是否捆绑拍卖_公私合营下最优招标的机制设计_李三希

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经 济 学 （ 季 刊）
第１ ５卷
数据显示捆绑式招标正越来越多 地 被 采 用 。 比 如 ， 据 美 国 “ 设 计 －建 筑 机 ” （ ） ， ， 构 Ｄ Ｂ Ｉ Ａ 的报道 在 １ ９ ８ ５ 年 采用 Ｄ Ｂ 模式的项目仅占美国 建 筑 项 目 的 ５％ ， 而在 ２ ０ ０ １ 年 ， 采用 Ｄ Ｂ 模式的项目占美国建筑 项 目 的 ３ ０％ 以 上 （ Ｂ ｅ ａ ｒ ｄ ， ； ， ； ） ， ， 在 年 采用 模式的项目占美国建筑 ｅ ｔ ａ ｌ． ２ ０ ０ １ Ｔ ｕ ｌ ａ ｃ ｚ ２ ０ ０ ２ ２ ０ １ １ Ｄ Ｂ
第１期
李三希等 ： 是否捆绑拍卖？公私合营下最优招标的机制设计
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此承包商存在道德风险 问 题 。 此 外 非 常 重 要 的 一 个 假 设 是 任 务 之 间 存 在 外 部 性 ， 即承包商在设计过 程 中 的 努 力 水 平 会 影 响 第 二 阶 段 的 建 设 成 本 。 信 息 序 贯而至 ： 如果设计 尚 未 完 成 ， 承 包 商 对 建 设 成 本 只 有 一 个 粗 略 的 估 计 ； 而 当 设计已经全部完成时 ， 承包商对建设成本的估计变得更精确 。 委托人在捆绑或不捆绑两种机制中进行选择 。 捆绑机制就是 Ｄ Ｂ 的采购模 式 ， 委托人把设计和建设这两项任 务 打 包 后 进 行 招 标 ； 非 捆 绑 模 式 就 是 设 计－ ） 的采购模 式 ， 委 托 人 先 对 设 计 进 行 招 标 ， 在 设 竞标 －建设 （ ｄ ｅ ｓ ｉ ｎ ｂ ｉ ｄ ｂ ｕ ｉ ｌ ｄ － － ｇ 计完成后再对建设进行招标 。 这两种 购 买 方 式 有 各 自 的 比 较 优 势 ： （ １） 由 于 任务之间存在外部性 ， 如 果 把 任 务 捆 绑 在 一 起 ， 承 包 商 在 决 定 设 计 上 付 出 的 努力水平时会考虑对 后 面 建 设 成 本 的 影 响 。 因 此 ， 捆 绑 采 购 具 有 外 部 性 内 生 ） 如果采 用 捆 绑 采 购 ， 竞 标 人 在 竞 标 时 对 完 成 建 设 任 务 所 需 要 化的优势 。（ ２ 成本的估计非常不精确 ； 而采用非捆绑采购 ， 由于建设招标是发生在设计之后 ， 因而竞标人对成本的估计非常精确 。 因此 ， 非捆绑采购具有信息更精确的优势 。 在捆绑和非捆绑 的 采 购 模 式 下 ， 委 托 人 的 最 优 拍 卖 机 制 分 别 是 什 么？ 在 何种情况下 ， 委托人会 选 择 捆 绑 采 购？ 非 捆 绑 模 式 是 否 比 捆 绑 模 式 更 能 吸 引 竞标者？以上都是我们在本篇论文中要解决的问题 。 本文与三类文献相 关 联 。 第 一 类 文 献 讨 论 存 在 道 德 风 险 时 如 何 最 优 地 分 ） 的研究表明 ， 如果任务之间存 配多个任务 ， Ｈ ｏ ｌ ｍ ｓ ｔ ｒ ｏ ｍ ａ ｎ ｄ Ｍ ｉ ｌ ｒ ｏ ｍ （ １ ９ ９ １ ｇ 在互补性 ， 那么任 务 就 应 该 被 捆 绑 分 配 给 一 个 代 理 人 ； 反 之 ， 如 果 任 务 之 间 存在替代性 ， 任务就应 该 被 分 配 给 多 个 代 理 人 。 