复星战略-复星集团发展战略

中国投融资平台 中国人才、人脉平台 中国资源整合平台
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全球资源
复星将中国动力定义为四个维度、九大主题：
主要机 会领域 重点机 会领域 经济发展 体制转轨 人口质变 全球化 中国动力
工业升级
城市化
资本化
所有制 多元化
集中化
老龄化
消费升级
机 械 装 备 吸引力 评分 推动 因素
信 息 科 技
全球投资人才网络
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全 球 能 力 资本 技术 品牌 人力 智力 资源
国际合作伙伴网络
独特的价值定位 全球资源整合平台
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中国动力 消费升级 老龄化 工业化升级 城市化进程 壮大的资本市场 体制改革 集中化
全球平台
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中 国 专 家
中国业务拓展平台
持续把握 投资机会 以企业家 团队为核心
全球领先的聚 焦中国动力的 投资集团
持续优化管理， 提升投资企业价值
5-10年管理10000亿资产 复星希望通过对资源的优化配置、通过对企业家的培养与支持，让更多的优秀企 业家有更多的资金、更多的空间发展，推动中国更多更绿色、更有效率的企业家 和企业的出现。从而推动中国自然生态和商业生态的整体进步与发展，实现中国 经济和中华文化的双重复兴！ 伯克希尔哈撒韦 长实与和记黄埔 通用电气 凯雷\淡马锡等
国际技术专利 国际科研能力 技术资源
全球能力
全球资源
团队资源 国际化创业团队 国际化专业人士 国际化经理人
智力资源 全球经营模式 全球投资经验 全球信息咨询
自然资源 全球矿产资源 全球能源资源
为了将复星打造成中国专家，需要加强以下四大 平台的建设
中国业务拓展平台 中国投融资平台
多元化、深厚的产业运营基础 全国性的渠道终端 全国性营销网络
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复星将全球资源定义为六大类资源，分别为资本、品 牌、智力、自然、团队和技术资源
全球融资渠道 全球资金来源 全球资本市场退 出渠道 国际技术专利 国际科研能力 技术资源 全球资源 资本资源 品牌资源 全球知名的品牌 全球宣传通路 品牌运作能力
团队资源 国际化创业团队 国际化专业人士 国际化经理人
多元化的合作伙伴组合 寻找最优秀的合作伙伴 共赢的合作方式
全球能力 嫁接“中国动力+全球资 源”的独特价值定位 以价值投资为核心的全球 投资策略
独特的投资策略和价值定位
总部的全球能力建设：全球型 价值创造 全球投资的中后台管理体系建 设 品牌、文化的全球化
全球资源整合平台
• 豫园商城 • 分众传媒 • 民生银行 • Club Med • Folli Follie
资产管理
• 复星创富 • 复星创泓 • 复星凯雷 • 复星保德信 • 星浩资本 • 复地房地产 系列及其他
• 海南矿业
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复星集团的核心战略是通过全球能力和中国专家 的定位成为嫁接中国动力与全球资源的全球平台
关于集团未来的管控战略 复星的商业模式决定了复星集团总部是三类产业集团的综合体
复星集团
实业集团
投资与资产管理集团
金融控股集团
共 性 所要具 备的核 心能力 与所需 的管理 体系
总部职责：制定战略，调配资源，打造团队，控制风险，传播文化，提升管理
差 异 化
•以行业专长为核心的组织架构 •以投资模式专长为核 •运营体系：战略—预算—绩效 心的组织架构 •以投，融，管，退为 核心的业务模式
• 西部大 开发 • 人口城 镇化
• 金融托媒 • 投资工具 多元化
• 政策推动 • 产业整合 • 人口结构 冲动 变迁 • 政策推动 • 医疗改革
• 中产阶级 崛起 • 高净值人 群崛起
• 中国全球 分工格局 变化 • 中国的经 济话语权 加大
在此基础上总结的复星集团投资策略：专注中国动力， 专注价值投资，严守投资纪律
矿业事 业部
金融事 业部 文化产 业集团
第二层 被投企业
海南 矿业 金安 矿业 招金 矿业
华夏 矿业 山焦 五磷
南钢 股份 建龙 钢铁
豫园 商城 分众 传媒
德邦 证券 永安 保险 复星 保德 信
复地 集团 海之 门 星浩 资本
国药 控股 复星 医药
复星集团总部所致力创造的战略价组织架构 •前，中，后台的业务 体系
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在管理架构结构方面，复星集团实行“总部-被投企业”两 层次的治理架构
第一层 总部
总部职能部门 人力资源 财务 法律税务 品牌 审计 战略 行政 信息科技
投资管理部门
