从外部审计看证券公司存在的风险
证券行业中的风险与应对策略
证券行业中的风险与应对策略2023年的证券行业中，风险和应对策略是投资者和机构必须面对的持续挑战。
证券行业的风险包括外部和内部因素，例如宏观经济、政治稳定、市场波动、投资者行为等等。
在这篇文章中，我们将深入探讨当前的风险和应对策略。
一、外部因素宏观经济因素对证券行业有很大影响。
全球最大经济体美国加息和债务问题，欧洲的不确定性，亚洲经济发展的不稳定，都可能影响股市。
中国的经济转型和政策调整，让市场出现了一些波动，但长期看好中国的经济增长和稳健的政策。
因此，投资者需要密切关注全球经济和市场表现，并及时做出调整。
政治因素也可能影响证券市场。
例如，两个国家之间的紧张关系、政府的税收政策和监管政策的变化、甚至是一些涉及到证券行业的国际条约的签订都可能对投资者和机构产生重大影响。
为了规避这些风险，投资者应该积极开展分散化投资，避免过于集中在单一行业或资产上。
二、内部因素证券行业的内部风险主要涉及资金管理、业务风险、道德风险和员工管理等方面。
资金管理方面的风险包括资金动态平衡风险和运营风险等。
证券公司在运营过程中需要及时掌握市场信息和客户资金动态，以便做出及时合理的决策。
业务风险包括业务流程风险和技术风险等。
随着证券行业的不断发展和创新，业务流程和技术将不断涵盖更多的市场和领域。
因此，证券公司需要不断加强业务和技术的监管和管理，以减少业务和技术风险的影响。
道德风险主要指证券公司员工的道德问题，例如信息泄漏、操纵市场和违反内部规章制度等等。
为了减少这些风险，证券公司应加强员工道德教育，提高员工的责任感和公民意识。
员工管理风险主要包括员工招聘、培训和离职等方面。
要减少这些风险对公司的影响，证券公司应该提高员工的素质和能力，同时采取合理的离职方案和补偿策略，以优化员工管理流程。
三、应对策略在应对上述风险时，证券公司可以通过以下策略来降低风险的影响：1. 制定完善的风险管理方案，及时调整投资组合和资产配置，以适应变化的市场和行业环境。
证券公司风险来源与业务风险点
证券公司风险来源与业务风险点一、证券公司风险来源证券公司作为金融机构，面临着多样化的风险来源。
以下是证券公司常见的风险来源：1. 市场风险：证券公司面临的最主要风险之一是市场风险。
市场风险是指证券市场价格波动带来的风险，包括股票、债券、期货等金融产品的价格波动风险。
2. 信用风险：证券公司与客户之间的交易涉及到信用风险。
客户可能无法按时履约或无法履约，导致证券公司遭受损失。
3. 操作风险：操作风险是指由于内部流程、系统或人为错误导致的风险。
例如，交易错误、系统故障、内部欺诈等都属于操作风险。
4. 法律风险：证券公司需要遵守各种法律法规，包括证券法、公司法、合同法等。
如果违反法律法规，将面临法律风险，可能导致罚款、行政处罚甚至刑事责任。
5. 市场流动性风险：市场流动性风险是指证券公司在市场上买卖证券时，可能面临的市场流动性不足的风险。
如果市场流动性不足，证券公司可能无法及时买入或卖出证券，导致交易失败或损失。
6. 利率风险：证券公司经营中可能面临利率风险。
利率风险是指由于市场利率变化导致的风险，例如，利率上升可能导致债券价格下跌，从而影响证券公司的投资组合价值。
7. 外汇风险：如果证券公司进行跨境交易或持有外币资产，将面临外汇风险。
外汇风险是指由于汇率波动导致的风险，可能影响证券公司的盈利能力。
二、证券公司业务风险点除了以上风险来源外，证券公司还存在一些特定的业务风险点。
以下是一些常见的证券公司业务风险点：1. 自营交易风险：证券公司进行自营交易时，面临着价格波动、交易错误等风险。
如果自营交易策略不当或者市场波动剧烈，可能导致巨额亏损。
2. 投资银行业务风险：证券公司的投资银行业务涉及到承销、并购、重组等活动，这些活动可能面临市场风险、法律风险、信用风险等多种风险。
3. 资产管理风险：证券公司的资产管理业务涉及到管理客户的资产，包括基金、资产管理计划等。
资产管理业务可能面临市场风险、信用风险、操作风险等。
