钱彦敏金融经济学考试重点整理
金融经济学考核重点
金融经济学考核重点第一篇：金融经济学考核重点考试类型：一、选择题（2分×10＝20分）二、判断题（1分×10＝10分）三、计算题（10分×5＝50分）四、论述题（20分）知识点：第二章：偏好以及性质、市场结构、市场化第三章：市场的完全性、市场均衡、Pareto最优第四章：套利及类型，无套利原理、资产定价原理、风险中性定价第五章：期权价格的性质和界、美式期权及提前执行、Call －put 期权平价公式、完全市场中的期权定价第七章：风险厌恶定义、绝对风险厌恶和相对风险厌恶、几个典型的效用函数第十二章：均值方差前沿组合，期望收益和标准差图形第十三章：SML、CML和CAPM计算题重点：第二章 P30T7第三章：P46 T2、T3第四章：T1、T4、T6、T7第五章：T1、T5、T6、T7第七章：T3、T5，课件练习题第十二章：T2和T4第十三章：课件习题第二篇：金融经济学欧式看涨期权：期权给与期权购买者在未来某一给定日期，以某一确定价格K从期权出售者处买入单位股票的权利，期权只有在到期日才能执行。
一价定律：两个具有相同支付的证券（或组合）的价格必定相同。
即将如果x=y，则V(x)=V(y)支付空间：所有可能支付的集合无风险债券：是支付是一个正常数与未来实现的状态无关的一种债券期望效用函数：偏好：参与者对所有可能消费计划的一个排序。
偏好原理：偏好的两个性质：1.完备性，2.传递性偏好的基本假设：1.不满足性 2.连续性 3.凸性凸性：系统性风险：外在不确定性导致的风险，如宏观经济走势，市场资金供求，国际形势等。
非系统性风险：内在不确定性产生的风险，如企业管理能力，投资决策，生产规模，信用等级等。
状态或有要求权：当状态为ω时支付为1而在其他支付为0的证券。
效用函数：对于给定的偏好关系，我们可以给每一个消费计划赋予一个实数，叫做它的效用。
从这个消费计划到实数的映射叫做效用函数。
内蒙古自治区考研金融学重点知识点整理
内蒙古自治区考研金融学重点知识点整理金融学是研究金融系统及其运作规律的学科，对于内蒙古自治区考研金融学专业的学生来说，了解重点知识点是备考的基础。
本文将整理内蒙古自治区考研金融学专业的重点知识点，帮助考生全面准备考试。
一、货币银行学1. 货币与信用：货币的定义和功能，货币的供应与需求，货币的价值稳定，货币发行和货币政策，信用的基本概念和功能。
2. 商业银行：商业银行的定义与功能，商业银行的资金来源和运营方式，商业银行的存款和贷款业务，商业银行的风险管理。
3. 中央银行：中央银行的定义和职能，中央银行的货币政策工具，中央银行的汇率政策，中央银行与商业银行的关系。
二、证券投资学1. 证券市场基础知识：证券市场的定义和功能，证券市场的分类和组织形式，证券市场的参与者和交易方式。
2. 资本市场和股票市场：资本市场的定义和功能，股票市场的组织与运作，股票市场的证券发行和交易，股票市场的指数和波动性。
3. 债券市场和衍生品市场：债券市场的定义和功能，债券市场的分类和发行，债券市场的评级和定价，衍生品市场的定义和交易。
三、金融市场学1. 金融市场的定义和分类：货币市场、资本市场和外汇市场的特点和功能。
2. 金融市场的交易和定价：金融市场的交易制度和交易方式，金融市场的证券定价理论和方法。
3. 金融市场的风险管理：金融市场的风险类型和风险管理方法，金融市场的金融机构的监管和风险防控。
四、公司金融学1. 公司金融的基本理论：公司金融的定义和作用，公司金融的现金流量和风险收益关系，公司金融的资本结构和股权融资。
2. 公司投资和项目评价：公司投资决策的基本原则和方法，项目评价的指标和技术，资本预算和风险分析。
3. 公司治理和股权激励：公司治理的目标和机制，股权激励的设计和实施，公司经营绩效评价和分配。
五、国际金融学1. 国际金融市场：国际货币体系的演变，国际金融市场的组织和参与者，国际金融市场的交易和定价。
2. 国际金融体系：国际支付和清算体系，国际资本流动和汇率制度，国际金融危机和金融风险管理。
金融考研必背知识点归纳
金融考研必背知识点归纳金融考研是一个涉及广泛知识点的领域，考生需要掌握金融学的基础理论、金融市场、金融工具、金融机构以及金融政策等多个方面的知识。
以下是金融考研必背知识点的归纳：金融学基础理论1. 货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。
2. 信用与信用工具：信用的定义、形式、信用工具的分类。
3. 利率：名义利率与实际利率、市场利率与官定利率、利率的决定因素。
4. 货币需求与供给：货币需求的动机、货币供给的渠道和过程。
金融市场1. 货币市场：短期债务工具的交易市场，如短期国债、商业票据等。
2. 资本市场：长期债务和股权工具的交易市场，如股票、债券等。
3. 外汇市场：外汇交易的场所，涉及汇率的确定和外汇交易的类型。
4. 衍生品市场：期货、期权、掉期等衍生金融工具的交易市场。
金融工具1. 债券：固定收益证券，包括政府债券、企业债券等。
2. 股票：代表公司所有权的证券，包括普通股和优先股。
3. 基金：集合投资工具，如共同基金、指数基金、对冲基金等。
