《投资学》总复习题
投资学复习题（最终五篇）
投资学复习题（最终五篇）第一篇：投资学复习题投资学练习题第一篇投资学总论一、判断题1.现代经济条件下，投资就是基本建设。
（）2.发达国家的投资主体是企业和居民，占比70%以上。
（）3.投资风险的主要根源是投资系统的复杂性和与外部的广泛联系性。
（）4.投资学既研究投资的一般运动规律又研究不同投资的特殊运动规律。
（）5.投资方式包括直接投资、间接投资、风险投资等。
（）6.投资主体包括法政府、企业、个人等，我国当前逐渐打破所有制的界限，出现了投资主体复合化的趋势。
（）7.投资周期由建设周期和经营周期两部分组成。
（）8.哈罗德——多马模型反映了投资供给对经济增长的推动作用，但其局限性是把投资作为推动经济增长的唯一因素。
（）9.投资乘数理论说明，如果某一时期产量增加，则投资净额必须以乘数为倍数，大于产量的增加幅度而增加。
（）10.经济增长是决定投资支出数量的最主要因素，投资对技术进步有很大影响。
（）11.经济体制是投资体制的一部分，包括运行机制和管理制度。
其中管理体制是指投资主体筹集资金和资金的投放使用方式。
（）12.我国政府于2014年6月发布了《政府核准投资项目管理办法》，企业投资规模和投资效益不属于核准范围。
（）13.上海自贸区出台了负面清单，意味着负面清单以外的行业或者项目，符合条件的企业都可以投资。
（）14.高度集权型投资模式的优势在于有利于刺激经济单位的积极性。
（）15.从微观角度看，投资结构合理化的唯一标准是当期投资主体的产出最大化。
16.投资存量是经济结构演变的决定因素。
（）17.苏联动用一国主要资源去发展“星球大战”项目，违背了投资结构要与生产消费结构相适应原则。
（）18.投资大师罗杰斯号召大家“到中国当农民去”，当农民从事广义的农业属于克拉克的产业划分法的第一产业。
（）19.我国与发达国家有较大差距，未来有巨大投资机会的产业是第三产业服务业。
（）20.2014年开始试点的国有企业混合所有制改革属于投资主体结构方面的改革。
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二、单选
1、根据 CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ A ）。 A．市场风险 B．非系统风险 C．个别风险 D．再投资风险
2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ B ）进行的。
A．个别风险 B．贝塔系数
C．收益的标准差
D．收益的方差
3、市场组合的贝塔系数为（ B ）。
A、0
6、下列属于非系统性风险范畴的是：（ ABC ） A.经营风险 B.违约风险 C.财务风险 D.通货膨胀风险 E.流动性风险
四、判断题
1、贝塔值为零的股票的预期收益率为零。FT 2、CAPM 模型表明，如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报率。T 3、通过将 0.75 的投资预算投入到国库券，其余投向市场资产组合，可以构建贝塔值为 0.75 的资产组合。F 4、CAPM 模型认为资产组合收益可以由系统风险得到最好的解释。T 5、如果所有的证券都被公平定价，那么所有的股票将提供相等的期望收益率。F 6、投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度高，投资组合的风险就越小。 F 7、对于不同的投资者而言，其投资组合的效率边界也是不同的。F 8、偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映不同投资者在风险偏好个性上的差异。T 9、在市场模型中，β 大于 1 的证券被称为防御型证券。F 10、同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。T
14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ A ）
A.单因素模型
B.特征线模型 C.资本市场线模型 D.套利定价模型
三、多项选择题
1、关于资本市场线，下列说法正确的是（ ABD ）。 A、资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹 B、资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线 C、风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合 M 点右上方的资产组合 D、风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合 M 点右上方的资产组合
