房地产信贷风险成因论文
房地产信贷风险的成因及分析
房地产信贷风险的成因及分析（开封市委党校河南）摘要：本文通过对我国房地产信贷风险构成因素的分析，提出加强国家的政策监管力度、商业银行方面作出努力、企业自身提高市场竞争力等措施来有效防范信贷风险。
关键词：成因房地产信贷风险一、房地产信贷风险的成因（一）政策风险为抑制房地产投资过热，稳定住房价格，国家相继出台了一系列宏观调控政策。
国家通过采取一系列货币政策和财政政策影响银行对信贷政策的把握，使银行紧缩银根，缩减房地产贷款。
政策的出台虽然有助于抑制房地产开发过热、房价过高现象进一步发展，但也加大了房地产信贷风险，一旦房地产企业资金链断裂，商业银行将遭受巨大经济损失。
（三）投机性买房容易引发房产泡沫从投机与投资的观点来说，投机性买房容易引发房产泡沫。
投机性买房属于不真实的购房消费，本质上是住房价值循环中多余的环节，但由于炒作，投机行为会进一步不合理地推高房价。
国际经验表明，房价收入比在3-6倍为正常范围，如果房价收入比大于6，则住宅市场将出现供过于求，一方面有真实需求的消费者无力支付高房价；另一方面，上涨过快的房价刺激房地投机行为。
（四）个人住房贷款的违约风险不断加大随着市场经济的发展，大部分居民的消费理念也在进一步更新，超前消费已成为一种潮流，一些购房者不顾自身经济承受能力购买大面积住房，以改善居住条件，月光一族便是这类人群的真实写照。
由于房价收入比过高，家庭扣除还房贷款及必要日常开支后，基本已无任何空余可支配收入，任何风吹草动都将会产生违约风险，造成银行损失。
（五）信贷管理手段不完善形成的风险出于对经营利润的追求，商业银行往往重视对房地产信贷业务的市场拓展，而对该项业务风险的分析与控制认识不够，导致下列风险：贷款评估形式化：首先，在贷款发放时未将项目评估工作放在重要位置。
放贷道德风险：现银行一般都有明确的奖罚制度，有一系列明确的操作规范，但由于银行过份重视业绩，从底层至高层，谁的业绩好，谁就能晋升，在这种大环境的驱动下，难免有人做出挺身犯险的举动，如联台借款人出具不实的调查报告，为风险埋下祸根。
房地产信贷风险成因论文
房地产信贷风险成因论文房地产信贷风险成因论文近年来，房地产行业在中国经济中扮演着重要的角色。
然而，随着房价的不断攀升，房地产信贷风险也日益突出。
本文将探讨房地产信贷风险的成因。
一、宏观调控政策的不断调整宏观调控政策是政府对经济发展进行的调节和控制。
在房地产市场中，政府对房地产的调控政策是制定和调整房地产开发、交易、融资、税收等方面的政策，以达到维持房地产市场稳定和促进经济发展的目的。
随着市场经济的发展，政府对房地产市场的宏观调控也不断调整。
在某些时期，调控政策过于严格，导致房地产市场的萎缩；而在某些时期，调控政策过于放松，导致房地产市场的暴涨。
这种调控政策的不断调整，容易导致房地产信贷风险的发生。
二、土地规划和开发政策的不确定性土地是房地产行业的重点资源，土地规划和开发政策的不确定性，容易导致房地产信贷风险的出现。
长期以来，土地供应的不足和政策调控的不确定性一直是房地产市场的一大问题。
土地是最基本的生产要素之一，房地产开发企业需要购买土地才能进行房屋建设。
因此，土地供应和土地开发政策的变化会直接影响到房地产市场的发展。
如果政策变化频繁，开发商在土地购买、规划、审批、开发和销售等方面的投资风险也会增加，进而导致房地产信贷风险的出现。
三、企业经营不善和投资过度房地产企业是房地产市场的主要参与者，如果企业经营不善或者投资过度，就容易导致房地产信贷风险的出现。
某些企业因为开发项目过大，资金困难较大，导致资金链断裂，进而出现大面积停工、停产甚至破产的状况。
此外，企业经营不善也会导致房地产信贷风险的跟进，比如企业管理不完善、房地产市场前景预测不准确等。
四、市场供需关系的变化市场供需关系是房地产市场稳定的重要因素。
