流动资产管理
第八章流动资产管理
❖ 学习目标
➢ 理解流动资产的特点； ➢ 掌握最佳现金持有量的确定方法； ➢ 了解应收账款的功能、信用政策； ➢ 掌握存货经济批量的确定方法； ➢ 熟悉存货控制ABC分类法。
第八章流动资产管理
1
第一节 流动资产管理概述
一、流动资产组成 ➢ 货币资金： ➢ 应收账款（预付账款）： ➢ 存货： ➢ 短期投资（交易性金融资产）：
最佳现金持有量 预计 现现 金金 周年 转总 次需 数求量
第八章流动资产管理
7
现金周转次数是指现金在一年内周转了几次 。
现金周转次 现 数金3周 60转天数
现金周转天数是指企业由于购置存货、偿付欠款等原因支 付货币资金到存货售出、收回应收款项而收回现金的时间。
现 金 周 转 天 数 ＝ 平 均 储 备 天 数 平 均 周 转 天 数 平 均 付 款 天 数
第八章流动资产管理
2
二、流动资产特点
➢
投资回收期短：
➢
流动性强：
➢
具有并存性：
➢
具有季节波动性：
第八章流动资产管理
3
三、流动资产管理要求
➢ 既保证生产经营需要，又要合理使用资金； ➢ 资金管理与资产管理相结合； ➢ 资金运动与物质运动相结合。
第八章流动资产管理
4
第二节 现金管理
一、企业持有现金的动机
各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的
其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员
必须随身携带的差旅费；结起点（1000元）以下的零星支
出；中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。
第八章流动资产管理
20
（二）库存现金限额 企业库存的现钞，由其开户银行根据企业的实际需要核定 限额，一般为3～5天的零星开支支额为限。 （三）不得坐支现金 企业不得从本单位的人民币现钞收入中直接支付交易款。 现金收入应于当日终了交存开户银行。 （四）其他 此外，不得出租、出借银行账户；不得签发空头支票和远 程支票；不得套用银行信用；不得保存账外公款，包括不得将 公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公 款。
流动资产管理概述
流动资产管理概述什么是流动资产管理？流动资产是指企业拥有的能够在短期内变现的资产，包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
流动资产管理是指企业对这些资产的有效管理和利用，以达到最大化资金利用效益和风险控制的目的。
流动资产管理涉及到企业财务管理的核心内容，对企业的经营效益和财务风险具有重要影响。
流动资产管理的目标流动资产管理的目标是在保证企业经营正常运转的前提下，尽可能提高资金的使用效率，增加流动资产的收益，并且控制流动资产的风险。
通过合理管理流动资产，企业能够提高经营效益、降低财务风险，进一步增强竞争力。
流动资产是企业经营活动的基础，对企业的经营状况、偿债能力、盈利能力等方面都有重要的影响。
首先，合理管理流动资产能够提高资金使用效率。
企业通过对现金、存货、应收账款等流动资产的有效管理，能够实现资金的周转加快，减少浪费，提高利润水平。
其次，流动资产管理能够降低财务风险。
企业通过合理管理流动资产，及时追收账款，控制存货水平，提高现金流动性，可以减少资金占用和债务风险，保障企业的偿债能力。
最后，流动资产管理还能够提升经营决策的科学性。
通过对流动资产的管理和分析，企业可以了解和把握资金的使用情况、市场需求变化等重要信息，从而为企业经营决策提供参考依据。
1.现金管理策略：合理管理现金流，确保企业能够及时支付债务，提高现金利用效率。
2.存货管理策略：通过合理的存货管理，减少滞销、过期、损耗等损失，提高库存周转率。
3.应收账款管理策略：加强对客户信用的审查，合理制定信用政策，确保及时收回账款，控制坏账风险。
4.资金周转管理策略：通过加强与供应商和客户的合作，优化资金周转周期，降低资金占用与成本。
流动资产管理的方法1.建立流动资产管理制度：制定明确的流动资产管理制度，明确各部门的职责和权限，保证流动资产管理的协调性和一致性。
2.建立合理的流动资产管理模型：根据企业的具体情况，建立起适合自身的流动资产管理模型，包括流动资产的构成、资金周转周期、库存管理等要素。
六章流动资产管理
第二节 现金管理
一、现金预算的方法：收支预算法 二、最佳现金余额的确定
一、收支预算法