《投资学》考试题库及答案
《投资学》考试题库及答案投资学考试题库及答案1. 什么是投资学？投资学是研究投资行为和投资决策的学科。
它涉及到资金的配置和管理，以及分析市场和资产的风险与回报。
2. 请列举投资学中常见的投资工具和资产类别。
- 投资工具：股票、债券、期货合约、期权合约等。
- 资产类别：股票、债券、商品、房地产等。
3. 什么是现金流量？为什么它在投资决策中很重要？- 现金流量指的是某一时间段内产生或支出的现金金额。
- 它在投资决策中很重要，因为投资决策的目的是为了获得更多现金流入。
分析现金流量可以帮助投资者评估投资项目的盈利能力和风险。
4. 请解释什么是投资回报率（ROI）？如何计算ROI？- 投资回报率是用于衡量投资项目的收益率的指标。
- 计算ROI的公式是（投资收益 - 投资成本）/ 投资成本 ×100%。
5. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？它有什么作用？- 资本资产定价模型是一种用于估计资产预期回报的模型。
- 它的作用是帮助投资者确定资产的合理价格，并衡量资产的系统风险。
6. 请解释什么是分散投资？为什么分散投资可以降低投资风险？- 分散投资指的是将投资分散到不同的资产或资产类别中。
- 分散投资可以降低投资风险，因为不同资产之间的回报通常是不相关的。
当一个资产表现不佳时，其他资产的回报可能会抵消这种损失。
7. 请说明什么是投资组合？如何构建一个优化的投资组合？- 投资组合是指将多个不同的资产组合在一起形成的投资策略。
- 构建一个优化的投资组合需要考虑资产的回报和风险，以及投资者的目标和偏好。
通过有效的资产分配和风险调整，可以最大化投资组合的回报并降低风险。
8. 请解释什么是市场效率假设？它对投资者有什么影响？- 市场效率假设认为市场价格已经反映了所有可获得的信息，投资者无法通过分析市场信息获得超额收益。
- 对投资者而言，市场效率假设表明他们需要依赖其他策略来获取超越市场平均水平的收益，如选择合适的资产配置和分散投资。
《投资学》试题及答案(四)
B. 600
C. 2400
D. 1000
正确答案是1400
题目9
如果资本存量的利用程度高，那么消费与投资成（）变化。
A.零
B.正比例
C.不确定性
D.反比例
正确答案是反比例
题目10
用来衡量通货膨胀的程度的指标是（）。
A.固定资产投资价格指数
B.城市居民消费价格指数
C.消费价格指数
D.工业品出产价格指数
B.债券融资
C.信贷融资
D.内源融资
正确答案：融资租赁
题目8
B公司某投资项目发行的普通股目前的市场价格为25元，逾期年末发放的股息为2元，股息增长率为8%，则普通股资金成本为（）。
选择一项：
A. 16%
B. 8%
C. 10%
D. 6%
正确答案：16%
题目9
假设张先生在银行存款5000元，当期银行年利率为8%，以复利计息，存款期限为2年。那么两年以后张先生能够得到（）钱？
正确答案：150%；80%
题目4
如果投资项目的获利指数大于或等于（），则接受该项目。
选择一项：
A. 3
B. 2
C. 1
D. 0
正确答案：1
题目5
（）表示单位投资额每年获得的报酬，是一项反映投资获利能力相对数的指标。
选择一项：
A.获利指数
B.内部收益率
C.会计收益率
D.净现值
正确答案：会计收益率
题目6
Ａ.锤型线Ｂ.纺锤线Ｃ.十字形Ｄ.光头线
１３．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）
Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价
１４．连接连续下降的的高点，得到（）
投资学期末总复习
投资学期末总复习一、测验时间2021年12月29日下午4:00-6：00 地址：L3119二、题型1、单项选择〔20×1/〕2、多项选择〔5×2/〕3、判断〔10×1〕4、名词解释〔5×3/〕5、计算(9/、8/ )6、问答(4×7/ )三、测验要点第一章1.理解投资主体〔4个〕投资：是指必然经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的必然收入转化为成本或资产。
投资主体：一、当局投资；二、企业投资；三、个人〔家庭〕投资；投资主体的内涵：1、具有必然货币资金；2、拥有投资决策权利；3、享受投资收益；4、承担投资风险。
2.财富投资与证券投资财富投资：又称实业投资或实际投资，指为获取预期收益，以货币购置出产要素，从而将货币收入转化为财富成本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。
证券投资：是指必然的投资主体为了获取预期的不确定收益购置成本证券，以形成金融资产的经济活动。
是最具典型意义的金融投资。