市场供需关系随着时间不断变化，市场供大于求导致房价过低，房地产市场产生的利润也会降低；而市场供需关系发生逆转，市场供不应求时，房价上涨，企业以房产作抵押物进行大量借贷，如果市场突然逆转，房地产信贷风险就会顺着企业的流动性危机而发生。
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》范文
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》篇一一、引言随着中国经济的快速发展，房地产市场日益繁荣，而作为支持房地产市场发展的重要金融工具，房地产信贷业务也得到了快速发展。
然而，随着信贷规模的扩大，房地产信贷风险也逐渐凸显。
呼和浩特Z银行作为地区性的重要金融机构，其房地产信贷业务的发展对于地区经济和金融稳定具有重要意义。
因此，对呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理进行研究，具有重要的理论价值和实践意义。
二、呼和浩特Z银行房地产信贷业务概述（一）业务发展现状呼和浩特Z银行在房地产信贷业务方面，已经形成了较为完善的业务体系，包括个人住房贷款、房地产开发贷款、土地储备贷款等。
随着市场需求的增加，信贷规模不断扩大，业务范围也不断拓展。
（二）信贷风险特点呼和浩特Z银行房地产信贷风险的主要特点包括：政策风险、市场风险、信用风险等。
其中，政策风险主要来自于房地产市场调控政策的调整；市场风险主要来自于房地产市场波动和利率、汇率等市场因素的变化；信用风险则主要来自于借款人的信用状况和还款能力。
三、呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理现状及问题（一）风险管理现状呼和浩特Z银行在房地产信贷风险管理方面，已经建立了一套较为完善的风险管理体系，包括风险评估、风险控制、风险监测等环节。
同时，银行还通过建立内部风险控制机制，加强了对信贷业务的监督和管理。
（二）存在的问题尽管呼和浩特Z银行在房地产信贷风险管理方面取得了一定的成绩，但仍存在一些问题。
例如，风险评估体系不够完善，对市场变化和政策调整的敏感性不足；风险控制手段单一，缺乏有效的风险缓释措施；内部风险控制机制执行不力等。
四、加强呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理的对策建议（一）完善风险评估体系呼和浩特Z银行应建立更加完善的风险评估体系，加强对市场变化和政策调整的敏感性，及时调整风险评估模型和参数。
同时，应充分考虑借款人的信用状况、还款能力等因素，对信贷业务进行全面评估。
（二）强化风险控制措施银行应采取多种手段加强风险控制，包括加强抵押物管理、推行贷款保险制度、引入第三方担保等。
浅析房地产开发贷款的风险成因及应对
浅析房地产开发贷款的风险成因及应对1. 引言房地产开发贷款是指银行向房地产开发商提供的贷款，用于房地产项目的开发和建设。
作为金融市场的重要组成部分，房地产开发贷款在推动经济增长和促进城市发展方面发挥了重要作用。
然而，房地产开发贷款也面临着一系列的风险。
本文将浅析房地产开发贷款的风险成因，并提出相应的应对策略。
2. 房地产开发贷款的风险成因2.1 宏观经济风险房地产开发贷款的风险首先来源于宏观经济风险。
房地产市场的波动性和周期性使得贷款的回收存在不确定性，当宏观经济环境变差时，房地产市场可能出现供需失衡和价格下跌的情况，导致房地产开发商无法按时完成项目并偿还贷款。
2.2 政策风险政策调控对房地产市场有着重要的影响，政策的变化可能导致房地产开发贷款的风险增加。
例如，政府出台 tightening measures 收紧措施，限制购房和贷款，可能使开发商的销售受到严重影响，从而增加贷款违约的风险。
2.3 市场风险市场风险是指房地产市场供需关系的变化以及市场价格波动引起的风险。
当房地产市场供过于求或需求下降时，开发商面临项目销售困难，无法获得预期的销售收入，进而无法偿还贷款。
