现金流管理问题-论文文献综述
现金流量管理文献综述
现金流量管理文献综述现金流量管理是企业财务管理中的关键环节，对于企业的经营和发展起着重要的作用。
本文将综述现金流量管理的相关文献，探讨其理论与实践的发展。
一、现金流量管理的概念和意义现金流量管理是指企业在经营活动中对现金的筹集、运用和监控的管理过程。
现金是企业生存和发展的血液，良好的现金流量管理可以保证企业的稳定运营和可持续发展。
现金流量管理的目标是确保企业有足够的现金流入以支付运营成本、偿还债务、分配股东利益和投资新项目，同时尽量减少现金流出的风险。
二、现金流量管理的方法和工具1. 现金流量预测和计划现金流量预测是现金流量管理的基础工作，通过对企业未来一段时间的收入和支出进行预测，可以帮助企业合理安排现金的使用和筹集。
现金流量计划则是根据预测的结果，制定具体的现金流量管理措施和目标。
2. 现金流量控制现金流量控制是指通过合理的措施和手段，控制现金流入和流出的速度和规模，确保现金流量的平稳和可控。
常用的现金流量控制方法包括提高收款效率、控制成本、优化供应链管理等。
3. 现金流量监控和分析现金流量监控是指对企业实际的现金流入和流出进行监控和分析，及时发现问题并采取相应的应对措施。
现金流量分析可以帮助企业了解现金流动的规律和特点，为决策提供依据。
三、现金流量管理的挑战和对策1. 市场环境的不确定性市场环境的变化会对企业的现金流量产生影响，如需求下降、价格波动等。
企业需要及时调整现金流量管理策略，加强市场预测和风险管理，以应对不确定性带来的挑战。
2. 资金供给的不稳定性企业在筹集资金时可能面临银行贷款难、融资成本高等问题，导致现金流入受限。
为应对这一挑战，企业可以多元化资金来源，如发行债券、吸引投资等。
3. 现金流量管理的信息和技术支持现金流量管理需要准确的信息和可靠的技术支持，但很多中小企业在这方面存在不足。
企业可以加强信息系统建设，引入现代化的财务管理软件，提高信息化水平。
四、现金流量管理的实践案例1. A公司是一家制造业企业，面临资金周转困难的问题。
现金流量管理-毕业论文
摘要现金是企业资本的一种资产表现，是企业的血液,现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。
在企业的经营管理中，现金流量管理的理念与方法对于企业的生存和发展至关重要。
企业一旦没有充足的现金,可能陷入窘境、无法实现价值的最大化,情况严重的话,还可能导致企业无法正常运转,不能支付到期债务而被迫清算。
本文对三益公司现金流量管理的现状进行了深入分析，指出了现金管理中存在的问题,并提出了相应的对策建议,希望对企业有一定的借鉴意义。
【关键词】现金流量现金流量分析现金流量管理AｂｓtｒacｔＣash is aｎassｅt of ｔｈｅenteｒprise cａｐitaｌｐerfoｒmanｃe is ｔhe ｂlood, and the movｅmｅｎt ｏf caｓh in ciｒcuｌａｔion iｓｔｈe ｋey linｋtｏthe basiｃprｅmise of the eｎterpriseｓｔo ｓurvｉve aｎd to achieｖe caｐiｔaｌapｐｒecｉatiｏn.In enterprise mａnaｇeｍenｔ，c ａsｈｆｌowｍaｎagemｅnt cｏnｃeptｓaｎd metｈods is eｓsentiａl fｏrｔｈe ｓurvivaｌａnd ｄevelopmｅｎｔ. Oｎceｓｕｆficient casｈmay be ｐuｔon the sｐot, unaｂle to ｒealｉze the ｍaximuｍｖalｕe, the ｍost ｓevere cases, mａｙａlso lead to busｉnｅｓsｃａn not fun ｃtｉｏn pｒopeｒly, can nｏt pay the debts dｕe tｏfoｒｃed lｉquｉdati ｏn．