金融市场学简答题版

金融市场及其构成要素：金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格。

金融市场的功能：（1）转化储蓄为投资。

（2）改善社会经济福利。

（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能。

（4）提高金融体系竞争性和效率。

（5）引导资金流向。

金融市场监督管理的目标与原则：各国金融市场监督管理的目标十分相近。

从宏观经济角度看，是为了保证金融市场机制、进而保证整个国民经济秩序的正常运转，以高效、发达的金融制度推动经济的稳定发展。

从金融市场本身看，是为了限制和消除一切不利于市场运行的因素，以维持市场价格的相对稳定，保障市场参与者正当权益，保证市场在具有足够深度、广度和弹性的基础上稳步运行，减少波动，为国家货币政策与财政政策的实施创造良好的金融环境。

金融市场必须遵循以下原则：（1）合法的原则。

（2）公平的原则。

（3）公开的原则。

（4）自愿的原则。

金融市场监督管理的主要机构：金融监管主要通过三类机构进行，即主要监管机构、辅助监管机构和自律性监管机构。

主要监管机构是对金融市场的监督管理负有主要职责并进行全面监管的机构，通常由中央银行充任。

辅助监管机构是指部分具有对金融市场监管的职责或主要监管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。

如证券管理委员会、外汇管理委员会等。

自律性监管机构即自我监管的机构，是指通过自愿方式，以行会、协会形式组合而成的监管机构，通过制订共同遵守的行为准则和自律规章，以约束会员的市场行为。

如证券同业公会、证券交易所等。

企业与金融市场的关系：在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因而也是金融市场运行的基础。

从法律形态看，企业主要有三种组织形式：独资企业、合伙企业和公司。

独资企业和合伙企业是传统的企业形式，公司则是现代企业形式。

企业因从事商品生产而和金融市场紧密联系在一起。

企业生产经营过程中发生的资金余缺，必须通过金融市场进行融通。

现代企业的重要特征是投资主体的多元化，归根结底是资本联合的一种形式。

这个“资本联合”的过程，必须通过金融市场实现。

政府在金融市场上的双重身份：政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。

在货币市场和资本市场都是发行主体。

在国际金融市场上，政府的资金需求者身份有所改变。

政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体，还是重要的监管者和调节者。

因而在金融市场上的身份是双重的。

? 政府对金融市场的监管主要是授权给监管机构，并经常向金融市场施加影响。

非常时期还会采取非常措施。

金融机构在金融市场上的特殊地位：在金融市场金储蓄资次需向投券市机特作机构也是因者司得地易为家金主元者的分散性和多样性特征，而使金融市场具有了广泛的参与性和聚集长期资金的功能。

票据的性质与特征：票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价券。

票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易对象。

主要特征：（1）票据以无条件支付一定金额为目的。

（2）票据是一种无因债权证券。

（3）票据是一种设权证券。

（4）票据是一种可以流通转让的权利证书或流通证书。

（5）票据是一种要式证券。

（6）票据是一种返还证券。

债券的性质与特征：债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

特征：（1）债券表示一种债权，因而可以据以收回本息。

（2）债券的期限已经约定，只有到期才能办理清偿。

（3）债券虽未到期，却可以在市场上自由转让。

（4）债券因交易而有市场价格，因价格不断变动而具有流动性。

（5）债券的价格虽然经常变动，但变动的幅度相对有些证券（如股票）要小。

经纪人的种类：（1）货币经纪人。

（2）证券经纪人。

（3）证券承销人。

（4）外汇经纪人。

证券经纪人的类型及其同客户之间的关系:类型：（1）佣金经纪人。

（2）两元经纪人。

（3）专家经纪人（4）证券自营商。

（5）零股经纪人。

在证券交易中，经纪人同客户之间形成如下关系：（1）委托代理关系。

（2）债权债务关系。

（3）信任关系。

（4）买卖关系。

证券公司的职能作用及主要业务:（1）充当证券市场中介人。

（2）充当证券市场重要的投资人。

（3）提高证券市场的运行效率。

证券公司主要有四类业务，即承销业务、代理买卖业务、自营买卖业务和投资咨询业务。

证券交易所的性质与职能:证券交易所是指专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。

证券交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格，证券买卖双方在交易所内公开竞价，通过出价与还价的程序来决定证券的成交价格。