2.4 信用风险信用风险是指借款人信用状况恶化，无力偿还贷款的风险。
房地产开发商在经营过程中可能面临市场竞争压力、项目运营困难等问题，导致现金流不足，无法按时偿还贷款。
2.5 监管风险房地产开发贷款受到监管政策的制约，银行在发放贷款时需要遵守相关规定。
监管政策的改变或者执行不力可能导致房地产开发贷款存在风险。
例如，监管机构收紧房地产开发贷款的政策，使得开发商无法获得足够的融资，导致项目无法顺利进行。
3. 应对策略3.1 加强风险管理能力银行应加强对房地产开发贷款的风险管理能力，建立科学、完善的风险评估模型。
通过对开发商的资金流动性、项目回报率、抵押品价值等方面进行综合评估，及时发现潜在风险，并制定相应的风险管理策略。
3.2 健全风险防控机制银行应建立健全的风险防控机制，通过严格的审查程序、多层次的审批流程等手段，防止低质量贷款的发生。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议1. 引言1.1 背景介绍随着我国经济的快速发展和城市化进程的加速推进，房地产市场持续火热，房地产信贷也随之快速增长。
随着经济形势的变化和市场需求的波动，我国房地产信贷风险逐渐显现出来。
房地产信贷风险不仅对金融机构造成了巨大的压力，也对整个经济体系和社会稳定造成了威胁。
在这样的背景下，我们有必要深入分析我国房地产信贷风险产生的原因，探讨房地产信贷风险所带来的危害，以及提出可行性建议来有效防范和化解这一风险。
只有通过深入了解问题的根源，理清风险的影响，以及提出切实可行的解决方案，才能更好地维护我国房地产市场的稳定和健康发展。
本文将从房地产信贷风险的产生原因、危害以及可行性建议等方面展开讨论，旨在全面了解和应对我国房地产信贷风险问题，为我国金融和经济的健康发展提供有益的参考和借鉴。
1.2 问题提出房地产信贷风险是当前我国房地产市场面临的一个重要问题，其产生的原因及危害不容忽视。
随着我国经济的快速发展，房地产市场也日益繁荣，众多开发商和购房者纷纷涌入其中。
房地产交易的复杂性和不确定性导致了信贷风险的不断增加。
信贷风险不仅可能导致金融机构的资产负债风险加大，还可能影响整个金融市场的稳定性。
面对房地产信贷风险所带来的种种问题，我们亟需寻找有效的解决方案以减少其对经济的负面影响。
本文拟就我国房地产信贷风险产生的原因、房地产信贷风险的危害以及应对房地产信贷风险的可行性建议进行分析和探讨，旨在为相关部门和企业提供参考，促进我国房地产市场的健康发展。
2. 正文2.1 房地产信贷风险产生的原因房地产市场过热导致信贷风险。
随着经济发展和城市化进程加快，房地产市场出现了投资热潮，房价飙升。
银行为了满足购房需求，大量发放房地产贷款，但房地产市场存在泡沫，贷款风险增加。
金融体系内部管理不善导致信贷风险。
部分银行风险控制能力不足，对借款人信用调查不够严谨，审核程序不规范，导致放贷给信用较差或偿还能力不足的借款人，增加了违约风险。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议随着中国经济的迅速发展，房地产行业成为了我国经济增长的主要推动力之一。
随之而来的房地产信贷风险也日益凸显。
本文将就我国房地产信贷风险产生的原因、危害以及可行性建议进行分析。
1. 银行放贷政策宽松：近年来，为了刺激房地产市场，一些银行放贷政策宽松，导致大量资金流入房地产市场，部分房地产企业因此获得了过多的资金支持，而贷款的违约风险也因此增加。
2. 房地产市场泡沫化：由于投资需求过大，部分地区房地产市场出现泡沫化现象，房价超出了合理范围，导致购房者负债过重。
一旦房地产市场出现调整，购房者的还款压力将大大增加，从而增加了信贷违约的可能性。
3. 房地产开发商风险意识不足：一些房地产开发商为了追求快速的利润最大化，忽视了市场风险，盲目开发房地产项目。
一旦市场出现变化，这些开发商将无法及时偿还贷款，从而导致信贷违约风险增加。