4. 金融衍生品：期货合约、期权合约、掉期合约等。
金融机构1. 商业银行：提供存款、贷款、支付结算等服务的金融机构。
2. 投资银行：主要从事证券发行、并购、资产管理等业务。
3. 保险公司：提供风险保障和资金管理服务的金融机构。
4. 证券公司：提供证券交易、投资咨询等服务。
金融政策与监管1. 货币政策：中央银行通过调整货币供应量和利率来影响经济。
2. 金融监管：政府对金融市场和金融机构的监管，包括银行监管、证券监管等。
3. 金融稳定：维护金融市场的稳定，防止金融危机的发生。
金融风险管理1. 市场风险：与市场价格波动相关的风险。
2. 信用风险：借款人违约的风险。
3. 流动性风险：资产无法迅速变现的风险。
4. 操作风险：由于内部流程、人员或系统失败导致的风险。
结束语金融考研是一个综合性强、知识面广的领域，考生需要系统地掌握上述知识点，并能够灵活运用到实际问题中。
金融经济学复习重点(完美版1.24e)
内容：选择拥有最短偿付时间的投资代替选择
9永续年金:永续年金是永远持续的现金流。
相同支付永续年金的现值=C/I
增长型永续年金的现值=C/(i-g)
10、贷款的分期偿还：（详细见书上或者笔记）等额本息等额本金等额递增等额递减
按揭贷款：
(例：Q你刚刚决定购买一栋别墅，同时需要接入10万美元，一家银行向你提供一笔以360次月供的形式在30年内偿还的按揭贷款。如果年利率是12%，月供金额是多少？另一家银行向你提供月供为1100美元的15年期按揭贷款，哪一笔更划算)
付息债券：要求发行者在债券存续期间对债券持有者进行利息的定期支付—息票支付，然后在债券到期时支付票面额。
到期收益率：是指使债券的承诺现金支付流的现值等于债券价格的折现率。
当期收益率：每年的息票价值除以该债券的价格，忽略了当购买债券的价格偏离其面值所产生的资本利得或者资本损失。（当期收益率=息票价格/价格）
5、企业面临的决策内容：1战略规划决策（要进入哪个行业），
2资本预算决策（对获取厂房，机器和培训人员做出的决策），
3资本结构决策（谁得到公司未来现金流的何种份额），
4营运资本管理决策（为营运现金流提供融资等）
6、金融资本：股票、债券以及用来为获取物质资本提供融资的贷款被称为金融资本。
7、物质资本：厂房、机器设备以及再生产过程中使用的其他中间投入品被称为物质资本。
溢价债券、评价债券与贴现债券
溢价债券债券价格大于面值时，到期收益率<当期收益率<票面利率；
平价债券债券价格等于面值时，到期收益率=当期收益率=票面利率；
贴现债券债券价格小于面值时，到期收益率>当期收益率>票面利率。
九、普通股的价值评估
2024年中级经济师金融专业复习要点
2024年中级经济师金融专业复习要点包括以下几个方面：1.金融市场金融市场是指各种机构、组织和个人进行证券和金融工具交易的场所，包括货币市场、资本市场、金融衍生品市场等。
复习时需要了解不同市场的组织形式、功能、交易品种及交易规则。
2.金融机构金融机构是指进行金融业务的组织机构，包括商业银行、证券公司、期货公司、保险公司等。
复习时需要了解不同金融机构的业务范围、监管要求及风险控制措施。
3.金融产品金融产品是指用于满足投资、融资和风险管理需要的工具，包括股票、债券、衍生品等。
复习时需要了解各种金融产品的特点、定价方法及风险管理策略。
4.金融风险管理金融风险管理是指对金融市场中的各种风险进行识别、评估、预防和控制的过程。
复习时需要了解市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各种风险的特点、评估方法及风险管理工具。
5.金融监管金融监管是指对金融机构和金融市场进行规范和监督的活动，旨在保护投资者利益、维护金融稳定。
复习时需要了解金融监管机构的职责、监管政策及相关法规。
6.金融创新与金融科技金融创新是指利用新的技术、方法和产品改进金融服务和金融产品的过程，金融科技是指运用信息技术、互联网和大数据等新一代信息技术推动金融业的创新和发展。
复习时需要了解金融创新和金融科技对金融业的影响及相关政策。
7.金融经济学理论金融经济学是研究金融系统中各种经济现象和关系的学科，包括金融市场效率、资本结构理论、股票定价模型等。
复习时需要了解不同理论及模型的假设、适用范围及应用方法。
以上只是2024年中级经济师金融专业复习的一些要点，具体的复习内容还需根据自身情况和考试大纲进行选择和调整。
为了更好地备考，建议结合教材、考试指南和历年真题进行系统学习和练习，确保对知识点的掌握和理解。
大二金融学易考知识点
大二金融学易考知识点金融学是一门涉及金融市场、金融机构、金融产品等方面内容的学科。
作为大二金融学的学习者，了解并掌握一些易考知识点是非常重要的。
本文将介绍大二金融学易考知识点，并提供一些学习建议。
一、财务管理财务管理是企业管理的重要组成部分，涉及资金的募集、投资和运营三个方面。
在大二金融学中，以下几个方面是易考的重点：1. 财务分析: 包括比率分析和财务报表分析。
学生需要了解不同类型的比率（如偿债比率、流动比率等）的计算方法和含义，并能够根据财务报表分析企业的财务状况和经营绩效。
