信用工具的特征
信 用 工 具
短期信用工具是指提供信用的有效期限在一年或一年 以下的信用凭证。如商业票据、银行票据等。
（一）短期信用工具
1.商业票据
商业票据是用以确定商业信用活动中的债权与债务关 系的凭证。包括商业本票和商业汇票两种。
（一）短期信用工具
商业本票又称期票，是指债务人向债权人发出的支付承诺书， 承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人。票面上注明支付 金额、还款期限和地点，其特点是见票即付，无需承兑。
金融学
信用工具
一、信用工具的含义和特征 二、信用工具的种类
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一、信用工具的含义和特征
（一）信用工具的含义
信用工具，是指具有一定格式，能够准确记载债权债务关系， 并可以转让、流通的书面凭证。
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（二）信用工具的特征
信用工具具有以下四个典型特征
1.偿还性 2.流动性 3.收益性 4.风险性
股票
优先股票是指在分配公司的盈余和在公司清算、分配财产两方面享有 特别优先权的股票；
普通股票是股份公司的通常股份， 它没有固定的股息率和红利率，其 股息和红利的有无与多少取决于公司的经营状况，其持有者享受公司 经营管理权、剩余利润的分配权、优先承购新股权及股票转移权等。
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（二）长期信用工具
金融学
（二）长期信用工具
长期信用工具是指提供信用的有效期限在一年以上的信 用凭证。如股票、债券等。
（二）长期信用工具
1.股票
股票是指股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。股 票持有人即为公司的投资者，即股东。分类：
(1) 按有无票面金额可分为有票面金额股票和无票面金额股票。 (2) 按是否记名分为记名股票和不记名股票。 (3) 按盈利的不同分配方式可分为优先股票和普通股票。
信用工具和外汇教案
信用工具和外汇教案信用工具和外汇教案一、信用工具信用工具是指企业或个人在金融市场中通过提供或获得信用，进行融资、投资、支付和风险管理等活动所使用的各种工具。
信用工具具有以下特点：1. 信用转移：信用工具可以转移信用风险，减少信用风险对企业或个人的影响。
例如，债券是一种典型的信用工具，企业通过发行债券筹集资金，投资者购买债券即承担企业的信用风险。
2. 期限灵活：信用工具的期限可以根据具体需求进行调整。
例如，商业票据是一种期限较短的信用工具，企业在短期内需要资金时可以发行商业票据筹集资金。
3. 流动性强：信用工具可以在二级市场进行买卖，具有较高的流动性。
例如，公司股票是一种常见的信用工具，投资者可以通过买卖股票来获得资本收益或分红。
4. 信用评级：信用工具通常会接受信用评级机构的评级，以提供给投资者参考。
评级越高，代表违约的可能性越低。
信用工具的种类非常多样，常见的信用工具主要包括：债券、商业票据、信用证、承兑汇票、保理、信托产品等。
二、外汇教案外汇教案是指对学习者进行外汇知识和技能的系统教学计划。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，外汇交易是一种重要的投资和投机手段。
外汇教案的主要内容包括以下几个方面：1. 外汇市场基础知识：介绍外汇市场概念、特点、参与主体等。
2. 外汇交易基础知识：介绍外汇交易的基本术语、交易方式、交易时机等。
3. 外汇分析方法：介绍外汇分析的两种基本方法，即技术分析和基本分析，包括技术指标、图表形态、经济指标等内容。
4. 外汇交易策略：介绍不同的外汇交易策略，如趋势策略、逆势策略、趋势反转策略等。
5. 风险管理：介绍外汇交易中的风险，如市场风险、利率风险、信用风险等，以及如何进行风险管理。
6. 外汇交易实践：通过模拟交易等实践活动，让学习者掌握外汇交易的实际操作技巧。
7. 课堂互动活动：组织学生进行外汇实时交易的模拟比赛，鼓励学生运用所学知识进行实战操作。
通过系统的外汇教案，学习者能够全面了解外汇市场的基本知识和交易技巧，提升对外汇市场的认识和理解，为参与外汇交易提供有力的支持。