二、我国房地产信贷风险的危害1. 金融体系稳定受到威胁：房地产信贷风险一旦大规模爆发，将对金融体系的稳定产生巨大威胁。
一些银行可能因为大量不良贷款而出现资金链断裂，甚至可能引发金融危机。
2. 经济增长受到影响：房地产行业对我国经济增长的贡献不可忽视，如果房地产信贷风险大规模爆发，将造成房地产市场的崩溃，从而影响整体经济增长。
由于房地产行业的多重关联，房地产市场的动荡也将波及到相关行业，进而对整体经济产生负面影响。
3. 社会稳定受到挑战：房地产信贷风险爆发将导致大量房地产项目停工，部分购房者可能面临房屋抵押物被银行收回的情况，这将引发社会不稳定因素，给社会带来不利影响。
1. 严格控制银行放贷政策：政府应当对银行放贷政策进行严格控制，避免导致房地产行业资金过度膨胀。
鼓励银行加大对房地产开发商的审查力度，规范房地产开发商的融资行为。
2. 加强房地产市场监管：政府应当加强对房地产市场的监管力度，防止房价泡沫化，避免房地产市场过热。
通过合理的调控政策，稳定房地产市场，避免房地产信贷风险的蔓延。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议随着我国房地产市场的不断发展和经济实力的增强，房地产信贷风险问题逐渐凸显，成为我国金融体系面临的重要挑战之一。
本文将从我国房地产信贷风险产生的原因、危害以及可行性建议三个方面进行探讨，以期提出相关解决方案，减少风险的发生。
一、房地产信贷风险产生的原因1.宏观经济环境因素我国宏观经济环境的波动对房地产市场有着直接的影响。
货币政策松紧程度、国家政策调整等都会影响到房地产市场的供求关系，从而导致信贷风险的出现。
2.房地产市场波动房地产行业的波动性较大，市场供求关系的变动会影响到房地产开发商的营收和盈利能力，进而影响到其偿还贷款的能力。
3.金融体系不健全我国金融体系在房地产信贷方面存在一些问题，比如信贷资金过度集中于房地产行业、信贷监管不严格、信贷机构内部风险控制不足等。
4.房地产行业风险管理不足一些房地产开发商和购房者对市场风险的认知不足，盲目扩张和购房，导致了信贷风险的增加。
二、房地产信贷风险的危害1.金融系统稳定性受损房地产信贷风险的出现将对银行和其他金融机构的资金来源、流动性等方面产生影响，可能引发金融风险和系统性风险。
2.影响宏观经济稳定房地产市场的波动性较大，一旦房地产信贷风险暴露，将对整个宏观经济稳定产生负面影响，可能引发经济危机。
3.影响社会和民生房地产信贷风险的暴露将导致一系列链条效应，使房地产开发商的诚信受损，购房者的资金安全受到威胁，甚至影响到整个社会的稳定和民生。
三、可行性建议1. 完善监管体系加强对房地产信贷风险的监管力度，建立健全的风险管理体系，并完善相关法律法规，明确各方责任。
2. 加强金融机构内部风险控制金融机构应当加强对房地产信贷的内部风险控制，提高贷款审批的门槛，加强对贷款资金的使用监管。
3. 提高购房者和开发商的风险意识通过加强风险教育，提高购房者和房地产开发商的风险认识，避免盲目投资和盲目扩张，减少信贷风险的出现。
4. 多元化投资和融资渠道鼓励多元化的投资和融资渠道，降低对银行贷款的依赖，减少信贷风险。
房地产方面的毕业论文(新版多篇)
房地产方面的毕业论文（新版多篇）房地产论文篇一房地产业产业关联度高，前向和后向带动力强，自1998年住房商品化以来，我国房地产业快速发展，对扩大内需，拉动相关产业发展，增加就业，促进国民经济发展做出了重要贡献，逐渐成为国民经济中的支柱性产业。
与此同时，房地产业运行发展的核心元素，房地产价格也快速上涨，部分地区出现房价过高，上涨过快，涨幅过大的现象，不断上涨的房价引出“房地产泡沫”的议题。
与房地产价格过快上涨共同被关注的另一议题是房地产价格泡沫可能导致的金融风险。
一、研究背景二、房地产金融风险（一）信用风险信用风险是银行面临的主要风险，是指由于借款人（企业和个人）由于主观或客观的原因而丧失偿债能力或偿a债意愿而出现违约，使银行不能按时足额收回贷款本息而面临损失的可能性。
