2010泰州城投债券募集说明书
城投债介绍
城投债介绍一、城投债定义一般是相对于产业债而言的，主要是用于城市基础设施等投资目的发行的。
城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。
从承销商到投资者，参与债券发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。
二、城投债发行主体地方政府投融资平台公司（地方政府及其部门和机构通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，从事政府指定或委托的公益性或准公益性项目融资、投资、建设和运营，拥有法人资格的经济实体。
）三、城投债审批部门城投债主管部门：国家发改委会签部门：中国证监会、中国人民银行四、城投债发行的条件1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。
2、企业发行的债券余额不得超过其净资产的40%。
3、全国财政收入百强县的县级及县级以上政府投融资平台公司。
4、最近三年可分配利润（净利润）足以支持企业债券一年的利息；（可建议市政府通过财政补贴等方式弥补发债主体前3年净利润）5、募集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。
6、债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；7、已发行的企业债券或其他债务未处于违约或者延迟支付利息的状态；8：最近三年没有重大违法违规行为。
五、城投债的特点（一）相对于发行人1、融资规模大，期限长企业债券的融资规模可以达到发行人净资产的40%。
截至目前，单期企业债券的最大发行规模已达450亿元。
企业债券属于中长期融资工具，一次发行中可以设置不同期限品种，能满足公司不同时段的资金需求。
2、成本低企业债券是一种直接融资工具，省略了银行贷款的中间环节。
3、优化发债主体债务结构，降低长期筹资成本从债务结构来看，银行贷款若成为发行人的主要筹资渠道，将造成发行人短期刚性债务余额较大，面临即期债务偿还压力。
企业债券融资不仅能缓解短期偿还压力，同时还能降低长期筹资成本。
城投债的发展历程
城投债的发展历程城投债是城市投资公司所发行的债券，在中国，城投债的发展历程可以追溯到上世纪80年代。
当时，城市化进程正在中国迅速加速，城市基础设施建设需要大量资金，而国内商业银行的贷款渠道受限，城市投资公司需要一种新的融资渠道。
因此，1986年，北京、上海、广州、深圳四个城市的市政府便开始发行城投债。
然而，城投债虽然表面上看似一种理想的融资渠道，但实际上却面临诸多问题。
首先，城投债的发行和监管仍然存在问题，市场缺乏透明度，投资者难以获得可靠的信息。
此外，由于城投债的信用评级较低，投资风险较高，许多投资者不敢轻易购买城投债。
此外，许多城投公司的经营不善，高额债务和低效率使得投资者对城投债的信心进一步下降。
在此情况下，中国政府开始对城投债进行改革。
2002年，中国国务院发布《关于规范城市投资经营有关问题的决定》，明确规定城投债必须经过信用评级，并在二级市场交易。
此举使得城投债的透明度明显提高，投资者对城投债的信心也得到恢复。
随后，中国政府开始进一步推动城投债的发展。
2008年，中国银监会发布的《商业银行城市投资授信管理规定》要求商业银行放贷必须参照城投债发行情况，限制放款能力，促进城投债的市场需求。
另外，为了提高城投债的市场流动性，中国以推出债券公募试点为契机，允许城投公司发行公开发行的城投债。
这一政策的出台进一步扩大了城投债的投资者群体，并为城投公司提供了更加灵活的融资渠道。
目前，城投债已成为中国地方政府融资的重要手段。
尽管城投债的信用风险较高，但由于它具有优秀的流动性，高额的收益和资本保值的特点，依旧受到了投资者的青睐。
据统计，2019年中国城投债发行数量达到3198亿，表明城投债已成为中国财政领域的重要力量。
债券募集说明书2篇
债券募集说明书【第一篇】债券募集说明书尊敬的投资者：非常感谢您对本次债券募集的关注和支持！本募集说明书详细介绍了本公司发行的债券的相关信息，包括债券的募集规模、募集方式、发行人资质以及债券的偿付能力等内容。
在参与本次债券募集之前，请您仔细阅读本说明书的全部内容，全面了解债券的风险和收益，以做出明智的投资决策。
一、债券的基本信息本次债券募集的债券名称为XX债券，募集总额为XXX万元。
发行人为本公司，债券期限为X年，并承诺每年支付一定的利息。
二、募集方式和用途本次债券募集采用XXXX方式，即投标方式。
募集资金将主要用于公司现有项目的扩大及新项目的开展，用于补充流动资金或偿还债务。
三、发行人资质本公司是一家注册成立的XXX企业，拥有合法经营资格，无不良信用记录，并且在相关行业中拥有一定的竞争优势。
四、债券的偿付能力发行人拥有良好的盈利能力和现金流。
根据近年财务数据的分析，发行人具备足够的还本付息能力，并且有明确的还款来源。
五、风险提示投资债券存在一定的风险，可能面临市场风险、信用风险、利率风险等。
投资者应当做好风险评估工作，理性投资并注意适当的分散投资。
六、税务政策根据相关税务规定，债券投资的利息收入可能需缴纳相关税款。
具体的税务政策请投资者咨询相关专业机构。
七、其他事项本募集说明书的内容仅供投资者参考，不构成投资建议或承诺。
