北京银行投资分析报告
投行财务分析报告模板(3篇)
第1篇一、封面报告名称：XX公司财务分析报告报告日期：____年__月__日编制单位：XX投资银行二、目录1. 摘要2. 公司概况3. 财务分析1. 财务报表分析a. 资产负债表分析b. 利润表分析c. 现金流量表分析2. 盈利能力分析3. 偿债能力分析4. 运营能力分析5. 成长能力分析4. 风险分析5. 投资建议6. 附录三、摘要本报告对XX公司进行了全面的财务分析，通过对公司财务报表、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力的分析，评估了公司的财务状况和经营风险。
报告认为，XX公司具有较强的盈利能力和成长潜力，但也存在一定的财务风险和运营风险。
基于此，本报告提出了相应的投资建议。
四、公司概况1. 公司基本信息- 公司名称：XX公司- 成立时间：____年- 主营业务：____- 注册资本：____万元- 注册地址：____2. 公司发展战略- 公司愿景：____- 公司使命：____- 发展战略：____五、财务分析1. 财务报表分析a. 资产负债表分析（1）资产结构分析- 流动资产：____（占比____%）- 非流动资产：____（占比____%）- 资产总计：____万元（2）负债结构分析- 流动负债：____（占比____%）- 非流动负债：____（占比____%）- 负债总计：____万元（3）所有者权益分析- 股东权益：____（占比____%）- 所有者权益总计：____万元b. 利润表分析（1）营业收入分析- 营业收入：____万元- 同比增长率：____%（2）营业成本分析- 营业成本：____万元- 同比增长率：____%（3）毛利率分析- 毛利率：____%- 同比增长率：____%c. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析- 经营活动现金流入：____万元- 经营活动现金流出：____万元- 经营活动现金净流量：____万元（2）投资活动现金流量分析- 投资活动现金流入：____万元- 投资活动现金流出：____万元- 投资活动现金净流量：____万元（3）筹资活动现金流量分析- 筹资活动现金流入：____万元- 筹资活动现金流出：____万元- 筹资活动现金净流量：____万元2. 盈利能力分析- 毛利率：____%- 净利率：____%- 净资产收益率：____%- 营业收入增长率：____%- 净利润增长率：____%3. 偿债能力分析- 流动比率：____- 速动比率：____- 资产负债率：____- 短期偿债能力：____- 长期偿债能力：____4. 运营能力分析- 存货周转率：____- 应收账款周转率：____- 总资产周转率：____- 运营效率：____5. 成长能力分析- 营业收入增长率：____%- 净利润增长率：____%- 总资产增长率：____%- 成长性：____六、风险分析1. 行业风险2. 市场风险3. 财务风险4. 运营风险5. 政策风险七、投资建议1. 投资评级：____2. 投资建议：____3. 投资风险提示：____八、附录1. 公司财务报表2. 公司年报3. 行业分析报告4. 相关法律法规九、免责声明本报告仅供参考，不构成任何投资建议。
投行市场分析报告范文
投行市场分析报告范文根据最新市场数据，本报告提供了对股票市场进行深入分析的综合报告。
该报告为投资者提供了重要的市场信息，以帮助他们作出明智的投资决策。
一、市场总体分析根据近期的市场趋势和数据，股票市场保持了稳步增长的态势。
尽管有一些明显的波动，但市场整体情况依然健康。
市场中的主要公司股票表现良好，投资者信心稳定，对市场展望积极。
二、行业分析本报告对几个常见的行业进行了分析，包括科技、金融和消费品行业。
科技行业仍然表现出色，尤其是云计算和人工智能相关的公司。
金融行业也受到了投资者的青睐，银行和保险公司的股票表现良好。
消费品行业虽然有一些挑战，但仍然有一些有潜力的公司表现出色。
三、公司分析本报告对一些主要公司进行了深入分析，以提供对股票表现的全面评估。
公司的财务状况、市场地位和未来展望都被纳入了考虑。
根据分析，我们推荐以下公司的股票：ABC公司，其在科技行业有强劲的表现和稳定的增长；XYZ公司，其在金融行业有领先地位和良好的财务状况。
四、风险分析股票市场投资风险不可避免。
本报告对一些潜在的市场风险进行了分析，并提供了一些建议以应对这些风险。
风险包括政治和经济不确定性、行业竞争和股市波动。
投资者应密切监控市场动态，并采取适当的风险管理策略。
五、市场前景展望基于对市场趋势和公司表现的分析，本报告对未来市场展望进行了简要说明。