按照违约原因的不同可分为被动违约和主动违约。
被动违约通常是指由于支付能力导致的违约。
借款人具有还款意愿，但是由于财务状况出现困难，导致支付能力不足从而被迫违约。
主动违约与借款人的财务状况，支付能力没有太大关系，而与还款意愿密切相关。
主要指借款人出于自身利益的考虑，在具有偿还能力的情况下，主观上不愿意偿还而选择违约。
（二）市场风险银行机构面临的与房地产有关的市场风险主要是指由于作为抵押物而持有的银行资产，由于房地产价格变化引起抵押物价值变化而导致的风险。
住房抵押贷款普遍被视为一种安全性较高的信贷资产，因而大多数银行都比较热衷于发放这类贷款。
但是作为抵押物的房地产价值的下降也可能使银行不能足额收回贷款。
一般而言，银行发放的抵押贷款额不会是房地产价值的全部，而是房地产价值的一部分，如70%，80%。
这意味着，一旦房地产价格下跌导致抵押物价值下降超过20%或30%，银行持有的抵押房产就存在“抵押不足”而导致贷款损失的风险。
同时，作为银行资产的抵押房产价值下降，也会直接使银行的资产负债表恶化，引发其他相关风险。
（三）操作风险房地产贷款操作风险是指由于银行自身违规操作，管理不当等原因而导致损失的风险。
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房地产信贷风险成因论文摘要：房地产泡沫及其破裂对一个国家的整体金融稳定有着重要的影响，特别是在那些银行业在整个金融体系中占据举足轻重地位的国家，更是如此。
在开放的金融市场环境下，如果有效的审慎监管尚未充分建立，金融体系更容易受到房地产价格波动的冲击。
本文通过研究房地产周期和银行信贷风险的关系，揭示了银行房地产贷款危机的成因，并分别从监管者和银行业的角度探讨了如何防范银行体系的房地产信贷风险危机。
关键词：房地产贷款；信贷风险；房地产周期一、前言20世纪70年代以来，伴随着金融自由化和全球化的浪潮，世界上不同发展水平的国家相继实施了金融市场开放政策和金融自由化的措施，放松金融管制，国内金融市场和国际金融市场日益融合。
当金融业对外开放时，如果有效的审慎监管尚未充分建立，整个金融体系更容易受到房地产价格波动的冲击。
金融自由化后，由于新的金融机构进入，贷款利率拉低，激烈的竞争和管制的放松，使银行更有冲动去增加高风险的房地产贷款。
银行在整个房地产周期中起着推波助澜的作用。
虽然房地产周期和银行危机并不是必然相伴而生，但是两者却经常紧密相连。
特别是在那些银行业在整个金融体系中占据举足轻重地位的国家，更是如此。
银行业及其借贷政策在房地产循环中起着重要作用，房地产泡沫的破裂对银行体系往往又造成灾难性的影响。
近几十年来典型的例子如，19世纪70年代晚期和80年代早期的西班牙，80年代末和90年代初期的芬兰、丹麦、挪威和瑞典等北欧国家，20世纪90年代的日本，以及泰国、马来西亚、印度尼西亚等东南亚诸国。
虽然这些危机发生的背景和原因十分复杂，触发点也不尽相同，但是研究那些曾经受到房地产泡沫破裂严重冲击的银行体系之后，就会发现银行危机总是有着惊人的相同或相似之处。
中国加入世界贸易组织之后，坚持入世承诺，稳步推进银行业对外开放，并自2006年12月之后向外国竞争者全面开放银行业务。
在房地产信贷这一传统的高盈利高风险业务上，国内的银行面临着更为激烈的竞争，风险会进一步加大。
总结历史上曾经发生的由房地产价格波动带来的银行危机，对中国银行业增强防范房地产信贷风险的能力，有着重要的意义。
二、房地产市场周期与银行信贷风险房地产泡沫繁荣—破裂周期大致可分为三个阶段：第一阶段是金融自由化、放松管制、长期扩张性财政政策和货币政策导致信贷扩张、房地产价格上涨，泡沫膨胀；第二阶段是由于利率、税率提高，或其他因素触发房地产泡沫破裂，价格崩溃，持续时间可能是数天、数月或者更长的时间；第三阶段的特征是资产价格下跌，银行收紧信贷，泡沫时期购买房地产的抵押贷款者财务状况严重恶化，大量拖欠还款。