投资者在投资前应充分了解相关法律法规，并根据自身风险承受能力做出投资决策。
再次感谢您对本次债券募集的关注和支持！如需进一步了解本次债券的相关信息，请咨询公司指定的销售机构。
【第二篇】债券募集说明书尊敬的投资者：感谢您对本次债券募集的关注和支持！为了使您更好地了解本次债券的相关信息，我们制定了本募集说明书，详细介绍了债券的募集目的、债券的特点以及发行人的信用状况等信息。
一、债券的募集目的本次债券的募集目的是为了融资支持公司的发展，并为投资者提供稳定的投资回报。
募集资金将主要用于公司的项目投资、资金周转等方面。
城投 公司公司债券募集说明书
城投公司公司债券募集说明书尊敬的投资者：您好！感谢您对本城投公司公司债券的关注。
为了让您更全面、准确地了解本次债券发行的相关情况，我们特编制本募集说明书，向您详细介绍本次债券发行的各项重要信息。
一、发行人基本情况本城投公司成立于_____年，是经_____批准设立的国有企业。
公司的注册资本为_____元，主要从事城市基础设施建设、土地开发整理、保障性住房建设等业务。
经过多年的发展，公司在城市建设领域积累了丰富的经验，拥有一支专业素质高、业务能力强的团队。
公司始终秉持着“服务城市发展，造福市民生活”的宗旨，致力于为城市的发展和建设做出积极贡献。
二、本次债券发行的基本情况1、债券名称：＿____城投公司公司债券。
2、发行总额：本次债券的发行总额为_____元。
3、债券期限：本次债券的期限为_____年。
4、票面利率：本期债券的票面利率将根据市场情况确定。
5、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本。
三、募集资金用途本次债券募集的资金将主要用于以下几个方面：1、城市基础设施建设项目道路拓宽与改造工程：改善城市交通状况，提高道路通行能力。
桥梁建设项目：加强城市各区域之间的联系，促进经济发展。
2、公共服务设施建设学校、医院的新建与扩建：提升城市的教育和医疗水平，满足市民的需求。
文化体育设施建设：丰富市民的精神文化生活。
3、生态环境保护项目污水处理设施的升级改造：减少环境污染，保护生态环境。
城市绿化工程：提升城市的生态品质，打造宜居环境。
四、发行人的财务状况1、资产状况截至_____年_____月_____日，公司总资产为_____元，其中流动资产为_____元，非流动资产为_____元。
公司资产规模较大，资产结构较为合理。
2、负债状况同期，公司总负债为_____元，其中流动负债为_____元，非流动负债为_____元。
公司负债水平适中，偿债能力较强。
3、盈利能力在过去的几年中，公司营业收入持续增长，净利润保持稳定。
城投债融资案例
城投债融资案例城投债是指由城市投资主体发行的债券，以筹集资金用于城市基础设施建设和公共服务供给。
下面是一些城投债融资案例的介绍。
1. 案例一：某城市市政公司发行城投债，用于城市交通建设。
该债券募集资金10亿元，发行期限5年，年利率为5%。
债券募集资金主要用于新建道路、桥梁和公交站等交通基础设施，并提高城市交通的便利性和通行效率。
2. 案例二：某城市水务公司发行城投债，用于水处理厂的建设。
该债券募集资金5亿元，发行期限7年，年利率为4%。
债券资金主要用于新建水处理厂、提升供水质量和保障城市居民的用水安全。
3. 案例三：某城市教育投资公司发行城投债，用于学校建设。
该债券募集资金8亿元，发行期限10年，年利率为3.5%。
债券资金主要用于新建学校、提升教育资源配置和改善学生学习环境。
4. 案例四：某城市能源公司发行城投债，用于能源项目建设。
该债券募集资金6亿元，发行期限8年，年利率为4.2%。
债券资金主要用于新建电厂、提升能源供给能力和改善城市能源结构。
5. 案例五：某城市环保公司发行城投债，用于环保设施建设。
该债券募集资金7亿元，发行期限6年，年利率为4.5%。
债券资金主要用于新建垃圾处理厂、改善环境质量和保护生态环境。
6. 案例六：某城市医疗保健公司发行城投债，用于医疗设施建设。
该债券募集资金9亿元，发行期限9年，年利率为3.8%。
债券资金主要用于新建医院、提升医疗服务水平和保障居民健康需求。
7. 案例七：某城市文化旅游公司发行城投债，用于文化旅游项目建设。
该债券募集资金4亿元，发行期限5年，年利率为5.2%。
债券资金主要用于新建博物馆、剧院和旅游景点，推动城市文化旅游产业发展。
8. 案例八：某城市体育公司发行城投债，用于体育设施建设。
该债券募集资金3亿元，发行期限4年，年利率为5.5%。
债券资金主要用于新建体育馆、球场和健身中心，提升城市体育设施水平和促进体育健康产业发展。
9. 案例九：某城市社区服务公司发行城投债，用于社区建设。
犯下三宗罪的女区委书记
押，造成国有资产损失风险进一步扩大。
2019年1月和4月，某船舶公司实际发行债券共计2.5亿元。
2020年上半年，因某船舶公司无力支付债券到期利息，经高港区政府研究决定，区城投公司向某船舶公司发放委托贷款1875万元用于支付债券利息。
2020年6月，因某船舶公司无法按时偿还其他银行到期贷款，引发多起诉讼，触发公司债券交叉违约条款，上海证券交易所要求某船舶公司提前支付债券本息并提前摘牌。
为避免区域金融风险影响泰州市其他债券在上海证券交易所发行，经高港区政府决定，投资公司为某船舶公司代偿了债券本息共计2.57亿余元。
2020年7月，某船舶公司及关联公司向高港区人民法院申请重整。
