(并购重组)国有企业资产重组中的财务处理
国有企业并购重组中的财务管理问题研究
2024（5）总第1498期财务管理国有企业并购重组中的财务管理问题研究沈丽霞安徽建工集团设备租赁服务有限公司摘要：国有企业之间的并购重组活动，包含合并、收购、兼并及资产重组等形式，是在国家控股或者存在国有资本主导的情况下发生的。
此类活动背后，财务管理的角色无可置疑地显得非常关键。
在这类并购重组的进程中，财务管理的重要性不亚于企业的发展蓝图与战略选择。
有效的财务管控是确保并购重组顺畅进行的基石，涉及评估交易标的的财务状况、执行价值分析和风险评估等多个层面。
基于此，本文首先对企业并购重组进行了概述，然后剖析了国有企业并购重组中容易出现的财务管理问题，最后提出了国有企业解决并购重组中财务管理问题的措施。
关键词：国有企业；并购重组；财务管理财务管理在国有企业并购重组中扮演着重要的角色。
现代的财务管理包含着对并购双方资产负债的合理配置、对未来现金流的准确预测及资金筹措等方面。
在整个并购的谈判过程中，准确而深入的财务分析能够为决策者提供强有力的数据支持，从而制定出更符合双方利益的合作方案。
在并购完成后，良好的财务管理对于新组建企业的整合同样至关重要。
它不仅可以确保业务的平稳过渡，还会对合并后的运营效率产生深远的影响。
一、企业并购重组概述（一）并购重组概念商业实践中的企业并购重组，涉及企业之间为拓宽资源、整合优势、拓展业务范围或降低经营风险，采取合并、收购或重组等策略。
这种行为在全球化背景下尤为关键，因为它涵盖了增强市场份额、扩大规模效应、节约成本，以及优化资源分配的多重目标，同时也有助于增进竞争力与盈利潜能。
此外，企业并购重组可驱动产业链的垂直或水平完善，激发多样化和技术整合的新动力。
这种合作的推动力可以源自资本动向、作为对行业发展响应的适应性策略，以及企业自身对成长蓝图的追求。
不论是本土还是国际舞台，企业的这一决策都牵涉协调众多庞杂事项，如战略规划、风险评估、法律合规、财务分析到人力资源整合，这些整合助推了并购重组向着成功的方向发展。
关于国有企业并购重组后财务资源整合的探讨
一、引言在“大智移云物”的时代，随着企业所处财务环境的变化，财务职能由传统的会计核算、事后分析，转向创造价值的事前筹划、事中监控，财务工作朝着自动化、数字化、智能化发展，财务资源的内涵也随之不断地扩展和延伸。
财务资源并不局限于企业的资金范畴，是以企业营运资金为基础，围绕资金运动展开的一系列活动的有机集合。
财务资源既包括企业的各类存量资产，如固定资产、无形资产、流动资产、长期股权投资也包括企业在开展和管控资金运动过程中形成的各种财务管控行为和体系，如财务目标、财务分析、会计核算体系、业绩评价体系、财务制度体系。
同样地，财务资源的整合不再仅仅是通常意义上对企业资金的优化配置，更是站在企业未来发展的战略高度，对企业方方面面的资源进行协调和整合，最大程度地挖掘资源整合背后的协调价值。
并购重组能解决国有企业存在的很多问题，一直以来都是国有企业改革强有力的抓手。
并购重组在促进国有企业转型升级、深化供给侧结构性改革、解决国有企业效益低下、化解过剩产能等方面发挥着重要作用。
然而，部分国有企业资源整合能力弱，并购重组后内部整合不到位，只是简单的物理反应，并购重组的资产未发生真正的化学反应，造成“大而不强”、“组而不合”的局面。
财务资源整合，贯穿于并购重组的全过程，与生产经营、战略、人力等基础性整合相互渗透、相互作用，是国有企业并购重组后内部整合的重点工作，也是顺利嫁接被并购重组资产，完成并购目标的关键环节。
国有企业对财务资源的整合能力很大程度上会影响并购重组的成败。
因此，加强国有企业并购重组后财务资源整合的研究具有很深的理论意义和实践意义。
二、国有企业并购重组后财务资源整合概述在国有企业中，财务资源整合就是运用财务手段对并购重组双方财务资源各个组成部分进行重新组合，提高国有资产的利用效益，确保国有资产的安全、完整和增值。
