企业套期保值的管理方案
单位公司企业规章制度套期保值业务管理办法
文档序号：XXGS-YXFA-001版本编号：YXFA -20XX-001XXX（单位）公司套期保值业务管理办法编制部门：知丁日期：年月日套期保值业务管理办法第一章总则第一条目的1．为抵御钢材经营现货价格的波动，有效防范市场经营风险，促进各项经济指标和工作任务的完成，充分利用已成熟的国家期交所和电子商务远期交易平台，发挥套期保值规避价格风险的功能，谨慎开展套期保值业务。
2．为认真贯彻执行《上海物资贸易股份有限公司套期保值业务管理暂行规定》，规范钢材套期保值业务的运作，更好地开展套期保值业务，结合公司经营特点，特制定本办法。
3．套期保值是指期货市场上买入（或卖出）与现货市场交易方向相反、数量相等或相当的、种类相同或相关的、月份相同或相近的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。
第二条适用范围本办法适用于公司开展套期保值业务的各营销部和经营部。
第三条基本原则坚持“三定一限”的基本原则1．定品种严格按照股份公司批准文件规定的品种开展套保业务。
如需超品种范围操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。
2．定责任人按照股份公司规定企业总经理为责任人，同时结合公司的实际情况和实施办法的操作要求，确定开展套保业务的营销部或经营部经理为直接责任人。
3．定期限严格按照股份公司批准文件规定的期限操作，并在到期前5个交易日向股份公司提出新的申请。
4．限数量严格按照股份公司批准文件规定的数量执行。
如需超数量操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。
第二章套保业务范围与规定第四条套保业务范围1．本办法所包涵的交易品种仅限于股份公司批准的可进行实物交割商品的套期保值业务，其他商品和公司不经营的钢材品种严禁参与。
2．在公司指定的国家期交所和电子商务的交易平台上，仅允许开展套期保值业务，其他交易形式的业务严禁参与。
西部矿业股分公司套期保值管理方案
西部矿业股分公司套期保值管理方案三、西部矿业股分公司套期保值现状及问题为规避柯色金屈现货价钱波动的风险，西部矿业股分公司于2007年幵始为避免现货价钱下跌〕r始卖期保值操作，2008年兀?始为锁定原料采购价钱进行买期保值。
西部矿业股分公司仍是我国32家具有境外交易资格的企业之一，其套期保值工作即走过一些弯路，错失套期保值机会，也取得了一些成绩。
随着西部矿业股分公司管理格局的转变，期货套期保值工作也加倍规范化。
(一）西部矿业股分公司大体情况西部矿业股分公司的前身是锡铁山矿务局，它是位于青海省柴达木镇的一个大型铅锌矿，隶属有色金属工业总公司，2000年随着国有企业转型为股分公司，成为育海省国资委控股的以矿产资源综合开发为主业的大型矿业公司。
2000年12月28 R山西部矿业集团有限公司为主发起人成立西部矿业股分公司，总部位于青海省西宁市五四大街52号。
公司于2007年7月12 H上市，股票代码601168，注册资本238300万元，公司主要从事铜，铅，锌等有色金属矿和猛等黑色金属矿的探矿，采矿，选矿，冶炼，加工及其产品的销售；共生、伴生金银等稀贵金属及其副产品的JT发，冶炼加工和贸易；有色矿产品贸易；地质勘查；境外期货的套期保值业务。
公司注册资本23. 83亿元。
截至2012年12月31円，公司在册员工8000人，公司总资产174. 07亿元，净资产107. 55亿元。
2012年，公司实现营业收入254. 19亿元，实现利润总额亿元。
西部股分有限公司是青海省唯一入选全国500强的企业，2012年在500强排名第337位，公司远景资源储量潜在价值达3万亿元以上。
