黄大豆期货合约
2024年度黄豆买卖标准协议版
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX2024年度黄豆买卖标准协议版本合同目录一览第一条：合同主体及定义1.1 出卖人定义1.2 买受人定义1.3 黄豆定义第二条：黄豆的数量和质量2.1 黄豆的数量2.2 黄豆的质量标准2.3 检验方式及时间第三条：价格和支付方式3.1 价格确定3.2 支付方式3.3 支付时间第四条：交付及运输4.1 交付地点4.2 交付时间4.3 运输方式及费用第五条：验收及异议5.1 验收条件5.2 异议提出时间及方式5.3 出卖人责任第六条：违约责任6.1 出卖人违约责任6.2 买受人违约责任第七条：不可抗力7.1 不可抗力定义7.2 不可抗力后果处理第八条：争议解决8.1 争议解决方式8.2 争议解决地点第九条：合同的变更和解除9.1 合同变更条件9.2 合同解除条件第十条：保密条款10.1 保密内容10.2 保密期限第十一条：合同的生效、终止和续约11.1 合同生效条件11.2 合同终止条件11.3 合同续约条件第十二条：其他约定12.1 双方的其他约定第十三条：附件13.1 附件列表第十四条：合同的份数14.1 合同份数及持有方第一部分：合同如下：第一条：合同主体及定义1.1 出卖人定义：出卖人是指按照本合同约定，向买受人出售黄豆的法人、其他组织或者自然人。
1.2 买受人定义：买受人是指按照本合同约定，向出卖人购买黄豆的法人、其他组织或者自然人。
1.3 黄豆定义：黄豆是指本合同约定的交易标的，黄豆的品质、数量、交货时间等详见本合同。
第二条：黄豆的数量和质量2.1 黄豆的数量：本合同约定的黄豆数量为____吨。
2.2 黄豆的质量标准：黄豆的质量应符合国家或行业规定的相应质量标准，具体质量要求详见附件。
2.3 检验方式及时间：黄豆的检验应在本合同约定的交付时间之前完成，检验不合格的黄豆，出卖人应按照约定承担责任。
第三条：价格和支付方式3.1 价格确定：本合同约定的黄豆价格为每吨____元（大写：____元整）。
大豆期货合约
大豆期货合约大豆期货合约是指投资者以大豆为标的物，通过期货交易所进行买卖的一种金融衍生品合约。
该合约的交易对象是大豆期货，在交易所开设的大豆期货合约交易市场上进行。
本文将从大豆期货合约的定义、交易方式、交易策略以及风险管理等方面进行探讨。
一、大豆期货合约的定义大豆期货合约是指买卖双方约定在未来某个特定时间以约定的价格买卖一定数量的大豆的合约。
合约的标的物是大豆，合约的交割地点、仓库等相关规定由交易所制定。
二、大豆期货合约的交易方式大豆期货合约的交易方式主要包括开仓、平仓和交割。
开仓是指投资者在期货交易所买入或卖出大豆期货合约，即新开立合约，成为合约的持有人。
平仓是指投资者在持有大豆期货合约后，以相反的买卖行为将合约解除，即结算并关闭持仓。
交割是指投资者持有合约到期时，按照合约规定交付或接受相应的标的物。
三、大豆期货合约的交易策略1. 趋势交易策略：投资者通过分析市场走势，购买或卖出大豆期货合约。
当市场上涨时，投资者买入合约，当市场下跌时，投资者卖出合约。
这种策略适用于市场趋势明确，波动较大的情况下。
2. 价差交易策略：投资者同时买入或卖出不同到期日的大豆期货合约，通过对价格差异的把握来获取利润。
这种策略适用于市场波动较小，但市场供求发生变化的情况下。
3. 套利交易策略：投资者同时进行多个大豆期货合约的买卖，通过抓住不同市场价格的差异来进行套利操作。
这种策略适用于市场价格存在明显的价差，但同时要注意风险控制。
四、大豆期货合约的风险管理1. 市场风险：即市场价格的波动风险。
投资者应根据市场的变化及时调整持仓，合理把握市场风险。
2. 资金风险：投资者在交易合约时需要支付一定的保证金，应根据自身资金实力合理控制仓位和杠杆比例，避免出现过大的资金风险。
3. 相关风险：如交易所政策风险、交割风险等，投资者应密切关注交易所的变化及政策调整，以及及时了解交割规定等风险。
总结：大豆期货合约作为一种金融衍生品合约，为投资者提供了参与大豆期货市场的机会。
黄大豆1号期货合约与规则讲义
（六）交割制度灵活
• 采取集中交割、滚动交割和期货 转现货制度 • 进口的非转基因大豆能够进行交 割取决于国家政策
（七）成熟的期货品种
大豆是个成熟的期货交易品种， CBOT的大豆期货价格已经成为全 球大豆贸易的一个指标性价格。 DCE的大豆期货价格也已经成为国 内大豆种植、贸易的重要参考价格。
（八）开展期货交易条件优越
大连商品交易所
黄大豆一号期货品种介绍
目录
• • • • • • • 一、大豆概述 二、大豆用途 三、大豆的供给和需求 四、黄大豆一号期货合约 五、大豆价格变动影响因素 六、黄大豆一号期货合约特点 七、黄大豆一号交易交割规则
一、大豆概述
