财资管理案例分享
财资管理案例
财资管理案例在当今社会，财资管理已经成为企业发展中不可或缺的一部分。
一个良好的财资管理系统能够有效地帮助企业提高资金利用效率，降低财务风险，增强企业的竞争力。
下面，我们通过一个实际案例来详细了解一下财资管理的重要性以及实施过程中的一些关键问题。
某公司是一家中型制造企业，主要生产销售电子产品。
近年来，随着市场竞争的加剧，公司的资金周转出现了一些问题。
在这种情况下，公司决定进行财资管理的调整和优化。
首先，公司对自身的资金流动情况进行了详细的分析和评估。
通过对各项支出的核算和对应收款的跟踪，公司发现了一些资金周转不畅的原因。
例如，部分产品库存过多，导致资金长时间占用而无法流动；部分客户拖欠账款严重，导致公司资金链断裂。
针对这些问题，公司制定了一系列的解决方案，包括优化库存管理、加强客户信用管理等。
其次，公司加强了对资金的监控和预测。
通过建立预算管理制度和资金监控系统，公司能够及时了解资金的流动情况，及时发现和解决资金周转不畅的问题。
同时，公司还加强了对市场和行业的分析，以便更准确地预测资金需求和风险。
最后，公司进行了内部流程的优化和改进。
通过简化审批流程、优化资金使用流程等措施，公司提高了资金使用效率，降低了资金使用成本，进一步优化了财资管理体系。
通过以上的努力，公司取得了显著的成效。
资金周转速度明显加快，资金利用效率大幅提高，客户滞账率明显下降，公司整体财务状况得到了明显改善。
这充分证明了一个良好的财资管理体系对企业发展的重要性。
通过这个案例，我们可以得出一些结论。
首先，财资管理是企业发展中的重要环节，需要引起足够的重视。
其次，财资管理需要全面、系统地进行分析和调整，不能片面地看问题。
最后，财资管理是一个持续改进的过程，需要不断地进行优化和调整。
综上所述，财资管理对于企业来说至关重要，一个良好的财资管理体系能够帮助企业提高资金利用效率，降低财务风险，增强竞争力。
因此，企业在日常经营中应该重视财资管理工作，不断完善和优化财资管理体系，以实现企业经济效益的最大化。
财务管理案例分析资本结构及其案例分析
财务管理案例分析资本结构及其案例分析财务管理案例分析：资本结构及其案例分析在企业的财务管理中，资本结构是一个至关重要的概念。
它指的是企业各种长期资金来源的构成和比例关系，包括股权资本和债务资本。
合理的资本结构能够帮助企业降低成本、提高效益，并增强抵御风险的能力。
接下来，我们将通过几个实际案例来深入分析资本结构的重要性以及如何优化资本结构。
一、案例一：XX 公司的资本结构决策XX 公司是一家制造业企业，近年来业务增长迅速，但面临着资金短缺的问题。
公司管理层在考虑融资方案时，有两个选择：一是通过发行股票筹集资金，二是向银行借款。
如果选择发行股票，虽然可以增加公司的股权资本，降低负债率，但可能会稀释现有股东的控制权，而且发行股票的成本相对较高。
另一方面，如果选择向银行借款，虽然能够快速获得资金，并且利息可以在税前扣除，从而降低税负，但会增加公司的债务负担，提高财务风险。
经过详细的分析和评估，公司管理层最终决定采取债务融资的方式。
他们认为，公司目前的盈利能力较强，能够承担一定的债务利息支出。
而且，借款期限较短，可以在短期内缓解资金压力，为公司的发展赢得时间。
然而，这种决策并非没有风险。
在经济环境不稳定或公司经营出现困难时，高额的债务可能会导致公司陷入财务困境。
二、案例二：YY 企业的资本结构优化之路YY 企业是一家成熟的上市公司，过去几年，由于过度依赖债务融资，导致资产负债率过高，财务风险较大。
为了优化资本结构，公司采取了一系列措施。
首先，公司决定适当减少债务规模，通过提前偿还部分贷款，降低了负债率。
其次，公司通过增发股票的方式，增加了股权资本，改善了资本结构。