市场整体情况仍然积极，预计将保持稳定增长。
科技和金融行业有望继续领导市场，并为投资者带来丰厚的回报。
综上所述，这份市场分析报告提供了全面的市场信息和投资建议。
投资者可以根据这些信息做出明智的决策，并采取适当的投资策略。
当然，我们也提醒投资者注意市场风险，并随时调整投资组合。
银行业分析报告(推荐3篇)
银行业分析报告第1篇为贯彻落实领导批示要求，全面掌握全州银行业支持稳增长取得的成效及问题，针对中央强调要把稳增长放在突出位置的问题。
决定组织开展关于银行业支持稳增长情况的专题调研，现将有关事项通知如下：一、调研目的按照中央强调要把稳增长放在突出位置的要求。
针对经济运行中出现的新情况新问题，通过深入开展调查研究，全面了解银行业支持稳增长开展情况、做法、成效、存在的突出问题，系统提出改进和加强银行业支持稳增长的政策意见和措施。
二、调研内容(一)关于各行支持稳增长现状的分析1、认真贯彻落实政策方针。
各行认真贯彻落实中央强调的有关于支持稳增长的相关政策，紧扣地方经济社会发展需要进行规划：例如开设桥头堡黄金口岸、进行开发开放试验区建设等活动，以及制定相关的信贷发展战略、签订银政合作协议、积极争取信贷规模等。
2、突出重点，支持经济建设。
为认真贯彻落实政策方针，积极配合银行支持稳增长活动的开展优化信贷资源配置;各行采取优先支持全州重点项目工程建设的政策方针;向小微企业、三农企业倾斜信贷资源;加大对于民生工程的支持力度;清理规范融资平台贷款情况。
3、积极搭建沟通平台。
为了认真贯彻落实银行业稳增长的政策方针，各行积极组织或参与银政企对接会或项目洽谈会，助推项目投融资需求对接;加强小企业金融服务宣传;主动走访企业特别是小微企业和个体户。
4、注重风险防控。
在当前复杂的形势下为了认真贯彻落实银行业稳增长政策方针，正确积极的处理稳增长与防风险的关系，在积极支持地方经济发展的同时，注重严格防范各类风险。
(二)关于各行支持稳增长取得成就的总结1、改进金融服务方式。
银行业通过采取全面提升金融服务水平，特别是针对三农、小微企业、少数民族群众金融服务提高了业务水平;提升对于金融资源的有效配置率;正确规范服务收费，免去除利息外各项费用的征收的方式，认真贯彻落实银行业支持稳增长的政策方针。
2、加快金融模式创新的步伐。
银行业通过采取创新信贷管理方式、开发新型信贷产品;拓宽担保范围;创新评估方式的手段，认真贯彻落实银行业支持稳增长的政策方针。
北京银行投贷联动业务案例分析
北京银行投贷联动业务案例分析“融资难、融资贵”既是小微企业面临的一个难题,也是初创期和成长期的科技型企业所面临的一个难题。
“大众创业、万众创新”对于推动中国经济发展的活力有着重要作用,是推动中国经济发展的新引擎。
而商业银行应该如何帮助科技型中小企业丰富融资渠道、降低融资成本,同时应对金融脱媒和银行业创新转型,已经是金融供给侧结构性改革研究的课题之一。
在此背景下,“投贷联动”被视为新时期的经济孵化器。
2015年,银监会表示“正在推动商业银行投贷联动机制研究”;同年,国务院提出“选择符合条件的商业银行探索试点投贷联动模式”(1)。
2016年《政府工作报告》再次强调,将推动商业银行逐步试点探索投贷联动模式,以削减科技型中小企业的信贷成本,在合理控制银行信贷风险的基础上,大力培育创新创业空间。
根据投贷联动试点的指导意见,试点银行可以设立投资功能子公司,也可以设立科技金融专营机构,还可以新设或者改造部分分(支)行,以开展投贷联动业务(2)。
目前,试点地区和试点银行已按要求报送投贷联动方案,国务院将依据有关法律法规进行批复,以此开展投贷联动业务。
当前,社会融资多元化与股权化趋势日益明显,传统的银行间接融资模式已难以满足企业的多元化融资需求。
如何实现商业银行与小微企业的“双赢”,即可以提高商业银行的风险收益边界,又可以实现小微企业的融资需求,可以通过业务模式优化升级来满足,因此兼具债权和股权属性的投贷联动开始进入商业银行的视野,引起了商业银行的关注。
投贷联动的本质是“以贷补本,以投补贷”,商业银行可以通过股权投资的投资收益弥补信贷投放的损失,也可以解决科技型创新企业高风险性和银行贷款低收益性的结构性矛盾。
但囿于商业银行对非金融机构和企业投资的监管限制,我国的投贷联动还处于起步阶段,非试点的商业银行只有通过曲线操作落地股权投资,然而,随着国务院对商业银行开展股权投资业务的试点工作的逐步进行,商业银行则有一定的业务权限开展相应的工作,这对于商业银行混合经营既是一种机遇也是一种挑战。
投资分析报告分析5篇
投资分析报告分析5篇投资分析报告分析通用精选篇1根据我校课业要求，在今年_月_日。
本人对我国上市企业公司—__发展银行股份有限公司进行了投资价值分析。