2020年8月5日，当地某经营船舶工程的企业主高宝犯下三宗罪的女区委书记文 鑫海施、存在国有资产损失风险的情况下，仍要求其将上会材料中“不能全部满足反担保条件”等结论性语言删除。
最终，区委常委会通过由区城投公司管理的政府融资平台江苏某投资建设有限公司（以下简称“投资公司”）为某船舶公司发债提供5亿元额度担保的决定，并要求区城投公司落实反担保措施。
会后，投资公司与某船舶公司签订担保协议，出具担保函。
2018年1月，区城投公司为降低国有资产损失风险，要求某船舶公司将之前抵押给区城投公司关联公司的资产（2018年1月到期，价值约1亿元）追加为发债反担保抵押物。
顾萍本应履行反担保措施落实的监督跟踪义务，却因许仲宝请托，未经集体研究，擅自要求区城投公司将上述资产解押；后该资产被某船舶公司用于续贷而未能纳入反担保抵有资产流失8160.13万余元。
江苏省泰州市人民政府原党组成员、曾担任泰州市高港区委书记的顾萍因犯上述三宗罪，日前被法院数罪并罚，处有期徒刑14年。
滥用职权：造成数千万元国有资产流失2016年7月，时任泰州某船舶有限公司（以下简称“某船舶公司”）董事长的许仲宝因企业长期经营困难，多次请托顾萍帮忙协调政府融资平台公司为其船舶公司发行公司债提供担保。
城投公司发债计划
城投公司发债计划工作目标1.城投公司发债背景及意义分析本文将详细分析城投公司发行债券的背景、当前市场状况以及城投债对于公司自身和投资者的重要意义。
分析将涵盖城投债的历史演变、当前政策环境以及市场接受度，旨在为读者展现一个全面、深入的发债背景。
2.城投债发行条件及流程梳理本部分将详尽阐述城投公司发行债券的具体条件、所需文件、审批流程以及关键时间节点。
内容将包括发行前的准备工作、信用评级的重要性、发行定价机制、投资者关系管理以及发行后的信息披露要求。
3.城投债风险评估与管理城投债虽然以政府信用为背景，但仍然存在一定的风险。
本节将着重分析城投债可能面临的风险类型，包括但不限于利率风险、信用风险、流动性风险和政策风险，并提出相应的风险管理策略。
工作任务1.城投债市场调研工作小组需要对城投债市场进行全面的调研，收集并整理过去一段时间内城投债的发行情况、市场表现、投资者反馈等信息。
调研结果将为后续的工作提供数据支持。
2.城投公司财务状况分析对城投公司的财务报表进行深入分析，评估公司的资产负债结构、盈利能力、现金流状况以及债务水平，确保城投公司具备健康的财务状况以支撑债券的发行。
3.债券发行文件准备与审核准备城投债发行的相关文件，包括但不限于发行公告、募集说明书、信用评级报告等，并对其进行严格审核，确保所有信息的准确性和合规性。
任务措施1.组建专业工作团队工作团队应由金融、财务、法律等专业人士组成，确保在发债过程中各环节的专业性和高效性。
团队成员需要具备城投债发行的丰富经验，熟悉相关法规和市场动态。
2.制定详细发行计划根据城投公司的财务状况和市场调研结果，制定切实可行的发债计划。
计划应包括发行规模、发行期限、发行利率、发行方式等关键要素，并根据市场反馈灵活调整。
3.加强与投资者沟通通过路演、投资者见面会等多种形式，加强与潜在投资者的沟通，提升城投公司的市场知名度和债券吸引力。
同时，及时回应投资者的疑问和关注，建立良好的投资者关系。
城投债发行流程
城投债发行流程以城投债发行流程为标题，本文将对城投债的发行流程进行详细阐述。
一、前期准备阶段在城投债发行前，市政府或县政府需制定相关政策和规划，确定融资需求，并与证券监管机构进行沟通，明确发行计划。
同时，还需要对债务融资项目进行评估，确保项目的合规性和可行性。
在准备阶段，还需要选择承销商和评级机构，并与其进行合作协商。
二、发行方案制定在前期准备阶段完成后，发行方案制定是城投债发行的关键步骤。
发行方案包括债券的类型、规模、发行期限、利率、还本付息方式等具体内容。
发行方案需经市场化定价，确保债券的发行价格合理。
同时，还需要与承销商、评级机构和律师事务所进行协商，确保方案的可行性和合规性。
三、审批和备案阶段经过发行方案的制定，城投债的发行需要经过相关部门的审批和备案。
审批过程包括政府批准、证监会审核等。
在审批过程中，需提交相关资料，如申请文件、法律意见书、财务报表等。
经过审批后，还需将发行方案提交至中国证券登记结算公司备案。
四、募集阶段发行方案获得审批并备案后，城投债进入募集阶段。
在募集阶段，发行人通过承销商发行债券，吸引投资者进行认购。
发行人需制定募集方案，明确发行数量、发行价格和认购方式等具体内容。
承销商将发行债券的信息发布在证券交易所，并进行宣传推广，吸引投资者参与认购。
五、发行结果公告和发行结果确认募集阶段结束后，发行人需及时公告募集结果。
公告内容包括认购情况、发行结果等。
同时，还需将募集结果报送至中国证券登记结算公司进行结果确认。
结果确认后，发行人和承销商将债券分发给投资者，并进行登记和结算。
六、上市交易城投债发行完成后，可通过证券交易所进行上市交易。
发行人需将债券申请上市，并提交相关材料。
证券交易所将对债券进行审核，如审核通过，债券将被挂牌上市。
投资者可通过证券交易所进行买卖债券的交易。
七、还本付息城投债发行后，发行人需按照发行方案规定的还本付息方式，按时向投资者支付债券的本金和利息。
还本付息的方式可以是一次性偿还，也可以是分期偿还。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