区域办事部门 香港办 东京办 纽约办
钢铁事 业部
复星地 产控股 商业事 业部 资产管 理集团 Folli e Folli e Clubmed
价值创造型 总部
双通道输出 投资能力输出 • 通过输出复星作为 全球一流投资集团 的投资能力，实现 被投企业的资源整 合或业务扩张 管理输出 • 总计集团内企业 的成功经验，向 被投企业推广先 进管理技术，帮 助被投企业实现 绩效提升 • 帮助被投企业搭 建管理平台，输 出高级管理人才
两个平台
一套体系
总部资源 共享平台
• 复星集团将借助 自身强大的总部 职能功能为被投 企业提供包括人 力资源管理、培 训、财务管理、 行政管理、法务 管理、公共事务 管理、品牌管理 等一系列的资源
• 股东要做到到位不缺位，帮助、督促各个所投 资企业完善风险管理管理与内控体系，提升流 • 另一方面，对于我们持有股权比例较小的PE投 程能力和信息化水平，提升我们在创新、品牌、 资企业等，也要大力完善和推动与复星的投资 成本效率管理、全球化等方面的运营能力 决策能力对接。
对于被投企业，复星集团总部将自身定位为价值创造型总 部，将通过打造双通道输出、两个平台和一套体系对被投 企业进行服务、管理和监督
复星集团发展战略概述
战略管理相关知识 复星发展阶段与当前战略概述
复星集团最核心的管理流程
现代企业 治理机制
目标设定 原则共识
•成长—— 快于同业
五年战 略规划
管理工具 •流程化 •信息化 •数字化 企业文化 •坦诚沟通 •追求成长 •业绩至上 •数字说话 风险控制 体系 P&L KPI
年度运营 计划与预 算
B、选择投资方向的第二个维度：对抗通胀
1、通胀的对标物：农产品、能源资源、房产、黄金 2、跑赢通胀的高成长行业：升级消费、金融、财富管理 3、与通胀无关的：以货币本身作为原料和产品的行业
专注价值投资，严守投资纪律
复星投资分众传媒 分 众 传 媒 股 价 图
复星投资招金矿业
国 际 金 价 走 势 图
环 保 节 能
基 公 房 础 用 地 建 事 产 设 业
股 票 市 场
债 券 市 场
私 募 资 本
国 企 改 制
垄 断 行 业
行 业 整 合
产 业 链
福 保 医 利 险 疗 业 业
品 奢 旅 牌 侈 游 零 品 业 售
中 国 企 业 全 球 化
跨 国 企 业 中 国 化
中国专家
全球融资渠道 全球资金来源 全球资本市场退 出渠道 资本资源 品牌资源 全球知名的品牌 全球宣传通路 品牌运作能力
投资友谊复星 投资豫园商城 投资法国Club Med集团
2002年 2003年
投资建龙集团 南钢联合成立
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主要战略举措
坚持复星商业模式 3+1利润引擎
持续对接 优质资本
持续把握 投资机会 以企业家 团队为核心
投资
产业 经营 资产
+
金融 保险
投资理念与投资标准
坚持价值 投资理念
业务
管理
产业 投资 战略 投资
多元化的融资渠道和融资经验 良好的回报表现和口碑 多元化的投资领域和方式
中国专家 富有经验的专业投资、管 理人才储备 广泛的本土人脉关系网络 对中国发展的独特洞见。 “复星专家库”
中国人才、人脉平台
提升总部的平台价值，“复星 一家”
品牌效应 复星文化价值观传递
中国资源整合平台
矿业
复地（原上海 复星房地产开 发有限公司） 成立 复地香港上市
1998年
2004年 2006年 2007年
投资招金矿业 招金矿业香港 上市 投资海南矿业
2007 复星国际在香港整体上市
2004年
1998年 2003年 2009年
1992 复星创业
零售及服务业 战略投资 钢铁
2003年 2008年 2010年 德邦证券成立 投资分众传媒 凯雷复星（上 海）股权投资 企业成立 2000年 2002年 2010年
2、选择优秀的国际合作伙伴
顾问 • 聘请约 翰· 斯 诺为董 事会顾 问 投资 • 凯雷 LP • 保德信 品牌 • 福布斯 企业 • Club Med； Folli Follie； 保德信
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为了进一步加强复星集团的全球能力，需要加强以下四 大能力的建设
全球投资人才网络 国际合作伙伴网络
覆盖全球主要区域的投资网络 国际型的投资人才储备
为了构建全球能力，复星已经在全球网络人才布局 和选择优秀国际合作两方面硕果颇丰
复星要建设全球投资、融资和项目退出能力，为此需要： 1、建设培养全球投资网络，配备当地的优秀人才
目前，公司已基本形成以中国深厚产业为依托，多个独立投资及资产管理平台为支持，在 中国不断做强，在北美已有团队，并在部署欧洲、日本、澳洲的全球投资网络。
•创造高于 资本成本的 利润（EVA）
人力资源 与绩效管 理
复星战略管理工作的目标
复星为什么开展战略规划工作？ —系统思考 —识别机会 —统一思想 —设定目标 —资源分配
发展战略：我们的核心价值观，使命，愿景与对标企业