财富投资与证券投资的关系：1、有共同的本质属性2、是可供选择的两种底子投资方式3、彼此转化、彼此依存4、彼此影响、彼此制约3.直接投资与间接投资直接投资：指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购置企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权。
〔直接投资的形式：独资、合资或合作、收购股权〕特点：拥有经营控制权；本色：是资金所有者和资金使用者的合一；是资产所有权和资产经营权的统一运动。
间接投资：指投资者购置企业的股票、当局或企业债券、发放持久贷款而不直接参与出产经营活动。
本色：是资金所有者和资金使用者的别离；是资产所有权和资产经营权的别离运动。
二者关系：日常：没有明显的界定，日常使用常常不加以区分；理论界：对其相应的实物资产既具有实际上的所有权又具有经营权的证券投资才属于直接投资，否那么为间接投资。
4.当局投资的理论依据及主要内容当局投资的理论依据：在市场机制对资源配置起根底性作用的前提下，当局投资主要限于市场掉效领域。
1.厦门大学《投资学》复习题答案
厦门大学网络教育2012-2013学年第一学期《投资学（本科）》复习题一、单项选择题1.系统性风险可以用来衡量？（ A ）A贝塔系数 B 相关系数 C收益率的标准差 D收益率的方差。
2.无风险资产的特征有______。
（ D ）A 它的收益是确定的B 它的收益率的标准差为零C 它的收益率与风险资产的收益率不相关D 以上皆是3.特雷诺业绩指数以______为基础。
（ B ）A 资本市场线B 证券市场线C 有效边界D 可行边界4.债券的收益率曲线体现的是______和______的关系。
（ D ）A 债券价格收益率B 债券期限收益率C 债券期限债券价格D 债券持续期债券收益率5.某一附息债券的票面金额为100元，期限为3年，票面利率为5％。
投资者认为该债券的必要收益率为8％，计算该债券的内在价值为_____。
（ A ）A 92.27B 93.28C 95D 1006.在传统的证券组合理论中，用来测定证券组合的风险的变量是______。
( A )A . 标准差 B. 夏普比率 C. 特雷诺比率 D. 詹森测度7.在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成，因此一般用______来代替。
（ C ）A 部分证券B 有效边界的端点C 某一市场指数D 预期收益最高的有效组合8.收益最大化和风险最小化这两个目标______。
（ A ）A 是相互冲突的B 是一致的C 可以同时实现D 大多数情况下可以同时实现9.詹森业绩指数以______为基础。
（ B ）A 资本市场线B 证券市场线C 有效边界D 可行边界10.某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为_____。
（ B ）A 100元B 50元C 25元D 5元11.具有优先认股权的是_____。
（ B ）A 公司债务人B 公司原有股东C 公司债权人D 公司独立董事12.国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益。
投资学复习题
投资学复习题投资学复习题投资学是金融学中的一个重要分支，研究的是投资决策和资产配置的理论与实践。
在投资学中，有许多经典的理论和模型，通过这些理论和模型，投资者可以更好地理解和分析投资市场的运作，从而做出更明智的投资决策。
以下是一些常见的投资学复习题，希望能帮助大家巩固对投资学知识的理解。
1. 什么是现金流折现？为什么将未来现金流折现至现值？现金流折现是指将未来的现金流量按照一定的折现率计算出其现值。
将未来现金流折现至现值的原因是时间价值的考虑。
由于时间价值的存在，未来的现金流量价值会随着时间的推移而减少。
因此，将未来现金流折现至现值可以更准确地评估投资项目的价值。
2. 什么是投资组合？如何构建一个有效的投资组合？投资组合是指将多个不同的资产按照一定的比例组合在一起形成的投资组合。
构建一个有效的投资组合需要考虑以下几个因素：资产的风险和收益、资产之间的相关性以及投资者的风险偏好。
有效的投资组合应该能够在风险可接受的情况下最大化收益。
为了实现这一目标，投资者可以通过分散投资、选择不同类型的资产以及定期调整投资组合的比例来降低风险并提高收益。
3. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？它如何用于计算资本成本？资本资产定价模型（CAPM）是一种用于计算资本成本的模型。
它基于风险和收益之间的关系，通过考虑资产的系统风险和市场风险溢价来确定资本成本。
CAPM的公式为：资本成本 = 无风险利率+ β（市场风险溢价）。