货币银行学 第二章 信用与信用工具
第二章第二节 高利贷 对高利贷的态度
1. 西方历史上的主 流：道德上视之为罪恶； 政策上的取缔。
2. 中国历史上的主 流：谴责贷者；救助借 者；但却没有从根本上 反对借贷。
威尼斯商人剧照
第二章第二节 高利贷 我国的民间借贷
1.当前的民间借贷是否是高利贷？
2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴 责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。
金融学
(1)1
第二章 信用与信用工具
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
信用及其与货币的联系 高利贷 信用活动的基础 信用的形式 信用工具
第二章 信用与信用工具
第一节 信用及其与货币的联系
第二章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用
1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规 范、行为规范，是一个“信”字；
债券；抵押债券；股票；
货币市场工具：国库券
❖ 国库券又称T债券，是零息债券,最长期限为一年。 ❖ 往往列出买进收益率和卖出收益率，进行比较。 ❖ 国库券日交易量远远超过纽约证券交易所股票日交
易量，可以高出10倍以上。 ❖ 国库券的利率由竞争性投标来决定，且可以同时接
受不同利率报价的投标。
货币市场工具：联邦基金
❖ 公司依靠其融资可以降低融资代价。 ❖ 从最初的无担保发展到现在的由信用卡和短期
贸易应收款作抵押。如有特种媒介机构，发行 的资产担保商业票据。 ❖ 现已经成为仅次于国库券的第二大货币市场工 具。但二级市场很小。往往贴现出售。
货币市场工具：银行承兑汇票
❖ 主要用于国际贸易，是对商业银行开出的，以出口 商为受益人的，基于进口商在到期日前在该银行存 入的资金的汇票。
信用工具的基本特征和类型
信用工具的基本特征和类型信用工具是表明某种权利和义务关系的信用契约，是不同类型信用的主要表现形式。
一、信用工具的基本特征第一，收益性。
信用工具的收益可分为两种：一种为固定收益，即投资者按事先规定的利息后所获得的收入，到期领取约定利息获取固定的收益；另一种为即期收益，也称当期收益，即按市场价格出卖时所获得的收益，比如股票出卖价格之差就是一种即期收益。
第二，流动性。
信用工具可以进行买卖交易，可以换得货币，这就是信用的变现力或流通性。
在短期内没有遭受损失的情况下，能够迅速卖出并换回货币，称为流动性强，反之则称为流动性差。
第三，风险性。
信用工具的风险是指投入的本金和利息的收入遭到损失的可能性。
任何信用工具都有风险，只是程度不同而已。
信用风险主要有违约风险、流动性风险、市场风险和政治风险等。
二、信用工具的基本类型信用工具可以从不同角度进行划分：按形式可分为商业信用工具、国家信用工具和银行信用工具；按期限可划分为长期、短期和不定期信用工具；按所运用的市场交易范围可分为资本市场类工具、货币市场类工具、衍生金融类工具和其他类信用工具。
1、资本市场类信用工具。
资本市场是中长期资本融通的场所，通常将期限在1年及以上的中长期资本借贷和股票、债券发行及交易的市场称为资本市场。
资本市场包括两类：一类是银行中长期信贷市场；另一类是证券市场。
银行中长期信贷是指银行为长期资本需求者提供的中长期贷款行为，期限在1年以上或者有的甚至长达几十年。
中长期信贷的借款人有银行、企业、政府机构、国际机构等。
由于中长期信贷期限长、金额大、风险也大，借贷双方需要签订严格的贷款协议。
债券主要是指期限在1年以上的公司债券、市政债券和政府债券。
按期限划分，债券有短期、中期和长期；按照有无担保划分，债券有信用债券和担保债券。
股票是指股东投资入股并索取股息或红利的所有权证书，是工商企业和商业银行筹集自有资本的一种主要方式。
股票持有者是股份公司的所有人，有管理监督权同时也承担公司的风险和责任，股东有权定期收取股息或红利，但是一般不能退股或撤资。
第二章 第二节 信用工具