研 究 公 私 合 营 制 度 下 的 文 献 也有相似的结果 ，Ｍ ａ ｒ ｔ ｉ ｍ ｏ ｒ ｔ ａ ｎ ｄ Ｐ ｏ ｕ ｅ ｔ（ ２ ０ ０ ８） 研 究 了 在 道 德 风 险 背 景 下 的 ｙ 公私合营问题 ， 发现委托 人 的 捆 绑 决 策 只 取 决 于 两 项 任 务 之 间 外 部 性 的 正 负 （ ，２ ，２ ， 也可参见 Ｈ ａ ｒ ｔ ０ ０ ３； Ｈ ｏ ｅ ａ ｎ ｄ Ｓ ｃ ｈ ｍ ｉ ｔ ｚ ０ １ ０；Ｂ ｅ ｎ ｎ ｅ ｔ ｔ ａ ａ ｎ ｄ Ｉ ｏ ｓ ｓ ａ ｐ ｐ ，２ ，然而所有这些论 ２ ０ ０ ６； Ｃ ｈ ｅ ｎ ａ ｎ ｄ Ｃ ｈ ｉ ｕ，２ ０ １ ０； Ｉ ｏ ｓ ｓ ａ ａ ｎ ｄ Ｍ ａ ｒ ｔ ｉ ｍ ｏ ｒ ｔ ０ １ ３） 文都采用的 是 单 委 托 人 －单 代 理 人 的 分 析 框 架 ， 本 文 考 虑 一 个 更 为 一 般 的 情 况 ， 即本文的 采 购 是 针 对 多 代 理 人 ， 通 过 招 标 （ 拍 卖） 的 方 式 进 行。第 二 类 ，１ 文献研究的是 拍 卖 激 励 合 约 （ Ｍ ｃ Ａ ｆ ｅ ｅ ａ ｎ ｄ Ｍ ｃ Ｍ ｉ ｌ ｌ ａ ｎ ９ ８ ６，Ｌ ａ ｆ ｆ ｏ ｎ ｔ ａ ｎ ｄ Ｔ ｉ － ，１ ） ， 但是这类文献考 虑 的 都 是 拍 卖 单 任 务 的 项 目 ， 因 此 也 没 有 讨 论 ｒ ｏ ｌ ｅ ９ ８ ７ ， 委托 人 的 捆 绑 决 策 问 题 。 第 三 类 文 献 讨 论 的 是 多 物 品 拍 卖 问 题 （ Ｐ ａ ｌ ｆ ｒ ｅ ｙ ， ， ， ， １ ９ ８ ３； Ｃ ｈ ａ ｋ ｒ ａ ｂ ｏ ｒ ｔ １ ９ ９ ９； Ｊ ｅ ｈ ｉ ｅ ｌ ｅ ｔ ａ ｌ． ２ ０ ０ ７；Ｍ ａ ｎ ｅ ｌ ｌ ｉ ａ ｎ ｄ Ｖ ｉ ｎ ｃ ｅ ｎ ｔ ２ ０ ０ ６） ｙ 关注点是要不要将多物 品 捆 绑 拍 卖 。 多 物 品 拍 卖 与 多 任 务 拍 卖 的 本 质 差 别 在 即物品之间互补性和替代性的大 于 ， 多物品拍卖中物品之 间 外 部 性 的 程 度 （ 小 ） 是外生给定的 ， 而多 任 务 之 间 外 部 性 的 程 度 （ 与承包商在第一项任务中 的努力程度相 关 ） 是 内 生 决 定 的 ， 取 决 于 委 托 人 设 计 的 契 约 形 式 。 此 外 ， 多 物品拍卖只存在逆向选 择 问 题 ， 而 多 任 务 拍 卖 同 时 存 在 承 包 商 的 逆 向 选 择 问 题和道德风险问题 。与这类文献不同的是 ， 本文讨论的是拍卖任务 ， 而非拍卖 物品 。
① 李三希 喻 俊 尹训东＊
摘 要 大型项 目 通 常 由 几 个 分 阶 段 的 任 务 组 成 ， 比 如 修 建 公 路时 ， 需要前期的 建 设 和 后 期 的 运 营 维 护 。 委 托 人 可 以 将 任 务 捆 绑 在一起招标 ， 也可 以 分 开 招 标 。 本 文 首 先 刻 画 了在 捆 绑 和 非 捆 绑 两 种情况下的最优 拍 卖 机 制 ， 证 明 了 两 种 情 况 下 最 优 的 拍 卖 机 制 都 可 以通过简单的线 性 合 约 和 参 与 费 用 来 执 行 ； 并 且 如 果 任 务 之 间 呈 现 出足够大的正外 部 性 ， 那 么 委 托 人 会 偏 好 捆 绑 拍 卖 ， 反 之 ， 则 会 偏 好非捆绑拍卖 ； 最 后 证 明 了 当 竞 拍 者 的 进 入 是 内 生 时 ， 捆 绑 会 削 弱 竞争 。 关键词 机制设计 ， 捆绑 ， 拍卖 ／ Ｄ Ｏ Ｉ ０ ． １ ３ ８ ２ １ ． ｃ ｎ ｋ ｉ ． ｃ ｅ ． ２ ０ １ ５ ． ０ ４ ． １ ４ １ ｊ ｑ
① 。 目前公私合营 （ 项目的 ４ ０１ Ｐ Ｐ Ｐ） 中的捆绑招标在欧洲 、 加拿大 、 美国以及 一些发展中国家都 得 到 了 广 泛 应 用 。 据 估 测 ， 在 １ ９ ８ ４年到２ ０ ０ ２ 年 ，８ ２％ 的