• 1、按季节分类： 春播：4、5月播种，9、10月收获，11 月进入流通，分布东北、华北、西北 地区。 夏播：6月播种，9、10月收获。我国 分布于黄淮平原和长江流域各省。
（二）大豆消费情况
• 1、国际市场需求分析 欧盟、中国、日本、东南亚是主要进口国 家或地区。 • 2、国内市场需求因素分析 食用消费相对稳定，压榨需求变化大，对 价格影响较大。
（三）相关商品价格
1、菜籽、棉籽、葵花籽、花生的 供需情况对大豆价格有间接影响。 2、大豆后续产品豆油、豆粕的需 求变化对大豆价格有重大影响。
• 2、大豆进出口 1996年以来成为大豆净进口国，近年 来进口量不断增加。2005年进口2659 万吨，2006年进口2828万吨。 进口大豆来源国主要是美国、巴西、 阿根廷。 • 3、国内大豆消费逐年增加，压榨和食 用需求增幅很大。
大豆供求平衡图
4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0
交易保证金 合约价值的5%
黄大豆期货交易手册(图文版)
大连商品交易所相继推出大豆、豆粕、豆油等期货品种，完善了大豆品种体系，并形成了一个完美 的品种套利体系，为套利投资者提供了一个风险低、收益稳定的套利市场，未来随着机构投资者在市场 上的成长和金融机构的进入，这一系列品种的套利机会会得到市场的认识。
6
Soybean 黄大豆期货交易手册
4．质量指标
4.1 黄大豆 2 号期货合约交割标准品品质技术要求：
粗脂肪
粗蛋白
水分及
（湿基）% （湿基）% 挥发物%
杂质%
破碎粒%
总量
损伤粒% 其中：热损粒%
色泽 气味
≥18.5
≥34.5
≤13.5
≤2.0
≤20.0 ≤3.0
≤0.5
正常
4.2 黄大豆 2 号期货合约质量差异升扣价：
交易代码 上市交易所
A 大连商品交易所
3
Soybean 黄大豆期货交易手册
大连商品交易所黄大豆 1 号交割质量标准
附表 1：黄大豆 1 号品质技术要求
交割等级
标准品 替代品
三等黄大豆 一等黄大豆 二等黄大豆 四等黄大豆
纯粮率 最低指标%
91.0 96.0 93.5 88.5
种皮
黄色混有异色粒 限度为 5.0%
1 元/吨 上一交易日结算价的 4% 1，3，5，7，9，11 月 每周一至周五上午 9:00～11:30，下午 13:30～15:00 合约月份第 10 个交易日 最后交易日后第 7 个交易日（遇法定节假日顺延） 具体内容见附表
交割地点 交易保证金 交易手续费 交割方式
大连商品交易所指定交割仓库 合约价值的 5% 不超过 4 元/手 实物交割
大豆期货合约简介
大豆期货合约简介一、概述大豆期货合约是指在期货市场上交易的一种标准化合约，其标的物为大豆。
大豆是我国重要的农产品之一，具有广泛的用途，包括食品加工、饲料生产以及菜油的提取等。
大豆期货合约的交易旨在为市场参与者提供一个规范化、透明化的交易平台，用于价格发现和风险管理。
二、合约规格大豆期货合约的规格主要包括以下几个方面：1. 合约单位：大豆期货合约的合约单位是以公斤为计量单位，每手合约规模为10吨。
2. 标的物质量和等级：大豆期货合约的标的物质量和等级必须符合交易所规定的标准，包括大豆的产地、等级以及湿度限制等。
3. 交割地点：大豆期货合约的交割地点为交易所指定的交割仓库。
4. 交割日期：大豆期货合约的交割日期为交易所规定的交割月份的最后一个交易日。
三、交易时间大豆期货合约的交易时间根据交易所规定而定，一般包括交易日和夜间交易两个时段。
具体的交易时间可根据市场需求进行调整，投资者可通过交易所官网或交易软件等渠道获得相关信息。
四、交易机制大豆期货合约的交易机制主要包括市价成交和限价成交两种方式。
1. 市价成交：市价成交是指投资者以市价单的方式进入市场，按照当前的最优价格成交。
市价成交具有即时性，可迅速进入市场，但成交价格可能略高于或低于预期。
2. 限价成交：限价成交是指投资者以自设的价格进入市场，只有当价格达到或高于该限价时才会成交。
限价成交有利于投资者控制成交价格，但可能因为价格波动而无法成交。
五、交割方式大豆期货合约的交割方式分为实物交割和现金交割两种方式。
1. 实物交割：实物交割是指在交割日期，交易双方按照合约规定，在指定交割仓库办理实际交割手续。
2. 现金交割：现金交割是指在交割日期，交易双方通过支付差价的方式完成交割。
现金交割适用于投资者不希望或不需要持有实际大豆的情况。
六、风险管理大豆期货合约的交易存在一定的风险，投资者在参与交易前需了解并控制相关风险。
常见的风险包括市场波动风险、流动性风险、操作风险等。
CBOT大豆期货合约