转让价格=票面金额×（1+票面利率 ×实际持有期限） 如１张债券发行时的票面金额１００元，票面利 率为１０％，转让时的实际持有期限为３年，则 转让的理论价格即为１３０元，即１００×（１ ＋１０％ ×３）．
股票的价格由其预期收入和当时的市场利率两个因素决 定，其公式为： 如果预期收入为20元，市场 股票行市= 预期股息收入 利率不变，则其价格为200 市场利率 元（20÷10%）。 某种股票，当其预期每年收入每股为10元，市场利率 为10%时，则其价格为100元（10÷10%）。
票据 信用卡 信用证 股票
债券
信用工具的特征
信用工具的价格
金融衍生工具
票据是具有法定格式，表明债权债务关系的一 票 种有价凭证。它包括商业票据、银行票据和支 据 票。 就是以信用形式出售商品的债权人， 商业票据 为了保证自己的债权能够实现，所 掌握的一种书面凭证。比如：商业 承兑汇票和银行承兑汇票。 支 票 是银行签发的，由其在见票时支付一定 的金额给收款人或持票人的票据。比如： 银行票据 银行本票和银行汇票。
提高资产质量
提高资信度
支 票
是在银行开立存款账户并具有签发支票资格的 出票人签发的，委托银行无条件支付一定的金 额给收款人或持票人的票据。
支 票
现金支票 转帐支票
只能用于从银行 提取现金的支票 。
只能用于办理转 帐结算的支票
信用证
是一种由银行依照客户的要求和指示开立 的，承诺在一定期限内凭规定的单据付款 的银行保证书面文件。
信用工具又称融资工具或金融工具，是资金 供应者和需求者之间进行资金融通时所签发 的、证明债权或所有权的各种具有法律效用 的凭证。 非金融机构发行的信 用工具，如股票、公 司债券、国库券。
货币银行学第2章信用与信用工具
12
（二）银行信用的特点 1、间接信用
Letter of credit 信用证
A公司 存 款
银行
贷款
B公司
2、广泛的可接收性：L/C、银行承兑汇票 3、具有信用创造功能
信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从 而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。
4、银行信用贷出的资本是以货币形态提供的。 5、银行信用与产业资本变动不一致
存款准备金率历次调整
调整前
调整后
12%
12.5%
11.5%
12%
11%
11.5%
10.5%
11%
10%
10.5%
9.5%
10%
9%
9.5%
8.5%
9%
8%
8.5%
7.5%
8%
7%
7.5%
6%
7%
8%
6%
13%
8%
12%
13%
调整幅度 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 1% -2% -5%
900000
存款的创造是整个银行系统的整体行为结果
16
△Dd＝ △R× 1
K＝ △Dd
rd
△R
K存款创造 货币乘数
△Dd：活期存款增加额 △R：初始可用资金 Rd：法定存款准备金率
例：假设法定存款准备金率为20％，企业甲在A银行存入
10000元活期存款，请计算通过银行存款创造后的最终存款增
加额？存款创造货币乘数？
以上四种信用的国际形式——国际信用
7
一、商业信用 （一）商业信用的概念
货币金融学第的二章信用与信用工具
货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。
比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。
在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。
信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。
孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。
公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。
在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。
公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。
