利率市场化背景下我国中小商业银行利率风险测度
利率市场化条件下商业银行利率风险的敏感性缺口分析
平均后３个月至１年的存款利率上
升了０．２８个百分点，因此各家银 行净利息收入受到利息收入减少和 利息支出增加的双重侵蚀，下降幅
其资产负债头寸与期限结构，以应 对利率波动风险。
２．上市银行利率敏感性缺口
利率变动则假定降息前均为基准利 率，降息后存在三种情况：一是按
照下调０．２５个百分点后的存款基准 利率执行；二是较下调后的基准利 率上浮１０％；三是较下调后的基准 利率上浮２０％。对于１年以内的利
和价值面Ｉ临的收益率曲线风险不断
加大。 ４．期权风险是指商业银行业务 中内置有选择权条款，业务存续期
间参与人可根据利率变动方向作出
改变其原有安排的决策，以达到自
利率敏感性缺口（ＲＳＧ）是指 一段时期内商业银行利率敏感性资 产（ＲＳＡ）与利率敏感性负债（ＲＳＬ）
之间的差额，即ＲＳＧ＝ＲＳＡ—ＲＳＬ。
身利益的最大化，但却会对银行的
行的净利润被拦腰截断。随着利率
市场化的加速推进，商业银行的存 贷利差下降幅度将更为猛烈，这无
行为短期资产敏感型，短期内面临
利率下降的风险；１３家银行１年以
用６个月利率和１年期利率变动幅
度的简单加权平均数。可见，本文 的分析可将重新定价风险、基差风 险和收益率曲线风险均涵盖在内。 数据显示，当存贷款利率均按 降息后的基准利率执行时，利率敏 感性资产形成的利息收入与利率敏 感性负债形成的利息支出均成下降 趋势，但由于贷款基准利率下调幅 度大于存款基准利率，导致所有上 市银行的净利息收入有所下滑。 当贷款利率按降息后的基准利
险，一是建立健全利率风险识别、
计量与管理体系，优化资产负债管
理，定期开展压力测试，前瞻陛地
预防与管理利率风险；二是积极创 新金融产品，深入开展多元化经营， 提高中间业务收入比重，改变过度 依赖利息收入的单一化经营格局， 提高可持续发展能力。■
利率市场化条件下我国商业银行面临的风险研究
也较 小 ，所以我国商业银行 的表 外业务主 要 是中间业务 ，在很 多场合对 二者都不加 以区分。由于表外业务不发达 ，我国商业 银行 的收入主要来源于表 内业务 ，约 占营 业 收入 的 ９ ％ 左 右 ，中间业 务收入仅 占 ０
１ ％ ，而在 发 达 国 家 表 外 业 务 收 入 普遍 占 Ｏ
内 容摘 要 ：在 利 率 市 场化 的 过程 中 ，我 国 的 商 业 银 行 面 临 着 盈 利 风 险 、信 用
风 险和 利 率 风 险 。 但 是 这 些 风 险 是 可
利 市 化 件 率 场 条 下
我商银面的险究 国业行临风研
■ 张军松 博 士生 吴先满 （ 、苏州大 学商学院 江 苏苏州 ２ ５ ２ １ １０ １ ２ 、江苏省社 会科 学院财 贸研 究所 南京 ２ ０ １ １ ０ ３）
的存贷利差相差不大 ，存贷利差 的下 降空
间 有限 。 （ ）利 率 市 场 化 可 以 有 效 地 增 加 存 二
款 和 贷款 数 量
关 键词 ：盈 利风 险 信 用风 险 利 率
风 险
利率市场化 一般 都会伴随着存款利率 上升和 贷款 利率下降 ，这些会降低存贷利 差水平 ，对 商业 银行的盈利造成不利 的影 响 ，但是 ，这又可 以增加存款和贷款 的数 量， 有利于商业银行 的盈 利水 平的提 高。 存 款的利率改变会产 生收入效应和替代效应 ，
市 场 、银行 间债券市 场 、贴现 、转贴现和 再贴现市场等货 币市 场已经实现利率市场 化 。外 币 的存贷 款 的利 率也 实 现 了市 场 化 ，同时管理 当局也 逐步放宽 了人 民币存 款 利率 浮动 下限和贷款 利率 的浮动 上限 ， 目前没有放开的只有人 民币存款 利率浮动 上限和贷款利率 浮动下限 ，这 二者 必将成 为下一步利率市 场化 改革 的方 向。银 行间 同业拆借利率和债券利率 已经 实现 了市场 化 ，必 然对 存贷 款 利率 水 平具 有指 导 作 用。 目前 ，我 国的国有商业银行 已经完成 了股份制改造 ，利润最大化成 为商业 银行 经营的主要 目标 。商业银行会从 自身利益 出发 ，不会 过度地提高存 款利率 、降低 贷 它的经营 的 目标是 在一定可控风险下追 求
利率市场化背景下我国商业银行流动性风险测度分析
栏目编辑：梁春丽E-mail:********************利率市场化背景下我国商业银行流动性风险测度分析■ 江西银行 彭瑛琪摘要：本文选取2015-2018年22家上市商业银行表征流动性的变量进行实证测度分析。