证券公司风险来源与业务风险点
证券公司风险来源与业务风险点一、引言证券公司作为金融行业的重要组成部分，承担着资本市场运作的重要职责。
然而，由于其特殊的业务性质和市场环境，证券公司面临着各种风险。
本文将详细介绍证券公司的风险来源和业务风险点。
二、风险来源1. 宏观经济风险宏观经济风险是指来自宏观经济环境变化的风险。
例如，经济周期波动、通货膨胀、利率变动等都可能对证券公司的经营产生重大影响。
2. 市场风险市场风险是指证券市场价格波动所带来的风险。
证券公司在交易和投资过程中面临着市场价格的不确定性，股票、债券等资产价格波动可能对其投资组合产生负面影响。
3. 信用风险信用风险是指因债务人无法按时履约而导致的风险。
证券公司在提供融资、借款等业务时面临着债务人违约的风险，这可能导致公司资金链断裂。
4. 操作风险操作风险是指由于内部操作失误、系统故障等原因导致的风险。
证券公司在交易、结算、资金清算等业务中存在着操作风险，如交易错误、资金损失等。
5. 法律风险法律风险是指由于违反法律法规而导致的风险。
证券公司在业务开展过程中必须遵守相关法律法规，如证券法、公司法等，否则可能面临法律责任。
三、业务风险点1. 自营业务风险证券公司的自营业务包括证券投资、资产管理等。
自营业务风险主要体现在投资决策不准确、投资组合风险控制不当等方面。
若证券公司的自营投资出现亏损，将对公司的盈利能力和声誉造成重大影响。
2. 代理业务风险证券公司的代理业务包括证券承销、投资咨询等。
代理业务风险主要体现在信息披露不准确、投资建议失误等方面。
若证券公司的代理业务出现问题，可能导致投资者的损失，同时也会损害公司的声誉。
3. 融资业务风险证券公司的融资业务包括股票质押融资、融资租赁等。
融资业务风险主要体现在债务人违约、质押物价值下跌等方面。
若债务人无法按时偿还借款或质押物价值下跌，将对证券公司的资金链和资产质量造成负面影响。
4. 操作风险点操作风险点主要体现在交易、结算、资金清算等业务环节。
证券公司存在的风险与问题
证券公司存在的风险与问题证券公司作为金融行业的一环，面临着许多风险与问题。
这些风险和问题涉及到公司的运营、监管、市场波动等方面，对公司的稳定性和可持续发展产生重大影响。
首先，证券公司面临的一个主要风险是市场风险。
证券市场受到宏观经济环境、政策变动、市场供求关系以及国际金融市场的影响。
这些因素可能导致证券价格的波动，从而影响证券公司的投资组合价值和盈利能力。
市场风险的增加可能导致公司遭受损失或出现流动性问题。
其次，证券公司还面临着信用风险。
这是指债券市场中的发行人无法或不愿按时偿还债券本息的风险。
证券公司在购买债券时，需要评估发行人的信用风险，以确保投资的安全性。
但即使做出了评估，也无法完全排除发行人违约的风险。
一旦发行人违约，证券公司可能面临巨大损失。
此外，证券公司还面临着运营风险。
这包括内部操作风险、技术风险和人为错误风险等。
内部操作风险指的是由于内部管理不善、制度不完善或员工不当行为等导致的风险。
技术风险是指由于技术故障、网络攻击或数据泄露等问题而导致的风险。
人为错误风险是指由于员工操作错误、内部欺诈或信息泄露等而导致的风险。
这些风险可能导致公司的业务受到干扰，甚至造成公司的财务损失。
最后，证券公司还面临监管风险。
作为金融机构，证券公司必须遵守各种法规和监管条例。
监管机构对证券公司进行定期或不定期的检查和审计，以确保其合规性和风险管理能力。
如果证券公司未能满足监管标准，可能会面临罚款、许可撤销等严重后果。
综上所述，证券公司存在着市场风险、信用风险、运营风险和监管风险等问题。
这些风险可能会对公司的运营和发展产生重大影响。
因此，证券公司必须加强风险管理，制定有效的内部控制措施，并严格遵守监管要求，以确保其稳定性和可持续发展。
证券公司作为金融中介机构，在金融市场中具有重要的角色和职责。
然而，证券公司也面临着一系列的风险与问题，这些问题不仅可能对公司本身产生负面影响，也可能对整个金融体系造成连锁反应。