在对国有企业并购后的财务资源整合过程中，应该遵循以下几个原则。
第一，统一性。
并购重组后的国有企业作为一个战略主体，只有在财务制度体系、会计核算体系、业绩考核评价体系，财务分析等方面实现统一，财务信息才具有决策价值，才能为国有企业高质量的发展提供服务支持。
企业并购与重组的会计处理
企业并购与重组的会计处理在现代商业环境中，企业并购与重组已成为企业发展的重要战略选择。
通过并购与重组，企业可以实现资源整合、规模扩大以及市场份额增加等目标。
然而，伴随着并购与重组的进行，会计处理成为一个关键的问题。
本文将探讨企业并购与重组的会计处理问题，并提出一些解决方案。
首先，企业并购与重组涉及到资产与负债的转移。
在并购中，被收购企业的资产与负债将被转移到收购企业名下。
这就需要进行资产与负债的评估与计量。
在资产评估方面，可以采用市场价值法、成本法或收益法等方法进行评估。
而在负债评估方面，需要考虑到未来现金流的贴现，以确定负债的公允价值。
通过准确评估资产与负债的价值，可以确保并购后企业的财务状况真实反映实际情况。
其次，企业并购与重组还涉及到商誉的处理。
商誉是指企业超出其净资产公允价值的差额。
在并购中，收购企业可能会支付超出被收购企业净资产公允价值的金额，这部分金额即为商誉。
商誉的处理需要根据会计准则的规定进行。
通常情况下，商誉需要进行摊销，并定期进行商誉减值测试。
商誉减值测试是为了确保商誉的价值不会超过其预期未来现金流量的现值。
如果商誉减值，需要进行商誉减值准备的计提。
此外，企业并购与重组还涉及到股权的处理。
在并购中，收购企业可能通过发行股票的方式支付收购款项。
这就需要对发行的股票进行评估与计量。
股权的评估可以采用市场价值法、收益法或成本法等方法进行。
同时，在并购完成后，需要对发行的股票进行会计处理，包括股本的增加和股东权益的调整等。
此外，企业并购与重组还涉及到税务的处理。
在并购中，涉及到资产转让、股权转让等行为，这就需要对税务进行合理规划。
合理的税务规划可以降低并购交易中的税务成本，提高企业的综合竞争力。
在税务处理方面，需要遵守相关法律法规，进行合规操作。
最后，企业并购与重组的会计处理还需要遵守会计准则的规定。
会计准则对企业并购与重组的会计处理提供了具体的规定，包括资产评估、商誉处理、股权处理等方面。
企业资产重组财务管理制度
第一章总则第一条为规范企业资产重组行为，加强财务管理，确保资产重组过程的合法性、合规性和有效性，根据《中华人民共和国公司法》、《企业会计准则》等法律法规，结合我企业实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于我企业资产重组过程中的财务管理工作。
第三条本制度旨在明确资产重组的财务责任，确保资产重组决策的科学性、合理性和透明度。
第二章资产重组的财务审查第四条资产重组方案编制前，财务部门应参与资产重组方案的讨论，对资产重组方案进行财务审查。
第五条财务审查应包括以下内容：（一）资产重组的必要性和可行性分析；（二）资产重组涉及的资产价值、收益、风险等因素的评估；（三）资产重组方案的财务影响分析，包括成本、收益、现金流等；（四）资产重组涉及的财务风险及应对措施；（五）资产重组方案的财务合规性审核。
第六条财务部门应在资产重组方案审查过程中，提出合理化建议，确保资产重组方案的财务可行性。
第三章资产重组的财务处理第七条资产重组过程中，财务部门应严格按照会计准则和相关规定进行财务处理。
第八条资产重组涉及的资产、负债、所有者权益等应按照以下原则进行会计处理：（一）资产转移：资产转移时，原资产账面价值与转移价值的差额计入损益；（二）负债转移：负债转移时，原负债账面价值与转移价值的差额计入损益；（三）所有者权益调整：所有者权益调整时，按照企业会计准则和相关规定进行会计处理。