分析结果得出，存贷比、流动性比率、流动性覆盖率、同业负债占计息负债比均对商业银行流动性产生影响，且各指标在不同年份表现出大小不等的影响程度，中间业务发展还未改善商业银行流动性。
其中，城市商业银行的流动性较好，股份制商业银行的流动性较差，大型商业银行的流动性居中。
关键词：利率市场化；流动性；测度一、引言利率市场化以后，银行之间的竞争日益加剧，既不利于其盈利能力的提升，又增加了其经营的难度。
挤兑现象会随着竞争程度的增大而加大其发生的概率，从而增加了银行流动性风险，本文主要对利率市场化背景下商业银行流动性风险的情况进行测度研究。
二、研究设计（一）流动性风险测度指标结合数据的可得性，本文选取存贷比（Dlr）、流动性比率（Lr ）、流动性覆盖率（Lc ）、非利息收入占比（Nii）、同业负债占计息负债比（Ibr ）等指标来测度我国商业银行流动性风险，见表1所列。
存贷比和同业负债占计息负债比是衡量商业银行流动性的负向指标，本文所指的这两项指标是已经对传统指标取倒数处理后的变量，因此5个指标均为衡量商业银行流动性的正向指标。
（二）方法及模型选择本文采用主成分分析法进行流动性风险测度。
作者简介： 彭瑛琪（1985-），女，江西吉安人，统计学博士，供职于江西银行，研究方向：金融统计。
收稿日期： 2021-01-13变量名称符号指标解释存贷比Dlr 存款余额/贷款余额流动性比率Lr 流动性资产余额/流动性负债余额流动性覆盖率Lc 合格优质流动性资产/未来30天现金净流出量非利息收入占比Nii非利息收入/营业净收入同业负债占计息负债比Ibr计息负债/同业负债表1 商业银行流动性风险测度指标及释义栏目编辑：梁春丽E-mail:********************主成分分析法是将多个具有一定相关性的指标x1，x2，…，x p，重新组合成一组数量较少且互不相关的综合指标z1，z2，…，z m（m≤p），对原有指标进行替代，提取对这些综合指标中能够最大程度反映原变量指标所代表的信息。
利率市场化进程中我国商业银行的利率风险分析
一
、
引言
发生 危 机的 概 率则 成倍 增长 。 云 山在 《 国存款 类 金融 机构 利 率风险 谢 我 管 理》中用发 生于２ 世 纪 ８ 年代的 美 国储 蓄 和贷款 协 会危 机 引证 了利率 ０ ０ 市场 化是产 生利 率风险 的最 主要原 因。 ④ 因此 ， 把握 利 率 市场 化的 进 度， 防止 重复 国外发 展中国家 在 金融 以 自由化 过程 中的 悲剧 ， 我们需 要 而且 必须 对利 率 市场 化进 程所 存在 的问 题 ， 即将 或者 已经 给我 国商 业银 行或 其他 的金 融机 构 和企业 带来 的利 和 率风 险 ， 强防 范 ， 控 ， 加 监 分析和 探索 ， 在利 率 市场 化 的进程 中不断 完善 方 向， 避 风 险 ， 分发 挥 利率 市场 化 对 我 国金 融体 系和 经济发 展 的积 规 充
极 作用 。
利率 作为 一种重要 的 金融 变 量， 其水 平应 由市场 供 求关 系决 定。利 率 市场 化则 是 按 照市 场 供求 关 系的原 则 自主决 定 利率 的 市 场化 形 成 机
制。 改革开放以后， 国家逐渐认识到统一的利率管制对经济发展的制约，
开始对 利率体 制进行调 整 ， 逐步 实现 利率 市场化 ①。 之前 ， 利率 管制情 况下， 在 利率 由央 行 统一制 定， 各商业银 行 和非银 行金融机构不能根据资金供求和本身资金的运营情况自主地确定存贷款 利 率及各种金 融 资产的利 率 。 在利 率市场 化情况下 ， 率则是 由各个金 而 利 融 机 构根 据金 融 市场 供求 状况 和央 行 的指 导性信 号，自主地确 定利 率大 小 和 调整利 率 的 时机 ， 行只是 通 过预 定年 度货 币政 策 策划 ， 定 和调 央 制 整 法定准 备金 率、 再贷款 利 率、 再贴 现率 ， 进行 公开 市场业 务操作 及其他 指导 性窗 口等 ， 借助 货币市场 的内在 运行机 制 ， 向金 融机 构传导 央行 的信 贷、 率政 策信号， 利 从而 间接 影 响到金 融市场 的利率 水平②。 