外汇政策风险点提示教材
进出口业务风险防范控制手册
进出口业务风险防范控制手册1. 概述进出口业务是企业与国际市场之间的桥梁，它不仅带来了机遇，也存在着各种风险。
为了保证进出口业务的稳定运行，企业需要建立一套有效的风险防范控制机制。
本手册旨在帮助企业全面了解进出口业务的风险，并提供相应的防范和控制措施。
2. 进出口业务的风险2.1 信用风险进出口业务往往伴随着买方和卖方之间的信用问题。
买方可能无法按时支付货款，或者卖方无法按时交付货物。
这就造成了信用风险，可能导致企业的资金链断裂。
为了预防信用风险，企业应该对买方和卖方进行信用调查，建立合理的信用额度和支付方式，并定期进行风险评估。
2.2 汇率风险汇率波动是进出口业务中常见的风险之一。
如果企业在收款或支付货款时，汇率发生剧烈变动，可能导致企业的盈利降低或亏损增加。
为了规避汇率风险，企业可以使用远期汇率合约进行套期保值，或者根据市场情况及时调整价格和付款方式。
2.3 法律风险进出口业务涉及到货物的运输、海关报关、合同签订等多个环节，如果企业对当地法律法规不熟悉，就容易发生法律风险。
为了避免法律风险，企业应该与专业的律师团队合作，确保所有业务操作符合当地法律要求，并及时了解相关法规的变化。
2.4 操作风险进出口业务需要进行复杂的操作和管理，如果操作不当，就会出现漏洞和错误，导致业务中断或资金损失。
为了防范操作风险，企业应该建立完善的业务流程和内部控制制度，并进行培训和考核，确保员工熟悉操作规程并遵守规定。
3. 进出口业务风险防范和控制措施3.1 建立风险管理制度企业应该建立完善的风险管理制度，明确风险管理的责任和流程。
制度应涵盖风险识别、评估、控制和监控等环节，以保证全面、科学地进行风险防范和控制。
3.2 加强信用管理企业应该建立信用管理制度，对买方和卖方进行信用调查和评估。
合理设定信用额度和支付方式，并与买方签订合同和付款保障协议。
定期审查和更新信用信息，并及时调整信用额度和支付方式。
3.3 风险分散和保险投保企业在进出口业务中应尽量规避单一客户或市场的风险，通过开拓多元化的客户和市场，降低集中风险。
国际金融 第六章 外汇风险管理
外部管理措施
图5.12 应收外汇账款情况下的BSI法
外部管理措施
如果C公司从美国进口设备，90天后有一笔100万美元 的应付账款。为防止美元升值的风险，C公司先向银 行借入820万元人民币，期限为90天。然后，立即与 银行签订即期外汇购买合约，以借得的本币按即期汇 率1美元＝8.20元人民币买入100万美元。接着又将买 入的美元投资于货币市场，投资期也为 90天。90天后， C公司应付账款到期，以投资收回的美元偿付应付货 款，最后剩下一笔本币的支出，从而全部消除了外汇 风险，如图5.13所示。
（2）组对法：某公司具有某种货币的外汇 风险，它可创造一个与该种货币相联系 的另一种货币
（四）冲销法（净额结算）
指跨国公司子公司经常采用的对其内部 贸易所产生的应收款和应付款进行相互 抵消，仅定期清偿抵消后的净额部分， 从而减少了净敞口头寸的存在。
外部管理措施
远期合同法
远期合同法(forward contract)是指具有外汇债权或债务的公
汇率变动趋势 预测计价货币 预测计价货币汇
汇率上浮
率下浮
公司地位
出口商或债权 拖延收汇 人
进口商或债务 提前付汇 人
提前收汇 拖延付汇
（三）配对( Matching )管理：使外币的流入和 流出在币种、金额和时间上相互平衡的作法。
（1）平衡法：指在同一时期内，创造一个 与存在风险相同货币、相同金额、相同 期限的资金反方向流动。
第六章 外汇风险管理
一、外汇风险的概念 外汇风险（Foreign Exchange Risk ） ——是指经济实体或个人的以外币计值的
资产与负债，因汇率波动而引起其以基准货 币衡量的价值上涨或下降的可能性。
前提：以外币计值的资产与负债 原因：汇率波动的不确定性 结果：以基准货币衡量的价值上涨或下降
2024年度个人外汇管理政策培训讲义
提高网络安全意识
不轻信陌生人的投资建议，不随意泄 露个人信息。
了解反洗钱法律法规
遵守相关规定，不参与洗钱等违法犯 罪活动。
识别网络诈骗手段
如虚假投资平台、钓鱼网站、仿冒金 融机构等。
2024/2/2
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合法合规使用外汇资源
01
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遵守外汇管理规定
如个人结售汇年度总额管 理、外汇账户使用规定等 。
2024/2/2
合理规划外汇使用
根据个人需求和风险承受 能力，合理规把握外汇市场变化趋势。
