海通证券融资融券业务介绍(一)
证券公司融资融券知识手册
证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券基础知识讲解内容
融资融券基础知识（讲解内容）一、融资融券交易融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
融资融券交易分为融资交易与融券交易。
二、融资融券交易与普通证券交易的两大主要区别（一）融资融券中的融券卖出可以做空当预期股价下跌的时候，可以选择融券卖出，当股价下跌至预期价格后，再进行买券还券了结负债。
例如：以每股10元价格融券卖出1万股的股票A得到10万元资金；当股票A股价从10元下跌至8元时，再买入1万股的股票A进行偿还，此时需要支付8万元资金。
在不考虑其他成本的情况下，盈利2万元。
（二）融资融券具有杠杆效应融资融券交易与普通交易的第二大区别是融资融券交易具有杠杆效应，能放大投资者的投资规模和投资收益。
例如：当我们进行普通交易时，购入2万股的股票A,每股价格10元，共花费10X2万=20万元；进行融资融券交易时，我们可以通过融资加大投资杠杆，买入2万+2万=4万股。
当股票A的股票价格从10元上涨至12元，这时候普通交易下卖出2万股将得到24万元，获利4万元，收益率为20%;融资融券交易下卖出4万股将得到48万元，获利8万元，在不考虑融资融券成本等费用的情况下收益率为40%。
当然亏损也会放大，如果股价下跌到9元，在普通交易下将亏损2万元，亏损率为10%;而在融资融券交易下，将亏损4万元，亏损率为20%。
三、标的证券标的证券是指证券交易所和证券公司认可的可以融资买入或融券卖出的证券。
投资者融资买入或融券卖出的证券不得超出证券公司规定的标的证券的名单。
证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。
我公司的标的证券范围可在公司网站“融资融券”专栏中查询。
四、融资融券合约的期限合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过6个月或依照证券交易所的相关规定、投资者与证券公司的约定进行调整。
合约到期前30个自然日内经客户申请、证券公司同意后可以展期，每次展期不超过6个月。
海通证券沪港通业务介绍
目录
• 海通证券简介 • 沪港通业务概述 • 海通证券沪港通业务特色 • 投资策略与案例分析 • 风险控制与合规管理 • 未来展望与总结
01 海通证券简介
公司背景与历史
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）成立于1988年，是国内最早成立 的证券公司之一，总部位于中国上海。
01
理性投资
建议投资者理性看待市场波动， 制定合理的投资策略，避免盲目 跟风和过度交易。
风险意识
02
03
长期投资
提醒投资者注意风险，充分了解 投资品种的风险特性，合理配置 资产。
鼓励投资者树立长期投资理念， 关注企业基本面和市场趋势，把 握长期投资机会。
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感谢您的观看
沪港通业务的发展历程与现状
01
2014年4月10日，中国证监会与香港证监会签署《监管合作 备忘录》，标志着沪港通的启动。
02
2014年11月17日，沪港通正式开通，投资者开始进行股票交 易。
03
截至2023年6月，沪港通交易规模持续增长，已经成为两地投 资者广泛参与的投资平台。
03 海通证券沪港通业务特色
05 风险控制与合规管理
风险识别与评估
宏观经济风险
评估国内外宏观经济状况，预测市场趋势，及 时应对经济环境变化。
市场风险
分析股票、期货等市场的波动，合理配置资产， 降低市场风险。
信用风险
对融资融券等业务进行信用评估，控制违约风险。
合规管理措施
合规培训
定期开展合规培训，提高员工合规意识。
合规检查
公司在全国范围内拥有大量的分支机构和客户群体，覆盖了股票、基金、 债券等各类金融产品。
融资融券操作技巧和方法
融资融券操作技巧和方法融资融券是指投资者向券商融资，买入证券后再进行融券卖出的过程。
融资融券操作是股票市场中一种常见的杠杆操作手段，正确使用融资融券可以提高投资者的盈利潜力，但同时也伴随着较高的风险。
掌握融资融券操作的技巧和方法至关重要。
本文将介绍融资融券操作的基本原理，以及一些实用的操作技巧和方法，帮助投资者更好地进行融资融券操作。
一、融资融券操作的基本原理1. 融资融券的定义融资融券是一种利用证券公司提供的融资服务买入股票和融券卖出的交易方式。
通过融资融券，投资者可以用较少的资金买入股票，从而实现杠杆交易。
融资融券允许投资者在一定额度内以证券作为质押，从而借款用于买入证券并卖出，或者将已持有的证券作为融资的抵押品进行融资贷款。
2. 融资融券的操作流程融资融券的操作流程包括融资买入和融券卖出两个环节。
投资者可以向券商融资，借用资金购买证券；投资者可以融券卖出，借用证券进行卖空操作。