Thｅsｔatus of ｔhe Sａｍick cｏmpany's ｃａsｈｆlow maｎagement,in-depｔｈanaｌysｉs, poinｔｅｄoｕt theｐroblemｓin th ｅｃash management,and ｔheｃorresponding countermeasures ａnd sugg ｅｓtions, aｎd hopｅthaｔｔｈeｅnterpｒｉsｅhas sｏｍe rｅferenｃｅ.Keywords CasｈFlｏw CａsｈFloｗAnaｌysｉs Ｃash Flow mａｎagement目录摘要ﻩ错误!未定义书签。
自由现金流-文献综述
自由现金流-文献综述介绍自由现金流是指企业在经营活动中所产生的，能够留存下来分配给股东或用于企业自身再投资的现金流。
因此，它是企业真正可供支配的自由现金，也是衡量企业现金流状况及企业价值的重要指标。
自由现金流的管理对于企业长期发展至关重要。
在实际应用中，如何理解和计算自由现金流？此外，如何进一步考虑到企业永续性和增长性的方面？这些问题一直以来受到研究者和业界人士的关注。
研究进展自由现金流一词最早可以追溯到20世纪60年代，但直到80年代末90年代初才逐渐被广泛应用。
由于企业的内外部因素及市场环境的变化，自由现金流的计算和管理方式不断得到更新和完善，研究者们也对自由现金流的相关问题进行了深入的研究和探讨。
自由现金流的概念和计算自由现金流的概念主要指的是企业在一定时期内能够产生的剩余现金流，即企业实际可支配的自由现金，它通常被用于企业的再投资和股息分配。
自由现金流的计算主要分为“简单模型”和“复杂模型”两种方法。
其中，“简单模型”是指通过对企业的经营活动中产生的净现金流进行一些基本调整，来计算企业的自由现金流；“复杂模型”则是在简单模型的基础上，进一步考虑到企业的资本支出、债务费用和营运资本等方面的因素，对自由现金流进行更加全面和精细的计算。
自由现金流的管理自由现金流的管理主要包括两个层面，一是储备自由现金，即保留一定量的自由现金以应对未来可能出现的经营风险或机会；二是谨慎分配自由现金，即在考虑各种因素和因素交互影响的基础上，合理分配自由现金给股东或作为企业再投资的资金。
自由现金流与企业永续性和增长性的关系自由现金流不仅是企业可支配的现金，也是企业永续性和增长性的体现。
在政策、市场和竞争环境的密切联动中，企业的永续性和增长性对于企业长期健康发展至关重要，而自由现金流正是这种企业永续性和增长性的关键指标。
对于成长型企业来说，在实现长期稳健增长的同时，自由现金流的管理更加关键，需要综合考虑营运资本、资本投资和股权激励等因素，使得企业永续发展的同时，也可以给股东带来更多价值增长。
自由现金流-文献综述
文献综述摘要企业的自身价值作为投资者的主要参考依据，投资者会根据一个企业的价值来判断该企业是否值得被投资，企业也会因为其自身价值是否充分的被投资者所认识而作出相应的公司发展策略，而自由现金流作为一种企业价值评估的理论、方法和体系，最早是由美国西北大学拉巴波特和哈佛大学詹森等学者在20世纪80年代所提出来的，它是衡量企业价值的重要指标，研究自由现金流模型评估企业价值，旨在站在投资者的角度，运用模型分析出，被评估企业是否值得投资，其企业价值是否与市场价值所契合（有无被高估或是低估）。
并通过真实的价值反映，帮助企业实现价值最大化，改善企业管理水平落后的状况，为企业作出的决策提供更加坚实的基础依据，投资者通过分析一家公司的自由现金流量来分析该公司是否有投资价值。