房地产价格波动给银行带来的信贷风险，主要表现为抵押房地产价格大幅下降和借款人违约率增加的风险。
房地产贷款主要分为：房地产抵押贷款；房地产开发、建筑贷款；利用房地产抵押获得的其他类型的贷款。
对银行房地产贷款来说，信贷风险是最需要关注的风险。
房地产价格下降是引发信贷风险的主要因素。
住宅抵押贷款通常被认为很安全，因为住宅一般是作为消费品，并且偿还贷款的资金来自相对稳定的家庭收入。
再则，由于房地产具有不可移动、不可隐藏、寿命长久、相对保值等特点，抵押贷款往往被认为是一种颇为安全的贷款。
然而，不可忽视的是，房地产抵押贷款的安全性是以抵押物的足值、易变现和抵押权的有效性为前提的。
房地产抵押贷款仍存在着不少的风险，如：借款人无法还款时，抵押房地产依法处理后不足清偿；抵押物存在灭失或损毁风险；法律制度造成银行难以收取和处置不良贷款的抵押物等。
房地产价格越趋昂贵和反复，估值就越难确定，银行就这些房地产的借款人所承担的风险也会越来越大。
发展商和建筑商的贷款风险比抵押贷款的风险更高，因为其贷款的偿还需要房地产完工后，以销售收入或租金收入来支持。
当房地产价格下降时，发展商和建筑商的财务状况恶化，甚至破产，房地产贷款违约的可能性增大，银行贷款质量因而恶化。
值得注意的是，房地产信贷风险并不局限于与房地产有关的贷款。
银行实际承担的房地产贷款风险往往会更大。
因为房地产也广泛用于其他类型贷款的抵押，而与房地产贷款有关的统计数字往往不计算以房地产作为抵押所得的其他个人及公司贷款，银行实际承受的风险可能会较统计数字显示的高得多。
房价波动通过资产负债表渠道对银行业有广泛的影响。
房价下跌，借款人借款能力下降，从而形成财务约束，限制新投资的规模并降低企业利润。
因而，银行其他类型贷款的信贷风险也随之增加，加剧了银行业的脆弱性。
除了信贷风险影响外，房地产价格下跌也可能通过间接渠道导致银行盈利减少。
在房地产价格下降时，抵押品价值下跌，银行呆坏账拨备增加导致盈利减少。
此外，由于建筑活动和借贷活动减少，银行从房地产有关的交易中获取的收费和佣金收入减少。
因而，房地产价格的下降会对整体经济产生负面的影响。
此类型的风险，由于其性质，更难规避且影响整个银行业。
三、银行业房地产贷款风险成因灾难短视症即大的经济冲击极少发生，以致银行往往低估冲击发生的概率。
TverskyandKahneman(1982)认为，一个事件的主观概率是由决策者能够设想事件发生的难易程度决定的，这一难易程度又取决于这一事件发生的频率。
对于高频率发生的冲击事件，如信用卡贷款违约和汽车贷款违约，银行往往有必要的知识和动力去适当估计事件发生的概率，并做出充分的预防损失的措施。
否则，银行将会很快受到高频率事件的冲击，从而导致破产这一毁灭性损失。
因此，高频率事件的主观概率可能会与实际概率非常接近。
而当某一冲击发生的主观概率低于一定的临界点时，基于已有的知识和经验，或拇指法则(ruleofthumb)，银行管理层会认为冲击发生的概率可以忽略不计。
由于决策者倾向于寻求与关注加强他们乐观预期的信息，早期的警告信号往往被忽视。
由于房地产周期通常持续的时间较长，在房地产价格持续多年快速上升的情况下，房地产贷款的还款记录会保持在一个良好的水平。
因此，房地产业繁荣时期，随着房价的上涨，银行通常会产生一种安全错觉，过分乐观地低估房地产信贷风险和高估利润，进而扩大贷款。
银行往往成为房地产价格上涨的推动力量，但同时也因而更易受到房地产价格崩溃的重创。
羊群效应灾难短视症并不是仅仅发生在个别银行身上。
当一些银行由于灾难短视症认为某些经济冲击的概率为零时，那些正确地评估冲击发生概率的银行，在同灾难短视的银行进行竞争时处于劣势。
由于激烈的竞争，灾难短视的银行迫使审慎的银行采取宽松的房地产贷款标准，或者退出这一业务领域。
当下轮冲击发生时，灾难短视的银行可能成为市场的主导，这些银行并没有任何应对特殊冲击的预防措施，这种情况往往被称为银行的羊群效应。