在融资融券操作中，投资者需要在交易所的规定时间内完成还款或补足融券数量，否则将会面临强制平仓。
了解融资融券的基本原理可以帮助投资者更好地把握融资融券操作的核心内容。
二、融资融券操作的技巧和方法1. 选择合适的标的和时机投资者在进行融资融券操作时需要选择合适的标的和时机。
应该关注市场热点，选择具有较高成长性和盈利空间的个股进行融资融券操作。
还应该结合市场整体走势，选择合适的时机进行操作，避免在市场调整或下跌时进行融资融券交易，从而降低风险。
2. 控制仓位和风险融资融券操作具有一定的杠杆效应，而杠杆操作也意味着风险的加大。
投资者在进行融资融券操作时应该严格控制仓位，避免过度杠杆化，合理分配资金，控制风险。
也需要设定止损线，及时止损，避免因行情变化而造成较大的损失。
3. 注意资金成本和费用在融资融券操作中，投资者需要关注资金成本和费用问题，以免增加操作成本。
包括融资的利息成本、融券的费率和借券成本等，这些都会直接影响到操作的盈利空间。
海通证券怎么融资买入(详情)
海通证券怎么融资买入(详情)海通证券怎么融资买入您好，海通证券融资买入的方法如下：1.在海通证券的官方网站上，登录后点击“交易”->“融资融券”->“融资融券交易”，按照提示进行操作。
2.在营业部现场，向客户经理咨询并进行相应的手续办理。
需要注意的是，在您进行融资买入之前，需要满足以下条件：1.您已在海通证券开立证券账户和资金账户；2.您已向海通证券提供了相关资料并完成了申请手续；3.您已经满足海通证券的融资融券业务要求。
如果您有任何疑问或需要进一步了解，请联系海通证券的客户经理或拨打海通证券的客服热线。
券商暂停融资买入暂停融资融券业务，一般有几种情况：1.可能是没有融资买入额度，一般可用额度是负数。
2.可能是利率调整导致调整了授信额度，需要重新调整融资金额。
3.可能是股市行情太差，影响了投资者选择观望，也有可能是因为单边的下跌，没有融资交易的需求。
4.可能是保证金不足，为了保证金充足，需要调整融资金额。
总之，如果券商暂停了融资买入，建议投资者直接联系自己的券商，了解具体原因，并按照要求处理。
海通证券两融一万元融资买入根据海通证券的费率，假设您以一万元的自有资金购买了10000股某只股票，并且申请了融资买入，假设您的融资金额为10000元，则您总共需要支付的融资利息为：__利息费用：融资利息=融资金额×利率×占用天数/365=10000元×5.4%×2天/365=36元。
__佣金费用：交易佣金=交易金额×费率×佣金比例=1086.24元×2.5%×1.2=32.5元。
需要注意的是，实际费用可能有所不同，因为这些数值是根据假设的参数进行的计算。
另外，两融一万元在海通证券中可能处于中等水平，具体情况需要根据您所在的证券公司、所在地区、以及您个人的投资状况进行评估。
海通证券连续几日融资净买入很抱歉，我不清楚海通证券连续几日融资净买入。
证券公司融资融券业务介绍
➢ 制定本公司客户信用评估制度, 根据客户身份、财产与收入状况、证券投 资经验、风险偏好等因素, 将客户划分为不同类别和层次, 确定每一类别和 层次客户获得授信的额度、利率或费率。 ➢ 明确客户征信的内容、程序和方式, 验证客户资料的真实性、准确性, 了 解客户的资信状况, 评估客户的风险承担能力和违约的可能性。
2、 证券金融公司的设立将增加券商的融资渠道。目前证券公司的资金来源渠道 除了增资扩股和发行金融债券外，仅限于银行间同业拆借、股票质押贷款、 国债回购等有限的融资手段，证券金融公司的设立使得证券公司可以通过转 融通交易从证券金融公司融得资金和证券，拓宽融资渠道。
3. 获得融资融券业务资格的券商的市场占有率将进一步扩大，形成强者恒强的局 面。
授信管理专员 业务运维专员 资券管理专员 信息披露专员
授信申请审核、评估及报告, 授信议案提交, 授信后期管理 融资融券系统参数维护设置、业务权限管理、系统测试、银行协调等 资金券源需求调配、清算交收数据核对、担保证券管理、转融通研究 业务统计报告、报表制作上报、信息对外披露公告
档案管理专员 融资融券业务档案的收集整理、登记保管
业务知识测试与风险测评
➢ 营业部对符合准入资格的客户进行融资融券业务基础知识培训讲解和风 险揭示, 完毕后组织客户进行考试, 考试内容包括融资融券基础知识和业 务规则、业务风险等。客户保存。
➢ 对通过考试的客户, 营业部现场登陆公司CIF管理系统对客户进行风险 测评。对于风险类型为“保守型”的客户, 营业部不得受理其融资融券业 务申请。
信用账户体系图
信用账户系统
三、融资融券业务流程概述
主
要
业
务
流
Y
程
图
融资融券交易规则详解(一)
融资融券交易规则详解(一)融资融券交易规则详解1. 背景介绍•融资融券交易是指投资者通过向券商借入资金（融资）或证券（融券），进行证券交易的行为。
•融资融券交易的出现，为投资者提供了更多的资金来源和交易策略，也增加了市场的流动性。
2. 融资交易规则2.1 融资标的•可以融资买入的标的包括股票、基金等证券品种。
•不同券商对可融资标的的要求有所不同，投资者需按照券商要求选择标的。