关键词：自由现金流企业价值FCFE FCFF目录前言 (1)一、自由现金流的定义与计算 (2)（一）自由现金流的定义 (2)（二）自由现金流的计算 (2)二、自由现金流估值模型 (3)（一）FCFE模型 (4)（二）FCFF模型 (6)（三）CFF公式的形成原理 (7)三、总结 (9)参考文献 (10)前言近年来，随着我国市场经济体制的初步建立和改革开放的推进，出现了多种所有制经济的交融发展，企业并购的数量不断增多，规模也不断扩大。
在企业并购过程中，无论是收购公司还是目标公司都要对被收购目标公司进行价值评估，从而得到自己心目中的价位，合理的价格是决定交易能否成功的关键。
与国外发达的价值评估体系相比，我国企业价值评估起步较晚。
20年代80年代末期，我国引入了资产评估的概念、原理和方法，同步引入了企业价值评估和实物资产评估。
虽然当时也引入了“企业的价值不等于企业资产价值简单加和”的观点与理论。
但在我国长期的企业价值评估实务中，这样的理念并没有得到实际执行，我国企业价值评估和实物资产评估始终混在一起，不予区分。
随着经济全球化和一体化进程的加快，资产重组以空前的规模和速度进行。
现金流论文：我国企业现金流管理问题及对策探析
现金流论文：我国企业现金流管理问题及对策探析摘要：当前，全球正处于后金融危机时代，全球性产能过剩，市场需求量减小；企业生存面临巨大的压力。
形势如此严峻，企业若想顺利度过经济寒冬，在激烈的国际竞争中立于不败之地，必须及时调整财务管理战略，尤其要加强企业现金流的管理与控制，为企业的增长注入血液，规避因金融危机带来的困扰，进而实现在下一个经济增长周期立于不败之地的梦想。
文章分析了现金流对企业发展的重要性，总结了加强企业现金流管理的对策，与同仁共勉，以求抛砖引玉。
关键词：现金流重要性对策现金流量管理是企业财务管理的重要组成部分,顺畅的现金流是企业可持续经营的重要保障和有力支撑,因此,确立现金流管理在企业财务管理中的核心地位,将有效避免以利润为核心的管理给企业所带来的不利影响。
一、现金流对企业发展的重要性众所周知：最能反映企业实力的现金流决定企业的兴衰存亡。
现金流的评价是最具权威性的价值评价体系。
在企业发展过程中，现金流量的充足性及其有效性将影响到企业的存亡。
因此，加强对现金流量的管理是企业求生存、促发展的有效途径。
1、企业现金流能提高企业的市场竞争能力经济全球化日益明显的今天，竞争日趋激烈，面对千姿百态、千变万化的市场需求，企业必须通过不断调整产品的生产工艺来满足人们日益增长的物质需求。
这就客观的要求企业要保持良好的现金流动性，提高现金的周转速度，满足不断变化的生产工艺更新的需求，提高企业的社会竞争力。
2、企业现金流可以保证企业健康、稳定、和谐的发展企业现金流是保证企业健康、稳定、和谐发展的前提。
现金流能反映企业自身的支付能力及给予企业相关者的回报能力，是企业发展潜力的综合体现。
企业现金流量充足，能支付到期的所有债务，企业就能实现有序运作，这样企业威望就高，融资渠道就广，风险指数降低，最终实现企业健康、稳定、和谐的发展。
3、企业现金流是企业生存发展的血液现金的多少，决定企业的应变能力、企业短期偿债能力。
蓝地房地产公司自由现金流管理分析开题报告文献综述
蓝地房地产公司自由现金流管理分析开题报告文献综述摘要蓝地房地产公司是一家大型房地产开发公司，其在市场上的影响力及业绩表现备受关注。
在房地产市场竞争日益激烈的环境下，现金流管理显得至为重要。
本文通过对多篇文献的综述，分析了蓝地房地产公司自由现金流管理的现状及存在的问题，并提出了相应的解决方案。
一、引言自由现金流是企业最基本的现金流量之一，它是企业业务生产的所有现金流减去所有必要的资本支出所得到的净现金流。
在现阶段市场环境下，企业的核心竞争力取决于其自由现金流的管理能力。
蓝地房地产公司是一家大型房地产开发公司，其在房地产市场的份额和业绩表现备受关注。