银行管理层或许已经正确地察觉到了外部冲击发生的可能性，但可能会有意忽视房地产贷款的风险，因为他们认为如果灾难性冲击来临时，将会受到政府的保护，损失由政府承担，而银行则享受由高风险敞口带来的丰厚利润。
“太多而不能倒”的政策，即当银行业整体面临倒闭风险的时候，政府更有可能介入去拯救陷入危机的银行，实际上在激励银行从事那些使他们的资产负债表风险与其他银行同业高度相关的活动，这是另一种形式的羊群效应。
安全网引发的道德风险经济繁荣时，投资者可能会意识到，银行过度借贷于房地产市场使银行更易受到市场波动的打击，但他们也知道银行都在从事这些业务，政府不会让整个银行体系崩溃。
由于存在这种政府的隐性担保，即使没有诸如存款保险之类明确的政府担保，银行投资者和存款人往往会低估银行冒进贷款政策的风险，而任其发展。
安全网为银行的冒险行为提供了激励因素。
另外，投资者过于自信自己评估市场的能力，认为可以先于其他人在市场崩溃前的适当时机退出，因此，投资者往往毫不犹豫地提供资金给冒进的银行，进一步鼓励了银行过度借贷于过热的房地产市场。
信息不对称银行通常使用控制按揭贷款成数的方法，将按揭贷款限制在抵押房地产价值的一定比例内，以防当房地产价格下跌、借款人违约时，银行被迫出售借款者所抵押的房地产时产生损失。
按揭贷款成数在防范银行房地产贷款风险中起着重要的作用。
从理论上讲，如果该比率能够维持在一个足够低的水平，则足以控制借款人违约的风险。
然而，实际上，当房地产价格大幅下降时，降低按揭贷款成数并不能够保证银行免于信贷损失。
即使是看起来相当保守的按揭贷款成数，也可能不足以弥补损失。
这是因为，在房地产价格大幅下跌时，抵押房产的价值可能会很快下降到未偿还贷款额以下，从而刺激借款人放弃抵押物，选择违约不偿还贷款。
在房地产市场繁荣时期，银行过度乐观地认为可以接受较高的按揭贷款成数，同业的激烈竞争也迫使银行管理层放宽贷款标准。
造成这种情况的主要原因在于，在实际操作中，贷款本息＝按揭贷款成数×抵押物评估值，而由于信息不充分，即使在市场最好的情况下，银行也很难准确估计房地产的价值，造成当前的抵押物评估价值经常被高估，即使不被高估，反映的也是当时的市场价值甚至是过去的价值，而不是变现价值，变现价值往往与市场价值存在较大差距，从而造成银行可能会低估房地产贷款高风险敞口的风险。
不适当的会计、信息披露及法律框架在不透明的会计核算方法，不适当的信息披露准则和不良贷款拨备制度下，银行业对自身的财务状况如果缺乏充分的披露，在房地产价格下跌时，往往掩盖银行资产的恶化程度，并且使银行管理人员、所有者、债权人和监管者等无法有效监控风险敞口，对银行施行监督和约束，进而使那些高风险业务被当作是高盈利性的业务。
如日本大藏省于1992年9月对外公布的主要银行不良贷款总额，仅为略高于12万亿日元，而如果银行业当时对不动产行业的风险敞口数额和不动产价格下降因素作一个合理的估计，所得出的数字有可能两倍甚至三倍于公布的数字。
在进行贷款分类时，如果仅仅按照贷款的偿还情况对贷款抵押品的市值、借款人的资信状况和当前的偿付能力进行评估，可能会造成不良贷款的规模被低估、银行资本真正能够发挥的缓冲作用被高估。
监管部门的宽容性监管监管者的职责是通过监督银行业和维持健康的银行体系保护纳税人。
为什么监管者在有些情况下不能约束银行从事高风险的增长策略？在有些情况下，可能是出于监管者不能控制的原因，例如人手不够或预算约束使监管部门不能有效监管银行体系。
但是，在许多情况下，监管部门出于多种原因不愿去约束银行业。
其中，主要的原因是，当金融自由化作为一系列促进经济增长的宏观政策的一部分时，监管部门可能对约束那些采取高风险策略的银行心存顾虑，毕竟从短期来看，高风险的经营策略对银行来说是有利可图的，高盈利掩盖了潜在的风险。
监管者往往很难约束那些看起来能够获得高盈利的银行。
其次，当金融部门的扩张被视为经济增长的重要推动力量时，监管部门要承担更大的压力。
再次，对监管者来说，从自利性的角度考虑，拖延采取纠正措施，可能是更优的选择。