2.2 融资额度•券商会根据投资者的风险承受能力和相关规定，设定每个交易日可获得融资的额度。
•投资者可以根据自己的需求，选择适当的融资额度。
2.3 融资利率•融资交易产生利息费用，利息费用的计算方式为融资负债金额乘以融资利率。
•券商会根据市场利率和投资者的风险评级等因素，确定融资利率。
3. 融券交易规则3.1 融券标的•可以融券卖出的标的包括股票、基金等证券品种。
•不同券商对可融券标的的要求有所不同，投资者需按照券商要求选择标的。
3.2 融券数量•投资者可根据券商要求，选择融券的数量。
•投资者需要注意券商规定的融券数量上限。
3.3 融券利率•融券交易产生利息费用，利息费用的计算方式为融券负债金额乘以融券利率。
•券商会根据市场利率和投资者的风险评级等因素，确定融券利率。
4. 交易限制4.1 融资融券限制•根据相关规定，融资融券交易存在一定的限制。
•投资者需要根据券商和市场的规定，合理规划交易策略和风险控制。
4.2 强制平仓•在融资融券交易中，当投资者的融资或融券负债超过一定比例时，券商有权要求投资者进行强制平仓操作。
•投资者应密切关注融资融券账户的风险状况，避免产生强制平仓。
5. 合规意识•融资融券交易是一项复杂的投资行为，投资者需要具备合规的交易理念和风险意识。
•投资者应了解相关的交易规则和风险，合理运用融资融券交易，谨慎投资。
以上是关于融资融券交易规则的详细解释，希望对投资者有所帮助。
投资者在进行融资融券交易时，应严格遵守相关的规定，减少风险，实现理想的投资效果。
融资融券业务基础知识
融资融券业务基础知识1、什么是融资融券？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、融资融券业务的账户体系与现有普通交易不同，融资融券在证券和资金两方面均设计了二级帐户。
（1）证券公司的账户体系证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
（2）客户的账户体系客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台帐，在存管银行开立信用资金账户。
3、各类信用账户的作用（1）融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。
（2）客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。
（3）信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算。
（4）信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算。
（5）融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。
（6）客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
（7）客户信用证券账户——证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。
（8）客户信用资金台帐——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。
（9）客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
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公司综合考虑客户资产情况（包括普通账户内资产、金融资产、总资产）、 客户申请的融资融券额度、公司融资融券业务现有规模、公司财务安排及市场情
况等因素确定客户的授信额度。交易时，客户须有相应的保证金方可使用其授信 额度实际使用额度还将受到其融资买入或融券卖出标符合准入条件的客户，需通过风险测评试、融资融券基础知识和业务规则的 考试。
3） 征信及信用评级
通过风险测评、知识考试的客户方可正式提交融资融券业务申请，并且根据 公司相关规程要求，提交征信材料，公司根据投资者提供的征信材料对其进行信 用评估，并对投资者拟提交的担保物进行价值评估，只有达到公司要求的信用评 级以上的客户方可申请额度。
题目：海通证券 融资融券业务介绍（一）
目录：一、海通证券融资融券业务特色 二、独特的业务特色带来的投资机会 三、融资融券业务相关交易费用 四、海通融资融券业务流程
2010 年 3 月 19 日，海通证券获批成为第一批融资融券试点券 商，融资融券规模 80 亿人民币。 2010 年 3 月 31 日，海通证券成功获得上海证券交易所融券第 一单 。 一、 海通证券融资融券业务特色 1、 授信灵活 在海通资金账户开户时间满 18 个月且普通账户资产总值在 50 万以上的客户，均可申请融资融券业务。申请时，客户只需提供基本 情况、财务状况等相关信息。海通对征信通过的客户进行授信。授信 采用预授信模式，即授信时不要求客户提交担保品，主要依据客户的 信用评级、普通资金账户的资产总值以及客户提供的其他金融资产等 确定客户的授信额度。 2、审批效率高 客户提出申请后，一般情形下，三个工作日内可获得授信，五 个工作日后可进行融资融券交易。 3、客户实际承担的利息及融券费用比较低 1）授信后，客户未使用额度的，客户不承担任何费用；