第九条资产重组过程中，财务部门应密切关注资金流动，确保资金安全。
第四章资产重组的财务报告第十条资产重组完成后，财务部门应及时编制财务报告，包括但不限于以下内容：（一）资产重组的财务影响分析；（二）资产重组的收益、成本、现金流等数据；（三）资产重组的合规性审核结果；（四）资产重组的财务风险及应对措施。
第十一条财务报告应经企业董事会批准后对外披露。
第五章责任与处罚第十二条财务部门在资产重组过程中，应严格按照本制度执行，对违反本制度的行为，将依法追究相关责任。
企业重组与合并的会计处理与财务分析
企业重组与合并的会计处理与财务分析企业重组与合并是企业发展过程中常见的一种战略行动，有助于提高企业的经济效益和市场竞争力。
在企业重组与合并过程中，会计处理和财务分析起着非常重要的作用。
本文将详细介绍企业重组与合并的会计处理和财务分析的步骤，并列举出相关的要点。
一、会计处理企业重组与合并的会计处理主要包括资产评估、股权交换、商誉确认和财务报表调整等。
1. 资产评估- 评估重组合并后企业的各类资产，包括有形资产和无形资产等。
- 基于公允价值原则，对各类资产进行评估和确认。
- 将评估结果记录在企业的资产负债表和股东权益变动表中。
2. 股权交换- 在企业重组与合并中，股权交换是常见的交易方式之一。
- 需要根据交换比例和股票市场价格计算出交换后的股权比例。
- 将交换后的股权情况记录在企业的股权结构表中。
3. 商誉确认- 商誉是指企业在进行重组与合并时，支付的超过被收购企业净资产公允价值的差额。
- 需要对商誉进行确认，并在企业的资产负债表和股东权益变动表中单独列示。
4. 财务报表调整- 在完成以上步骤之后，需要对企业的财务报表进行调整，以反映重组与合并后的财务状况。
- 需要重新编制和披露企业的资产负债表、利润表和现金流量表等。
二、财务分析企业重组与合并后，需要对其财务状况进行详细分析，以评估其经济效益和可持续发展能力。
1. 财务比率分析- 使用财务比率计算公式，对企业的财务报表数据进行全面分析。
- 主要包括偿债能力、盈利能力、运营能力和成长能力等方面的指标。
- 通过比较前后财务数据以及行业平均水平，评估企业的财务状况和绩效表现。
2. 资本预算分析- 对企业进行资本预算分析，以评估企业重组与合并后的投资效果。
- 使用现金流量贴现法等方法，对重组合并后的现金流量进行计算和评估。
- 评估重组合并对企业的现金流量、投资回报率和折现期等方面的影响。
3. 经济附加值（EVA）分析- 使用经济附加值模型，评估企业的价值创造能力和经济效益。
企业并购与重组的会计处理
企业并购与重组的会计处理随着全球经济的不断发展，企业并购与重组成为了一种常见的商业活动。
通过并购与重组，企业可以实现资源整合、市场扩张和风险分散等目标。
然而，这些活动涉及到大量的会计处理，需要企业在财务报表中准确地反映交易的影响。
本文将探讨企业并购与重组的会计处理方法。
首先，企业并购与重组的会计处理包括资产负债表的调整和损益表的调整。
在资产负债表方面，企业需要对合并或重组后的资产、负债和股东权益进行重估。
例如，如果一家公司并购了另一家公司，那么它需要将被收购公司的资产和负债计入自己的资产负债表中。
同时，企业还需要调整股东权益，以反映新的股东结构。
在损益表方面，企业需要调整收入和费用的计算方法。
例如，如果一家公司并购了一家亏损的公司，那么它需要将被收购公司的亏损计入自己的损益表中。
此外，企业还需要调整其他与交易相关的费用，如律师费、顾问费等。
其次，企业并购与重组的会计处理还涉及到商誉的计量和摊销。
商誉是指企业在并购或重组中支付的超过被收购公司净资产公允价值的金额。
企业需要根据会计准则对商誉进行计量，并在未来的一段时间内进行摊销。
商誉的计量和摊销对企业的财务状况和业绩有重要影响，因此需要进行准确的会计处理。
此外，企业并购与重组的会计处理还包括合并财务报表的编制。