证券交易所具有以下基本特征：（1）证券交易所自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格。

（2）交易采用经纪制方式。

（3）交易按照公开竞价方式进行。

（4）证券交易所有着严格的规章制度和定型的运作程序。

（5）证券交易的过程完全公开。

证券交易所具有以下社会职能：（1）创造了一个具有连续性和集中性的证券交易市场。

（2）形成公平合理的交易价格。

（3）保证充分的信息披露，便利投资与筹资。

（4）客观反映经济状况，引导资金投向。

何为同业拆借市场，它有哪些特点:同业拆借市场是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。

其特点是：（1）对进入市场的主体都有严格的限制，必须是金融机构或指定的某类金融机构。

（（因（完（同从分(1(2(3同市形为试种(3)不通过中介机构的同业拆借。

如何对同业拆借市场进行管理:对同业拆借市场进行管理主要集中在以下几个方面：(1)对市场准人的管理。

(2)对拆出、拆入数额的管理。

(3)对拆借期限的管理。

(4)对拆借抵押、担保的管理。

(5)对拆借市场利率的管理。

(6)对拆借市场供求及利率进行间接调节。

影响商业票据发行成本的主要因素有哪些:(1)按规定利率支付的利息.(2)承销费。

(3)签证费。

(4)保证费。

(5)评级费。

发行商业票据需要考虑哪些因素:(1)对各种借款方式进行成本比较，确定是否采取发行商业票据。

(2)发行数量。

(3)发行方式。

(4)发行时机。

(5)发行承销机构.(6)发行条件。

(7)到期偿还能力测算。

(8)评级。

如何确定商业票据的利率及价格:(1)商业票据均为贴现发行，因而其利率就是贴现率。

商业票据利率主要取决于发行成本、发行人资信等级、有无担保及担保人的资信等级、税收、流动性的程度等。

(2)商业票据的价格主要是指发行价格。

确定其发行价格的方法：发行价格＝面额—贴现金额。

银行汇票与银行承兑汇票有何区别:（1）银行汇票是由银行受汇款人委托而签发的一种汇款支付命令，汇款人可将此汇票寄给或自身携带给异地收款人，凭以兑取汇款。

（2）银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。

这张汇票经过付款银行承兑后，承兑银行就承担到期付款不可推卸的责任，持票人凭承兑银行的付款信用保证，可请求任何银行对该汇票贴现，贴现汇票的出票试银再（收票款（表票（期日（其转大（不（零（提取本息，存单则有固定利率也有浮动利率，不得提前支取，但可在二级市场上转让。

债券市场形成的原因是什么:债券市场形成主要有如下几个原因：（1）政府及企业需要通过债券市场筹集长期的、稳定的资金来源，以进行基础建设和扩大再生产。

（2）通过债券市场进行直接融通资金，债券的发行者可以取得长期、稳定性的资金，同时，债券的认购者或投资者可以实现盈利性与流动性的协调统一。

（3）通过债券市场进行融资，使资金借贷或供求双方的地位发生了变化。

债券的承销方式:（1）债券代销，是指中介机构只代理推销，发行者与中介机构是委托代理关系，中介机构未销售出的债券返还给发行者。

（2）债券余额包销，是指由中介机构买进代销未售出部分债券。

（3）债券全额包销，是指由中介机构全部认购发行机构的债券。

债券的交易形式:(1)现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金.(2)期货交易，在将来规定日期进行交割清算．(3)回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。

股票流通市场的交易方式：（1）按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价和竞价买卖。

（2）按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易。

（3）按交割期限的不同，分为现货交易和期货交易。

（4）其他。

股票公开发行的基本的条件：（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司，股东人数要在一定数量以上；（2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策；（3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上；（4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录；（5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定数额；（6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例；（（纪股售是市指价为指的股(1(2一算(3量(4(5影（水平；（4）中央银行公开市场操作；（5）新债券发行量；（6）投机操纵；（7）汇率。

定量分析主要包括几个方面：（1）财务比率的分析（变现能力比率、资产管理比率等）；（2）不同时期的分析；基本分析有哪些局限性：（1）要求有充分完备的各种信息，同时要求投资者把正确的信息用于所要研究的范围之内；（2）如果证券或证券组合的收益和风险仅存在很微小的差异，基本分析就显得力不从心了；（3）没有考虑投资者对未来经济前景的预测、投资者的心理状况等因素。

公司素质分析主要分析哪些指标：财务比率的分析主要包括：（1）变现能力；（2）资产管理比率；（3）负债比率；（4）盈利能力比率（5）市价比率。

在不同时期的分析主要是判断发展趋势，分析时主要使用百分率，又称百分率分析。

图形形态分析主要包括哪些内容：主要侧重于分析股价的中长期走势，包括：（1）头肩型；（2）三角形；（3）旗型；（4）圆形；（5）缺口。

常用的技术分析指标有哪些：（1）移动平均线；（2）相对强弱指数（RSI）；（3）随机指标（KD）；（4）乖离率（BIAS）（5）心理线（PSY）；（6）超买、超卖线（OBOS）。

证券投资基金的优势如何：证券投资基金的优势：（1）小额投资，费用低廉；（2）组合投资，分散风险；（3）专家理财，省心省事；（（股（（（（（外（利（规（行（济外（（结（3）外汇管制的方法及措施，在方法上采用直接、间接管制，以便在价格上管制，数量上管制，综合管制。

掉期交易具有以下特点及其作用：（1）买卖是有意识的同时进行；（2）买与卖的货币种类相同、金额相等；（3）买与卖的交割不相同。

掉期交易是运用不同的交割期限来进行的，可以避免因时间不一所造成的汇率变动风险，对国际贸易与国际投资发挥了积极的作用。

具体表现在：可以改变外汇的币种，避开汇率变动的风险。