2. 资本预算: 学生需要了解什么是资本预算、资本预算决策方法以及NPV（净现值）、IRR（内部收益率）等概念，并能够应用这些方法进行投资项目的评估和决策。
3. 资本结构: 学生需要了解什么是资本结构、债务比率、权益比率等，并能够分析资本结构的选择对企业价值和风险的影响。
学习建议：建议学生在学习财务管理时，重点掌握各个知识点的概念和计算方法，并通过练习题和案例分析来提高解决实际问题的能力。
二、证券市场与投资证券市场是金融市场中的一个重要组成部分，也是大二金融学中的易考内容。
以下是易考的重点知识点：1. 证券市场类型: 学生需要了解主要的证券市场类型，如股票市场、债券市场和衍生品市场，并能够区分它们的功能和特点。
2. 股票市场: 学生需要了解股票市场的基本知识，如股票交易的方式、交易所的功能和监管机构等，并能够解释股票价格的形成原理。
3. 投资组合: 学生需要了解投资组合的概念、资产配置的方法和风险管理的策略，并能够根据不同的投资目标和风险承受能力进行投资组合的设计和调整。
学习建议：建议学生关注证券市场的最新动态，以了解市场变化对投资决策的影响。
同时，通过模拟交易和实践操作，提高投资分析和决策能力。
三、国际金融国际金融是研究跨国资金流动和跨国金融交易的学科，也是大二金融学中的考点之一。
以下是易考的知识点：1. 汇率制度：学生需要了解不同的汇率制度（如固定汇率制和浮动汇率制）以及各自的优缺点，并能够分析汇率制度对经济的影响。
金融经济学复习重点(附重中之重!)
1.期货：是指交易双方约定在未来某个交易日期以约定的价格交割某种标的商品，双方约定的价格就是期货价格。
在交易中，承诺在交割日购买商品的交易方叫做多头方(long position)，承诺在交割日卖出商品的交易方叫做空头方(short position)。
2.做空：预期股票期货市场会有下跌趋势，操作者将手中筹码按市价卖出，等股票期货下跌之后再买入，赚取中间差价。
3.做多：投资者判断股票证券行情有上涨趋势，以现价买入之后持股待涨，然后在股票上涨之后卖出，赚取中间的差价，总体来说就是先买后卖。
4.期权：又称为选择权，是指在未来一定时期可以买卖特定商品的权力，买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)，拥有在未来一段时间内以事先约定好的价格(指履行价格)向卖方购买或出售约定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
如果期权的买方取得购买特定标的物的权力则是看涨期权，也叫买权；如果期权的买方取得卖出特定标的物的权力则是看跌期权，也叫卖权。
期权的买方有执行的权力也有不执行的权力，是否行使该权力完全根据市场情况而定。
批注：要注意期权的定义。
期权价格的组成成份之一是内涵价值。
内涵价值指立刻覆行合约时或获取的总利润（真正购买时）。
由此将期权可以归为以下三类：1）实值期权（盈利）。
它的定义是看涨期权（付定金时）的执行价格< 当时的实际价格；或者，看跌期权的执行价格> 当时的实际价格。
2）虚值期权（亏损），它的定义是，看涨期权的执行价格> 当时的实际市场价格；或者，看跌期权的执行价格< 当时的市场价格。
内涵价值为0.3）两平期权，它的定义是：看涨期权的执行价格= 当时的实际市场价格；或者，看跌期权的执行价格= 当时的市场价格。
内涵价值为0.*期权根据交割日不同可以分为欧式期权和美式期权。
美式期权可由发行日开始至期满的任何时间内行使；欧式期权只可在到期日行使。
批注[e2]: 注意定义和区别。
期末考试复习《金融经济学》介绍
期末复习《金融经济学》练习（一）1、市场组合与切点组合市场投资组合是指它包括全部市场上存在的财产种类。
各样财产所占的比率和每种财产的总市值占市场全部财产的总市值的比率相同。
切点组合就是市场组合。
2、资本市场线在前述剖析中已表示，资本市场线的方程为：Rf3、证券市场线MRfM在资本市场平衡条件下，反应单调财产或无效组合希望利润与其系统风险（β值）之间线性关系的直线成为证券市场线（Security Market Line ，SML ）。
同时，也能够以为，证券市场线刻画了单调风险财产的风险溢价与其系统性风险之间的关系。
4、证券特点线刻画单调财产利润与市场组合利润及随机要素之间线性回归关系的直线成为财产利润的特点线。
5、财产订价一价定律两个拥有相同支付的证券（证券组合）的价钱必相同。
6、马科维兹风险溢价风险溢价（ risk premium ）是指风险憎恶者为防止肩负风险而愿意放弃的投资利润。
或让一个风险憎恶的投资者参加一项博彩所必需获取的风险赔偿。
7、财产价钱向量8、投资组合的有效投资策略在风险一准时，利润最大；在利润一准时，风险最小。
9、风险中性测度1(1 r ) 1 , 2(1 r ) 210、金融市场强套利期初组合的价值为负，也就是说，参加者在获取组合的同时，还获取了一个正的支付（payoff 、损益、现金流），而在将来随意不确立的状态下的支付为0。
11、确立性等价值W-称为确立性等值（certainty equivalent wealth ） .确立性等值是一个完整确立的量，在此收入水平（被以为这是一个确立性财产）上的功效水同等于不确立条件下财产的希望功效水平(对于该风险憎恶者)。