在这样的背景下，蓝地房地产公司的自由现金流管理问题也成为了研究的热点之一。
本文将通过文献综述的方式，分析蓝地房地产公司自由现金流管理的现状及存在的问题，并提出相应的解决方案，以期为其自由现金流管理提供参考。
二、蓝地房地产公司自由现金流管理现状与问题1. 现状（1）自由现金流管理日趋完善在自由现金流管理方面，蓝地房地产公司可以说是日趋完善。
自2014年起，该公司开始强化自由现金流管理，单年现金流实现净现金流17.7亿，实现自由现金流1.6亿。
此后，该公司不断加大管理力度，并不断优化现金流结构，实现了良好的经济效益。
（2）自由现金流管理存在的问题仍需解决然而，在实践中，蓝地房地产公司自由现金流管理中也存在一些问题需要解决。
首先，尽管该公司已经取得了一定的成果，但其自由现金流管理依然有所欠缺，尤其是在管理系统的完善程度、流程规范化等方面还需要进一步加强。
其次，由于行业特殊性因素，蓝地房地产公司在自由现金流管理中还存在一些瓶颈问题，如房地产业务本身的高度资本密集性，导致吸收大量资金的支出成为刚性支出，难以减少。
2. 问题解决方案（1）完善自由现金流管理体系为了更好地提升自由现金流管理水平，蓝地房地产公司可以通过建立科学的、完善的自由现金流管理体系来实现。
在具体实践中，需要从以下几个方面入手：完善管理体系：建立科学的、完整的现金流管理体系，包括各项规范、制度及流程等。
现金流量国外文献综述
现金流量国外文献综述
现金流量是企业核心财务信息之一，对于企业的经营管理、财务决策以及投资者的决策行为具有重要意义。
本文综述了国外关于现金流量的研究成果。
1. 现金流量的定义和分类
现金流量描述了企业在一定时间范围内的实际现金收入和支出情况，反映了企业的经营能力和财务状况。
可以根据不同的目的和需求对现金流量进行不同的分类，如经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等。
2. 现金流量的重要性和应用
现金流量对于企业的经营活动和投资决策具有重要的参考价值。
企业可以通过对现金流量的监控和分析，掌握企业经营状况，及时调整经营策略；对于投资者，现金流量也是判断企业投资价值的重要指标之一。
3. 现金流量的测度和分析方法
现金流量的测度和分析方法主要包括直接法、间接法和综合法等。
其中，直接法是最为直观和准确的现金流量测度方法；间接法则较为简单易行，适用于中小型企业；而综合法则将直接法和间接法进行综合分析，能够更充分地反映企业现金流量的状况。
4. 现金流量的影响因素和管理策略
企业的经营策略、市场变化、财务政策等因素都会对现金流量产生影响。
因此，企业需要采取有效的现金流量管理策略，如加强费用控制、提高资产周转率、优化资金结构等，以保证企业稳健的财务状况和经营发展。
总的来说，现金流量是企业财务信息中极为重要的一项，对于企业经营与财务决策具有重要的参考价值。
在实践中，企业应该采用科学有效的现金流量管理策略，以保证企业可持续地发展。
毕业论文范文：企业现金流量管理体系分析_毕业论文范文_
毕业论文范文：企业现金流量管理体系分析摘要：现金流是企业正常经营运转的基础，现金流管理在财务管理中占有不容小觑的地位，现金流管理的好坏也直接影响企业的价值形象。
本文基于资金链分析房地产企业现金流的特点，进而分析房地产企业现有的经营活动、筹资活动和投资活动的现金流量管理体系。
关键词：房地产;现金流量;现金流量管理房地产企业经历了飞速发展后，已经成为国民经济的重要支柱性行业。
近年来，国家多次推出限制房价、提高贷款利率、限制购房等房地产调控政策，使房地产行业的发展受到了遏制。
虽然自2017年下半年以来，我国对房地产行业政策逐步放松了调控，给企业带来新的发展机遇，但调控造成的影响短期内依然存在。