此外，公司还加强了内部管理，提高了资金使用效率，增强了盈利能力，从而为优化资本结构提供了有力支持。
经过一段时间的努力，YY 企业的资本结构得到了显著优化，财务风险降低，企业价值得到了提升。
三、案例三：ZZ 集团的资本结构困境与应对策略ZZ 集团是一家多元化经营的大型企业，由于在扩张过程中盲目投资，导致债务负担过重，资金链紧张。
财务管理典型案例
财务管理典型案例
案例一：公司A的财务管理之困境
公司A是一家小型制造企业，近几年一直处于亏损状态，且负债
较高。
该公司的财务管理存在以下几个问题：
1. 资金管理不当：公司A的资金流动性较差，频繁出现资金周
转困难的情况。
由于现金流不稳定，无法按时支付供应商和员工，导
致信誉受损。
2. 成本控制不到位：公司A在生产过程中存在大量的资源浪费
和不必要的费用支出。
产品研发和生产成本高，销售价格竞争力不强，无法赚取足够的利润。
3. 财务规划不清晰：公司A缺乏长期财务规划，没有制定明确
的投资和资金使用策略。
导致财务状况无法稳定，并且无法有效应对
市场变化带来的风险。
为了解决上述问题，公司A需要采取以下措施：
1. 加强资金管理：建立有效的资金预算和管控机制，合理规划
现金流入流出，确保及时支付供应商和员工。
同时，积极寻求银行贷
款等外部资金支持，缓解资金压力。
2. 强化成本控制：通过优化生产流程，减少资源浪费，提高生
产效率。
同时，审视供应商和合作伙伴，寻求更具竞争力的价格和服务，降低成本。
3. 制定财务规划：公司A应制定明确的财务目标和战略规划，
包括投资计划、资金使用和风险管理等方面。
同时，建立有效的财务
指标和绩效评估体系，确保财务状况良好。
通过以上措施的落实，公司A能够改善财务状况，实现可持续发展。
中小企业财务管理案例
中小企业财务管理案例中小企业财务管理案例：1. 案例一：某小型制造企业在产品销售季节性波动较大时，采取资金周转策略。
企业根据销售预测，提前与供应商进行协商，延长付款期限，从而减少资金占用和利息支出。
2. 案例二：某家服装零售店在采购季节前，通过分析市场趋势和销售数据，预测热销款式，并提前与供应商签订协议，以获得更有利的采购价格和供货周期。
3. 案例三：某餐饮连锁企业通过建立有效的库存管理系统，减少了食材的浪费和损耗。
他们通过分析销售数据和季节性变化，合理安排采购计划，并严格控制食材的使用量，从而提高了利润率。
4. 案例四：某IT咨询公司通过合理配置项目资源和控制成本，实现了项目的高效管理。
他们通过项目管理软件和相关工具，对项目进度、成本和质量进行全面监控，并及时调整资源分配，以确保项目的顺利进行和利润的最大化。
5. 案例五：某小型物流公司通过合理规划运输路线和运力，降低了运输成本。
他们通过分析运输需求和货物流向，优化了运输计划，减少了空驶率和里程成本，提高了运输效率和利润。
6. 案例六：某家家具制造企业通过与金融机构合作，采取预付款和信用担保等方式，解决了资金紧张的问题。
他们与银行建立了良好的信用关系，获得了更多的贷款额度和优惠利率，保证了企业正常运营和发展。
7. 案例七：某小型酒店通过合理控制人力成本和资源利用率，提高了经营效益。
他们根据客房预订情况和入住率，灵活安排员工工作时间和岗位轮换，避免了人力资源的浪费和成本的增加。
8. 案例八：某家互联网创业公司通过与供应商和合作伙伴建立长期合作关系，获得了更好的采购价格和优质资源。
他们与供应商签订长期合作协议，共享资源和信息，降低了采购成本和风险，提高了企业的竞争力。
9. 案例九：某小型建筑公司通过建立项目成本控制系统，减少了成本的浪费。
他们在项目开始前制定详细的成本预算和控制方案，并进行严格的成本核算和监控，及时发现和纠正成本偏差，确保项目的盈利能力。
财务管理典型案例
财务管理典型案例1. Apple公司的现金管理策略Apple公司是全球知名的科技公司，其财务管理策略备受关注。