证券业风险管理的风险报告
证券业风险管理的风险报告一、风险管理概述证券业作为金融市场的重要组成部分，在风险管理方面扮演着至关重要的角色。
风险报告是证券公司对风险管理工作进行总结和评估的一种重要手段。
本文将从风险管理的整体概述、具体风险类别以及应对策略等方面，对证券业风险管理的风险报告进行分析。
二、风险管理概述证券业的风险管理主要包括市场风险、信用风险和操作风险等方面。
市场风险主要指证券价格的波动，包括股票、债券和衍生产品等的价值变化对公司盈利能力的影响。
信用风险指的是在金融交易中可能遭受的损失，包括客户不履约、违约或倒闭等情况。
操作风险则是指由于操作失误、技术问题或人为因素引起的风险。
三、市场风险报告在市场风险方面，证券公司需要对各类交易品种的价格变动进行风险分析和评估。
通过借鉴历史数据和市场模型，可以对市场风险进行较为准确的预测。
风险报告将针对不同类型的证券产品，分析其市场风险暴露度、敞口管理、风险收益特征等，以帮助公司合理安排资产配置、控制风险水平。
四、信用风险报告信用风险是证券公司风险管理中的重要组成部分。
通过对客户信用评级、交易对手评估和风险控制等方面的分析，可以有效预测和应对信用风险。
风险报告将对公司的客户信用风险暴露度、信用担保情况、信用风险监测等进行全面分析，以便及时采取风险控制措施，保障公司的合法权益。
五、操作风险报告操作风险是证券公司风险管理中的一项关键内容，也是最容易被忽视的风险类别。
操作风险可能包括内部流程的错误、错误处理投资决策、人为操作失误等。
风险报告将针对公司的操作风险暴露度、风险事件的发生频率、风险管理策略等进行详细分析，以便帮助公司加强内部控制，减少操作风险的发生。
六、风险报告的应对策略风险报告不仅要在评估风险暴露度的基础上展现问题，更要提供相应的风险控制策略。
证券公司可以通过优化交易策略、增加风险防范措施、强化内部控制等方式来降低风险水平。
此外，风险报告还可以指导公司管理层和投资者了解和评估公司的风险状况，从而为决策提供重要参考。
企业审计的风险及防范对策分析
企业审计的风险及防范对策分析企业审计是企业管理的重要环节，通过对企业财务状况、经营活动、内部控制等方面进行全面、系统的检查，能够发现企业经营中存在的问题和风险，并提出相应的对策和改进措施。
在进行企业审计时，也面临着各种风险和挑战，因此需要采取有效的防范对策来确保审计工作的顺利进行。
本文将针对企业审计的风险及防范对策进行分析。
一、企业审计的风险1. 假冒、伪造和篡改资料风险在进行企业审计时，存在着企业资料被假冒、伪造和篡改的风险。
有些企业为了达到一些经济目的，可能会在财务报表、业务资料等方面进行欺诈行为，这就给审计工作带来了一定的挑战。
2. 内部控制不完善风险企业的内部控制不完善也是一个审计中的风险，如果企业内部控制不严密，就容易导致财务管理混乱、资金流失、资产损失等问题，从而增加审计工作的难度。
3. 技术安全风险随着信息技术的发展，企业审计工作也面临着技术安全风险。
企业的财务软件可能存在漏洞，导致财务数据被非法篡改或者泄露，这给审计工作带来了隐患。
4. 人为因素风险审计工作中还可能面临人为因素的风险，例如审计人员可能存在疏忽、偷懒、甚至被贿赂等行为，这些都会影响审计工作的真实性和客观性。
二、企业审计的防范对策1. 加强内部控制建设企业应加强内部控制的建设，建立完善的财务管理体系、风险管理体系和内部审计体系，确保企业的财务信息真实、准确、完整，并对涉及企业重要经济利益的业务进行严格的控制。
2. 完善审计制度和程序企业应建立完善的审计制度和程序，明确审计工作的程序和责任，确保审计工作的严谨性和规范性。
结合企业实际，定期进行内部审计和风险评估，及时发现和解决存在的问题。
3. 采用先进的审计技术和工具企业应采用先进的审计技术和工具，例如数据挖掘技术、审计软件等，提高审计工作的效率和质量。
加强对企业信息系统的安全保护，确保审计工作的顺利进行。