房地产企业的现金流管理是指房地产企业为了达到企业价值最大化的目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段全面系统的管理本企业不同时期现金流入、流出的时间和数量的活动。
一、房地产企业现金流量的特点相比较一般企业“货币资本→实物资本→货币资本”的资金循环模式，房地产企业的资金循环则是“货币资本→地产资本→房产资本→商品资本→货币资本”这样一个货币资金的长期循环[1]。
结合房地产企业资金链运行模式，总结房地产企业现金流量的特点包括：(一)资金需求额大，筹集任务重房地产企业的经营对象是房屋土地、大型开发项目等，高额的地价以及房屋工程造价使得投资数额少则千万，多则上亿。
并且，房地产的开发项目往往可能不止有一个项目，很可能多个项目同时进行，就更加增大了资金的需求数额。
同资金需求数额一起增加的是筹集项目资金的难度，一般企业只有在创立之初或者扩大生产经营规模的情况下需要筹集大量资金，而在日常经营过程中只需要筹集一部分流动资金来维持企业的生产运营，即使筹不到资金，企业只要维持现有规模也能继续生存下去。
但是对于房地产企业来说，筹集不到资金面临的风险很肯是项目终止，其损失的巨大的，甚至可能导致企业破产。
因此相比较一般企业而言，房地产企业的筹资压力非常大。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
文献综述摘要：现金流是企业的生命线,是其生存的根本。
企业没有利润不一定破产，而一旦没有足够的现金流就很可能破产.在历次金融危机中,这一点表现得尤其明显。
然而，如何有效地进行现金流管理却是个复杂的问题。
20世纪60年代后期有学者把经济学的研究方法引入会计研究之中，随后会计在西方相对成熟的资本市场土壤上逐渐发展起来。
我国关于现金流量管理的研究始于20世纪80年代，取得了一些成果，但仍然存在许多不足，尚待不断完善。
对这些研究成果的研究现状、研究方法、主要观点、基本原理和理论基础进行归纳总结具有一定的理论和现实意义。
纵观20世纪70年代以来的研究成果，可以发现在在现金流管理领域的研究主要集中在个五方面:一是影响现金流的因素分析；而是现金流指标在企业财务分析评级中的应用;三是现金流与企业融资行为之间的研究；四是现金流信息对外部市场有效性影响的研究;五是现金流与企业价值之间关系的研究。
关键词：现金流、会计学、研究成1.国外研究综述1985哈佛大学商学院教授迈克尔·波特(Michael E。
Porter）提出了价值链理论，揭示了企业与企业的竞争是整个价值链的竞争，整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力.价值链理论的提出为优化基于价值链现金流管理提供了坚实的理论基础.1986年哈佛大学詹森（Jensen）提出了自由现金流量假说理论（FreeCashFlowHypothesis）：指出自由现金流量满足所有具有正的净现值的投资项目所需资金后多余的那部分现金流量，这些投资项目的净现值按相关资本成本贴现计算出来.为基于自由现金流量的企业融资、投资、运营以及价值评估理论奠定了基础。
1987年11月，美国财务会计准则委员会发布了第95号公告——“现金流量表”，正式将编制基础确定为现金及现金等价物,做到了与财务预测与决策中现金基础一致.为直接利用财务会计信息进行预测和决策提供了方便,促进了现代现金流管理的发展.迈克尔（Michael S。
Drake.JamesN。
Myers）和琳达梅尔斯（Linda A.Myers）（2008)用较为全面的样本首次证实了斯隆（1996)提出的错误定价现象.即投资者存在过高估计利润的持续性、过低估计现金流持续性的行为。