该公司通过精细的现金管理，不仅保持了良好的偿债能力，还积累了大量现金储备。
通过合理的资金配置和投资决策，Apple公司成功实现了稳健的财务增长。
2. 大众汽车的财务危机与财务重建大众汽车公司在2015年爆发的排放门事件引发了严重的财务危机。
为了重建财务信誉，大众汽车采取了一系列措施，包括削减成本、改善内部管理、加强合规措施等。
通过财务重建，大众汽车成功摆脱了财务危机，重塑了企业形象。
3. 谷歌公司的收购决策谷歌公司作为全球最大的互联网公司之一，通过收购战略实现了快速扩张。
然而，谷歌也面临着收购决策的风险。
例如，谷歌在2008年决定以100亿美元收购摩托罗拉移动，并进行了相关财务分析和风险评估。
这个案例展示了谷歌公司在财务管理中的收购决策过程。
4. 中国移动的财务优化中国移动是中国最大的移动通信运营商，通过财务优化实现了盈利增长。
该公司通过优化资本结构、提高运营效率和控制成本等手段，实现了财务指标的改善。
这个案例展示了中国移动在财务管理中的成功经验。
5. 亚马逊的财务创新亚马逊作为全球最大的电子商务公司之一，通过财务创新实现了快速发展。
亚马逊的财务创新包括推出亚马逊Prime会员计划、开展云计算服务等。
这些创新举措不仅提高了公司的盈利能力，还为亚马逊带来了新的增长动力。
6. 贝尔斯登公司的破产案例贝尔斯登公司是美国一家知名的投资银行，在2008年金融危机中宣布破产。
这个案例展示了贝尔斯登公司在财务管理中的失误和风险管理不当，以及破产重组过程中的财务挑战和解决方案。
7. 阿里巴巴的上市与财务披露阿里巴巴是中国最大的电子商务公司，其上市过程中的财务披露备受关注。
阿里巴巴的财务披露包括上市前的财务调整、IPO文件的编制和审查等。
这个案例展示了阿里巴巴在财务管理中的规范和透明度。
8. 京东的供应链金融创新京东作为中国最大的电商平台之一，通过供应链金融创新实现了快速发展。
会计职称的财务管理实践案例分享
会计职称的财务管理实践案例分享近年来，会计职称的持有者在财务管理方面的实践经验日益受到重视。
这些经验不仅丰富了会计人员的实际操作能力，也对公司的财务管理起到了积极的促进作用。
本文将分享一些会计职称持有者在财务管理实践中的案例，旨在启发他人，并加深对财务管理的理解和认识。
1. 成本控制与降低案例一：某制造公司在生产过程中，经常出现原材料消耗量超出预算的情况。
持有会计职称的财务经理通过分析发现，这是由于上班员工的行为不当导致的。
为了解决这一问题，财务经理与相关部门协商，制定了一套生产成本控制的方案。
他们培训员工关于成本控制的重要性，并建立了一套奖惩制度来激励员工的表现。
通过这些措施，公司成功地降低了原材料消耗量，提高了生产效率，从而实现了成本的控制与降低。
2. 现金流管理与优化案例二：某销售公司在销售季节结束后，常常出现现金流不稳定的情况。
经过持有会计职称的财务经理的分析，发现这是由于公司的销售季节性波动导致的。
为了优化现金流管理，财务经理制定了一个详细的现金流预测计划。
根据不同季节的销售情况，财务经理提前制定了采购和销售计划，并与供应商和客户达成了合作协议。
通过这一计划，公司成功地优化了现金流管理，提高了现金流的稳定性。
3. 债务管理与降低财务风险案例三：某公司在经营过程中，积累了大量的债务。
持有会计职称的财务经理通过分析，发现公司的债务比例远高于行业平均水平，存在较高的财务风险。
为了降低财务风险，财务经理与银行协商，并成功地重构了公司的债务结构。
他重新安排了债务偿还计划，并与债权人达成了一致意见。
通过这一举措，公司成功降低了财务风险，为今后的发展提供了稳定的财务基础。
4. 利润管理与业绩提升案例四：某零售公司在近几年的经营中，业绩一直不如预期。