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05 个人外汇管理政策监管与 处罚
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监管机构及职责划分
2024/2/2
国家外汇管理局
负责制定和执行个人外汇管理政策，监督外汇市场的运行。
2024/2/2
注意事项
个人在使用外汇账户时，应注意保管好账户信息、密码等重 要资料，避免泄露导致资金损失。同时，应定期查询账户余 额和交易明细，确保账户安全。
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跨境收支申报要求
申报范围
个人跨境收支需按照相关规定进 行申报，包括但不限于贸易、非
贸易、资本项目等。
申报流程
个人在发生跨境收支时，需填写 相关申报表格并提交给银行。银 行审核无误后，将申报信息报送
审核购汇资格及额度
02
银行根据外汇管理政策审核个人购汇资格及可用额度。
购汇资金划转
03
审核通过后，银行将购汇资金划转至个人外汇账户或指定收款
账户。
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结汇业务办理流程
01
前往银行柜台或网上银行申请结汇
提供有效身份证件、外汇账户信息并填写结汇申请书。
02
审核结汇资格及额度
汇率风险PPT课件
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2. 动态盈亏平衡分析
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❖ 在考虑资金的时间价值和所得税等因素的条件下 ，项目的动态平衡点就是项目净现值为零的那一 点，即动态保本销售量就是使项目净现值为零的 销售量。
T CFt
1 =
P0
T t 1
CFt (1 y)t
t
T CFt
t 1
/ (1 y)t P0
t
t1 (1 y)t
P P D y= P D* y 1 y
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3. 久期分析
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久期缺口 正值 负值 零值
利率变动
上升 下降 上升 下降 上升 下降
资产价值 变动
减少 增加 减少 增加 减少 增加
❖ 如果某因素在较大范围内变动，才会影响原定方 案的经济效果，即表明该因素的敏感性弱，风险 损失后果较小。
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❖ 通常作为敏感性因素的有： ❖(1) 投资额，包括固定资产投资和追加的流动资
产投资； ❖(2) 项目寿命期； ❖(3) 产品的产销量； ❖(4) 产品价格； ❖(5) 经营成本，特别是其中的变动成本； ❖(6) 项目寿命期末的设备残值； ❖(7) 折现率。
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E(ri ) rf bik k k 1
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9.3.4 金融衍生品的敏感性度量
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2F S 2
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国际财务管理之外汇风险管理PPT课件
以保持党的先进性和纯洁性为目标， 查找差 距，分 析原因 ，进一 步增强 自己作 为党员 的凝聚 力和战 斗力， 为推进 学校和 年级各 项工作 做贡献
例2答案
需要的美元数
2 000/（1+1.3%）=1 974.3337（万美元）
需要的人民币
1 974.33378.68=17 137.2165（万人民币）
表2
币种 美元 加元 欧元 法郎
预期汇率波动范围 8.6~8.74 5.37~5.41 7.70~7.79 5.10~5.50
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以保持党的先进性和纯洁性为目标， 查找差 距，分 析原因 ，进一 步增强 自己作 为党员 的凝聚 力和战 斗力， 为推进 学校和 年级各 项工作 做贡献
交易风险计量示例答案（一）