根 据国外 的经 验表 明， 率管 制 放开后 ， 利 或者 是反 映 金融 市场 的供 求 ， 者也 可能 是 出于对长 期 压 抑 的补 偿心 理 ， 或 利率 水平 会有 一定 的上 升， 且可能 出现 频繁 的波 动 据 萨奇 的研 究（９ ６ ， 根 １９ 年） 实行 利 率市场 化 后 ， 名 义利 率资 料 完整 的 国家和 地 区中， ５ 出现 利率 上涨 ， 个 出现 在 １个 ５ 利率 下降 ； 在实际利 率资料 完 整的 ｌ个 国家 中， ８ 只有波 兰在推行 该政 策后 实际 利率下 降了， 余１个 国家和 地 区都 有不 同程度 的上涨 ③。 其 ７ 阿斯 利和 德 查基 阿奇 （９ ８ 根 据 经验 数据 模 型， ６ １９ ） 对２ 个危 机事 件 分 自由化和 未 自由化 进行 了估 计， 果发 现 ， 果没有进 行利 率市场 化 改 结 如 革 ， 有国家 发生 危机 的概 率会 大大 降低 ， ６ 危机事 件 中有７ 所 在２ 各 个在没 有利 率市 场化情 况下发生 危 机的 概率 不 到１ 而在 利率 市场化 的 国家， ％，
利率市场化改革中银行利率风险衡量分析
，
同理 可 得
入 变动额
，
其 它 样 本 银 行 的净 利 息 收
、
以 中国 银
，
中 国银 行
中国 建 设 银 行
、
交
发 现 存 在 显 著 的 负缺
口
行2 0 0 5
为
一
年 的数 据 为 例进 行 计算 当 考 察 期
，
通 银行
、
招 商银 行 和 深 圳 发 展 银 行
，
所 以 招 商银 行 缺 口 的 情 况 恰 好 印证 了 资 产
业 银 行 负债 和 资产利 率 敏 感 性 不 相 匹 配 的
相应 的
(
，
将 每 个缺 口 头 寸 乘 以 1 ％
。
就是其
负债 管 理 的效 果
呈 明 显 的 负值
，
。
而 其 它 样 本 银 行缺 口 均
一
情况 下
，
利率 变动 会 对 银 行 收 入 和 内在 价
J
I lL J I l lV
利 市 率 改 场 化 革 中 银 行 利率 量分析 风险 衡
■
◆
张 同 涛 ( 中 国 矿 业 大 学管理 学 院
中 图分 类 号 ：
F830 33
．
江 苏徐 州
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文献标识 码
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) 基 于 累积 缺
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8 2 8 0 2 3
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200 5
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，
大部 分 商业 银 行 基 于 累
利率市场化下我国商业银行业务面临的问题及对策分析
利率市场化下我国商业银行业务面临的问题及对策分析利率市场化是指政府不再通过指导性利率干预市场利率，而是通过市场供求关系自然形成利率。
随着我国金融市场的不断开放和改革，利率市场化已成为趋势。
但是，利率市场化对商业银行业务也带来了一些问题和挑战。
具体分析如下：问题：1. 利率变动带来的风险：利率市场化下，利率波动性增强，商业银行利润风险增大。
银行应当加强利率风险管理，以减少利率波动对银行业务的影响。
2. 业务竞争压力加大：市场化利率下，利率竞争加剧，吸引更多客户，提升服务水平成为了商业银行的重要任务。
同时，为了保证质量，银行的成本也不可避免的提高。
3. 监管透明度提高：随着管理透明度提高，银行的内部管理和评估也会更加科学化。
银行应对监管要求做到严格遵守，提高内部管理体系、规范业务操作和资产质量管理，有效提高风险控制能力。
对策：1. 调整负债端结构：商业银行应该加强存款拓展，增加非利息收入，适时调整负债端的结构，以期形成利率风险缓冲，同时提供更加便捷全面的服务体系。
2. 进行新型业务拓展：商业银行可以在利率管制取消的大背景下推出新型的金融产品和信贷业务。
例如区块链、数字货币等业务，有望打破对传统银行势力范围限制，促使银行业务高峰迎面而来。
3. 增强个性化服务水平：随着利率市场化的推进，客户需求也将更加明确、多样化。
因此，商业银行需要不断创新和完善客户服务，提高个性化服务水平和用户体验，加大社会储蓄存量，同时进行不断的营销推广，提高银行形象和品牌知名度。
总之，商业银行在利率市场化的浪潮下，To求不断地提高银行业务水平和风险管理能力。
掌握新技术，增长新业务、整合吸收旧资源等措施，将是商业银行在行业市场化变革中走得更稳、更远的关键所在。
利率市场化对商业银行的风险分析