持有会计职称的财务经理通过综合分析，发现公司的产品定价不合理，盈利能力较差。
为了提升业绩，财务经理制定了一套利润管理方案。
他重新定价所有产品，并与销售团队沟通、培训，以便他们能更好地理解定价策略的重要性。
财务管理案例分析集
财务管理案例分析集以下是一组财务管理案例分析，其中介绍了不同类型的公司及其财务管理问题。
1.案例一：小型家庭企业这个案例涉及一个小型家庭企业，他们经营着一家小酒吧。
由于经营不善，他们的利润一直很低，无法满足生活成本。
为了改善财务状况，他们决定进行财务分析，并找出导致问题的原因。
通过对企业的财务状况进行仔细分析，他们发现酒吧的运营成本过高，导致利润较低。
他们决定采取一系列措施来减少运营成本，如降低员工人数，优化供应链管理，并重新评估价格策略以提高利润率。
在实施这些措施后，他们的运营成本确实大幅减少，利润也有所回升。
这个案例表明，通过财务分析和合适的管理措施，小型家庭企业可以改善财务状况。
2.案例二：上市公司的资金管理这个案例涉及一家上市公司，他们面临着资金管理方面的挑战。
他们的现金流下降，导致无法按时支付供应商和员工，这对公司形象产生了负面影响。
为了解决这个问题，公司首先进行了资金需求分析，并制定了一个长期的资金计划。
他们决定采取一系列措施来增加现金流量，如延长应付账款的付款期限，加强催收措施，削减不必要的开支等等。
通过这些措施，公司成功地增加了现金流量，并能够按时支付债务。
这个案例表明，对于上市公司来说，资金管理是一个重要的挑战，但通过合适的措施可以有效解决。
3.案例三：新兴技术公司的融资问题这个案例涉及一家新兴的技术公司，他们面临着融资问题。
由于公司需要大量的资金来支持研发和扩张，他们正在寻找投资者或贷款机构。
为了解决这个问题，公司首先进行了财务分析，并制定了一份详细的商业计划。
他们积极参加创业比赛和各种投资者会议，以寻找潜在投资者。
在一次投资者会议上，公司成功吸引了一家风险投资公司的兴趣，并最终得到了一笔融资。
这个案例表明，在寻找融资时，财务分析和良好的商业计划是至关重要的。
这些案例表明，财务管理在不同类型的公司中都是一项重要的任务。
通过仔细的分析和合适的管理措施，公司可以解决各种财务问题，改善财务状况，并为发展创造更多的机会。
财会管理培训中的财务管理与资本运作案例分析
财会管理培训中的财务管理与资本运作案例分析在财会管理培训中，财务管理与资本运作是重要的内容，通过案例分析可以更好地理解和应用这些知识。
本文将以案例分析的形式，探讨财务管理与资本运作在企业中的应用。
案例一：企业财务管理某公司是一家新兴的互联网企业，不断扩大规模。
在财务管理方面，公司面临着许多挑战。
通过合理的财务管理，帮助企业实现财务目标，提高企业价值，是公司财务部门的首要任务之一。
首先，公司需要建立一个健全的预算管理制度。
通过制定详细的预算计划，可以合理规划和安排各项经济活动，并监控实际执行情况。
通过与实际数据的对比分析，及时发现和解决问题，保持公司财务状况的稳定。
其次，公司应该加强成本控制。
通过精细化的成本管理，找出成本的主要构成和来源，把握关键成本控制点，找出降低成本的方法与途径。
比如优化采购流程、增加供应商竞争等，以降低采购成本。
同时，公司还需要实施有效的投资管理。
根据公司的战略规划，选择合适的投资项目，并进行风险评估和收益分析。
通过合理配置资金，提高投资回报率，优化资本结构。
案例二：资本运作某公司决定进行一次并购重组，并尝试将两个企业整合在一起。
这需要进行资本运作，并实现各项战略目标。
首先，公司应该进行尽职调查。
通过调查潜在合作伙伴的财务状况、法律风险等信息，评估潜在合作伙伴的投资价值。
只有在全面了解对方情况的基础上，才能做出明智的决策。
其次，公司需要合理安排融资方式。
根据合并后的企业规模、现金流以及市场情况等因素，选择适合的融资方式。