公司下辖六家分公司、二个事业部、十二家控股公司、3家参股公司及1个工业园区，生产的铅精矿一级品率达98%，具有铅精矿、锌精矿、铜精矿合计16万吨以上的年产能和书解锌、屯解铅、电解锅合计20万吨以上的年冶炼能力，公司产品远销円本、韩国、新加坡、香港等国家和地域。
套期保值业务年度工作计划
套期保值业务年度工作计划一、前言套期保值是一种常见的金融工具，用于管理和降低市场风险。
在当前不确定的经济环境下，套期保值业务将成为企业风险管理和经营管理的重要组成部分。
因此，制定一份详细的年度工作计划将为企业的套期保值业务带来有效的管理和控制。
二、目标与策略1. 目标：为企业的套期保值业务设定明确的目标，包括降低市场风险、增加收益、提高经营效率等。
2. 策略：- 建立完善的套期保值管理制度，包括套期保值政策、流程、管理责任体系等；- 寻求适合企业的套期保值工具，根据企业的市场风险情况和需求选择合适的套期保值策略；- 加强套期保值业务的风险管理，建立风险监控机制和风险防范措施。
三、详细工作计划1. 制定套期保值政策- 研究国内外套期保值最新政策法规，根据企业实际情况，制定符合企业特点的套期保值管理政策；- 明确套期保值的范围、限额、管理程序和责任，保障套期保值业务的合规性和安全性。
2. 建立套期保值流程- 设立套期保值业务管理流程，确保套期保值业务的操作规范和合规性；- 设立套期保值业务的风险评估流程，保障套期保值业务的风险控制和防范。
3. 培训套期保值实施团队- 培训套期保值实施团队，包括公司高管、财务人员、风险管理人员等，提高套期保值业务的专业水平和执行力；- 定期组织套期保值业务的专业知识培训和经验交流，提升套期保值业务的执行效率和风险管控能力。
4. 确定套期保值工具- 根据企业实际情况和市场风险情况，选择适合企业的套期保值工具，包括远期合约、期权合约、期货合约等；- 建立健全的套期保值工具选择机制，包括风险评估、市场调研等，保障套期保值策略的科学性和有效性。
5. 加强套期保值风险管理- 设立套期保值风险监控体系，确保套期保值业务风险的及时发现和控制；- 制定套期保值业务风险防范措施，包括保险投保、金融产品分散投资等，保障套期保值业务的安全性和稳定性。
6. 定期评估套期保值业务- 设立套期保值业务的定期评估机制，包括套期保值业务的效果评估、风险评估等；- 根据定期评估结果，对套期保值业务的策略和工具进行调整和优化，保障套期保值业务的持续稳健发展。
企业套期保值的管理方案说明
四季度棉花企业套期保值方案利用棉花期货合约对现货进行套期保值在国际上已是非常成熟了，是有效控制成本、稳定销售价格、收购价格的手段。
但在国，由于棉花期货上市较晚，棉花企业对套期保值专业知识方面了解的还不够全面。
主要体现在棉花企业缺少有专业知识又有实际经验的人员，导致企业负责人对套期保值业务重视不起来，即使想参与也不知从何下手。
其实，企业完全可以找一个信得过的期货公司合作，由期货公司的专业人员提供套期保值方面的专业性的服务。
对于企业来说，参与套期保值首先要认识到，棉花期货市场的基本经济功能就是回避棉花现货市场价格波动带来的亏损风险或成本增大风险的。
因此，要想有效的规避棉花现货价格波动带来的亏损风险或成本增大风险，就要利用棉花期货市场对棉花现货进行套期保值。
一．对市场的总体分析判断近一个月以来，棉花收购价格连续上涨，籽棉收购价从开秤的2.7元/斤涨至现在的3元/斤以上，收购成本达到14000元/吨以上。
但价格上涨反而增强了棉农的惜售心理，收购企业的日收购量不断减少。
今年的收购进度缓慢造成市场资源的暂时供给不足，棉纺企业库存较小，原本指望大量收购时可以轻松补库的愿望落空，只能被动接受连续上涨的价格以维持生产的库存。
我们认为：今年棉花收购的“高开”，为棉花经营造成了很大的风险，增加了操作的难度。
当前影响棉花价格的主要因素是籽棉的收购情况，但收购期过去之后，影响棉花价格的主要因素将转移到消费层面上。