合并财务报表是指将并购或重组后的企业的财务信息进行整合，以反映整个企业的财务状况和业绩。
编制合并财务报表需要对各个子公司的财务信息进行调整和合并，确保财务报表的准确性和可比性。
最后，企业并购与重组的会计处理还需要遵守相关的会计准则和法规。
不同国家和地区的会计准则和法规可能存在差异，企业需要根据当地的要求进行会计处理。
此外，企业还需要披露并购或重组交易的相关信息，以提供给投资者和其他利益相关者。
综上所述，企业并购与重组的会计处理是一项复杂而重要的任务。
企业需要对资产负债表和损益表进行调整，计量和摊销商誉，编制合并财务报表，并遵守相关的会计准则和法规。
国有企业资产重组中的财务处理
前期准备、方案设计与评估、审批与备案、交易实施、交割与结算、后期整合 。
02
国有企业资产重组中的财务处 理原则
财务处理的基本原则
真实性原则
所有财务数据和信息必 须真实，不得有任何虚
假或误导。
合规性原则
所有财务处理必须符合 相关法律法规和企业内
部规章制度。
一致性原则
财务处理的方法和标准 应当保持一致，不得随
会计报告编制
按照会计准则编制规范的会计报告。
会计计量方法
采用适当的会计计量方法，确保会计信息准 确。
会计档案管理
建立健全的会计档案管理制度，确保会计资 料完整保存。
03
国有企业资产重组中的财务问 题
资产重组中的财务风险
01
02
03
资产评估风险
由于资产评估方法、评估 标准及评估程序可能存在 差异，导致资产评估结果 与实际价值存在偏差。
融资风险
资产重组过程中，企业可 能面临融资渠道受限、融 资成本过高等问题，影响 重组进程。
税务风险
资产重组涉及的税种多、 税负高，企业需关注税务 政策变化，防范税务风险 。
资产重组中的财务决策
资产定价决策
根据市场环境、企业战略 等因素，合理确定资产转 让价格，实现资产价值最 大化。
融资结构决策
根据企业资金需求、融资 成本等因素，选择合适的 融资方式及融资结构。
04
国有企业资产重组的案例分析
某国有企业资产重组案例
总结词
该案例涉及国有企业资产重组，通过资产剥离、合并等方式优化资源配置，提高 企业核心竞争力。
详细描述
某国有企业在进行资产重组时，将非核心业务剥离，集中资源发展核心业务。同 时，通过合并、兼并等方式实现规模效应，提高市场占有率。重组后，企业财务 状况得到改善，盈利能力得到提升。
企业并购重组后的财务管理对策解析
企业并购重组后的财务管理对策解析企业并购重组是指通过买卖、融资、合作等多种方式，合并两个或更多企业，以实现规模扩大、资源整合、降低成本、提高效率等多种战略目标的一种重要手段。
与此同时，企业并购重组也会面临着一系列的挑战和风险，其中最核心的一个问题就是如何进行有效的财务管理和风险控制。
1.财务报表整合：在并购重组中，财务报表整合是一项需要高度关注的工作，因为两家企业之间可能存在着不同的会计政策、估价方法、资产负债表结构等问题，这都会影响到企业的财务报表。
2.风险控制：并购重组往往会涉及到大额资金的投入，其中的运营风险、市场风险、信用风险等都需要得到有效的管理和控制。
3.整合成本：并购重组可能需要投入大量的人力、物力、财力资源，例如，整合IT 系统、合并销售渠道等工作，这都会产生额外的成本和费用。
4.税务问题：并购重组会涉及到一系列的税务问题，例如，如何进行资产评估、如何处理关联方交易等问题。
1.财务报表整合：并购重组后，企业应该尽快完成财务报表的整合；应该注重统一会计政策、估价方法和资产负债表结构，以确保财务数据的准确性和可比性。
2.风险控制：并购重组后，企业应该建立完善的风险管理体系，包括风险鉴别、风险评估、风险控制、风险监测等环节，及时预警风险问题，并采取有效的应对措施，减少风险带来的影响和损失。
3.整合成本：企业应该在并购重组前进行充分的规划和预算，明确整合成本的范围和目标，协调好各部门之间的工作，尽可能地利用已有资源，降低整合成本。