4. 完善审计团队建设企业应加强对审计人员的培训和管理，提高其业务水平和专业素养，确保审计工作的客观、公正和独立。
投资审计的风险及防控对策
投资审计的风险及防控对策投资审计是指对资本市场上的企业进行全方位的审计，采集相关信息，评估公司的运营质量和风险，给投资者提供科学的判断参考。
投资者在进行资产配置时，通常会依据投资审计报告来进行决策，因此，投资审计对于保障投资者权益极为重要。
但是，投资审计本身也具有很高的风险。
本文将从风险和防控对策两个方面进行分析。
一、投资审计的风险1、重大错漏风险投资审计人员在执行审计任务时，可能会存在考虑不周、信息不全面、认识不准确等情况，从而可能会漏掉某些问题，或者进行不准确的判断，导致审计报告存在严重缺陷。
对于这种情况，投资者将无法获得准确和可靠的信息，做出的投资决策可能会有风险。
2、道德风险投资审计人员在执行审计任务时，可能会存在利益冲突的情况，如接受企业方面的贿赂，或者与企业方面存在个人关系，从而导致审计报告存在利益导向，不准确或者不真实的问题。
这种道德风险是比较难以预防的，但是一旦发生，将会严重损害投资者利益。
3、技能风险投资审计人员在执行审计任务时，需要掌握专业知识、具备分析能力和判断力，如果审计人员缺乏相应的专业技能，则可能会导致审计报告不准确，或者对于企业的风险评估存在偏差。
在投资时，千万不要盲目相信审计报告，而是要结合自身的判断力和分析能力进行综合判断。
4、法律风险投资审计人员在审计过程中，可能会侵犯企业的商业机密、个人隐私等，从而导致涉及法律风险。
对于此类风险，投资人应该加强对审计人员的监督和管理，确保其在执行审计任务时，严格遵守相关法规和企业保密制度。
二、投资审计的防控对策1、加强投资者的自我保护意识在进行投资之前，应充分了解被投资企业的基本情况、财务报表等，评估企业的运营质量和风险。
投资人应该具备科学的判断能力和理性的思维方式，不要盲目相信审计报告，而是要结合自身的判断力和分析能力进行综合判断。
同时，投资人在投资之前，应该了解和掌握相关法律法规，根据投资风险进行适当的资产配置。
2、加强对审计人员的监管和管理针对投资审计中可能出现的道德风险和法律风险，应加强对审计人员的监管和管理。
证券公司风险来源与业务风险点
证券公司风险来源与业务风险点一、证券公司风险来源证券公司作为金融机构，其经营活动面临着多种风险来源。
以下是证券公司常见的风险来源：1. 市场风险：市场风险是指证券公司由于市场价格波动带来的风险。
证券公司的主要业务是证券交易和投资，市场价格的波动会直接影响证券公司的盈利能力和资产负债表的价值。
市场风险包括股票、债券、外汇等市场价格的波动风险。
2. 信用风险：信用风险是指证券公司在交易和投资过程中，由于交易对手方无法履约或违约而导致的资金损失。
证券公司与客户、其他金融机构以及政府等多个交易对手方进行业务往来，信用风险是其中最主要的风险之一。
证券公司需要通过严格的风险管理措施来控制信用风险，如设置信用额度、进行风险评估等。
3. 流动性风险：流动性风险是指证券公司在经营过程中，由于资金流动性不足而无法满足业务需求的风险。
证券公司的业务活动需要大量的资金支持，包括证券交易、融资融券、债券承销等。
如果证券公司无法及时获得足够的资金，将会面临流动性风险。
4. 法律风险：法律风险是指证券公司在经营过程中，由于法律法规的变化或违反法律法规而导致的风险。
证券公司需要遵守各种法律法规，包括证券法、公司法、金融监管法规等。
如果证券公司违反法律法规，将会面临法律责任和经营风险。
5. 操作风险：操作风险是指证券公司在业务操作过程中，由于人为失误、系统故障、内部控制不力等原因导致的风险。
证券公司的业务操作涉及到大量的人员和系统，如果操作不当或存在漏洞，将会给公司带来损失。
证券公司需要加强内部控制、培训员工等措施来降低操作风险。
二、证券公司业务风险点证券公司的业务活动中存在一些特定的风险点，以下是常见的业务风险点：1. 证券交易风险：证券交易是证券公司的核心业务，其中存在着多种风险。
首先是市场价格波动风险，证券公司在交易过程中需要承担市场价格的波动带来的风险。