－－ 收支预算法要求在编制现金预算时，凡涉及现金流 动的事项均纳入现金预算，而不论这些项目是属于资本 性还是属于收益性的。 －－ 内容：（基本格式参见书P151）
△ 本期现金收入－－现销收入、结算资产的收回、营 业外收入、投资收益、货币性资本及负债的增加。
信用条件
－－ 信用条件是企业接受客户信用订单时所提出的付款 要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。
－－信用条件的表示方式：“ 3/15,N/60”
“ 3/10,2/20,1/30,N/60”
收账方针
坏
－－收账方针是企业整个信用政策实 施过程的一个有机组成部分。
账 损 失
－－在组织账款催收时，企业必须权
TC-管理总成本
Q-最佳持有量
R-有价证券利率
A-现金需要总量
F-每次变现费用
例：某企业预计全年现金需要总量为400000元， 其收支状况比较稳定。每次有价证券（年利率8 ％）变现固定费用为1000元。
要求：计算最佳现金持有量、最低现金管理成 本，并确定证券的变现次数。
最佳现金持有量=(2*400000*1000/0.08) 1/2 =100000（元）
第一节 流动资产概述
概念：流动资产是能够在一年或超过一年的一 个营业周期内变现的资产。
流动资产－－现金、交易性金融资产、应收票据、 应收账款、预付账款、存货等；
非流动资产－－可供出售金融资产、持有至到期投 资、长期股权投资、固定资产、无形资产等。
特点：周转速度快，变现能力强； 获利能力弱，投资风险相对较小。
流动资产管理
02
加强预付账款的核算和管理，确保预付账款的真实性和合理性
。
其他应收款管理
03
建立其他应收款管理制度，及时清理和催收其他应收款项，减
少坏账损失。
04
流动资产管理风险与防范
流动性风险
流动性不足
企业可能面临资金短缺，无法满足短期债务和运 营需求。
融资成本上升
在资金紧张时，企业可能不得不以更高的成本融 资，影响盈利能力。
加强应收账款管理
完善信用政策
建立客户信用档案，制定合ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的信用政策，降低坏账风险。
加强账龄分析
对应收账款进行账龄分析，及时催收逾期账款，减少资金占用。
强化内部控制
建立应收账款管理制度，规范业务流程，确保账款安全。
优化存货结构
合理控制库存
根据市场需求和生产计划，合理控制库存水平，避免 库存积压。
加强存货分类管理
存货存储与保管
建立科学的存货分类和存储制度，采用先进的仓 储技术和设备，确保存货安全、完整。
3
存货销售与处置
根据市场需求和价格变化，制定合理的存货销售 策略，及时处理积压和过时存货，减少资金占用 。
其他流动资产管理策略
交易性金融资产投资
01
利用闲置资金进行短期交易性金融资产投资，获取投资收益。
预付账款管理
包括内容
原材料、在产品、半成品、产成品、商品以及周转材料等 。
管理原则
保持合理的库存水平，避免积压和浪费；采用先进的库存 管理方法，如ABC分类法、实时库存管理等；加强存货的 内部控制，防止盗窃和损失。
其他流动资产
01
定义
其他流动资产是指除上述现金及现金等价物、应收账款和存货以外的流
流动资产管理(教案)
流动资产管理(教案)第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点1.2 流动资产的分类1.3 流动资产管理的重要性第二章：现金管理2.1 现金管理的目标与原则2.2 现金收支的日常管理2.3 现金管理的优化策略第三章：应收账款管理3.1 应收账款的产生与回收3.2 应收账款的风险与管理策略3.3 应收账款催收技巧第四章：存货管理4.1 存货的定义与分类4.2 存货的需求预测与控制4.3 存货管理的方法与策略第五章：流动资产评估与优化5.1 流动资产评估的方法5.2 流动资产优化策略5.3 流动资产管理的信息系统构建第六章：短期投资管理6.1 短期投资的概念与分类6.2 短期投资的风险与收益分析6.3 短期投资的管理策略第七章：票据管理7.1 票据的种类与功能7.2 票据权利与义务7.3 票据的管理与操作流程第八章：应收票据管理8.1 应收票据的产生与回收8.2 应收票据的风险与管理策略8.3 应收票据的贴现与坏账处理第九章：其他流动资产的管理9.1 其他流动资产的定义与分类9.2 其他流动资产的风险与管理策略9.3 其他流动资产的评估与优化第十章：流动资产风险与控制10.1 流动资产风险的类型与成因10.2 流动资产风险的识别与评估10.3 