籽棉的价格只是影响棉花的收购价格，而消费才最终决定销售价格。
当消费不理想之时（消费是有价格弹性的，消费量并非一成不变），市场是不会考虑籽棉的收购存本的。
应该冷静看到，本年度全球棉花不是供不应求，而是供大于求，中国的确存在较大缺口，但全球的供求形势还不能让我们过度乐观。
今年的形势并不同于2003年度的形势，不具备上冲17000元/吨的条件。
今年大多数的企业谨慎收购，加上棉农惜售，棉花收购进度缓慢，不能给市场足够的供应量是近期棉价上涨的主要原因。
套期保值风险管理制度范文
套期保值风险管理制度范文套期保值是指企业或个人在面临外汇、商品、股票等金融市场价格波动风险时，通过合理运用衍生工具进行风险管理和市场操作的一种手段。
为了规范套期保值行为，对套期保值风险管理进行有效控制，制定套期保值风险管理制度势在必行。
下面是关于套期保值风险管理制度范文，供参考。
一、制度背景随着市场经济的不断发展，金融市场的波动不断加剧，企业在经营过程中面临的市场风险也随之增加。
为了有效控制因金融市场波动而带来的风险，保障企业的经营稳定发展，制定套期保值风险管理制度势在必行。
二、制度目的本制度的目的是为了规范套期保值活动，明确套期保值的原则和操作流程，明确风险管理的职责和权力，从而有效地减少企业面临的风险、保障企业的经营稳定。
三、制度实施范围本制度适用于本公司及其子公司的所有经营部门和人员。
四、制度内容1.套期保值目标(1)为了降低市场风险和价格波动的可能影响，提高企业的经营稳定性和预测能力，我们将通过套期保值来达到以下目标：-保证原材料和产品价格的稳定性；-降低外汇风险；-资产负债管理；-风险敞口的控制。
(2)套期保值的核心目标是降低企业在市场价格波动下的损失，而非追求额外利润。
2.套期保值原则(1)套期保值应与企业的实际经营风险相匹配，确保企业不因市场波动而造成重大损失。
(2)应根据市场及行业的风险评估结果制定套期保值策略，根据不同保值品种的特点制定不同的保值方案。
(3)套期保值决策应事先进行论证和评估，确保决策的合理性和效果。
3.套期保值流程(1)风险识别与测量：企业应定期进行风险识别和风险测量，确定需要套期保值的风险敞口。
(2)套期保值方案制定：企业根据风险识别和风险测量结果，制定套期保值方案，包括保值比例、保值品种、保值期限等。
(3)套期保值执行：企业根据套期保值方案，选择合适的套期保值工具，进行套期保值交易。
(4)套期保值效果评估：企业应定期对套期保值效果进行评估，优化套期保值方案和执行策略。
限公司套期保值业务管理制度
限公司套期保值业务管理制度套期保值是指公司利用期货、外汇等衍生工具进行风险管理，以降低未来收入或支出的波动性。
为了规范和管理套期保值业务，公司需要制定相应的管理制度。
本文将从以下几个方面进行论述。
一、套期保值业务的基本原则1.风险控制原则：套期保值业务必须以控制风险为前提，不能盲目追求利润。
2.公平原则：套期保值业务必须遵循市场规则和公平竞争原则，不得进行非法操纵价格或垄断市场等行为。
3.合规原则：套期保值业务必须符合法律法规和监管要求，不得违反国家相关政策。
二、套期保值业务的管理机构和人员职责1.管理机构：公司应设立套期保值业务管理部门或委员会，负责统筹、协调和监督套期保值业务的开展。
2.管理人员职责：管理人员应具备相关专业知识和经验，负责套期保值策略的制定、执行和监控。
三、套期保值业务的规范操作流程1.风险评估：在进行任何套期保值交易之前，必须对风险进行评估和控制，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
2.套期保值策略制定：根据公司的实际情况和风险承受能力，制定套期保值策略，明确交易的目标、范围和限制。
3.交易执行：将套期保值策略转化为具体的交易操作，包括选择合适的套期保值工具、交易对手和交易方式等。
