关于地方国有企业发展混合所有制经济的实施意见

关于地方国有企业发展混合所有制经济的实施意见为贯彻落实《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》（国发〔2015〕54号）精神，推进全省地方国有企业(以下简称国有企业)发展混合所有制经济，结合我省实际，提出如下实施意见：一、总体要求（一）改革思路。

国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式。

国有企业发展混合所有制经济，以促进国有企业转换经营机制，放大国有资本功能，优化国有资本配置，提高企业竞争力为出发点和落脚点。

通过深化国有企业混合所有制改革，使多种所有制资本相互促进，共同发展，发挥市场机制作用，加速国有资本与各类社会资本有机结合，优化股权结构，规范法人治理，完善现代企业制度，夯实社会主义基本经济制度的微观基础。

（二）基本原则。

坚持政府引导，市场运作。

尊重市场经济规律，以企业为主体，发挥市场机制作用。

以股权多元化改革和推进企业上市、整体上市为发展混合所制经济的主要实现形式，把引资本与转机制结合起来，探索国有企业混合所有制改革的有效途径。

坚持严格程序，规范操作。

完善市场定价机制，做到规则公开、过程公开、结果公开。

强化交易主体和交易过程监管，防止暗箱操作、低价贱卖、利益输送、化公为私、逃废债务，杜绝国有资产流失。

坚持完善制度，保护产权。

依法界定和维护产权权益，维护合法契约，实施有效监管。

依法维护混合所有制企业各类出资人的合法权益，调动各类投资主体参与发展混合所有制经济的积极性。

坚持实事求是，稳妥推进。

坚持问题导向，从企业改革发展实际出发，因地施策、因业施策、因企施策，宜控则控、宜参则参，不搞拉郎配，不搞全覆盖，不设时间表，一企一策，成熟一个推进一个，确保改革规范有序进行。

合理选择和确定试点企业，尊重基层创新实践，形成一批可复制、可推广的成功做法，以点带面，典型引路。

（三）主要任务。

大型企业集团，通过分离改革辅业和办社会职能，做强做优企业，改制重组为公众公司，加快在境内外资本市场上市或整体上市，着力提高国有资本证券化水平。

中小型国有企业，通过实施资产重组、资源重组、资本重组和要素重组，加快股权结构多元化进程，着力推动国有资本有序进退，合理流动和优化配置。

通过各类市场主体、社会资本与国有资本投资互动、打捆投资、抱团出海，以及生产经营模式、资本运营模式、商业模式的不断创新，在优势支柱产业、战略性新兴产业、公共基础设施建设和国际产能合作等领域，着力建设发展一批境内外优质高效项目，形成建设经济强省、美丽河北的新生力量。

二、分类分层推进混合所有制改革（一）主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业要按照市场化、国际化要求，稳妥推进混合所有制改革。

立足增强企业活力、放大国有资本功能、转换经营管理机制、提高经济效益，确保国有资产保值增值，采取增资扩股、重组上市等方式，引入其他国有资本、非国有资本投资合作，实现股权多元化，完善混合所有制企业法人治理结构和管理方式。

（二）承担国家和省、市战略及重大专项任务的商业类国有企业，在引入战略投资者实施改革重组过程中，保持国有资本控股，支持非国有资本参股，有效探索混合所有制改革。

根据企业竞争性业务的实际需要，有序推进下属企业进行混合所有制改革，对充分竞争性业务和环节，向社会资本开放。

重要枢纽型交通基础设施、江河流域控制性水利水电枢纽、跨流域调水工程等领域，实行国有独资或控股，允许符合条件的非国有企业依法通过特许经营、政府购买服务等方式参与建设和运营。

重要水资源、海岸线资源、森林资源、战略性矿产资源等开发利用，实行国有独资或绝对控股，在强化环境、质量、安全监管的基础上，允许非国有资本进入，依法依规有序参与开发经营。

江河主干渠道、石油天然气等重要战略物资输送管网，根据不同行业领域特点实行网运分开、主辅分离，除对自然垄断环节的管网实行国有独资或绝对控股外，放开竞争性业务，允许非国有资本平等进入。

重要公共技术平台、水文等基础数据采集利用等领域，实行国有独资或绝对控股，支持非国有企业投资参股、参与特许经营和政府采购。

粮食、石油、天然气等战略物资国家储备领域保持国有独资或控股。

（三）国有资本投资、运营公司原则上采用国有独资公司形式，所属二、三级实体企业及其投资项目可实施包括混合所有制在内的股权多元化改革，由国有资本投资、运营公司根据市场需要确定国有股权比例。

（四）政府投融资平台、基础设施建设平台和金融服务业平台，实行国有独资或控股，允许所属二、三级企业根据业务特点推进包括混合所有制在内的股权多元化改革。

（五）优势支柱产业、前瞻性战略性新兴产业、现代服务业和生态环保等领域的国有重点骨干企业，国有资本通过多种形式保持控制力。

服务于京津冀协同发展战略的重点企业，加大国有资本投资力度，切实发挥国有资本引领和带动作用。

（六）城市供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理、机场、轨道交通、公共交通、城市地下管网等提供公共产品和服务的公益类国有企业，具备条件的引导开展股权多元化改革。

通过购买服务、特许经营、委托代理等方式，鼓励非国有资本参股经营。

（七）商业类、公益类企业的子公司及以下层面，主要推进增量式混合所有制改革。

积极引入知识产权、高端技术、先进管理、市场渠道，加快技术、管理和商业模式创新，明确股东在资本收益、企业重大决策、选择管理者等方面的法定权利，按股权比例和公司章程规范行使股东权利，承担责任和义务。

