【关键词】企业筹资、策略、方式、研究背景、研究意义、研究目的、定义、重要性、影响因素、选择、发展、展望1. 引言1.1 研究背景企业筹资是企业经营管理中一个非常重要的方面，涉及到企业资金的融资和使用。
在当前经济形势下，企业要发展壮大，必须善于筹措资金，并合理利用资金，以实现企业的长期发展目标。
企业面临着不同的经济环境和市场竞争，需要根据实际情况制定相应的筹资策略和选择适当的筹资方式。
在实践中，很多企业在筹资过程中面临不少困难和挑战。
如何解决企业在筹资过程中所面临的问题，需要科学系统地研究企业筹资策略与方式。
通过对企业筹资的定义、重要性、影响因素、策略和方式等方面进行研究，可以为企业提供更好的指导，帮助企业更好地选择和运用筹资方式，提高企业的融资效率和经营绩效。
本文旨在探讨企业筹资的策略与方式，以及对企业发展的重要性并展望未来的研究方向，希望可以为企业在筹资过程中提供些许借鉴和启示。
1.2 研究意义企业筹资是企业经营活动的基础和核心之一，对企业的发展起着至关重要的作用。
通过筹资，企业可以获得所需的资金，支持其业务运营和扩大发展规模。
企业筹资还可以帮助企业优化资本结构，降低融资成本，提高企业的竞争力。
企业筹资能够帮助企业应对市场竞争的挑战。
随着市场环境的变化和竞争的加剧，企业需要不断创新和投入，以满足消费者需求并保持竞争优势。
半年总结财务筹资与融资情况评估
半年总结财务筹资与融资情况评估半年总结：财务筹资与融资情况评估一、引言在过去的半年里，我作为公司财务部门的负责人，积极参与筹资与融资工作，并对公司的财务状况进行了评估与分析。
通过对财务市场的观察和对公司内外部情况的分析，我将在本篇总结中对半年来的财务筹资与融资情况进行评估，以期为今后的工作提供参考和改进方向。
二、财务筹资情况评估1. 筹资需求与规划根据公司发展的战略规划，我们确定了一定的筹资需求，包括新增项目投资、流动资金周转等。
针对这些需求，我积极与银行、投资机构等合作方进行沟通，并及时制定了筹资计划，以满足公司的实际需求。
2. 筹资渠道选择与分析在筹资过程中，我密切关注市场的变化和资金供给的情况，结合公司的经营情况和财务指标，选择了适合的筹资渠道。
例如，我们通过与银行建立战略合作伙伴关系，获得了低成本的信贷支持，同时也与一些投资机构进行了接触，寻求可能的股权融资机会。
3. 筹资效果评估经过半年的筹资工作，我们成功地实施了一些筹资计划，获得了相应资金的支持，有效满足了公司的资金需求。
同时，通过与合作方的合作，我们建立了良好的合作关系，为今后的项目筹资提供了基础。
三、融资情况评估1. 融资需求与规划在融资方面，我们结合公司的发展需求，以及市场对于公司未来发展潜力的认可，积极推进了一些融资计划，包括IPO、债券发行等。
我们针对不同类型的融资需求，制定了相应的融资规划，并进行了详细的市场调研和分析。
2. 融资渠道选择与分析针对公司的融资需求，我以及团队与一些投行、证券公司等潜在的融资合作方进行了接触，并评估了各种融资渠道的利弊。
通过对市场环境、法律法规等的分析，我们选择了适合公司的融资渠道，并结合实际情况进行了深入的商谈。
3. 融资效果评估在半年的时间里，我们取得了一些融资方案的初步进展，并受到了投资者的关注和认可。
我们成功地与一家知名投行合作，进行了一轮融资路演，并获得了一定程度的市场认可。
同时，我们也与一些潜在投资者取得了初步的接触，为今后的融资工作打下了坚实的基础。
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10.1.1 筹资战略1、筹资战略的核心问题：如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、筹集多少资金。
2、长短期资金结构战略：按照短期与长期筹资的比例关系看，战略方案包括三种基本形态。
平稳型(或称中庸型)筹资战略描述如下图：保守型筹资战略描述如下图：积极型筹资战略描述如下图：【注意】上述的三种战略中，以积极型战略的收益率最高，保守型战略的收益率最低，而平稳型战略的收益率则介于两者之间。
在上述的三个战略中，积极型战略风险最高，平稳型战略次之，而保守型战略则最安全。
长短期筹资战略方案的选择，取决于企业如何在筹资收益与筹资风险之间进行权衡。
3、负债资金与权益资金结构战略――分析每股收益的变化，能够提高每股收益的资本结构是合理的;反之则不够合理，常用的方法是每股收益无差别点法。
每股收益=净利润/普通股股数=(销售收入-变动成本-固定成本-利息)×(1-所得税率)/普通股股数=(息税前利润-利息)×(1-所得税率)/普通股股数(1)含义：每股收益无差别点是指两种资本结构下每股收益等同时的息税前利润点(或销售额点)。
这种方法是先计算每股收益无差别点，然后根据预计息税前利润与每股收益无差别点的关系来判断企业是采用债务资本筹资方式还是采用自有资本筹资方式。
(2)决策原则：当息税前利润小于每股利润无差别点时，应该采用自有资本筹资方式;而息税前利润大于每股利润无差别点时，应该采用债务资本的筹资方式。
(3)计算步骤：【例10-1】某集团公司从事电力生产，生产规模较大，市场产销两旺，发展前景非常乐观。