CBOT大豆期货合约合约单位：交割等级：报价单位：最小变动价位：涨跌停板幅度：合约月份：最后交易日：最后交割日：交易时间：5,000 蒲式耳2 等黄大豆或交易所指定的替代品美分或1/4 美分/蒲式耳1/4 美分/蒲式耳（$12.50/张）比上曰结算价高低50 美分/蒲式耳,现货月无此限制9,11,1,3,5,7,8 交割月第15 个交易曰交割月最后交易曰后的第二个工作曰周一至周五9:30 a.m. - 1:15 p.m芝加哥时间（比北京时间晚14小时）电子盘:周曰至周五8:30 p.m. - 6:00 a.m芝加哥时间（比北京时间晚14小时）Soybeans FuturesContract Size5,000 bushelsDeliverable GradesNo. 2 Yellow at par, No. 1 yellow at 6 cents per bushel over contract price and No.3 yellow at 6 cents per bushel under contractprice**No. 3 Yellow Soybeans are only deliverable when all factors equal U.S. No. 2 or better except foreign material. See Chapter 10s- Soybean Futures in the Rules & Regulations section.Tick Size1/4 cent/bu ($12.50/contract)Price QuoteCents bushelContract MonthsSep, Nov, Jan, Mar, May, Jul, AugLast Trading DayThe business day prior to the 15th calendar day of the contract month.Last Delivery DaySecond business day following the last trading day of the delivery month.Trading HoursOpen Auction: 9:30 a.m. - 1:15 p.m. Central Time, Mon-Fri.Electronic: 6:31 p.m. - 6:00 a.m. and 9:30 a.m. - 1:15 p.m. Central Time, Sun.-Fri.Trading in expiring contracts closes at noon on the last trading day.Ticker SymbolsOpen Auction: SElectronic: ZSDaily Price Limit50 cents/bu ($2,500/contract) above or below the previous day's settlement price. No limit in the spot month (limits are liftedbeginning on First Position Day).Margin InformationFind information on margins requirements for the Soybeans Futures.mini-sized Soybean FuturesContract Size1,000 bushels.Deliverable GradesNo. 2 Yellow at par, No. 1 yellow at 6 cents per bushel over contract price and No.3 yellow at 6 cents per bushel under contractprice.** No. 3 yellow Soybeans are only deliverable when all factors equal U.S. No 2 or better except foreign material.Tick Size1/8 cent/bushel ($1.25 per contract).Price QuoteCents/bushelContract MonthsSep, Nov, Jan, Mar, May, Jul, AugLast Trading DayThe business day prior to the 15th calendar day of the contract month.Last Delivery DaySecond business day following the last trading day of the delivery month.Trading HoursOpen Auction: 9:30 a.m. to 1:45 p.m. Central Time, Mon-Fri.Trading in expiring contracts closes at noon on the last trading day.Ticker SymbolsOpen Auction - YKDaily Price LimitFifty cents ($0.50) per bushel ($500 per contract) above or below the previous day's settlement price.No limit in the spot month(limits are lifted beginning on First Position Day).Margin InformationFind information on margins requirements for the mini-sized Soybean Futures.。