例1：某国际企业3个月后有2 000万美元 的外汇应收账款，现在即期市场汇率为1 美元=8.68元人民币。已知美元3个月借 款利率为1.5%，人民币3个月定期存款 利率为1.3%。如果采用货币市场套期保 值，现在应借入多少美元？相当于3个月 后收到多少人民币？
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以保持党的先进性和纯洁性为目标， 查找差 距，分 析原因 ，进一 步增强 自己作 为党员 的凝聚 力和战 斗力， 为推进 学校和 年级各 项工作 做贡献
对外币应付账款套期保值
步骤
当企业存在外汇债务时，企业可以借 入本币购买外币并进行投资；
当外汇债务到期时，用投资获得的外 币支付外汇债务。
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以保持党的先进性和纯洁性为目标， 查找差 距，分 析原因 ，进一 步增强 自己作 为党员 的凝聚 力和战 斗力， 为推进 学校和 年级各 项工作 做贡献
课程提纲
本部分主要讲述外汇风险的种类、如何 计量和规避各种风险。
2024年度《外汇培训教材》PPT课件
个人投资者
个人投资者通过参与外汇交易来实现资产保 值增值的目的。
D
2024/3/23
6
外汇交易时间
亚洲时段
欧洲时段
东京市场是亚洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间早8点至下午3点。
伦敦市场是欧洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间下午3点至晚上12点。
美洲时段
交叉时段
纽约市场是美洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间晚上8点至次日凌晨5点 。
金的流入和流出。
跨境融资方式
02
包括国际商业贷款、国际金融机构贷款、政府贷款等，涉及外
汇资金的借贷和还本付息。
跨境投资与融资风险管理
03
关注汇率波动、利率变化、政治风险等因素对跨境投资与融资
的影响，采取相应措施进行风险管理。
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04 外汇风险管理方法
2024/3/23
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企业外汇风险管理
2024/3/23
建立外汇风险管理机制
包括风险识别、评估、监控和报告等环节。
使用金融衍生工具
如远期合约、期权等，对冲外汇风险。
合理安排资金结构
通过调整债务和权益的比例，降低汇率波动对企业财务的影响。
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银行外汇风险管理
2024/3/23
实行外汇头寸管理
通过对外汇头寸进行实时监控和调整，降低汇率风险。
提供外汇风险管理服务
浮动汇率制度
一国政府不规定本国货币与外国货币的官方汇率，听任汇率随外汇市场供求变化自由浮动 。该制度具有灵活性、市场决定性和自动调节国际收支等优点，但可能导致汇率波动剧烈 和不确定性增加。
管理浮动汇率制度
一国政府通过外汇市场干预、资本流动管理等措施来影响汇率走势，使汇率在一定范围内 浮动。该制度结合了固定汇率制度和浮动汇率制度的优点，但管理难度较大且可能引发市 场扭曲。
外汇市场与汇率风险分析PPT课件( 57页)
第一节 外汇市场与汇率
汇率及其标价方法
外汇市场是指外汇买卖的场所，它是各类外汇供求者组 成的外汇交易及各种外汇资金调拨、清算及供求关系的总和
汇率是在两国不同货币之间，用一国货币表示另一国货 币的价格，或一国货币与另一国货币之间折算的比率或比例
汇率标价方式又分为两种，一是直接标价法（Direct Quotation），另一是间接标价法（Indirect Quotation）
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第五章 外汇市场与汇率风险
第二节 汇率决定与指数
铸币平价（mint par）：两种货币之间含金 量之比，是金本位制下决定两种货币汇率的基础
EAB G A/G B 其中，E AB 为汇率，即A、B两国的铸币平价指数 ，G A为A国货币的含金量/每盎司，G B 为B国货币 的含金量/每盎司。GA与GB 的相对变化，会导致 铸币平价指数的变化，进而影响到汇率的变化
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第五章 外汇市场与汇率风险
第一节 外汇市场与汇率