， 水利项目 和 ９ ２％ 的 交 通 项 目 都 是 公 私 合 营 （ Ｏ ｅ ｎ ｈ ｅ ｉ ｍ ｅ ｒ ａ ｎ ｄ Ｍ ａ ｃ Ｇ ｒ ｅ ｏ ｒ ｐ ｐ ｇ ） ， 并且在稍大一些欧盟国家政府提供的服务中 ， 有 ３ ２ ０ ０ ４ ０％ 是通过公私合营 ，２ ） 。 传统 上 只 被 用 于 交 通 、 能 源 以 及 水 利 的形式完成 （ Ｔ ｏ ｒ ｒ ｅ ｓ ａ ｎ ｄ Ｐ ｉ ｎ ａ ０ ０ １ 系统的公私合营形式 ， 现在也贯穿了 Ｉ Ｔ 服务 、 住宿 、 休闲设施 、 监狱 、 军事 ， 训练 、 废物处 理 、 学 校 、 医 院 等 各 个 行 业 （ Ｆ ｏ ｓ ｔ ｅ ｒ ２ ０ ０ ５；Ｉ ｏ ｓ ｓ ａ ａ ｎ ｄ Ｍ ａ ｒ ｔ ｉ － ， ） 。 ｍ ｏ ｒ ｔ ２ ０ １ ３ 首先描述一下在大 型 采 购 项 目 中 的 一 些 常 见 事 实 。 在 选 择 承 包 商 的 过 程 中 ， 由于在项目委托人 和 承 包 商 之 间 存 在 信 息 不 对 称 ， 即 委 托 人 不 知 道 谁 是 ，１ 最好的承包商 ， 拍卖机制有着 广 泛 的 应 用 （ 见 Ｍ ｃ Ａ ｆ ｅ ｅ ａ ｎ ｄ Ｍ ｃ Ｍ ｉ ｌ ｌ ａ ｎ ９ ８ ６； ，１ ） 。 因为如果信息完全 ， 委托 人 总 可 以 通 过 一 个 “ 签 Ｌ ａ ｆ ｆ ｏ ｎ ｔ ａ ｎ ｄ Ｔ ｉ ｒ ｏ ｌ ｅ ９ ８ ７ 约或走人 ” 的合同来 选 择 最 好 的 承 包 商 ， 从 而 省 去 复 杂 的 拍 卖 程 序 。 其 次 ， 第一阶段修建过程中承包 商 的 努 力 水 平 会 影 响 第 二 阶 段 维 护 运 营 该 项 目 的 成 本 。 最后 ， 由于任务是 分 阶 段 完 成 ， 因 此 竞 标 者 在 捆 绑 采 购 中 的 信 息 比 在 非 捆绑采购中的信息往往更少 。 在 Ｄ Ｂ Ｂ 采购模式中 ， 由 于 竞 标 发 生 在 设 计 完 成 之后 ， 因此竞标者对项 目 有 更 精 确 的 认 识 ， 在 估 计 完 成 该 项 目 所 需 要 的 成 本 时会更准确 ； 而在 Ｄ Ｂ 采购模式中 ， 招标发生在项目的设计之前 ， 因此竞标者 对项目的认识还非常模 糊 ， 在 竞 标 时 对 完 成 该 项 目 所 需 要 的 成 本 进 行 估 计 时 会很不准确 。 此外 ， 如 果 完 成 第 一 阶 段 任 务 需 要 的 时 间 较 长 ， 那 么 在 这 期 间 可能一些投入品价格会 发 生 变 动 ， 从 而 影 响 捆 绑 式 拍 卖 中 承 包 商 对 成 本 的 精 （ ） 对两个相似项目的案例分析表明 ， 通过 Ｄ 确估计 。 Ｅ ｒ ｎ ｚ ｅ ｎ ｅ ｔ ａ ｌ． ２ ０ ０ ０ Ｂ Ｂ模 式采购项目的劳动成本波动远远 小 于 通 过 Ｄ Ｂ 模 式 采 购 的 。Ｏ ｚ ｔ ａ ｓ ａ ｎ ｄ Ｏ ｋ ｍ ｅ ｎ （ ） 也发现 Ｄ ２ ０ ０ ４ Ｂ 模式的风险包括成本风险 ， 远远大于 Ｄ Ｂ Ｂ 模式 。 Ｉ ｏ ｓ ｓ ａ ａ ｎ ｄ ）对 Ｐ Ｍ ａ ｒ ｔ ｉ ｍ ｏ ｒ ｔ（ ２ ０ １ ２ Ｐ Ｐ 和传统采购模式做了详细比较 ， 认为如果拍卖发生 在设计完成之后 ， 那么竞标者将拥有更精确的信息 。 针对上述事实 ， 本文 构 建 了 一 个 统 一 的 框 架 来 研 究 委 托 人 的 最 优 采 购 拍 卖机制 ， 尤其是 分 析 委 托 人 在 何 时 采 用 捆 绑 策 略 ， 在 何 时 采 用 非 捆 绑 策 略 。 委托人准备对某项工 程 进 行 招 标 ， 这 项 工 程 包 含 两 个 序 贯 的 任 务 ： 设 计 和 建 设 。 承包商在设计阶段 的 努 力 水 平 可 以 影 响 该 设 计 的 质 量 ， 在 建 设 阶 段 的 努 力水平可以影响建成 该 工 程 的 成 本 。 假 设 承 包 商 的 努 力 是 不 可 被 观 测 的 ， 因