流动资产风险的控制与应对策略第十一章：流动资产管理与财务报表11.1 流动资产管理在财务报表中的体现11.2 流动资产对财务比率的影响11.3 流动资产管理的会计处理与披露第十二章：流动资产管理的绩效评价12.1 流动资产管理绩效评价的重要性12.2 流动资产管理绩效评价的方法12.3 流动资产管理绩效评价的指标体系第十三章：流动资产管理与公司战略13.1 流动资产管理与公司战略的关系13.2 流动资产管理在公司战略实施中的作用13.3 流动资产管理战略案例分析第十四章：流动资产管理与供应链管理14.1 流动资产管理在供应链管理中的地位14.2 供应链管理对流动资产管理的影响14.3 协同管理在流动资产管理中的应用第十五章：流动资产管理未来发展趋势15.1 技术创新对流动资产管理的影响15.2 市场环境变化与流动资产管理15.3 流动资产管理的发展趋势与挑战重点和难点解析重点：1. 流动资产的定义、分类及其特点2. 现金管理的目标、原则及其优化策略3. 应收账款的管理流程、风险控制及催收技巧4. 存货的分类、控制方法及其管理策略5. 短期投资、票据及其他流动资产的管理方法6. 流动资产管理在财务报表中的体现及其对财务比率的影响7. 流动资产管理绩效评价的重要性、方法与指标体系8. 流动资产管理与公司战略的关系及供应链管理的影响9. 流动资产管理的发展趋势与挑战难点：1. 流动资产风险的识别、评估与控制策略2. 流动资产管理绩效评价的深入理解和实际应用3. 流动资产管理与公司战略的对接和实施4. 协同管理在流动资产管理中的实际操作5. 技术创新对流动资产管理的影响和应对策略。
第五章流动资产管理总结
现金管理
二、企业持有现金的动机
持有现金的动机
交易动机 补偿动机 谨慎动机 投资动机
10
第二节
现金管理
三、最佳现金持有量的确定
最佳现金持有量是企业在正常的生产经营 情况下所保持现金的最低限额。 现金需求量 影响现金持有量的因素 有价证券利率 转换成本
11
第二节
现金管理
现金持有成本 管理成本 --- 固定成本，与现金持有量不 存在明显的线性关系。 机会成本---与现金持有量成正比。
13
第二节
成本
现金管理
总成本
最低成本*
机会成本
短缺成本
O
最佳持有量 现金持有量
14
第二节
现金管理
在实际工作中运用该模式确定最佳现金持 o o o
有量的具体步骤为： 根据不同现金持有量测算并确定有关成本 数值； 按照不同现金持有量及其有关成本资料编 制最佳现金持有量测算表； 在测算表中找出总成本最低时的现金持有 量，即最佳现金持有量。
机会成本=现金持有量×有价证券利率
转换成本 --- 与交易的次数有关，而与现
金持有量大小无关。 短缺成本---与现金持有量负相关。
12
第二节
现金管理
（一）成本分析模式 成本分析模式是根据现金持有的相关成本， 分析、预测其总成本最低时现金持有量的 一种方法 。 成本分析模式只考虑持有一定数量的现金 而发生的机会成本和短缺成本，而不考虑 管理成本和转换成本。
企业要求客户支付赊销款项的条件。 信用期限
企业为客户规定的最长付款期限。
企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款 期限。
折扣期限
2024年流动资产管管理制度4篇
2024年流动资产管管理制度4篇目录第1篇第2人民医院流动资产管理制度第2篇物业公司财务流动资产管理制度第3篇f房地产公司流动资产管理制度第4篇医院流动资产管理制度物业公司财务流动资产管理制度物业公司财务制度之流动资产管理第一条流动资产主要包括现金、应收帐款和存货等。
流动资产管理的目标是以最低的成本满足经营周转的需要。
第二条流动资金是指投放在流动资产上的资金,流动资金控制权属总经理,由财务经理掌握使用。
1、员工因公需要可允许领用适量现金,除此以外不得借款、领款。
2、员工报销费用须经所在部门负责人、费用主管部门负责人、主管财务的副总裁(或其授权人)、总经理(或其授权人)签字审核后方可报销。
3、对外部单位赞助费、资助费等社会性支出,由执行董事(或董事长)审批。
4、未按第1、2、3款规定办理的,出纳人员应拒绝支付。
第三条做好现金收支管理工作。
1、现金使用范围按国家有关部门法律法规规定执行。
2、出纳必须对每笔经济业务逐笔登记现金日记帐,每日对库存现金进行结帐、盘点,做到帐款相符,每月终了,现金日记帐与现金总帐科目的余额核对相符。
3、支付外单位的业务往来款项,现金支付限在1000元以内,无特殊情况不得突破,超过限额应以转帐方式支付。
4、库存金额最高限额为6000元,超过限额部分应及时交存银行。