利率市场化对商业银行的风险分析随着金融市场的不断发展和金融的推进，中国的利率市场化进程加快，商业银行受到了一系列的影响。
利率市场化对商业银行的风险分析非常重要，有助于商业银行识别和管理风险，确保其稳健经营和健康发展。
本文将从利率变动风险、信用风险、流动性风险和市场风险四个方面进行分析。
首先，利率市场化带来了利率变动风险。
在利率市场化过程中，央行会逐步放开对利率的管制，利率的变动更加市场化，受到市场供求关系的影响更大。
这使得商业银行的贷款、存款、债券等利率会更加波动。
利率上涨会使商业银行的负债成本上升，对商业银行的净息差产生负面影响；利率下降则会使商业银行的资产收益下降，尤其是固定利率贷款的价值会随之下降。
因此，商业银行在利率市场化过程中需要更加注重控制利率变动风险，建立合理的利率政策和风险管理机制。
其次，利率市场化也带来了信用风险。
在利率市场化背景下，商业银行的存贷款利率由市场决定，信用风险的管理和控制成为商业银行的重要任务。
商业银行需要加强对贷款借款人的信用评估，确保贷款合同的履约能力和信用风险可控。
此外，商业银行还需要建立健全的风险管理体系，合理配置信贷资金，降低信用风险对银行经营的影响。
第三，利率市场化也带来了流动性风险。
商业银行在存贷款业务中会存在资金回笼的不确定性。
利率市场化意味着存贷款利率的自由浮动，存款的利率可能会上升，导致存款的减少；贷款的利率可能会降低，导致贷款的增加。
这可能会导致商业银行的资金面临困境，增加其流动性风险。
因此，商业银行需要加强流动性风险管理，合理安排资金的运用和融资结构，确保资金的充足性和流动性。
最后，利率市场化还带来了市场风险。
利率市场化过程中，商业银行需要面对更加竞争激烈的市场环境，市场风险也相应增加。
商业银行的市场份额可能受到其他金融机构的挑战和蚕食，业务规模和盈利能力可能会受到影响。
商业银行需要加强市场风险管理，提高自身的竞争力和市场份额，确保在激烈的市场竞争中取得优势。
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例摘要本文以中国建设银行为研究对象，探讨了利率市场化下商业银行的利率风险管理。
首先，本文分析了利率市场化的背景和推动因素，以及商业银行利率风险管理的重要性。
随后，本文系统地介绍了利率风险管理的相关概念、方法和工具，包括应根据风险敞口和期限匹配原则对存贷款进行分类、使用利率衍生品进行风险对冲、设立利率风险管理委员会等。
最后，本文以中国建设银行为例，分析了其利率风险管理的具体实践情况，包括风险管理策略、机构设置、内部控制等方面。
总之，本文认为，在利率市场化背景下，商业银行需要加强对利率风险的管理和控制，确保稳健经营和风险可控。
关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理，风险敞口，利率衍生品，中国建设银行AbstractThis paper focuses on the interest rate risk management of commercial banks under the background of interest rate marketization, taking China Construction Bank as an example. Firstly, this paper analyzes the background and driving factors of interest rate marketization, as well as the importance of interest rate risk management for commercial banks. Secondly, this paper systematically introduces the related concepts, methods and tools of interest rate risk management, including the classification of deposits and loans based on risk exposure and matching principle of term, risk hedging using interest rate derivatives, establishment of interest rate risk