为研究信息披露质量和现金流之间的关系，建立合理的财务预期提供了可靠的分析机制。
凯文·理查德森（Scott Richardson）（2006）以1988—2002年间的58053家企业为样本进行研究，得出在自由现金流为正的企业，过度投资于自由现金流呈正相关的结论。
为研究自由现金流量与企业投资行为的关系方面作出了重要贡献.帕罗·佛门罗(Matteo paro Buddha luo）(2010）认为，现金流量是一个事实，净收益只是一个观点，他主张用现金流来衡量一个企业的经营状况，而不是净收益.帕布洛·费尔南德斯(2010)还据此提出了一个现金流计算公式.施科特·查理森（Charlie Carson）(2011）认为，现金流是过度投资的决定因素，它们之间是正相关的关系.因此，企业不是在一个完整的资本市场运作,资本市场的各种摩擦阻碍了管理者从外部资本市场筹集资金.2.国内研究综述关于现金流管理的基本概念问题，现金流管理所涉及的基本概念包括现金、现金流和现金流管理方面.陈琦伟（2003)认为现金流管理中的现金是广义上的现金，即期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金（狭义现金流)而且价值变动风险很小的投资。
蔡昌（2007）安流向对现金流作了详细解释,即现金流量分为现金流入量、现金流出量以及现金净流量。
贺志东（2009）认为现金流是一个速率变量,并指出现金流按用途分为营业现金流、投资现金流以及筹资现金流。
枯古军,王守海(2011）认为现金流管理是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和期限安排方面的所作出的预测和计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价，是一个内容极其丰富的管理系统。
关于现金流管理重要性问题,李广子(2004)将现金流视为一种特殊的经济资源,指出现金流具有综合性的特点，现金流的合理配置有助于企业资产的不断增值。
龙平（2009）认为现金流管理能有效衡量企业经营业绩、提高信息质量以及优化决策制定,客观上处于企业财务管理的核心地位。
段九利（2010）认为现金流量是企业持续经营和扩大再生产的基本保障，对企业流动性的强弱起决定作用。
关于中小板上市公司的现金流管理问题,高怀雷（2009）认为中小企业的现金流管理方法过于简单,财务部门人员数量不足、人员素质过差，对现金流管理力不从心。
岳翠凤（2009)指出中小板块上市公司在现金流转过程中存在不良融资行为，利润政策的制定也不够完善。
王雅宏（2009）研究发现，大部分中小板块上市公司投资活动比较频繁但投资收益较低，并且用于偿还前期大量融资带来的大量贷款利息或投资者股利的现金支出增加，加大了企业的筹资风险。
韩雪敏(2010）指出宏观环境变化使中小企业现金流减量，限制了现金流股利的灵活性。
关于改善公司现金流管理的对策问题,熊佩文（2008)指出管理层要扭转轻视现金流的观念,重视人才的引进，并及时培训并更新自身的财务知识，提高现金流风险管理意识。
袁绪藩（2009）认为中小企业在经营过程中应注意资金筹集和资金运用的匹配和动态协调，注重有效使用资金,确保资金增值。
宋淑娟（2010）指出中小企业应扬长避短,选择科学稳健的投资模式。
鲍金刚，刘明宋（2011）认为企业自定利润分配政策应趋于理性,利润分配方式的选择与公司盈利及经营活动的现金流量密切相关。
李连清（2011）指出企业要建立符合自身特点的现金流风险分析和预警系统，并要掌握现金流危机管理的方法和技巧。
3。
应深入探讨的话题3。
1为什么要以现金流管理作为财务战略管理的核心马克思在《资本论》中指出：资本循环是指产业资本必须经历货币资本、生产资本、商品资本的三种模式从而实现价值增值的变换过程。