公司经过充分的市场调研后认为应该扩大生产能力，在2005年底前新建一条生产线，公司为此需要筹集2亿元资金，全部需要从外部筹措。
公司在2004年12月31日的有关财务资料如下：(1)普通股4000万股;(2)抵押公司债15000万元，利率为4%;(3)所得税率为30%;(4)市场部预测本年度EBIT为8000万元。
财务经理设计了两套筹资方案：方案A：发行公司债券20000万元，设定债券年利率为8%，每年付息一次，还本10%。
方案B：以增发股票的方式筹资，即发行4000万股股票以筹集20000万元。
要求：分析上述两种筹资方案对公司收益的影响，从中选出较佳的筹资方案。
【解答】IA=20000×8%+15000×4%=2200万元IB=15000×4%=600万元NA=4000万股NB=4000+4000=8000万股T=30%将有关数据代入等式，解得EBIT0=3800万元，此时EPS=0.28元。
即若预期EBIT小于3800万元，则选用方案B;等于3800万元，则两方案的EPS相等;若大于3800万元，则选用方案A。
而公司预测本年度EBIT为8000万元;所以选择方案A。
10.1.2 筹资的方式和资金需要量的预测1、筹资方式2资金需要量的预测方法(1)定性预测法――利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金的需要数量作出预测。
(2)定量预测法――利用资金需要量与有关因素之间的数量关系作出预测。
包括：销售百分率预测法、资金习性预测法。
3、销售百分率预测法(1)含义：利用资金需要量随着销售额的增减变动而变动的关系，在预测未来销售额变动的基础上，来预测资金需要量的变化。
(2)前提：首先假设企业的部分资产和负债与销售额之间存在同比例变化的关系，并且假设目前企业的资金结构是最优的。
(3)步骤：区分直接随销售额变动的资产、负债项目，以及不随销售额变动的资产、负债项目。
计算变动性项目的销售百分率，即：基期变动性资产或(负债)/基期销售额计算需追加的外部筹资额，即：增加的资产-增加的负债-增加的留存收益其中：增加的资产=销售增长额×变动性资产项目的销售百分率增加的负债=销售增长额×变动性负债项目的销售百分率增加的留存收益=预计销售额×销售净利率×收益留存率【例10-2】某公司2007年年末流动资产为500万元，固定资产为1000万元，应付票据为80万元，应付账款为120万元，其他负债项目为600万元，所有者权益为600万，未分配利润为100万元。
2007年度销售额为1200万元，销售净利率为10%，股利支付率为5 5%。
根据历史经验，该公司的全部流动资产项目随销售的变动而成正比例变动，负债中只有应付票据和应付账款随销售的变动而成正比例变动。
2008年销售额预计增长40%，盈利水平和留存收益比率均保持在2006年的水平。
要求：计算该公司2008年对外界资金的需要量。
【解答】2008年对外界资金的需要量=500×40%-200×40%-1500×(1+40%)×10%×(1-55%)=25.5万元。
4、资金习性预测法(1)资金习性的含义：是指资金的变动与产销量变动之间的依存关系。
按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。
(2)具体计算方法：根据企业一定期间资金占用的历史资料，把资金划分成不变和变动两部分，然后结合预测的销售量来预测资金需要量。
设产销额为自变量x，资金占用量为因变量y，则它们之间关系可用下式表示：y=a+bx式中,a表示不变资金，b表示单位产销量所需要的变动资金已知a和b，并知道预测期的产销量，就可以用上述公式测算资金需求情况。
10.1.3 短期筹资1、短期筹资概述2、短期借款有关知识点(1)短期借款的信用条件①信贷额度：是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。
【注意】第一，其有效期通常为一年，但是根据情况也可延期一年。
第二，一般讲，企业在批准的信贷限额内，可随时使用银行借款。
但是，当企业出现财务状况恶化、信誉恶化的状况时，银行可以拒绝继续提供贷款，并且不会承担法律责任。
②周转信贷协定：是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
【注意】第一，在协定的有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。
第二，企业享用周转信贷协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。
承诺费=(周转信贷额度-已经使用额度)×年承诺费率【例10-3】某企业取得银行为期一年的周转信贷额500万元，年承诺费率为0.5%，该企业年度内使用了120万元，还余380万尚未使用。
那么该年度应当向银行支付承诺费1.9万元(380×0.5%)。
③补偿性余额：是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比(一般为10%至20%)计算的最低存款余额。