management committee, etc. Finally,this paper analyzes the specific practice of interest rate risk management of China Construction Bank, including risk management strategy, organizational structure, internal control, etc. In summary, this paper argues that, under the background of interest rate marketization, commercial banks need to strengthen the management and control of interest rate risk, ensure stable operation and risk control.Keywords: interest rate marketization, commercial bank, interest rate risk management, risk exposure, interest rate derivatives, China Construction Bank第一部分利率市场化背景下商业银行的利率风险管理一、利率市场化的背景和推动因素中国的利率市场化进程具有大胆和深远的意义，这是我国金融体制改革的重要方向之一。
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利率市场化背景下我国中小商业银行利率风
险测度
随着我国金融改革的不断深入，利率市场化已经成为了中国金融市场变革的主要方向。
同时，由于中国经济的快速发展，中小企业的数量逐年增加，中小商业银行在为他们提供贷款服务时也面临着利率风险的挑战。
本文将探讨利率市场化背景下我国中小商业银行利率风险测度的相关问题。
一、利率市场化的背景
随着我国金融市场的不断发展壮大，金融市场对利率的需求越来越高。
然而在我国原计划经济体制下，银行和企业之间的贷款利率大多由国家制定，银行的利率没有得到充分市场调节。
这种制度存在许多弊端，例如利率水平低、银行的风险意识不强等。
因此，我国必须要推进银行利率市场化，才能够更好地适应市场化经济的需要。
二、中小商业银行的利率风险
中小商业银行是我国金融体系中非常重要的一部分，他们的主要客户是中小微型企业。
这类企业因为贷款额度相对较小，风险程度较高，因此需要更高的利率才能够保障银行的资产利润。
同时，中小商业银行面临的还有利率风险。
由于贷款利率的不确定性，银行的收益也会受到不同程度的影响，银行必须要采取措施来降低风险并保障收益。
三、我国中小商业银行利率风险测度的方法
1. 应用历史模拟法：历史模拟法是利用历史数据的方法来预测未来的风险。
通过建立历史贷款利率和违约率的数学模型，来评估银行的利率风险。
2. 应用蒙特卡罗模拟法：蒙特卡罗模拟法是一种通过随机生成各种不同的市场情景，评估风险和预测未来行情的方法。
银行可以通过随机生成不同的贷款利率情节，来模拟可能出现的市场情景，评估
银行的利率风险。
3. 应用金融衍生品来对冲利率风险：金融衍生品涉及到利率期
限互换、利率期权等等，是一种通过在金融市场上交易不同种类的金
融产品，来对冲银行的利率风险。
四、中小商业银行利率风险测度的应用
中小商业银行需要针对自身的情况，选择适合自己的利率风险测
度方法，以评估和降低市场中的利率风险。
使用利率风险测度的结果，可以提高银行的风险意识，增强银行的策略规划和管理意识。
此外，
银行可以利用金融衍生品来对冲利率风险，减小风险损失。
五、未来展望
我国中小商业银行正面临着越来越严峻的市场竞争环境，利率风
险将成为一个决定性的问题。
在利率市场化的大趋势下，银行需要掌
握和应用更多的利率风险测度方法，以更好地面对未来的风险挑战。
同时，政府、金融机构和相关部门也需要共同加强合作，共同应对中
小商业银行的利率风险问题。
结论
利率市场化是我国金融体系的必然趋势，中小商业银行在这个过
程中面临着严峻的利率风险问题。
为了保障银行的资产利润，银行需
要采取有效的利率风险测度措施，以评估和降低风险。
为了实现这一
目标，银行需要掌握更多的利率风险测度方法，以应对未来的风险挑战。
此外，政府和金融机构也需要加强合作，共同应对中小商业银行
的利率风险问题。