5、不得坐支现金和以白条抵库。
6、不准出借帐户和以公司的名义为他人套取现金。
第四条有外币收支时,应分人民币现金、外币现金的币种设置帐户进行明细核算,加强对外币业务的管理。
第五条流动资金的使用实行计划管理,主要通过预算管理来实现,具体根据预算管理制度办理。
1、各部门需根据年度预算总额,分月填报月度用款计划,并于每月20日前把次月用款计划报财务管理部。
2、用款时由经办人填写用款申请单,经所在部门负责人、财务经理、总经理审批后,出纳人员方可付款。
3、对流动资金占用相关责任人应制订考核奖惩办法。
第六条应收款项包括应收帐款、其他应收款、应收票据等,公司根据《坏账及存货报损的处理规定》做好坏帐的确认工作,坏帐损失采用备抵法核算,坏帐准备金按应收款项期末余额4‰的比例提取。
流动资产的管理
流动资产的管理简介流动资产是指企业在日常运营过程中可以快速转化为现金的资产，是企业正常经营所必需的。
流动资产管理是企业财务管理的一个重要方面，它直接影响着企业的经营成果和盈利能力。
本文将介绍流动资产的管理方法，包括流动资产组成、流动资产管理的原则以及有效的流动资产管理策略。
流动资产的组成流动资产通常包括现金、存货、应收账款和其他应收款等。
以下将对流动资产的组成做进一步的介绍：现金现金是最常见的流动资产，它是企业日常经营活动的基础。
现金包括企业在银行账户、现金柜台以及其他可随时支配的资金中的存量。
存货存货是企业用于销售或生产的物资，包括原材料、半成品和成品等。
存货的管理对企业的经营成果和现金流量有重要影响。
应收账款应收账款是企业向客户销售商品或提供服务时，由客户欠供应商的款项。
它的管理涉及到信用风险控制和收款周期的管理。
其他应收款其他应收款包括预付款、预付账款和其他与经营活动有关的应收款项。
这些款项通常具有一定的时限，在管理中需要注意控制风险和及时回收。
流动资产管理的原则流动资产管理的目标是最大程度地提高资产的流动性、降低资金成本以及减少资产的风险和损失。
以下是流动资产管理的原则：确保资金充足流动资产管理的首要原则是确保企业的资金充足，以满足日常经营所需。
这意味着需要合理规划资金流动，确保资金的流入和流出平衡。
控制存货成本存货是企业最重要的流动资产之一，它们的管理对企业的运作效率和盈利能力至关重要。
通过制定合理的采购、销售和库存管理策略，控制存货成本是流动资产管理的关键。
加强应收账款管理应收账款的管理关系到企业的现金流和盈利能力。
加强对客户信用的评估，制订明确的收款政策并及时追踪回收款项，是有效管理应收账款的重要措施。
管理其他应收款除了应收账款外，其他应收款也需要合理管理。
预付款和预付账款的管理需要严格把控，以避免资金的滞留和风险的积累。
建立流动资产管理系统建立一个完善的流动资产管理系统是确保流动资产管理有效的关键。
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信用政策
• 信用政策：即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原 则与行为规范，包括信用标准，信用条件，和收账方针。
QR 40000×0.1
持有成本=—— = ——————— =2000元
2
2
A
400000
交易次数=—— =————— =10次 即一年中每36天交易一次
Q
40000
应收账款管理
• 赊销（产生应收账款）的优点：强化企业市场竞争地位和实力，扩大销售，增加收益，降低存货 成本等等
• 缺点：由于资金被占用丧失投资机会（产生机会成本），存在坏账损失的可能性，支付管理费用 等等。
• 两种方法：1、收支预算法 2、调整净收益法
收支预算法
收支预算法：将凡涉及现金流动的项目均纳入现金预算，预算其可能发生的现金流入流出，以确定收支 差异，以此作出财务决策。
包括：1、现金收入 2、现金支出 3、现金余绌 4、现金融通
• 现金收入：包括期初现金余额和预算期内现金流入，即预算期内可动用现金总额。 • 现金支出：预算期内可能发生的全部现金支出。（包括期末现金余额，作为预防作用） • 现金余绌：现金收入－现金支出 • 现金融通：现金余裕的处置和短缺的弥补
• 在以上假设基础上：现金管理总成本＝持有成本＋转换成本 持有成本是指企业因保留一定的现金余额而增加的管理成本及丧失的再投资收益。 转换成本：企业将证券转换成现金或将现金转换成证券所支付的交易费用。
QR AF
TC= —— + ——
2
Q
TC——现金管理总成本
A——预期现金Hale Waihona Puke 需要量Q——最佳现金持有量