【注意】对于企业而言，补偿性余额提高了借款的实际利率。
实际利率=年利率/(1-补偿性余额比率)【例10-4】某企业按照年利率10%向银行借款1000万元，补偿性余额比率为12%，则该企业实际可以利用的借款额为88万元，该项借款的实际利率则为11.36%(100*10%/88)，比名义的年利率10%高一些。
④借款抵押：银行向财务风险较大的企业或对其信誉不甚把握的企业发放贷款，有时需要有抵押品担保，以减少自己蒙受损失的风险。
【注意】第一，短期借款的抵押品经常是借款企业的应收账款、存货、股票、债券等。
第二，银行接受抵押品后，将根据抵押品的面值决定贷款金额，一般为抵押品面值的3 0%～90%，这个比例取决于抵押品的变现能力和银行的风险偏好。
第三，抵押贷款的利率要高于非抵押贷款的利率，原因在于银行将抵押贷款视为风险贷款，借款企业的信誉不是很好，所以需要收取较高的利息;同事银行管理抵押贷款要比管理非抵押贷款困难，为此往往另外收取手续费。
⑤偿还条件⑥其他承诺：如及时提供财务报表，保持适当的水平(如特定的流动比率)等等。
【注意】如果企业违背所作出的承诺，银行可要求企业立即偿还全部贷款。
(2)短期借款的利率(3)短期借款的利息支付方法3.商业信用有关知识点(1)商业信用条件表示方式――用简单的符号表示，下图则可以表示为“2/10，N/30”。
现金折扣期信用期10天，折扣为2% 10天到30天，折扣为0(2)商业信用融资方式【图解】现金折扣期信用期享受免费信用享受有代价信用享受展期信用放弃现金折扣需要付出代价，即：因放弃折扣而造成的隐含利息成本放弃现金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)] / [360/(信用期-折扣期)【决策标准】(1)放弃现金折扣成本和借款利率相比较，利率低则使用借入资金支付货款，享受现金折扣;(2)放弃现金折扣成本和短期投资收益率相比较，收益率高则应当放弃折扣，而去追求更高的短期投资收益;(3)如果因缺乏资金而欲展延付款期，则放弃现金折扣成本和欲展延付款带来的损失(包括因企业信誉恶化而丧失供货商乃至其他贷款人的信用，或日后招致苛刻的信用条件等)相比较，作出是否展延付款期的决策。
10.1.4 长期筹资1、长期筹资的特点――与短期筹资相比：(1)筹资数额大(2)影响时间长(3)发生次数少(4)资金成本高2、长期筹资的方式：10.1.5 股票筹资1、股份有限公司的设立条件――六大条件(1)发起人符合法定人数：2～200人，其中过半数以上在中国境内有住所。
(2)发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额：500万。
(3)股份发行、筹办事项符合法律规定。
(4)发起人制定公司章程，采用募集方式设立的须经创立大会通过。
股份有限公司章程应当载明下列事项：(5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。
(6)有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件。
2、股份有限公司的设立方式(1)发起设立――由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司，其注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。
采取发起设立方式设立股份有限公司时应当满足以下要求：①公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足;其中，投资公司可以在五年内缴足。
在缴足前，不得向他人募集股份。
②发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份;一次缴纳的，应即缴纳全部出资;分期缴纳的，应即缴纳首期出资。
以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。
发起人不依照前款规定缴纳出资的，应当按照发起人协议承担违约责任。
③发起人首次缴纳出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关报送公司章程、由依法设定的验资机构出具的验资证明以及法律、行政法规规定的其他文件，申请设立登记。
(2)募集设立――由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司，其注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。
采取发起设立方式设立股份有限公司时应当满足以下要求：①以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的3 5%;但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。