货币资本的循环，是产业资本循环最片面、最明显的和最典型的表现形式。
由此可以看出货币资本循环在资本循环过程中的核心地位。
货币资本的循环模式，其实质也是现金流的循环模式，足见现金流在整个资本循环过程的重要地位。
企业选择融资财务战略时，应根据现金流在整个资本循环过程中的不同阶段选择相应的融资.在企业初创期、成长期、成熟期、衰退期企业在融资活动、投资活动和经营活动都不同的现金流需求.企业选择投资财务战略时,要以现金流管理为依据。
因为现代企业的项目可行性的判断模型是以现金流贴现法为基础的，项目是否值得投资，未来时段的现金流问题是关键。
企业选择经营财务战略时,不能单纯的只重视营业利润，要充分重视到经营现金流，因为企业经营现金流的充足与否，直接关系到企业的财务风险的大小.事实一再证明，决定企业能否长期生存发展的关键不是利润而是现金流量。
企业的价值评估也离不开现金流，现代企业的价值评估模型虽然很多，但考虑到货币时间价值因素的也只有包括现金流贴现法的几种方法.根据现金流贴现法模型，可以估计企业的价值。
可见，企业在融资、投资、运营、价值评估的方方面面都离不开现金流的参与，现金流管理作为企业财务战略考虑的核心问题，是值得深入研究和探讨的。
3.2目前基于现金流为基础的财务战略管理存在的问题以现金流为基础的财务战略管理存在的问题主要有以下三个方面:现金流量分析指标体系存在缺陷；企业现金流管理认识上存在偏差；企业现金流管理内部控制薄弱阻。
要做好以现金流为基础进行财务战略的选择，就必须克服三个缺陷。
现金流量分析指标体系存在缺陷主要表现在指标体系的过于复杂，重叠交叉。
有的指标名称相近但意义却完全不同，这些都导致了指标体系的混乱。
作为决策者，要在如此复杂的指标体系中找到需要的数据,其工作量是很大的，也不利于提高指标体系的实用性。
复杂的指标体系还不可避免的导致了指标的相关性的增大，一些数据因为突发的财务状况做出局部调整可能会牵动整个指标体系，从而降低了准确性，真实的经济信息不能被如实反映.企业现金流管理认识上存在偏差主要表现在现金流管理的在整个企业财务管理的层次不高，管理层对其重要性认识不足，并没有纳入企业总体战略。
企业现金流管理内部控制薄弱阻主要指企业只是僵化的照搬有关法律法规的相关规定，并没有考虑企业自身的实际情况制定出科学合理的内部控制体系.这种撇开行业特点生搬硬套的做法,造成内部控制体系漏洞百出，难以支撑财务战略的实施。
要做到基于现金流进行财务战略管理，这些缺陷和不足都应进行探讨和研究,尽快克服。
3。
3如何深化以现金流管理的财务战略管理要深化以现金流管理作为财务战略管理,除了要认识其重要性，完善体制上的不足外，还应建立一套行之有效的管理计划和新的管理构想,并付诸于实践。
现行的管理计划如：供应商库存管理计划,TPI全体员工生产率创新计划，零库存管理计划，价值链管理，精益生产计划等等，对促进现金流管理都起到了一定作用.但从实质上说,新的管理构想是关键，对这类问题的探讨和研究，是促进以现金流管理的财务战略管理理论创新的动力。
4。
结论现金流管理正在引领企业管理方式的变革，是在现行的经济环境下进行投资战略、融资战略、资本运营战略选择以及财务风险的控制所研究的一个重要课题.进入二十一世纪，经济环境呈现出多样性、差异性、灵活性的变化趋势,现金流问题必将受到更广泛的关注和更深入的研究.本文通过公司财务战略与现金流管理问题探讨,着重解决了以下三个问题：(1）现金流管理作为财务战略管理的核心问题，其依据是什么。
(2）目前我国基于现金流为基础的财务战略管理存在的问题.(3）怎样才能更好的结合现金流分析进行财务战略选择.提出一个构想：依据产品生命周期现金流分析，选择公司财务战略。
为今后基于现金流的公司财务战略提供些许借鉴。
5。
参考文献。