债券名称：2010年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券 （简称：“10泰州债”）。
发行总额：人民币10亿元整。 债券期限和利率：本期债券为七年期固定利率债券，票面年利率 为 6.90%（该利率根据 Shibor 基准利率加上基本利差 4.59%制定，基 准利率为本期债券发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心 在上海银行间同业拆放利率网（）上公布的一年期 Shibor 利率的算术平均数 2.31%，基准利率保留两位小数，第三位小 数四舍五入），在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按 年计息，不计复利，逾期不另计利息，同时设置本金提前偿付条款， 即在本期债券最后三个计息年度的年末分别偿付本金的 30％、30％、 40%。 发行价格：债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认购 单位，认购金额必须是 1,000 元的整数倍，且不少于 1,000 元。 还本付息方式：本期债券每年付息一次，分次还本，在2015年、 2016年、2017年分别偿还本金3亿元、3亿元、4亿元，本期债券发 行总额的30%、30%、40%。 债券形式：实名制记账式债券。 发行方式：本期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行。 信用级别：经联合资信评估有限公司综合评定，本期债券信用级 别为AA+，发行人的主体信用级别为AA。 担保方式：本期债券采用应收账款质押担保方式。 发行期限：自发行首日起5个工作日，即自2010年1月25日起至 2010年1月29日止。
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
释义
本募集说明书中，除另有规定外，下列词汇具有以下含义： 发行人、城投集团、公司：泰州市城市建设投资集团有限公司。 市国资公司：泰州市国有资产经营有限公司。 泰州市政府：泰州市人民政府。 债务人、市财政局：泰州市财政局。 本期债券：指总额为人民币10亿元的2010年泰州市城市建设投资 集团有限公司公司债券。 本次发行：指经有关主管部门正式批准，本期债券在中国境内的 公开发行。 募集说明书：指《2010年泰州市城市建设投资集团有限公司公司 债券募集说明书》。 主承销商、信达证券：指信达证券股份有限公司。 副主承销商：指国信证券股份有限公司、国金证券股份有限公司。 分销商：指中信证券股份有限公司、新华信托股份有限公司、民 生证券有限责任公司、国都证券有限责任公司。 承销团：指主承销商为本次债券发行组织的，由主承销商、副主 承销商和分销商组成的承销团。 承销协议：指发行人与主承销商签署的《2010年泰州市城市建设 投资集团有限公司公司债券承销协议》。 承销团协议：指主承销商与其他承销团成员签署的《2010年泰州 市城市建设投资集团有限公司公司债券承销团协议》。 余额包销：指承销团成员按承销团协议所约定的各自承销本期债 券的份额，承担债券发行的风险，在发行期结束后，将各自未售出的 债券全部自行购入，并按时、足额划拨本期债券各自承销份额对应的 款项。 中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
目录
释 义..............................................................................................................................1 第一条 债券发行依据..................................................................................................3 第二条 本次债券发行的有关机构..............................................................................4 第三条 发行概要..........................................................................................................9 第四条 承销方式........................................................................................................12 第五条 认购与托管....................................................................................................13 第六条 债券发行网点................................................................................................14 第七条 认购人承诺....................................................................................................15 