其中，无风险利率代表没有风险的投资所能获得的收益率，β代表资产相对于市场的系统风险。
4. 什么是有效市场假说？它对投资者有什么启示？有效市场假说认为市场价格反映了所有可得到的信息，并且市场价格是随机的，无法通过预测来获得超额收益。
有效市场假说对投资者的启示是，无法通过分析市场价格来获得超额收益。
因此，投资者应该遵循投资组合理论，通过分散投资来降低风险，并长期持有投资组合。
5. 什么是投资者情绪？它如何影响市场价格？投资者情绪是指投资者对市场的情绪和情感状态。
投资学期末复习题(学生)答案
《投资学》期末复习重点一）单项选择题1、投资的收益和风险往往（A）。
A. 同方向变化B. 反方向变化C. 先同方向变化，后反方向变化D. 先反方向变化，后同方向变化2、以下（B）不属于按债券的还本付息期限长短划分的债券。
A. 短期债券B. 单期债券C. 中期债券D. 长期债券3、在下列证券中，投资风险最低的是（A）A. 国库券B. 金融债券C. 国际机构债券D. 公司债券4、从狭义的角度来说，股票是一种（C ）A．商品证券B．货物证券C．资本证券D．货币证券5、公司能在当前支付较高收益的股票称之为（A）A．收入股B．成长股C．垃圾股D．防守股7、股票实质上代表了股东对股份公司的（D）。
A、产权B、债券C、物权D、所有权8、债券和股票的相同点在于（D）。
A、具有同样的权利B、收益率一样C、风险一样D、都是筹资手段9、下面哪个国家是实行核准制的典型国家（A ）。
P47A. 英国B. 美国C. 法国D. 德国10、承销商接受发行的债券，向社会上不指定的广泛投资者进行募集的方式称为（B ）。
A、私募B、公募C、全额包销D、代销11、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（ A ）。
A、会员制B、公司制C、契约制D、合同制12、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（A）A.系统性风险B.非系统性风险C.信用风险D.流动性风险13、下列说法正确的是（C）A.分散化投资使系统风险减少B.分散化投资使因素风险减少C.分散化投资使非系统风险减少D.分散化投资既降低风险又提高收益14、反映投资者收益与风险偏好有曲线是（D）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.无差异曲线15、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（A）A.单因素模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型16、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。
根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（ D ）。
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《投资学》总复习题
一、单项选择题
1、下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的（C）
（A）他们只关心收益率（B）他们接受公平游戏的投资（C）他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资（D）他们愿意接受高风险和低收益
2、面值为1000元的90天期短期国库券售价为980元，那么国库券的有效年收益率为（C）
（A）8.16% （B）8.53% （C）8.42% （D）2.04%
答：[1000-980]/980=2.0408%，有效年收益率=[1+2.0408%]4-1=8.42%
3．如果有效市场假定成立，下列哪一种说法是正确的？（ B ）
A、未来事件能够被准确地预测。
B、价格能够反映所有可得到的信息。
C、证券价格由于不可辨别的原因而变化。
D、价格不起伏。
4、其他条件不变，债券的价格与收益率（ B ）。
A. 正相关
B. 反相关
C. 有时正相关，有时反相关
D. 无关
5、一年前你在投资帐户中存入10万元，收益率为7%，如果年通货膨胀率为3%，则你的近似年实际收益率是（A）
（A）4% （B）10% （C）7% （D）3%
6、风险的存在意味着（B）
（A）投资者将受损（B）多于一种结果的可能性
（C）收益的标准差大于期望价值（D）最后的财富大于初始财富
7、被动投资（A）
（A）通过投资于指数共同基金实现（B）包括大量的证券选择
（C）包括大量的交易费用（D）B和C
答：被动投资实际不包括证券选择，它如果投资于指数共同基金，将包含最低的交易费用
8、风险资产组合的方差是（C）