（八）探索在集团公司层面推进混合所有制改革。

在国家和省有明确规定的特定领域，坚持国有资本控股，合理限定企业层级，有效压缩管理层级，形成有效的市场化经营机制；在其他领域，根据国家产业政策和国有资本结构布局的实际需要，通过增资扩股、并购重组、发行可转债和整体上市等方式，合理调整国有股权比例，形成股权结构多元、股东行为规范、内部约束有效、运行高效灵活的经营机制。

三、探索实践混合所有制经济发展模式（一）打破公有制与非公有制、系统内与系统外等各种界限，鼓励各类社会资本和生产要素通过市场化方式参与国有企业改革重组。

支持国有企业与各类所有制经济实施双向改革重组。

支持国有资本投资设立的新公司按照股权多元化结构设计组建方案，鼓励直接设立混合所有制企业。

（二）积极发展公众公司，使上市公司成为混合所有制经济的重要实现形式。

充分利用主板、中小板、创业板、“新三板”、区域股权交易所等境内外多层次资本市场，分梯次培育和发展公众公司。

整合重组各类上市资源，协调推进国有控股、参股企业首发上市。

持续抓好“四个一批”，规划储备一批，股改辅导一批，境内外上市一批，整体上市一批，充分发挥上市公司的平台作用，推动大型企业集团利用上市公司进行资源整合、资产重组和资本运作，吸收优质非国有资本投资入股，参与上市公司经营管理，不断深化公众公司改革。

（三）鼓励非公有资本参与国有企业混合所有制改革。

非公有资本投资主体可采取受让股权、认购可转债、股权置换等多种方式，参与国有企业改革重组，可以货币资金、实物资产、股权、土地使用权等法律、法规允许的方式投资入股。

国有及国有控股企业增资扩股时，要充分考虑和体现原国有企业的品牌、重要资质和工业产权，对其合理折股作价，放大品牌、技术、特许经营权、商誉等国有资源的价值。

同时，企业国有产权或股权转让时，除国家另有规定外，一般不在意向受让人资质条件中对民间投资主体单独设置附加条件。

（四）支持集体资本参与国有企业混合所有制改革。

允许经依法确权的集体所有制投资主体，以其归属清晰的法定资产、生产要素出资入股国有资本投资企业，参与国有企业混合所有制改革。

（五）有序吸收外资参与国有企业混合所有制改革。

引入外资参与国有企业改革重组、合资合作，支持通过海外并购、投融资合作、离岸金融等方式，充分利用国际市场、技术、人才等资源和要素，发展混合所有制经济，参与国际竞争和全球产业分工，提高资源全球化配置能力。

按照扩大开放与加强监管同步的要求，依照外商投资产业指导目录和相关安全审查规定，落实外资安全审查工作要求，切实加强风险防范。

（六）推广政府和社会资本合作（PPP）模式。

优化政府投资方式，通过投资补助、基金注资、担保补贴、贷款贴息等，优先支持引入社会资本项目。

以项目运营绩效评价结果为依据，适时对价格和补贴进行调整。

组合引入保险资金、社保基金等机构投资者参与国家和省、市重点工程投资。

鼓励社会资本参股投资基础设施、公用事业、公共服务等领域项目，使机构投资者在平等竞争中获取合理收益。

（七）有效利用股权投资基金等各类公募、私募基金参与国有企业改革重组。

支持国有资本与创业投资基金、产业投资基金等机构资本共同设立股权投资基金，选择各类有发展潜力、成长性较好的市场主体进行股权投资。

支持商业保险基金、股权投资基金、创业投资基金等，投资入股优势支柱产业、战略性新兴产业和现代服务业，扩大与国有资本在资金、管理、市场等方面的战略合作。

鼓励探索多种形式、多种类型的产融结合，形成一批多种所有制资本相互融合、体制新、机制活、市场竞争力强的混合所有制企业。

（八）鼓励国有资本以多种方式入股非国有企业。

在公共服务、高新技术、生态环保和战略性新兴产业等领域，以市场需求为导向，以资本为纽带，发挥国有资本投资、运营公司在产业培育、投资拉动和资本运作等方面的优势，对发展潜力大、成长性强的非国有企业进行股权投资。

鼓励国有企业通过投资入股、并购重组等方式，与非国有企业进行股权融合、战略合作、资源整合，发展混合所有制经济。

支持国有资本与非国有资本共同设立股权投资基金，参与企业并购重组等资本运作。

支持国有资本参与设立中小企业发展基金。

（九）探索完善优先股和国家特殊管理股方式。

国有资本参股非国有企业或国有企业引入非国有资本时，允许将部分国有资本转化为优先股。

在具有垄断性质的城市供水、供气和市政等基础设施、其他公用运营资源等少数特定领域，探索国家特殊管理股制度，依照相关法律、法规和公司章程规定，行使特定事项否决权，保证国有资本在特定领域的话语权和控制力。

（十）探索实行混合所有制企业员工持股。

坚持激励和约束相结合的原则，通过试点稳妥推进员工持股。

优先支持人才资本和技术要素贡献占比较高的转制科研院所、高新技术企业和科技服务型企业开展员工持股试点。

允许将混合所有制改革与员工持股同步设计，统一试点，分步实施。

支持对企业经营业绩和持续发展有直接或较大影响的科研人员、经营管理人员和业务骨干采取出资新设、认购增资等方式持股。

完善相关政策规定，严格操作流程，规范资产评估和作价折股，建立健全股权激励、股权流转和退出机制，确保员工持股公开透明，严禁暗箱操作，防止利益输送。

四、建立健全混合所有制企业治理机制（一）进一步确立和落实企业市场主体地位。

法无授权，政府不得干预企业自主经营，股东不得直接干预企业日常运营，促进企业治理规范、激励约束到位。