金融法要点

金融法新闻播报要点整理By 张倩一、第三方支付VS非法吸收公众存款第三方支付是买卖双方在缺乏信用保障或法律支持的情况下的资金支付“中间平台”买方将货款付给买卖双方之外的第三方，第三方提供安全交易服务，其运作实质是在收付款人之间设立中间过渡账户。

第三方担当中介保管及监督的职能，是一种支付托管行为，通过支付托管实现支付保证。

第三方支付平台需具备良好信誉和技术支持能力。

第三方支付存在的问题：1.风险问题在电子支付流程中，资金都会在第三方支付服务商处滞留即出现所谓的资金沉淀，如缺乏有效的流动性管理，则可能存在资金安全和支付的风险。

同时，第三方支付机构开立支付结算账户，先代收买家的款项，然后付款给卖家，这实际已突破了现有的诸多特许经营的限制，它们可能为非法转移资金和套现提供便利，因此形成潜在的金融风险。

2.电子支付经营资格的认知、保护和发展问题第三方支付结算属于支付清算组织提供的非银行类金融业务，银行将以牌照的形式提高门槛。

3.恶性竞争问题电子支付行业存在损害支付服务甚至给电子商务行业发展带来负面冲击的恶意竞争的问题。

国内的专业电子支付公司已经超过40家，而且多数支付公司与银行之间采用纯技术网关接入服务，这种支付网关模式容易造成市场严重同质化，也挑起了支付公司之间激烈的价格战。

风险：涉嫌非法吸收公众存款刑法第一百七十六条所规定的非法吸收公众存款罪是指违反国家金融管理法规非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。

《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第四条，“本办法所称非法金融业务活动，是指未经中国人民银行批准，擅自从事的下列活动：（一）非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款；（二）未经依法批准，以任何名义向社会不特定对象进行的非法集资；（三）非法发放贷款、票据贴现、资金拆借、信托投资、金融租赁、融资担保、外汇买卖；（四）中国人民银行认定的其他非法金融业务活动。

前款所称非法吸收公众存款，是指未经中国人民银行批准，向社会不特定对象吸收资金，出具凭证，承诺在一定期限内还本付息的活动；所称变相吸收公众存款，是指未经中国人民银行批准，不以吸收公众存款的名义，向社会不特定对象吸收资金，但承诺履行的义务与吸收公众存款性质相同的活动。

”实践中争议主要在于《办法》能否作为非法吸收公众存款罪的定罪量刑的依据。

对策：1.加强电子商务监管力度，强化合规成行业主线2.互联网金融业务创新不能触碰法律红线，严格按照许可经营二、央行下调SLF利率（常备借贷便利利率）11月19日晚间，央行发布消息称，为加快建设适应市场需求的利率形成和调控机制，探索常备借贷便利（SLF）利率发挥利率走廊上限的作用，结合当前流动性形势和货币政策调控需要，人民银行决定于11月20日下调分支行常备借贷便利利率。

对符合宏观审慎要求的地方法人金融机构，隔夜、7天的常备借贷便利利率分别调整为2.75%、3.25%。

SLF利率：防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力的新型货币政策工具。

作用：一、发挥货币市场利率的上限作用稳定市场预期保持货币市场利率平稳运行防范中小金融机构出现流动性风险设定利率走廊的上限稳定市场对资金面的预期避免资金利率大幅波动作用二：让地方分支机构直接对地方金融机构提供SLF解决流动性分布不均衡的问题与前期降息、降准相匹配引导预期，降低融资成本确保市场利率平稳作用三：通过“宽信用”助力稳增长防范金融风险助力稳增长促进新经济增长点形成三、人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子什么是SDR？特别提款权（SDR）是国际货币基金组织（IMF）于1969年创设的一种用于补充成员国官方储备的国际储备资产。

入篮的好处：人民币将按照SDR权重直接成为储备资产；人民币纳入SDR后，IMF的成员国可以顺理成章地将人民币纳入其储备资产；人民币在世界范围内的微观交易中将会得到更为广泛的使用。

四、个人结汇、购汇额度限制问题购汇：用本币购换成外币结汇：将外币结算成本币相当于外汇买卖，兑换后的外币或者结算后的本币还在账户或银行卡上，不提取现金外汇管理局规定：《个人外汇管理办法实施细则》2007年对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。

年度总额分别为每人每年等值5万美元。

国家外汇管理局可根据国际收支状况，对年度总额进行调整。

修改意见：一、将一般性总额度上限提至10——20万美元二、根据个人年收入水平或者缴税情况，在一般性额度上限之上实行阶梯加码三、循序渐进升格至行政法规乃至法律五、互联网金融的监管⏹《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》⏹银监会发布《关于人人贷有关风险提示的通知》⏹《国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》⏹文化部和商务部联合发布了《关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》⏹银监会颁布《电子银行业务管理办法》《关于提示互联网保险业务风险的公告》保监会：严格控制非保险金融产品的销售10月29日，保监会发布公告称，为防止风险交叉传递，最大限度地防范和化解风险，对《中国保监会关于严格规范非保险金融产品销售的通知》（2014年11月）有关内容进行了修改。