（A）组合中各个证券方差的加权和（B）组合中各个证券方差的和
（C）组合中各个证券方差和协方差的加权和（D）组合中各个证券协方差的加权和
9. 就市场资产组合而言，下列说法中不正确的是（ D ）。
A. 它包括所有证券
B. 它在有效边界上
C. 市场资产组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比
D. 它是资本市场线和无差异曲线的切点
10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为（ B ）收益率曲线类型。
A. 正常的
B. 相反的
C. 水平的
D. 拱形的
11、资本配置线可以用来描述（A）
（A）一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
（B）两项风险资产组成的资产组合
（C）对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合
（D）具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合
12、衍生证券的价值（A）
（A）取决于与之相关的初始证券（B）只能用来增加风险
（C）与初始证券无关（D）可因最近关于这些证券的广泛的和反面的宣传而被提高
13、零贝塔证券的预期收益率是（D）
（A）市场收益率（B）零收益率（C）负收益率（D）无风险收益率
14、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ B ）进行的。
A．个别风险B．贝塔系数C．收益的标准差D．收益的方差
15、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（ A ）
A、系统性风险
B、非系统性风险
C、信用风险
D、流动性风险
16、现代投资组合理论的创始者是（ A ）
A.哈里.马科威茨
B.威廉.夏普
C.斯蒂芬.罗斯
D.尤金.珐玛
17、CAPM模型认为资产组合收益可由（C）得到最好的解释
（A）经济因素（B）特有风险（C）系统风险（D）分散化
18、无风险收益率和市场期望收益率分别是6%和12%。
根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率是（D）
（A）6% （B）14.4% （C）12% （D）13.2%
19、某个证券的市场风险 ，等于（A）
（A）该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
（B）该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差
（C）该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差
（D）该证券收益的方差除以与市场收益的方差
20．APT是1976年由（ C ）提出的。
A. 林特纳
B. 莫迪格利安尼和米勒
C. 罗斯
D. 夏普
21、一个充分分散化的资产组合的（C）
（A）市场风险可忽略（B）系统风险或忽略
（C）非系统风险可忽略（D）不可分散化的风险可忽略
22、证券X期望收益率为11%，贝塔值为1.5。
无风险报酬率为5%，市场期望收益率9%。
根据资本资产定价模型，这个证券（C）p83
（A）被低估（B）被高估（C）定价公平（D）无法判断
23．（ B ），投资组合风险就越低。
A. 相关系数越高，分散化就越有效
B. 相关系数越低，分散化就越有效
C. 协方差为正，相关系数就越小
D. 协方差为负，相关系数就越大
24、市场组合的风险溢价将和以下哪一项成比例（D）
（A）投资者整体的平均风险厌恶程度
（B）用贝塔测度的市场资产组合的风险
（C）用方差测度的市场资产组合的风险
（D）A和C
25、标准差和贝塔值都是用来测度风险的，它们的区别在于（B）
（A）贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险
（B）贝塔值只测度系统风险，标准差是整体风险的测度
（C）贝塔值只测度非系统风险，标准差是整体风险的测度
（D）贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险，而标准差只测度系统风险
26、当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效？( D )
A. 组成证券的收益不相关
B. 组成证券的收益正相关
C. 组成证券的收益很高
D. 组成证券的收益负相关
27、根据套利定价理论（C）
（A）高贝塔值的股票都属于高估定价
（B）低贝塔值的股票都属于低估定价
（C）正阿尔法值的股票会很快消失。