黄大豆2号期货合约
黄大豆2号期货合约黄大豆2号期货合约是一种金融衍生品合约，用于交易黄大豆期货。
本文将介绍黄大豆2号期货的基本概念、交易特点以及市场影响因素。
一、黄大豆2号期货的基本概念黄大豆2号期货是中国期货市场上的一种标准化合约，交易单位为10吨/手。
期货合约的标的物是黄大豆，即原产于美洲地区的一种豆类作物。
黄大豆期货合约的交割地点为中国大陆三个交割地，分别是大连、上海和郑州。
交割月份为随后6个月的1月、3月、5月、7月、8月、9月、11月的合约交割。
黄大豆2号期货合约的最小变动价位（又称为最小波动单位）为1元/吨。
合约的价格是以人民币计价的，买卖双方根据市场行情进行交易，通过期货交易所进行交割和结算。
二、黄大豆2号期货交易特点1. 高流动性：黄大豆期货合约在中国期货市场上有着较高的流动性，成交量较大，交易活跃。
投资者可以在开市期间根据市场需求进行买卖，方便快捷。
2. 杠杆效应：期货合约的特点之一是杠杆效应，也就是用较少的资金控制较大价值的合约。
投资者可以通过向期货交易所缴纳保证金，以小额的资金进行大额的投资交易。
3. 高风险性：期货交易具有高风险性，价格波动较大，投资者存在盈利和亏损的风险。
投资者在进行黄大豆2号期货交易时应谨慎操作，控制风险。
4. 套期保值：黄大豆2号期货合约的交易对象是黄大豆，主要是为了农产品生产经营者和相关企业提供风险管理工具。
他们可以利用黄大豆期货市场进行套期保值，锁定价格，降低市场风险。
三、市场影响因素1. 季节性因素：黄大豆作为农产品，季节性因素对其价格有着较大的影响。
例如，种植季节、收割季节、气候因素等都会对黄大豆的供求关系和价格产生影响。
2. 国内外政策因素：国家相关政策措施对黄大豆期货市场也有重要影响。
例如，关税政策、贸易政策、种植补贴等对市场供求和价格产生直接影响。
3. 国际市场因素：国际市场的需求和供给情况也会对黄大豆期货价格产生影响。
国际大豆市场的走势、国际贸易形势和库存量等因素都需要投资者密切关注。
大豆期现及跨期套利
大豆期现及跨期套利一、合约标准二、交割标准黄大豆1号交割标准品品质技术要求:必须为包粮交割，散粮不许交割。
必须采用麻袋包装。
黄大豆1号期货合约质量差异升扣价:交割库全部设置在大连三、交割费用1．卖方客户的主要交割费用包括那些？入库费、检验费、现货仓储费、期货仓储费、交割手续费。
2．买方客户的主要交割费用包括那些？交割手续费、期货仓储费、现货仓储费、出库费。
四、期现套利成本计算五、期现套利方案大豆的交割仓库全部设置在大连，因此只需要比较大连港口的现货分销价格和期货价格。
♦当期货价格加上一系列参与交割费用后仍低于现货价及理论成本时，（即现货价减去期货价超过88元时），则可以考虑进行期货买入。
♦因此当期货价格加上一系列参与交割费用后高于现货价及理论成本时，（即期货价减去现货价超过221元时）则在期货上进行卖出具有无风险利润。
六、跨期套利方案跨期套利考虑成本：正向套利：买近卖远期货持仓成本：4500*15%*6.31%/12*（4+8）=42交割成本：2+4*2=10现货资金成本：4300*6.31%*4/12=90仓储费：0.5*120天没有短途运输费，不需要出入库费用♦正向套利-买近卖远：当远月价格比近月价格高出持仓成本和交割费用时，（即持仓成本+交割成本+现货资金成本+仓储费=4500*15%*6.31%/12*（4+8）+2+4*2+4300*6.31%*4/12+0.5*120=200元）即则可以考虑买近卖远的正向跨期套利。
反向套利：卖近买远期货持仓成本：4500*15%*6.31%/12*（4+8）=42交割成本：2+4*2=10出入库费用：41+41=82现货资金成本：4500*6.31%*4/12=95仓储费：0.5*120天=60到交割库的往返运输费用:150♦反向套利-卖近买远：当远月价格比近月价格低于持仓成本和交割运输费用时，（即期货持仓成本+交割成本+现货持仓成本+运输费用=42+10+82+95+60+150=439元）即则可以考虑卖近买远的反向跨期套利。
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一、黄大豆简介