通过授信的合格投资者接受融资融券岗对其进行融资融券合同、业务规则讲 解及风险教育后，与公司签订融资融券交易风险揭示书、融资融券业务合同。
6） 开立账户
投资者持开户所需要的资料到公司开立信用证券账户、信用资金台帐，到相 应存管银行开立信用资金账户。
7） 转入担保品
客户要实际使用授信额度，须先提交担保品，投资者通过银行将担保资金划 入信用资金账户，将可充抵保证金的证券从普通证券账户划转至信用证券账户。 担保证券经中登日终清算确认提交成功后，方可进行融资或融券交易。
5、 符合公司适当性管理规定的； 6、 法律、法规及公司规定的其他条件。 法人客户开展融资融券业务除须符合上述条件外，还须同时满足以下条件： 7、 通过最近年度工商管理部门和税务管理部门的年检； 8、 生产经营活动正常，具有持续经营能力； 9、 不存在其它严重影响企业偿债能力的情况。 下列客户，不得受理其融资融券业务申请： 1、 存在重大违规记录者； 2、 市场禁止或限制进入者 3、 公司股东、关联人； 4、 融资融券交易黑名单客户； 5、 公司反洗钱黑名单客户。
海通证券联系方式 全国统一客服电话：400-8888-001、95553 公司网址：
本资料作为本公司客户及其他社会人士了解融资融券知识、参与融资融券交 易的参考读物，不能视为本公司所推荐的交易意见。投资者在进行任何融资融券 交易之前，必须了解融资融券交易是一种高风险的经济活动。本系列资料中有任 何疏漏，均不得作为投资者对本公司争议或诉讼之根据。
证券划 转手续
费
担保证券 提交/返
还
融券券源 划转
免费
免费
免费 投资者通过中登公司柜台查询其信用证券账户明细数据 的，按照 20 元/户/次标准收取； 投资者通过中登公司网络查询平台查询其信用证券账户明 细数据的，暂免收费。 投资者通过中登公司柜台查询其信用证券账户明细数据变 更记录的，按照 50 元/户/次标准收取； 投资者通过中登公司网络查询平台查询其信用证券账户明 细数据变更记录的，暂免收费。
三、 融资融券业务相关交易费用
收费项目
融资融券试点登记结算业务收费一览表 标准
信用证 券账户 －开户
信用证 券账户 －补办
个人
机构 个人 机构
40 元
400 元 10 元 10 元
信用证券账户－销 户 信用证券账户－开 户资料查询 信用证券账户－变 更账户注册资料
信用证 券账户 查询
明细 数据
变更 记录
8） 融资融券交易
融资时，投资者可在融资额度范围内及保证金充足的前提下用融资款买入标 的证券，证券公司以自有资金为其提供融资，资金不划入投资者信用资金账户， 而是代投资者完成和证券登记结算机构的资金交收；融券时，证券公司以融券专 用证券账户中的自有证券代投资者完成和证券登记结算机构的证券交收。
9） 偿还融入资金和证券
20 元/指令
10 元/指令
还券划转
20 元/指令
余券划转
10 元/指令
四、 海通融资融券业务流程
业务流程
1） 资格审核
所有意向客户需先通过资格审核，试点期间，申请融资融券业务的客户须符 合下列条件： 1、 开户资料齐全，账户规范且账户状态正常，资金账户开户时间十八个月 以上； 2、 普通资金账户内资产在客户申请前一交易日不低于 50 万元（证券市值按 收盘价计算）； 3、 有较强的风险承受能力； 4、 信誉良好；
2）授信后，客户使用额度的，按客户实际使用的资金或证券 计收利息或费用。即客户在日间临时占用但日终不形成负债的额度， 客户不承担任何费用，只有日终清算后实际使用的融资额度或融券额 度才计算融资利息或融券费用。因此，客户融资融券业务实际承担的 费率可能远低于 7.86%。
二、 独特的业务特色带来的投资机会 1、 客户可在具备基本条件的前提下，先提交融资融券申请， 获得授信额度，一旦市场出现投资机会，只要将担保品提 交进来，就可以利用自己信用账户中的额度，捕捉市场机 会，操作方便、快捷； 2、 因海通证券是以客户每天的实际负债，按日计息，对于擅 长捕捉短线机会的客户，既可以短线获利，又不用支付利 息（费用）。 3、 与股指期货业务联动，开展套利、保值业务。
在融资交易中，投资者可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金； 在融券交易中，投资者可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。
10） 结束信用交易
当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者可向证券公司申请终 止融资融券合同，结束信用交易。
流程图见下页：
融资融券业务流程图
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