4.交易监控：对套期保值交易进行实时监控和风险控制，及时调整套期保值仓位和策略，以应对市场波动和风险变化。
5.交易记录和报告：对每笔套期保值交易进行详细记录，编制交易报告，包括交易金额、对冲效果、市场行情等信息。
四、套期保值业务的风险控制措施1.止盈止损原则：设定明确的止盈和止损点位，根据市场情况及时止盈或止损，避免过度扩大风险。
2.分散投资原则：合理配置套期保值仓位，降低单一交易对手和工具的风险集中度，保证风险的有效分散。
3.资金管理原则：进行套期保值交易时，必须确保有足够的资金支持，避免因资金不足而无法履约或产生违约风险。
4.风险预警机制：设立风险预警指标和机制，对套期保值业务的风险进行预警和预防，及时采取措施进行风险控制。
某公司期货套期保值业务管理制度
某公司期货套期保值业务管理制度二、目的本制度的制定旨在规范期货套期保值业务的开展过程和管理要求，确保公司在面对市场波动时能够合理运用期货工具，规避风险，保护公司的财务安全。
三、适用范围本制度适用于某公司内进行期货套期保值业务的全体员工。
四、基本原则1. 合法合规原则：期货套期保值业务的开展必须符合国家法律法规的要求，严禁进行任何非法或违规操作。
2. 保守原则：在进行期货套期保值业务时，应以保守的心态来制定策略，防范风险，确保公司的利益最大化。
3. 职责明确原则：对参与期货套期保值业务的各方，应明确其在业务中的角色和职责，确保各项操作有序进行。
4. 全程监控原则：期货套期保值业务应设置专门的监控机制，全程监控业务的实施过程，及时发现和纠正错误，保证业务流程的合规性和有效性。
5. 信息保密原则：所有与期货套期保值业务相关的信息都应加强保密，严禁泄露给外部人员或机构。
五、业务流程1. 风险评估：在进行期货套期保值业务前，应对公司所面临的风险进行评估和分析，确定合适的套期保值策略。
2. 套期保值计划制定：根据风险评估结果，制定套期保值计划，明确套期保值的目标和操作方式。
3. 契约签订：选择适合的期货品种和合约进行契约签订，确保契约符合公司的套期保值计划。
4. 操作执行：根据契约内容和套期保值计划进行操作执行，确保操作的准确性和及时性。
5. 监控和调整：对期货套期保值业务的实施过程进行全程监控，及时发现和纠正错误，根据市场变动情况调整套期保值策略。
6. 结算和风险控制：在期货合约到期后，根据实际持仓情况进行结算，进行风险控制和资金管理。
六、逐级审批制度1. 期货套期保值业务的开展应按照逐级审批制度进行。
每笔业务需要经过不同层级的人员进行审核和批准，确保业务的合规性和风险控制的有效性。
2. 各层级人员应在审批过程中对业务进行仔细评估，对潜在风险进行充分的考虑和决策，确保公司的经营利益和财务安全。
七、风险管理1. 在期货套期保值业务中，应设立专门的风险管理部门，负责风险的识别、监控和控制工作。
《焦炭企业套期保值方案设计》范文
《焦炭企业套期保值方案设计》篇一一、引言随着全球经济的不断发展和市场竞争的加剧，焦炭企业面临着越来越多的风险和挑战。
为了有效规避价格波动风险，保障企业的稳定运营和盈利，焦炭企业需要采取套期保值策略。
本文旨在为焦炭企业设计一套合理的套期保值方案，以帮助企业实现风险管理和盈利目标。
二、企业背景及风险分析焦炭企业主要从事焦炭的生产、加工和销售业务。
企业的主要风险包括价格波动风险、市场需求风险、原材料供应风险等。
其中，价格波动风险是焦炭企业面临的主要风险之一，由于焦炭价格受原材料成本、市场需求、国际市场价格等多种因素影响，价格波动较大，给企业的盈利和运营带来较大压力。
三、套期保值方案设计（一）套期保值目标本套期保值方案的目标是帮助焦炭企业规避价格波动风险，保障企业的稳定运营和盈利。
（二）套期保值策略1. 商品期货套保策略：通过在期货市场买入或卖出与现货市场相同数量、相同种类的焦炭期货合约，以实现风险对冲。