4.税务问题：企业应该在并购重组前，充分了解税务法律法规和政策，进行充分的调研和评估，制定出符合法律法规的税务策略和方案，并与税务部门进行密切沟通和协商，以确保合法、合规的税务处理。
综上所述，对于企业并购重组后的财务管理，企业应该采取有效的对策，包括统一会计政策、规划和预算整合成本、建立完善的风险管理体系、制定符合法规的税务处理方案等，通过有效的管理和控制，实现企业的战略目标和获得更大的利益。
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浅析资产重组中的财务处理
[摘要] 文章由国企改革谈起，从财务的角度分析了资产重组的内涵，针对当前国有企业的重组、改制提出了一些有意义的见解。
改革开放以来，我国在推进国有经济布局和结构调整方面取得了重大进展，过去国有经济布局覆盖过宽、分布过广，现在则按市场方向有进有退，使国有经济在市场经济充分发挥作用的地区和领域逐步退出，并集中于更有利于发挥作用的领域。
我国深化经济体制改革的总体要求是“完善社会主义市场经济体制，推动经济结构战略性调整”，重点是“坚持和完善基本经济制度，深化国有资产管理体制改革”。
也就是说，现阶段的国有资产管理体制改革即是一场深刻的体制革命，也是国有经济结构重大调整过程，作为这一改革的重要实现形式，就是国有企业的大规模重组。
本文从财务会计的角度对资产重组这一课题作了一些分析并提出一些有意义的建议。
一、资产重组的含义
（一）概念
资产重组是指通过不同法人主体的法人财产权、出资人所有权及债权人债权进行符合资本最大增值目的的相互调整与改变，对实业资本、金融资本、产权资本和无形资本的重新组合。
重组是企业为了实现一定的目标即获取利润及股东投资回报率最大化，充分使用管理和资源以及对付日益激烈的市场竞争。
重组会引起资产或资本以及管理策略的改变。
（二）分类
资产重组通常涉及：资产注入，资产或业务的出售，资产重新的整合，债务、资本比率的改变，新形式的资本、债务形式，借款期的改变等。
重组可以以多种形式进行，包括：资产注入、兼并、股份化、破产、出售、建立核心子公司等。
既然资产重组可以为不同企业提供较多可选择模式，也就是我们在采用重组形式中有了更多的回旋余地。
具体包括以下几种模式：
1.所有权换位的资产重组，即资产的所有权在不同的的产权主体之间发生转换或实现重新组合。
如注入新资产、兼并、合并、收购。
许多西方国家的公司就是通过收购取得对企业的所有权来扩大实力。
这种重组方式也越来越多地被我国的上市公司所采用。
2.非所有权换位的资产重组，即资产的最终所有权不变，仅仅是资产的使用权、收益权、处置权、让渡权在不同的资产主体之间发生转换或实现重新组合。
3.根据市场法则进行的资产重组，即遵循市场经济法则，通过市场的公平交易将资产的所有权在不同的产权主体之间实现重新组合，如资产拍卖、证券市场的合法收购等。
4.非市场型资产重组，即利用行政及法律等超经济力，可不按市场经济法则，通过强制力将资产的所有权在不同的产权主体之间实现转化或重新组合。
综上所述，我国现在所要进行的资产重组属于非所有权、非市场型资产重组。
也就是说这种资产重组是通过国家强制力量实现的，而非市场运作，带有很浓重的行政色彩。
（三）原则
根据国有企业的具体情况，在企业资产重组工作中应遵循以下几个基本原则。
1.规范国家与企业的关系。
2.合理经营资产，健全生产经营体系。
首先是要通过必要的企业资产重组，使经营资产重新组合，集中原企业或企业集团中最有竞争力的主要业务，体现专业化经营水平。
其次，要通过资产重组使公司自身形成健全的生产经营体系。
3.剥离非经营性资产，解决不合理的“企业办社会”负担。
4.合理划分资产债务，保障资产重组公司的正当权益。
5.合法原则。
企业资产重组工作要符合我国《公司法》等法律法规以及政府有关部门对资产重组的有关规定。