现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。
信用工具的四大基本特征是
信用工具的四大基本特征是信用工具的四大基本特征是什么？信用工具在金融领域中具有重要作用，可以促进经济活动的发展。
然而，不同的信用工具可能具有不同的特征，这些特征在选择和使用信用工具时至关重要。
本文将探讨信用工具的四大基本特征。
首先，信用工具应具有明确的债权和债务关系。
在金融交易中，债权和债务关系是信用交易的核心要素。
债权人是指提供资金或信用的一方，债务人是指接受资金或信用的一方。
信用工具应当清楚地规定债权人和债务人之间的权益和责任。
例如，债权人有权获得债务人的偿还本金和利息。
这种明确的债权和债务关系能够保障信用交易的正常进行。
其次，信用工具应具有流动性和可转让性。
流动性指的是信用工具可以在市场上容易被买卖和兑现。
可转让性则表示信用工具可以在债权人之间进行转让。
这两个特征使得信用工具成为灵活的金融工具，能够在市场上快速调整，并提供流动性支持。
例如，债券作为一种常见的信用工具，通常具有流动性和可转让性，可以在证券市场上进行交易。
第三，信用工具应具有透明度和可靠性。
透明度是指信用工具的相关信息应当公开和透明，以便债权人和债务人了解其质量和风险。
可靠性则表示信用工具具有可信度和可行性。
债权人应当能够依靠信用工具的承诺和保证进行投资决策。
透明度和可靠性有助于建立信任关系，促进信用市场的发展。
一些国际金融机构如国际债券评级公司，就是为了提供信用工具的透明度和可靠性而设立的。
最后，信用工具应具有多样性和创新性。
信用工具的多样性指的是市场上应有不同类型的信用工具，以满足各种不同的融资和投资需求。
在信用市场上，不同的实体可以根据自身条件和需求选择合适的信用工具。
信用工具的创新性则表示市场上不断出现新的信用工具，以适应不断变化的金融环境和投资需求。
多样性和创新性为金融市场提供了更广泛的选择和更灵活的工具。
综上所述，信用工具的四大基本特征是明确的债权和债务关系、流动性和可转让性、透明度和可靠性，以及多样性和创新性。
这些特征在选择和使用信用工具时具有重要意义，能够促进金融市场的健康发展和经济活动的顺利进行。
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信用工具的特征
信用工具是指借贷机构利用提供给借款人的工具来实现准入和信用风险监控、评估及
管理的过程，主要用于审批贷款项目，确定贷款期限、额度和抵押条件，以及监控、评估
和管理贷款偿还能力，提高放贷效率、保护资金安全，打击恶意借贷行为、防止信贷风险
扩散。
信用工具主要分为三大类：
一、审批工具。
主要用于审查贷款人是否符合审批要求，包括数据库管理工具，信用
信息报告分析工具、资格审查工具、信用咨询报告及审查小组咨询等。
其中，数据库工具
可以方便借款机构获得客户信息，提高审批效率。
信用信息报告分析工具则可以实时获得
信用报告，分析客户信用状况，从而判断客户是否审批通过。
资格审查工具能够检查客户
的资格，查询客户的财产状况、履约能力、家庭情况和其他信用资质。
信用咨询报告工具
可以分析客户的信用记录，审批结果，以及风险类型和预期回报等。
二、风险监控工具。
监控工具主要用于实时监控贷款偿还能力，并定期报告风险状态
和可能性，包括丙方信用分析工具、预警系统、反欺诈检测系统等。
丙方信用分析工具可
以有效监控借款人的还款能力，做出更准确的信用评级和贷款决策；预警系统可以利用贷
款违约回收的财务数据，提前预警贷款风险，可以帮助借款机构及时采取有效的监控措施；反欺诈检测系统，利用收集的信息分析贷款申请人的信用和素质，对申请人的银行卡账号、银行流水进行预警检测，及时识别欺诈行为，从而防止信贷风险扩散。
三、风险管理工具。
风险管理工具主要用于管理贷款人有效还款能力，促进借款机构
资金的安全，比如担保工具、保证证明、保险盾牌等，可以有效防范金融风险、抵消贷款
客户到期偿还不足的可能性。
担保工具，即要求借款人提供担保第三方来承担违约风险。
保证证明，由借款人提供相关文件，如企业流水账簿、收入状况等，以验证借款人能够支
付应还本息。
保险盾牌则请求贷款人提供保险公司出具的保险合同，以此作为对借款人到
期还款能力保证的安全盾牌。
上述各种信用工具都可以有效提高借贷效率，保护资金安全，打击恶意借贷行为，防止信贷风险扩散。