12、贝塔值p R(M R)cov( R p , R M )Var (R M )在存在无风险财产状况下，假如组合M是一个有效组合前沿上的财产组合，那么，对于随意的组合p，我们有测度一种财产相对于一种市场均匀利润率财产有多大的系统性风险. 越大系统性风险越大。
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Keypoints of Financial Economics
By Sven Chapter 1
1, Utility Function
2, MRS
3, Fisher Separation theorem of lenders and borrowers within capital market
4, transaction cost
Chapter 2
1, Forms of value, e.g. production economy, production economy with labor choice, production economy with uncertain variable, asset pricing model
2, state variable, choice/control variable, transaction function
3, Bellman equation with no policy function, Bellman equation with policy function
4, First Order Condition
5, Benveniste-Scheinkman Condition
6, Euler Equation
7, Bellman equation and Euler equation of value under uncertainty
Chapter 3
1, value form and market clear
2, Bellman equation and Euler equation of asset value
3, asset pricing model, pricing kernel
4, price of real discount bond, nominal discount bond, market index, option price, managed portfolio
Chapter 4
1, power utility function
2, RRA, ARA, risk preference
3, risk correction, price decomposition
Chapter 5
1, Risk premium
2, procyclical asset and its price
3, countercyclical asset and its price
4, aggregate risk, idiosyncratic risk, non-priced idiosyncratic risk
5, Risk premium of return
6, mean-variance bounds and its quantitative specification
7, VaR
Chapter 6
1, portfolio, market portfolio, efficient portfolio
2, lagrangian solution to portfolio optimization
3, risk tolerance, x min, z*
4,(μx, σx)diagram(Markowitz frontier with no risk-free asset)
5, relations between x*, x min, τ,z*; relations between x*,τ,τm,x*m
6, (μx, σx)diagram with risk-free asset( Markowitz frontier with risk-free asset)
7, CML
8, rationalization of CAPM, market clear, SML
Chapter 7
1, systematic risk, non-systematic risk
2, CAPM for a portfolio
Chapter 8
1, Arbitrage, arbitrage-free, arbitrage matrix
2, weakness of CAPM
3, APT model, π matrix
Chapter 9
1, Allocational efficient capital market, operational efficient capital market
2, Capital Market Efficiency, Fama’s Theory
3, Value of information
4, three types of efficient capital market。