银行管理讲义 1-2

▪ 命题点一 金融市场的分类
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▪ 资本市场是长期资金融通市场，期限在一年以上，偿还期长 ，流动性差，风险较高。 ▪ 2.现货市场、期货市场和期权市场。 ▪ 根据金融交易合约性质的不同划分。 ▪ 现货市场是指现货交易活动及其场所的总和。一般而言，现
货交易是交易协议达成后立即办理交割的交易。 ▪ 期货市场是指期货交易及其场所的总和。期货交易一般是指
▪ 金融市场 金融市场的功能
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金融市场的特征
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金融机构体系的构成
▪ 金融机构
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金融机构体系的特征
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金融工具分类和内容
▪ 金融工具
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金融工具的特征
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▪ 命题点一 金融市场的分类
▪ 金融市场 ▪ 金融市场是货币和资本的交易活动、交易技术、交易制度、 交易产品和交易场所的集合，是以金融工具为交易对象而形成的 资金供求关系的总和。它的构成要素有交易主体、交易对象、交 易工具、交易的组织形式和交易价格等。 ▪ 金融市场的分类 ▪ 按不同的标准可以将金融市场划分为若干类。 ▪ 1.货币市场和资本市场。 ▪ 根据期限不同划分。 ▪ 货币市场是短期资金融通市场，期限在一年或一年以内。
▪ 3.风险分散与风险管理功能。 ▪ 金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或接受风险，利用
组合投资分散投资于单一金融资产所面临的非系统性风险。 ▪ 4.经济调节功能。 ▪ 通过特有的资本聚集功能和引导资本的合理配置机制，发挥 对经济的调节作用。有如下经济调节功能表现：借助货币资金供 应量的变化影响宏观经济发展规模和速度；借助货币资金的流动 和配置影响经济结构和布局；借助利率、汇率、金融资产价格变 动促进社会经济效率的提高；借助于金融市场的运行机制，为中 央银行实施货币政策、调节宏观经济提供传导渠道。ຫໍສະໝຸດ ▪ 命题点三 金融市场的特征
▪ 2.回购市场 ▪ 回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通的市场。在回 购交易中先出售证券、后购回证券称为正回购；先购入证券、后 出售证券则为逆回购。 ▪ 主要特征：参与者的广泛性；风险性；短期性，回购期限一 般不超过1年，通常为隔夜或7天；利率市场化。 ▪ 3.票据市场 ▪ 以商业票据作为交易对象的市场。
是初次发行的有价证券的交易市场。
▪ 一级市场是金融市场的基础环节，主要发挥融资功能。二级 市场是指已经发行证券的交易市场，又称次级市场或流通市场 ，其主要功能在于为证券投资者提供流动性，也就是给金融产 品的投资者提供一个将投资转换为现金的渠道。
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▪ 命题点一 金融市场的分类
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▪ 4.公开市场和协议市场。 ▪ 根据金融产品成交与定价方式的不同划分。 ▪ 公开市场是指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公
▪ 资本市场 ▪ 1.中长期债券市场 ▪ 债券市场是发行和交易债券的市场，它是金融市场的一个重 要组成部分。按债券期限划分，债券市场可分为短期债券市场和 中、长期债券市场。 ▪ 2.股票市场 ▪ 股票市场是影响力最大的金融实体之一。它们向投资者出售 公司股票，为公司筹集运营资本。股票市场一般分为发行市场和 流通市场。
交易协议达成后，在未来某一特定时间才办理交割的交易。期 权市场是期货交易市场的发展和延伸。
▪ 命题点一 金融市场的分类
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▪ 期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交 付一定的期权费用后取得在特定时间内、按协议价格买进或卖 出一定数量的证券的权利。是期货交易市场的发展和延伸。
▪ 3.一级市场和二级市场。 ▪ 根据市场功能不同划分。一级市场也称初级市场或发行市场
▪ 命题点三 金融市场的特征
▪ 资本市场 ▪ 以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金 融通市场。 ▪ 主要特点：发行主体所筹集的资金大多用于扩大再生产的投 资，融通的资金期限长、流动性相对较差、风险较大而受益相对 较高。 ▪ 主要包括：股票市场、债券市场、基金市场等。
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▪ 命题点三 金融市场的特征
▪ 第三节 金融体系
▪ ★ 考纲要求 ▪ （一）了解各类金融市场的主要功能和特征； ▪ （二）了解金融机构体系的构成和特征； ▪ （三）了解金融机构综合化经营的特点、机遇与挑战； ▪ （四）了解货币、信用的本质和内涵； ▪ （五）熟悉不同类型金融工具的主要形式、内容和特征。
▪ 章节结构
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金融市场的分类
金不足的一方提供了筹集资金的机会，也为资金的盈余方提供 了投资的机会，使社会资金实现在盈余部门和短缺部门的融通 和调剂。 ▪ 2.优化资源配置的功能。 ▪ 通过融通货币资金，促进资金合理流动，实现经济资源跨时 间、跨地区、跨行业的再配置，使社会经济资源有效地配置到 效率高的部门。
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▪ 命题点二 金融市场的功能
开竞价而形成的市场。公开市场一般是有组织的交易场所，如 证券交易所、期货交易所等。 ▪ 协议市场一般是指金融资产的定价与成交通过私下协商或面 对面的讨价还价方式完成的市场。 ▪ 此外，按交易的标的物还可将金融市场分为货币市场、资本 市场、外汇市场和黄金市场。
▪ 命题点二 金融市场的功能
▪ 金融市场的功能 ▪ 1.货币资金融通功能。 ▪ 这是金融市场最主要、最基本的功能。金融市场为社会中资
▪ 金融市场的特征 ▪ 1.金融市场是以资金为交易对象的市场。
2.金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关 系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
3.金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场。
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▪ 命题点三 金融市场的特征
▪ 货币市场 ▪ 融资期限在1年以内的资金交易市场。主要特点：低风险、 低收益期限短、流动性强、风险性小；交易量大、交易频繁。 ▪ 1.同业拆解市场 ▪ 银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时性的资金调 剂所形成的市场。主要满足金融机构日常资金的支付清算和短期 融通需要。 ▪ 主要特征：主要限于商业银行等金融机构参加；拆借期限短 拆借利率市场化。
▪ 命题点二 金融市场的功能
▪ 5.交易及定价功能。 ▪ 各种金融工具借助于金融市场互相转换，降低交易成本。通
过金融交易中形成的价格，使金融市场具有决定和发现金融资 产价格的功能。 ▪ 6.反映经济运行功能。 ▪ 金融市场是经济景气情况的重要信号系统，是反映经济情况 的“晴雨表”。
▪ 命题点三 金融市场的特征