其次是交易对手方违约风险，证券公司与交易对手方进行交易，如果交易对手方无法履约或违约，证券公司将面临资金损失。
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存在的主要问题分析
内部控制缺陷
➢ 管理当局不能很好地理解内部控制的作用 ➢ 有关人员相互串通，致使内部控制失效、关键管理人员岗位未履行
轮换与委派制度 ➢ 内部控制的设计不合理或执行无效 ➢ 会计信息系统失效
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二、外部审计师如何对待证券公司存在的风险与问题
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1、审计证券公司的总体策略 2、具体审计证券公司经济业务关注的主要方
面 3、证券公司存在的问题可能对内部控制报告
与审计报告的影响
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审计证券公司的总体策略
1、内部控制制度的完整性及有效性专项测试
（1）内部控制的总体评价 • 内部控制制度的完整性、合理性 • 内部控制制度的有效性
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存在的主要问题分析
管理当局与注册会计师的关系
➢ 频繁变更会计师事务所， ➢ 在重大的会计、审计或信息披露问题上，经常与注册会计师发生意
见分歧 ➢ 对注册会计师提出不合理的要求 ➢ 对注册会计师施加限制，使其难以向有关人士进行询证、获取有关
信息、与董事会进行有效沟通等 ➢ 干涉注册会计师的审计工作， ➢ 证券公司过分强调以较少的审计费用取得审计报告
析人士等就实现不切实际的目标作出承诺 ➢ 管理当局没有及时纠正已发现的内部控制重大缺陷 ➢ 对于重要事项，管理当局采用不恰当的会计处理方法，并试图将其
合理化
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存在的主要问题分析
管理当局承受异常压力
➢ 政府部门、大股东、机构投资者、主要债权人、投资分析人士等对 公司获利能力或增长速度的不合理期望
➢ 管理当局对外提供的信息过于乐观而导致外界对其产生不合理的期 望
人力风险
• 员工流动率高 • 培训不足 • 道德风险
其他风险
• 物理风险
存在的主要问题
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存在的主要问题分析
✓ 公司治理环境 ✓ 内部控制缺陷 ✓ 管理当局诚信度 ✓ 管理当局承受异常压力 ✓ 与当地政府关系 ✓ 管理当局与注册会计师的关系 ✓ 财务稳定性或盈利能力 ✓ 特殊的交易或事项
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公司治理内部、外部环境(上市证券公司)
➢ 为了满足增资扩股、发行债券的需要 ➢ 不良经营业绩及财务指标对相关资格可能产生负面影响 ➢ 管理当局的薪酬与公司的经营成果挂钩 ➢ 证券市场行情对各项业务的影响
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存在的主要问题分析
与当地政府关系 ➢ 在证券公司利润及相关监管指标等情况出现“困难”时，
可能会受到当地政府的“大力支持”，以渡过难关。
➢ 经纪业务 ➢ 投资银行业务 ➢ 自营业务 ➢ 客户资产管理业务 ➢ 资金管理 ➢ 特殊的会计问题 ➢ 资产负债表表外项目 ➢ 发生重大变动的会计报表项目 ➢ 新金融产品或服务 ➢ 受新近颁布法规影响的业务领域
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存在的主要问题分析
财务稳定性或盈利能力