直接标价法又称为应付标价法（Giving Quotation） ，是指一国货币的汇率以一定单位的外国货币为基准 ，折合成多少本国货币的标价方法。
间接标价法又称为应收标价法（Receiving Quotation） ，是指一国货币的汇率以一定单位的本国货币为基准， 折合成多少外国货币的标价方法。
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第五章 外汇市场与汇率风险
第四节 利率平价理论的指数描述
币 资 产 ， 到 期 后 获 得 A (1 i F ) 的 外 币 收 益 ， 若 即 期 汇 率 的 变 化 E
与 预 期 一 致 ， 则 投 资 者 A (1 i F ) 的 外 币 收 益 可 兑 换 成 E
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施
国际经济贸易中的外汇风险及防范措施外汇风险是指在跨国经济贸易活动中，由于货币汇率波动所导致的交易成本或盈亏的不确定性。
由于货币的即时汇率涨落非常剧烈，特别是国际资本流动越来越频繁时，外汇风险已成为世界范围内各类企业和金融机构所面临的普遍问题，大量出现货币兑换波动所衍生出的信用风险、汇率风险、利率风险、市场风险等各种风险。
因此，企业应积极采取适当的外汇风险管理措施，降低风险对企业财务状况和经营业绩的影响。
一、外汇风险的种类外汇风险通常分为以下三种类型：1.交易风险：由于外汇市场价格波动，导致买卖双方在交易完成后收支不平衡的风险。
2.汇率风险：由于企业在交易过程中所涉及的货币兑换汇率波动而影响到企业所赚取的收益和经济效益的风险。
3.转换风险：即在跨国经济贸易中，由于货币兑换的不同，固定资产或股权等产权的兑换所带来的风险。
1.锁定汇率锁定汇率是一种有效的外汇风险防范措施。
企业可以通过外汇衍生工具如外汇远期合约等来锁定未来货币兑换的汇率，以确保调节汇率波动带来的风险。
2.分散投资风险分散投资风险是一种有效的外汇风险防范措施。
企业可以采取投资于多种货币的方式来分散外汇风险。
通过投资于不同的货币和不同的客户来保护企业自身所面临的汇率波动风险。
3.使用外汇掉期合约外汇掉期合约是一种常用的外汇风险管理工具。
企业可以将本币转换成外币，通过掉期合约锁定未来的汇率。
这种方法可以帮助企业避免货币汇率的变动带来的影响。
4.选用具有汇率保值功能的金融产品如银行提供的储蓄业务、外汇储蓄业务、外币理财、外汇基金等金融产品，都具有一定的外汇风险管理功能。
企业可以利用这些金融产品来管理外汇风险。
5.规避风险企业可以通过规避风险来控制外汇风险。
规避风险指企业在投资决策上避免任何可能导致汇率波动的因素，并通过与客户协商，规避任何不必要的汇率风险来保护自身的利益。
三、结论外汇风险是企业在国际贸易中不可避免的问题，合理的外汇风险管理可以帮助企业规避风险并增加收益。
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外汇政策风险点提示教材
外汇政策风险是公司在国际贸易中不可避免的一个问题。
了解外汇政策风险的提示和教材，有助于企业更好地管理风险，避免潜在的损失。
以下是一些常见的外汇政策风险点：
1. 汇率波动风险：不同国家和地区的货币汇率会随着市场经济和国际贸易的影响而波动。
如果一个公司进行跨境贸易，特别是涉及大额交易的话，汇率波动可能会对企业的盈利能力产生重大影响。
提示：了解国际汇率市场，并考虑使用工具（如远期合同或货币期权）来锁定汇率，降低汇率风险。
2. 外汇管制风险：一些国家实施外汇管制措施，限制本国货币的兑换和流动性。
企业在进行国际贸易时可能受到这些管制措施的限制，影响到货币的兑换和支付。
提示：了解目标市场的外汇管制政策，并与当地的专业顾问合作，确保企业的资金能够自由转移。
3. 政治风险：政治事件和不稳定性可能导致外国投资者失去对本国货币的信心，从而触发货币贬值或暴跌。
提示：在进入目标市场之前，进行充分的政治风险评估，并制定应对方案，以减少政治风险对企业的影响。
4. 金融市场风险：金融市场的不稳定性和波动可能会导致货币
价值波动并影响企业的盈利。
提示：了解全球金融市场的动态，并与专业的金融顾问保持沟通，及时了解市场风险。
5. 法律和合规风险：不同国家和地区的外汇法律和法规不尽相同，企业在进行跨境交易时需要遵守当地的法律和合规要求。
提示：与当地法律和合规专家合作，并确保企业的操作符合当地的法律和规定。
总结起来，了解外汇政策风险的提示和教材，帮助企业识别和管理与汇率波动、外汇管制、政治、金融市场以及法律合规相关的风险。
通过有效的风险管理，企业能够降低潜在的损失，保护利润，并促进国际贸易的发展。