当焦炭价格出现不利波动时，期货市场的盈亏可以抵消现货市场的损失。
2. 基差交易策略：通过分析基差变化趋势，利用基差变化对冲价格波动风险。
当基差有利时，进行基差交易，以较低的成本实现套期保值。
3. 多元化市场参与策略：积极参与国内外市场，分散价格波动风险。
通过同时参与国内和国际市场，降低单一市场价格波动的冲击。
（三）具体实施方案1. 确定套期保值比例：根据企业实际情况和风险承受能力，确定套期保值比例。
一般建议将一定比例的现货业务进行套期保值，以实现风险对冲。
2. 选择期货合约：根据现货市场的需求和预期价格走势，选择合适的期货合约进行套保。
同时，要关注期货合约的流动性，确保能够顺利平仓。
3. 建立风险管理团队：成立专门的风险管理团队，负责制定和执行套期保值方案。
团队成员应具备丰富的市场经验和风险管理知识。
4. 监控市场动态：密切关注国内外市场动态，包括政策变化、供需关系、价格走势等，以便及时调整套期保值策略。
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企业套期保值的管
理方案
1
四季度棉花企业套期保值方案
利用棉花期货合约对现货进行套期保值在国际上已是非常成熟了,是有效控制成本、稳定销售价格、收购价格的手段。
但在国内,由于棉花期货上市较晚,棉花企业对套期保值专业知识方面了解的还不够全面。
主要体现在棉花企业内缺少有专业知识又有实际经验的人员,导致企业负责人对套期保值业务重视不起来,即使想参与也不知从何下手。
其实,企业完全能够找一个信得过的期货公司合作,由期货公司的专业人员提供套期保值方面的专业性的服务。
对于企业来说,参与套期保值首先要认识到,棉花期货市场的基本经济功能就是回避棉花现货市场价格波动带来的亏损风险或成本增大风险的。
因此,要想有效的规避棉花现货价格波动带来的亏损风险或成本增大风险,就要利用棉花期货市场对棉花现货进行套期保值。
一．对市场的总体分析判断
近一个月以来,棉花收购价格连续上涨,籽棉收购价从开秤的2.7元/斤涨至现在的3元/斤以上,收购成本达到14000元/吨以上。
但价格上涨反而增强了棉农的惜售心理,收购企业的日收购量不断减少。
今年的收购进度缓慢造成市场资源的暂时供给不足,棉纺企业库存较小,原本指望大量收购时能够轻松补库的愿望落空,只能被动接受连续上涨的价格以维持生产的库存。
我们认为:今年棉花收购的”高开”,为棉花经营造成了很大的风
2
险,增加了操作的难度。
当前影响棉花价格的主要因素是籽棉的收购情况,但收购期过去之后,影响棉花价格的主要因素将转移到消费层面上。
籽棉的价格只是影响棉花的收购价格,而消费才最终决定销售价格。
当消费不理想之时(消费是有价格弹性的,消费量并非一成不变),市场是不会考虑籽棉的收购存本的。
应该冷静看到,本年度全球棉花不是供不应求,而是供大于求,中国的确存在较大缺口,但全球的供求形势还不能让我们过度乐观。
今年的形势并不同于的形势,不具备上冲17000元/吨的条件。
今年大多数的企业谨慎收购,加上棉农惜售,棉花收购进度缓慢,不能给市场足够的供应量是近期棉价上涨的主要原因。
对于政府而言,在棉花行业,主要考虑的是两方面利益不受大的损害:农民和纺织企业。
当前的棉价已经完全不会伤害农民的利益了,但若棉价进一步上涨的话,纺织企业的利益(或者说国家的利益)就会受到威胁(江浙地区大量的纺织企业出口利润平均只有5%——8%,如果棉价持续上涨并保持涨幅10%以上,这些企业将被迫停工,造成大量员工失业,从而影响社会稳定)。
这是一个巨大的、潜在的问题,而且只要棉价过高就有可能转变成巨大的利空因素,即:政府抛售储备棉或增加进口配额。
中美纺织品谈判依然没有进展。
即使今后中美谈判成功,也很难回到今年1-5月份那样的出口增幅状态了。
棉花的总消费量的确是增加的,但这种增加不会对棉价形成很大的影响。
从时间上来
3。