比如，可以通过发行股票、债券融资等实现资金的筹集。
最后，公司需要进行整合和重组。
通过合并后的重组，实现资源的整合与优化，提高效率和竞争力。
同时，需要合理安排人员调配和企业文化融合，以确保整合后的企业持续发展。
综上所述，财务管理与资本运作在企业中发挥着重要的作用。
通过合理的财务管理，可以提高企业绩效，实现企业目标；而资本运作则为企业的发展提供了重要的支持与保障。
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士安农业股份有限公司财资管理建议书CTP培训班第三组二零一五年三月目录声明(略)第一部分:建议摘要 (1)第二部分:公司概况 (3)第三部分:公司运营环境分析 (5)第四部分:公司财务分析 (6)第五部分:公司财资管理方案 (10)第六部分:结束语(略)第一部分建议摘要士安农业股份有限公司(以下简称士安公司)就是中国西部一家以农副产品加工、销售为主的综合性农业发展集团。
成立于90年代中期,2000年上市。
公司立足农业、稳步发展,已初步形成了以农业产业为主、适度多元化经营的产业格局。
目前,士安公司主营业务涉及多种农副产品加工;酵母及深加工产品、食品添加剂、调味品的生产与销售;农机作业服务、农机租赁;化肥、农膜、农药;废渣、废旧物资等的销售。
产业分布于国内大部分地区,辐射亚洲。
财务分析显示,公司在三个主要经营方面的现状如下:-偿债能力(详细分析见第页)士安公司的短期偿债能力长期偿债能力。
公司的利息保障倍数- 营运能力(详细分析见第页)从存货周转率与总资产周转率来瞧,应收账款周转率与行业优秀企业相比- 盈利能力(详细分析见第页)从毛利率、营业利润率、净利率与净资产收益率来瞧当前,公司管理层关注与考虑的重点就是:- 如何在未来发展中保持与提升盈利能力;－如何针对新项目做出融资决策;－如何降低季节性流动性压力;-如何改进票据管理方式,以减少资金成本及有效控制风险;- 如何结合海外业务的拓展做出投资决策。
针对公司经营现状以及管理层的关注重点,我们提出如下财资管理建议供公司参考:(详细分析见第10 页)1、在资金流动性管理方面2、在应收账款、应付账款与存货管理方面3、在投融资管理方面4、在风险管理方面第二部分公司概况一、公司历史沿革士安农业股份有限公司(以下简称士安公司)就是中国西部一家以农副产品加工、销售为主的综合性农业发展集团。
公司于90年代中期成立,2000年上市。
公司立足农业、稳步发展,已初步形成了以农业产业为主、适度多元化经营的产业格局。
目前,士安公司主营业务涉及多种农副产品(果脯、蜜饯、干果、水果干制品及包装、枣泥、枣酱、糖类产品)加工;酵母及深加工产品、食品添加剂、调味品的生产与销售;农机作业服务、农机租赁;化肥、农膜、农药;废渣、废旧物资等的销售。
产业分布于国内大部分地区,辐射亚洲。
自成立以来,士安公司结合自身的特点,引入国际一流的理念、人才、技术、产品,巩固企业核心竞争力,并带动相关领域协同发展。
目前,果酱产业拥有19家生产厂、共27条生产线,年产能达到30万吨;糖产业已完成产业布局,年加工甜菜逾千万吨。
士安公司一直坚持规范运作、科学管理,建立了现代企业法人治理结构,形成了独具特色的企业文化,构建了科学的现代企业管理体系。
公司近期的战略重点就是,围绕创新经营模式,注重品牌经营,强化内部挖潜,提升产品质量,努力扩大市场份额,实施全面预算管理、目标管理、精益管理及7S管理等有力举措来提升企业竞争力,确保公司实现持续稳定发展。
二、公司财务状况三张报表以及相关比率(参见题目)三、公司发展规划公司未来5年的主要工作计划包括以下方面:1、重点围绕采购与销售开展工作,调整产业结构模式,设立分别以郑州、北京、广州为中心的三个片区,加快外部资源整合,加大产业链集中度,强化“技术链”与“产业链”的互动,放大产业化拉动效应。