证券变现次数=——
•
√R
Q
•
√2×400000×1000
• Q=——————————=100000
•
√0.08
•
400000
• 证券变现次数= ———— = 4
•
100000
最佳现金持有量例题
某公司现金收支平稳，预计年现金需要量400000，现金与有价证券转换成本每次200，有价证券利率 10%，求（1）最佳现金持有量（2）最低现金管理成本、转换成本、持有成本（3）证券交易次数， 交易时间间隔
有关现金收支项目，使企业的净收益与现金流量相关联，从而确定现金余绌并作出财务安排。
最佳现金余额确定
• 最佳现金余额：指现金满足生产的经营需要，有使现金使用的效率和效益最高时的持有量。理想 状态是等于零
• 持有现金的必要性（动机）： １、交易动机 ２、预防动机 ３、投机动机
最佳现金持有量的确定
• 两种模式：存货模式和随机模式 • 存货模式（书本采用），在一系列假设基础上成立： １、企业所须的现金可通过证券变现取得，并且证券变现的不确定性很小。 ２、企业预算期内现金需要总量可以测定 ３、现金的支出过程稳定，降至零时可通过证券变现补足 ４、证券的利率或报酬率以及每次的固定性交易费用可知
现金管理目标
• 现金的特性：1、满足正常经营开支，清偿债务本息，履行纳税义务等。2、非盈利资产，持有过 多，将造成机会损失，降低资产获利能力。
• 现金管理目标:在保证企业正常业务经营及偿还债务和缴纳税款需要的同时，降低现金的占用。
现金预算
• 现金预算是基于现金管理目标，依托企业未来发展规划和组织架构，在充分调查与分析的基础上， 合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异进行控制的方法体系。
现金余绌例题
• 某企业１９９７年末库存现金１０００元，银行存款２０００元，其他货币资金１０００元，应 收账款余额１００００元，应付账款余额５０００元，预计１９９８年第一季度末保留现金余额 ２５００元，预期１９９８年一季度的业务如下：（１）实现销售收入３００００元，其中１０ ０００元为赊销，货款尚未收回（２）实现材料销售１０００元，已收并存入银行，（３）采购 材料２００００元，其中１００００元为赊购，（４）支付前期应付账款５０００元，（５）解 缴税款６０００元（６）收回上年应收账款８０００元，
收支预算法评价
• 重心：如何准确确定预期现金收入、支出的各项目的未来金额。 • 优点：可以直接同现金收支的实际情况比较，有利进行控制分析，比较直观。 • 缺点：无法将编制的预算与企业的预算期内经营理财成果的密切关系反映出来。
调整净收益法 • 调整净收益法：将权责发生制计算的净收益调整为按收付实现制计算的净收益，在此基础上加减
• （1） √2AF √2×400000×200
Q= ———— = ————————— = 40000
√R
√0.1
QR AF
TC= —— + —— =√2AFR=√2×400000×200×0.1=4000元
2Q
AF 400000×200
转换成本=—— =———————— = 2000元
Q
40000
流动资产管理
第一节 流动资产概述
• 流动资产是指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产. 如:现金,应收账款/票据,短期投资,存货等等 两个突出特点: (1)周转速度快,变现能力强 (2)获利能力相对较弱,投资风险相对较小.
第二节 现金管理
• 现金指企业占用在各种货币形态上的资产,包括库存现金,银行存款及其他货币资金. • 现金管理内容： • 1、确定现金管理目标 • 2、现金预算 • 3、最佳现金收支余额的确定
R——有价证券利率或报酬率
F——平均每次证券变现的固定费用（转换成本）
•
√2AF
A
• 得出Q= ————
证券变现次数=——
•
√R
Q
•
最佳现金持有量例题
书本例6-1 企业预计年现金总量400000，收支状况稳定，有价证券年报
酬率8%，固定费用1000，求最佳现金持有量及政券变现次数。
√2AF
A
Q= ————
• 用收支预算法计算本季度现金余绌。
• 期初余额＝１０００＋２０００＋１０００＝４０００ • 本期现金收入＝３００００－１００００＋１０００＋８０００＝２９０００ • 现金收入＝４０００＋２９０００＝３３０００ • 本期现金支出＝２００００－１００００＋５０００＋６０００＝２１０００ • 期末余额＝２５００ • 现金支出＝２１０００＋２５００＝２３５００ • 现金余绌＝３３０００－２３５００＝９５００