第八条 债券本息兑付办法........................................................................................17 第九条 发行人基本情况............................................................................................18 第十条 发行人业务情况............................................................................................29 第十一条 发行人财务情况........................................................................................37 第十二条 已发行尚未兑付的债券............................................................................46 第十三条 募集资金用途............................................................................................47 第十四条 偿债保证措施............................................................................................53 第十五条 风险与对策................................................................................................59 第十六条 信用评级....................................................................................................65 第十七条 法律意见....................................................................................................67 第十八条 其他应说明的事项....................................................................................68 第十九条 备查文件....................................................................................................69
1
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。 监管银行、建行泰州分行：指中国建设银行股份有限公司泰州市 分行。 债券持有人：指本期债券的投资者。 元：指人民币元。 法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/ 或休息日）。
2
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
第一条 债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金【2009】3313号文 件批准公开发行。
3
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人：泰州市城市建设投资集团有限公司 注册地址：泰州市济川东路 289 号 法定代表人：吴跃 联系人：张国云、王红扣 联系地址：江苏省泰州市济川东路 289 号 联系电话：0523-86397690、0523-86397681 传真：0523-86397700 邮政编码：225300 二、承销团 （一）主承销商：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层 法定代表人：张志刚 联系人：赵兵、周亚鲲、崔萍萍、廖敏、胡婷婷、肖剑、梁莉 联系地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心4层 联系电话：010-63081152、010-63081064 传真：010-63081061 邮政编码：100031 （二）副主承销商 1、国信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层-22 层 法定代表人：何如 联系人：樊莉萍、史超 联系地址：北京市西城区金融街27号投资广场A座12层
2010 年泰州市城市建设投资集团有限公司公司债券募集说明书
除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体 提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。