其中新规定要求，保险公司、保险专业中介机构及其从业人员不得销售非经相关金融监管部门审批的非保险金融产品，同时，销售人员销售非保险金融产品前必须符合相应的资质要求。

进一步明确可销售产品范围，明确销售人员资质要求，强化保险公司、保险中介机构的责任，增加互联网渠道销售非保险类金融产品的相关规定，强调了各保监局日常监管和风险处置的属地责任。

六、征信制度与保护隐私的矛盾《征信机构管理办法》《征信业管理条例》第十三条采集个人信息应当经信息主体本人同意，未经本人同意不得采集。

但是，依照法律、行政法规规定公开的信息除外。

第十六条征信机构对个人不良信息的保存期限，自不良行为或者事件终止之日起为5年；超过5年的，应当予以删除。

第二十条信息使用者应当按照与个人信息主体约定的用途使用个人信息，不得用作约定以外的用途，不得未经个人信息主体同意向第三方提供。

七、P2P上市法律风险分析1.民间借贷相关法规（2015年9月1日起施行）《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（下称“《民间借贷司法解释》”）第一条、第九条、第二十二条、第二十六条其中，第二十六条规定：“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。

借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。

借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

”根据招股书的披露，宜人贷平台上借款人的年平均费率可高达39.5%（A档至D档客户年平均费率为16.9%至39.5%不等），因此招股书针对该条规定特别作出了解释，称该费率是由固定利率（10%-12.5%）及服务费率（A档至D档客户收费5.6%至28.2%不等）构成，其中的固定利率部分在借款协议中都有明确规定，并没有超过法定上限。

2. 非法集资相关法规《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》（国务院1998年7月发布）《国务院办公厅关于依法惩处非法集资有关问题的通知》（2007年7月发布）《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（2011年1月起施行）《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》（2014年3月发布）3. P2P平台相关法规中国银监会银监会处置办负责人刘张君指出，要明确P2P平台的中介性质、确保平台本身不得提供担保、不得归集资金搞资金池、不得非法吸收公众资金。

（2014年4月，处置非法集资部际联席会议新闻发布会）中国银监会创新监管部主任王岩岫对P2P行业提出的十条监管原则（2014年9月，中国互联网金融创新与发展论坛）人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（2015年7月发布）（下称“《指导意见》”）招股书指出，《指导意见》仅规定了鼓励P2P平台发展及平台管理的基本原则，由于目前各部门尚未出台监管细则，《指导意见》会对P2P平台的监管产生怎样的实质影响尚不明朗。

八、《农业保险条例》第四条国务院保险监督管理机构对农业保险业务实施监督管理。

国务院财政、农业、林业、发展改革、税务、民政等有关部门按照各自的职责，负责农业保险推进、管理的相关工作。

财政、保险监督管理、国土资源、农业、林业、气象等有关部门、机构应当建立农业保险相关信息的共享机制。

第五条县级以上地方人民政府统一领导、组织、协调本行政区域的农业保险工作，建立健全推进农业保险发展的工作机制。

县级以上地方人民政府有关部门按照本级人民政府规定的职责，负责本行政区域农业保险推进、管理的相关工作。

美国农业保险的发展经验（１）取消灾害频繁、风险很高的地方的投保资格，使农作物保险的经营趋于稳定（２）集体风险保险计划：该项目的保险金额计算不是按个别农场的产量作为厘定依据，而是参照一个县的预测产量的一定比例来确定。

只有当全县的平均实际产量低于保险产量时，被保险人才能得到保险赔款。

（３）通过美国农作物保险立法和相关法律的及时调整和完善来解决农作物保险实施过程中的问题也是重要措施之一。

《联邦农作物保险法》自1939年颁布后,到1980年一共修改了12次，《1994年农作物保险改革法》进一步解决了农作物保险发展中存在的诸多问题。

两年后，美国国会继续修订《1996年农场法》，2000年6月20日，美国总统又签署《农业风险保障法》。

2014美国新农业法案制定。

九、保险中介行业监管为进一步推进保险中介市场深化改革，促进保险中介市场有序健康发展，今年9月17日，中国保监会发布《中国保监会关于深化保险中介市场改革的意见》。

一是着力完善准入退出管理，建立多层次服务体系；二是着力鼓励推动变革创新，提升中介服务能力；三是着力强化自我管控，促进行业提质升级；四是着力加强监督管理，全面提升行政效能；五是着力加强组织建设，注重行业自律作用；六是着力加强信息披露，发挥社会监督效力。

十、互联网保险监管《互联网保险业务监管暂行办法》1. 以事后监管模式为主2. 鼓励信息披露和行业自律3. 放宽经营地域限制第一条第二款：“本办法所称保险机构，是指经保险监督管理机构批准设立，并依法登记注册的保险公司和保险专业中介机构。

保险专业中介机构是指经营区域不限于注册地所在省、自治区、直辖市的保险专业代理公司、保险经纪公司和保险公估机构。

”第七条第一款：“保险公司在具有相应内控管理能力且能满足客户服务需求的情况下，可将下列险种的互联网保险业务经营区域扩展至未设立分公司的省、自治区、直辖市：……”十一、破坏证券交易秩序1、违反信息披露处罚依据：《证券法》第一百九十三条发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。