二、我们所要面临的问题及对策
根据中央有关文件精神，我们有理由认为这次资产重组是一次大范围、跨地区、跨行业的企业整合行动，涉及到大量资产的拆分与组合。
最终要通过重组，实现企业的优化组合，进而实现产权明晰的现代企业制度，打造一批具有国际竞争力的大型企业集团。
这一轮国有企业资产重组不再局限于国有经济范围之内，而是要在全社会范围内，通过市场配置资源，实现资源的重新整合，包括非国有经济、非公有制经济，也包括外资经济介入国有经济结构调整。
因此，在资产重组中首先要明确的问题就是产权一定要清晰，这样才能实施兼并、收购、整合等一系列资本运作手段，才有可能建立起具有现代企业制度的企业集团。
具体说来，要涉及到国有企业的改制，也就是将国有独资企业改组为有限责任公司或股份有限公司，有条件的要实现在资本市场上或证券市场上流通，国家可以有条件的将部分或全部国有股份出让，将其股权分散化。
这样就从根本上激活了企业内部机制，盘活了企业资产。
当然，要最终迈出这一步还有待于国家颁布相关政策予以支持，否则很容易导致国有资产的流失与浪费。
其次，财务人员所要面临的问题是在资产重组中如何进行账务处理。
（一）评估结果的会计处理
被兼并或被拍卖、出售的企业，经评估机构对其全部资产进行评估后，应根据核准确认的评估值进行账务处理。
评估确认的资产价值与资产原账面价值之间有差额的，其差额应调整资产的原账面价值和资本公积，评估增值部分未来应交所得税的，还应将未来应交的所得税记人“递延税款”科目的贷方。
（二）企业兼并后办理财产移交的会计处理
企业被兼并或拍卖出售后，应及时结束旧账。
企业被兼并或拍卖出售，通常有四种方式：⑴承担债务式，即在资产与债务等价的情况下，兼并企业以承担被兼并企业债务为条件接收其资产。
⑵购买式，即兼并企业出资购买被兼并企业的资产。
⑶吸收股份式，即被兼并企业的所有者将被兼并企业的净资产作为股份投入兼并方，成为兼并企业的一个股东。
⑷控股式，即一个企业通过购买其他企业的股权达到控股实现兼并的目的。
后两种方式的会计处理大多采用购买法和权益入股法，本文主要介绍前两种方式下的会计处理。
1.承担债务式的会计处理。
在这种方式下，兼并企业一般不付给被兼并企业资金。
此时，被兼并企业结束旧账，即借记所有负债和所有者权益科目的余额，贷记所有资产科目的余额。
兼并企业按各项产负债评估确认的价值，借记所有资产科目，贷记所有负债科目，两者之间如有差额，贷记“实收资本”科目（如为股份公司，则贷记“资本公积”科目）。
2.购买式的会计处理。
在这种方式下，兼并企业一般是以现金作为购买条件，将被兼并企业的整体产权全部买下。
此时，被兼并企业结束旧账，即借记所有负债和所有者权益科目，贷记所有资产科目。
兼并企业进行账务处理时，按照资产的账面价值，借记所有资产科目，按成交价高于评估确认的净资产的差额，借记“无形资产一商誉”科目，按负债的账面价值，贷记所有负债科目，按确定的成交价，贷记“专项应付款一应付兼并企业款”科目。
随着经济全球化和中国加入世贸组织，中国企业将面临新的国际竞争环境，能否在竞争中生存和发展并形成自己的优势？关键取决于如何加快培育具有国际竞争力的大企业和提高企业的核心竞争力。
与国外大的跨国公司相比，中国的企业在规模上不相当，竞争上处在弱势地位。
在培育和发展具有国际竞争力的大企业方面，我国面临双重路径选择：一是由大到强；二是由强到大。
过去，比较多地注意了“大”的问题，过于追求企业的规模增长，由此构造起来的“大集团”，规模虽然形成了，但竞争力却远远没有增强，而且在组织结构上也存在一些问题。
由于过于求“大”，这就不可避免地把政府意志强加进来，形成所谓“拉郎配”现象，其结果往往事与愿违。
现实的选择应当着眼于由强
做大，以强势企业为核心，促进各种资源要素向强势企业集中，推动资源的从优配置和体制资源的重组，在强的基础上实现做大的目标。
感谢阅读。