2、调整各业务板块的管理结构,加快业务转型,适应农牧产业的变革,同时继续推进产业化建设,发挥产业化经营优势,有效整合各方资源,提高公司竞争力;3、深化管理,从生产经营的各流程、工序、岗位、设备配置以及现行运行机制等入手,节能降耗,切实提高劳动生产率与人均效率,积极推行短期与中长期激励办法,努力提高员工积极性;4、开展品牌宣传,继续扩大国内市场份额,以乡镇零售店与市区盲点为销量增长点,加大新产品开发力度,抓好现有产品的优化升级;5、努力开拓国外市场,进一步加大对国外项目的投资力度,推动国外业务加速发展。
四、公司存在的问题与面临的挑战(问题4)1、2、3、第三部分公司运营环境分析一、宏观环境分析(问题3)1、宏观经济环境对公司的影响……2、政策导向对公司的影响二、行业状况分析1、行业需求。
农副产品市场需求整体平稳,在我国经济稳定增长并大力推动“三农”经济的政策导向下,农副产品产量也将同步稳健增长。
2、竞争结构。
3、发展趋势。
我国已成为全球第一大农产品生产国,主要农产品产量稳居世界首位,但特色化农产品特点不鲜明,一个重要的特征就就是产品结构不合理,高技术含量与高附加值产品产量有限,同时化肥、农药、农膜、兽药等重要农业化学品使用量亦呈同步增长之势。
因此,结构调整、改变农业农村经济的粗放发展,实现农副产品技术化水平的提升将就是农业产业发展的大势所趋。
4、公司竞争力。
士安公司致力于农副产品加工、食品添加剂、调味品的生产与销售,公司生产经营稳健,有较为稳定的利润与资产。
目前企业资金实力较为雄厚,在国家政策导向与产业机构转型中有很好的发展机遇。
第四部分公司财务分析(问题1)一、公司偿债能力分析根据公司的财务报表,计算得出以下偿债能力指标如表1:1、短期偿债能力2、长期偿债能力二、公司营运能力分析根据公司的财务报表,计算得到出以下公司营运能力指标,如表2:1、资产运作效率从流动资产周转率、固定资产周转率与总资产周转率来瞧,公司在资产运作方面,处于行业,与行业内优秀企业相比,……。
………………2、现金周期2013年,公司现金周期行业平均水平,应收款周转天数行业平均水平,与优秀企业 ;应付款周转期;。
存货周转天数,总体而言,从现金周期可以瞧到,公司营运资本的效率,反映出客户高效的资金运营能力……三、公司盈利能力分析根据公司的财务报表,计算得出以下盈利能力指标如表3:从表3可以瞧出,公司具有一定盈利能力,但毛利润相对于行业平均水平偏低,权益净利润率处于过高水平,……1、公司毛利润率,。
可能由两个方面原因造成,……2、该公司的总资产周转率,……3、从权益净利润率来瞧,……四、公司财务分析结论总体而言,公司在财务方面存在以下问题:。
对于上述问题,建议通过以下方式加以解决:1、,……2、,……3、,……4、,……5、,……6、,……第五部分公司财资管理方案一、资金流动性管理(问题3)……二、应收票据、应付票据管理(问题4)……三、融资管理(问题2)根据公司的最新计划,新生物项目的预计总投资达5亿元,拟从外部筹措资金。
可考虑的融资方式,现有四种融资渠道:1、短期融资券:指企业在银行间债券市场发行(即由国内各家银行购买不向社会发行)与交易并约定在一年期限内还本付息的有价证券。
优点:a、短期融资券的筹资成本较低b、资金成本较低c、保证控制权d、具有财务杠杆作用缺点:a、发行短期融资券的风险比较大;b、发行短期融资券的弹性比较小;c、发行短期融资券的条件比较严格。
2、抵押贷款:指借款者以一定的抵押品作为物品保证向银行取得的贷款。
它就是资本主义银行的一种放款形式、抵押品通常包括有价证券、国债券、各种股票、房地产、以及货物的提单、栈单或其她各种证明物品所有权的单据。
贷款到期,借款者必须如数归还,否则银行有权处理抵押品,作为一种补偿。