➢ 主营业务毛利率变动较大 ➢ 非经常性收益所占比重较大 ➢ 会计报表项目或财务指标与历史同期比较异常或发生重大波动，与
同行业的其他公司相比，获利能力过高或增长速度过快 ➢ 持续经营能力出现问题 ➢ 经营活动产生的现金流量净额连年为负值，或虽然账面盈利且利润
标题
从外部审计看证券公司存在的风险与问题
北京京都会计师事务所 北京京都管理顾问有限责任公司
2004年4月
1
李欣 刘东东
主讲人员
北京京都会计师事务所 北京京都管理顾问有限责任公司
2
主要内容
一、证券公司存在的主要风险与问题 二、外部审计师如何对待上述风险与问题 1、审计证券公司的总体策略 2、具体审计证券公司关注的主要方面 3、证券公司存在的问题对内部控制报告与审
最新法规： 《证券公司内部控制指引》（中国证监会发布，证监机构字[2003]260号，2003.12.15） 《关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见》（证监机构字[2003]261号 2003.12.15）
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存在的主要问题分析
管理当局诚信度
➢ 证券公司的管理当局及员工缺乏诚信经营的企业文化 ➢ 非财务管理人员过度参与会计政策的选择或重大会计估计的确定 ➢ 管理当局向政府部门、大股东、机构投资者、主要债权人、投资分
不断增长，但经营活动没有带来正的现金流量净额 ➢ 新颁布的法规对财务状况或经营成果可能产生严重的负面影响
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存在的主要问题分析
特殊的交易或事项
➢ 与以往经营活动处理不一致的重大交易或事项 ➢ 资产置换、债务重组 ➢ 重大的关联交易 ➢ 资产、负债、收入、费用的计量涉及难以证实的主观判断或不确定
事项，例如：各项资产减值准备的计提 ➢ 尚未办理或完成法律手续的交易，例如：重大股权转让
行政规范
Hard Law
Soft Law
法律
专业人员
股东 董事会 披露与透明度
分析师
外部环境 内部环境
金融及资本市场
媒体 银行
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存在的主要问题分析
公司治理缺陷
➢ 董事会受大股东、政府部门影响较大 ➢ 董事会下属委员会的建立：审计委员会、风险管理委员会 ➢ 尚未建立独立董事制度或已建立但独立董事无法发挥应有的作用 ➢ 监事会职能不能得到较好的执行 ➢ 董事、经理或其他关键管理人员频繁变更
计报告的影响 三、证券公司自身应对风险提示
3
讲义框架
事前
存在 的 风险
证券公司
风险 管理
事中
风险 发生
内部 会计报表相关 控制 内部控制有效性
事后
风险 处理
会计报表及其附注 反映与披露
外部审计师
关注
内部控制审核 会计报表审计
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一、证券公司存在的主要风险与问题
5
证券公司存在的主要风险
治理风险
战略风险
（2）证券公司内部控制审核程序与方法 • 收集和查阅证券公司内部控制制度 • 初步评价证券公司内部控制 • 证券公司内部控制的实地测试 • 综合评价证券公司内部控制
（3）对会计报表相关的内部控制是否存在重大缺陷出具内部控制报告
2、在了解和测试内部控制的基础上实施会计报表审计
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具体审计证券公司关注的主要方面
• 外部：治理环境 • 战略方向 • 内部：治理结构 • 战略实施
操作风险
财务风险
• 内部控制失效 • 技术风险
• 流动性风险 • 资金风险 • 报表错报、
漏报
政策法规风险
• 政策风险
信用风险
• 交易方 • 发行商
市场风险
• 利率 • 汇率 • 行情波动 • 客户期望值
竞争风险
• 客户 • 产品 • 规模