大豆属一年生豆科草本植物。中国是大豆的原产 地，已有4700多年种植大豆的历史。欧美各国栽培大 豆的历史很短，大约在19世纪后期才从中国传入。20 世纪30年代，大豆栽培已遍及世界各国。 全球大豆以南北半球分为两个收获期，南美（巴 西、阿根廷）大豆的收获期是每年的3-5月，而地处北 半球的美国和中国的大豆收获期是9-10月份。因此， 每隔6个月，大豆都能集中供应。美国是全球大豆最大 的供应国，其生产量的变化对世界大豆市场产生较大 的影响。我国是国际大豆市场最大的进口国之一，大 豆的进口量和进口价格对国内市场上大豆价格影响非 常大。 大豆分为转基因大豆和非转基因大豆。由于转基 因技术可以使作物产量倍增，截至2008年,转基因大豆 种植面积占全球大豆总面积已扩充至70%，美国、巴 西、阿根廷是转基因大豆主产国，我国是非转基因大 豆主要生产国，大豆作物生产主要集中在黑龙江、吉 林、辽宁、内蒙古、河南、山东等省区。我国的大豆 因其非转基因性和高蛋白质含量而受到国内国外购买 者的青睐。 大豆是一种重要的粮油兼用农产品。作为食品， 大豆是一种优质高含量的植物蛋白资源，它的脂肪、 蛋白质、碳水化合物、粗纤维的组成比例非常接近肉 类食品。大豆又是一种重要的油料作物，世界上最主 要的植物油和蛋白饼粕的提供者。
损伤粒率
大连商品交易所黄大豆1号交割质量标准
1.1 黄大豆1号交割标准品品质技术要求:
完整粒率 (%) ≥85.0 种皮 黄色、淡黄色 合计 混有异色粒 限度为5.0% ≤3.0 损伤粒率 (%) 其中:热损粒 ≤0.5 杂质含量 水分含量 色泽、 (%) 气味 (%) ≤1.0 ≤13.0 正常
三、影响大豆期货价格变化的因素分析
1.升水升至水分 含量12.0% 2.低于或高于标准不足 1.0% 不计算升扣价
质量差异(%) 升扣价 (高+;低-) (元/吨) 30 10 ---0 -30 0
备注
(1)国际市场需求因素 (2)国内市场需求因素 3. 相关商品的价格
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豆油、豆粕、菜籽、花生、棉籽等 4. 与大豆相关的农业、贸易、食品及其它产业政策 5、大豆国际市场价格的影响
服务与咨询：
交易：+86-0411-84808687 交割：+86-0411-84808839 结算：+86-0411-84808897 投诉：+86-0411-84808888
1996.1-2009.12
版权所有：大连商品交易货合约
2010年 第三版
本资料内容仅供参考，不作为入市依据。对本资料内容上的任何错误、遗漏或差异，请以相关 权威资料为准。
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水分含量
≤13.0
低于或高于 标准不足0.5% 不计算升扣价
1. 3 转基因大豆不得以标准品或替代品交割。 1. 4 卫生标准和动植物检疫项目按GB1352-2009执行。 1. 5 储存品质技术要求： 入库指标， 宜存； 出库指标， 宜 存或不宜存。
二、大连商品交易所黄大豆期货合约
大连商品交易所黄大豆1号期货合约
交易品种 交易单位 报价单位 最小变动价位 涨跌停板幅度 合约月份 交易时间 最后交易日 最后交割日 交割等级 交割地点 交易保证金 交易手续费 交割方式 交易代码 上市交易所 黄大豆1号 10吨/手 元（人民币）/吨 1元/吨 上一交易日结算价的4％ 1,3,5,7,9,11 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 合约月份第十个交易日 最后交易日后七日（遇法定节假日顺延） 大连商品交易所黄大豆1号交割质量标准 (FA/DCE D001-2009) （具体内容见附件表） 大连商品交易所指定交割仓库 合约价值的5％ 不超过4元/手 实物交割 A 大连商品交易所
1. 大豆供应情况 (1)国际市场供应情况 (2)国内大豆供应情况 (3)进口量 2. 大豆消费情况
1.2 黄大豆1号期货合约质量差异升扣价:
项目 质量标准 (%) 允许范围 (%) ≥95.0 ≥90.0且<95.0 完整粒率 ≥85.0 ≥80.0且<85.0 ≥75.0且<80.0 ≤5.0 合计 ≤3.0 ≤8.0 其中: 热损粒 ≤0.5 ≤3.0 11、1、3合约 月份<15.0 5、7、9合约 月份≤13.5 -1.0 +1.0 -0.5 杂质含量 ≤1.0 <2.0 +0.5 -30 ----30 0 +20 -55 +10
大连商品交易所投资者教育资料
品种 合 约 折 页 系 列
大连商品交易所大豆期货价格周K线图
DCE Soybean Price Weekly Chart
地址: 中国 辽宁省大连市会展路129号 邮编: 116023 电话: +86-0411-84808888 传真: +86-0411-84808588