优缺点:银行贷款融资风险较小,但贷款利率较高;银行贷款融资不涉及企业资产所有权的转移,但一旦银行因企业无力偿还而停止贷款,则可能使企业陷入困境,甚至导致企业破产。
3、增发股票优点:a、公司不必偿还本金与固定的利息;b、可以降低公司资产负债率;缺点:a、公司现金股利支付压力大;b、采用增发股票方式会使公司每股收益与净资产收益率下降,从而影响盈利能力指标;c、无法享有公司债券所带来的利息费用的纳税利益;d、容易分散公司的控制权4、战略投资者:就是指与发行人具有合作关系或有合作意向与潜力,与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人。
战略投资者基本要求:a、要与公司的经营业务联系紧密;b、要出于长期投资目的而较长时期地持有股票;c、要具有相当的资金实力,且持股数量较多。
引入战略投资者作用:a、提升公司形象,提高资本市场认同度;b、优化股权结构,健全公司法人治理;c、提高公司资源整合能力,增强公司的核心竞争力;d、达到阶段性的融资目标,加快实现公司上市融资的进程短期融资券必要条件之一:流动性良好,具有较强的到期偿债能力;士安公司2011—2015年速动比率一直维持在很高的水平上,且比较稳定,说明企业的流动性很强,短期偿债能力较强,流动负债的安全性很高。
按照短期融资券发行条件,按照不超过企业2015年净资产的40%发行,即可发行1、5亿元的短期融资券。
银行抵押贷款必须有优质的资产进行抵押:2011-2015年的流动资产呈现稳定增长态势,可以以存货及应收账款进行抵押贷款1亿元,且风险系数较低。
增发股票:资产负债表显示少数股东控股控股权比例达52、3%,增发股票1、5亿元少数股东控股控股权比例29、4%,虽然股权比例降低,但就是依然拥有公司的控制权。
引进战略投资者:可以让善意的战略投资者股权比例低于增发股票少数股东的控股权比例,为了防范控股权争夺的风险,可以引进几家战略投资者,可以就是不同行业的战略投资者,比如肉禽业,化工行业,防止战略投资者串通争夺公司控制权。
公司决策:5亿元分别就是30%的短期融资券,20%的银行抵押短款30%的增发股票 ,20%的战略投资者(1)申请银行抵押贷款:根据企业2015年底最新的报表数据显示,固定资产规模为3、25亿元,按照最高70%的抵押率测算,可贷金额约为2亿元左右,并不能覆盖新项目的预计投资金额,仍需通过其她方式筹措资金。
考虑到企业现阶段资产负债率远低于行业平均水平,筹资结构过于保守,可通过该方式解决部分融资需求。
(2)发行短期融资券:通过短期融资券的方式能够有效降低企业筹资成本,按照发行条件要求待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%;此外,按照企业现有财务数据,其短期速动比率已低于行业平均水平,增加短期负债规模用于项目投资将存在短债长用的风险,同时会加大企业短期偿债能力的风险。
可以考虑以公司债方式加大长期债务比重通过相对低廉的融资成本进行项目投资的资金募集。
(3)增发股票:(4)引入战略投资者:综上,综合考量企业融资成本、可抵押资产情况、对企业战略发展决策的控制力等因素,建议企业通过发行公司债的方式进行融资。
四、投资管理(问题5)五、风险管理(问题5)六、战略转型建议(问题2)随着业务的发展,公司原有的成本领先优势在逐渐削弱。
继续实行成本领先战略将导致员工、供应商及客户的满意度降低。
根据钢铁行业发展现状并结合振华公司实际,建议振华公司采取如下发展战略转型:1、提高技术水平,构建企业品牌战略。
目前我国农副产品行业低端产品生产企业多、附加值低、价格竞争激烈,高端产品以洋品牌为主,要发挥士安公司技术、市场、用户关系等优势,借助比较优势打造行业名牌产品,提高品牌产品的市场占有率。