现将投资价值分析报告如下：一、行业属性以及公司概况__发展银行股份有限公司器行业属性为全国性股份制商业银行。
其于1992年在中国人民银行的批准下得以设立，并于1993年在__正式开业。
其经过6年的发展与建设终在__证券交易所挂牌上市，其上市股票代码为600000。
自__发展至今，其公司总规模不断扩大，经营发展实力不断增强。
截止至20__年末，__的资产总规模已达36，801亿元，其注册资本已达186.53亿元，其全年实现其公司股东净利润已达到409亿元的高利润额度。
__，在至今20余年的发展进程中，持续秉承以“笃守诚信，创造卓越”的核心发展态度，让公司的业绩不断提升，让银行的信誉具有良好的发展，让其逐渐架构成为全国性商业银行的经营服务格局。
其曾连续多年被《亚洲周刊》评为“中国上市公司100强”，并成为了中国证券市场中及受瞩目与敬重一家上市企业。
二、经营管理与先进性分析银行论创立时间与发展历程来说，较国内同行业大多公司的较低,这在一定程度上影响了__的发展，因为一家银行企业的发展与多年历程中建立出的诚信与声誉等方面息息相关。
然而,这一缺陷对于__来说却未能对其构成威胁，__在20余年的发展中，逐渐创新战略，改善经营，不断培育出各类型的建设型人才，这也成为了作为新型银行的__能够站立于当代银行行业的重要优势。
的经营管理紧跟当代经济时代的变化趋势，打破了常规的行政区域规划做法，而是着手于各大经济区域设立网点，按照各个区域市场效益的趋势与特色，推出其独立而有符合客户需求的营销产品，建设出一套完善而可靠的营销机制，设立了综合全程的跟踪式服务政策，并坚定以“诚信窗口，卓越服务”为主打形象建设，多方位规范了员工的形象与服务。
与此同时，__还紧抓企业的风险管理，领先行业风险分析，及时建立完善的质量优良的资产管理机制。
北京银行股份有限公司深圳中心区支行（简称：北京银行深圳中心区支行）介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告北京银行股份有限公司深圳中心区支行（简称：北京银行深圳中心区支行）免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:北京银行股份有限公司深圳中心区支行（简称：北京银行深圳中心区支行）1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分北京银行股份有限公司深圳中心区支行（简称：北京银行深圳中心区支行）综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业货币金融服务-货币银行服务资质空产品服务是：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11 土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
银行分析报告
银行分析报告随着信息时代的到来，金融行业迎来了空前的发展机遇。
而在金融行业中，银行作为最重要的金融机构之一，扮演着促进经济发展和社会进步的重要角色。
因此，对银行的分析成为了重要的研究领域之一。
本文将通过多个维度，对银行进行全面的分析，包括市场环境、内外部因素、竞争力和业绩等方面。
一、市场环境分析1.经济环境作为金融机构，银行的运作离不开宏观经济环境的影响。
当前，全球经济形势复杂多变，国际金融市场呈现出波动较大的态势。
因此，银行需要密切关注经济指标，识别出经济走势，以制定相应的经营策略。
同时，全球化浪潮带来的竞争和机遇也对银行业务模式提出了挑战，需要银行进行全球化战略的调整和部署。
2.政策环境政策环境是银行运作中至关重要的一环。
政府的货币政策、监管政策和财政政策都会对银行的运营和盈利能力产生重要影响。
银行需要关注政策变化，灵活调整自己的经营策略和风险控制措施，以适应政策环境的变化。
同时，政策的利好也给银行创造了更多的发展机会，如银行间市场的开放、金融创新等，银行可以通过积极参与来增强自身的核心竞争力。
二、内外部因素分析1.公司内部因素银行作为企业，其内部因素对其业绩和发展起着至关重要的作用。
内部因素包括组织结构、管理层团队、人力资源、技术能力、产品创新等。
银行需要建立科学的组织结构，提高管理团队的执行力和决策能力，优化人力资源配置，推动技术创新和产品升级，以提高自身的竞争力。
2.外部因素外部因素对银行的发展同样具有重要影响。
包括市场需求、消费者需求和竞争对手的影响等方面。
银行需要准确把握市场需求的变化，及时推出符合消费者需求的金融产品和服务，增加市场占有率。
而在面对竞争对手时，银行需要关注竞争对手的优势和劣势，制定针对性的竞争策略，并加强自身的核心竞争力，以在市场中取得更大的优势。
三、竞争力分析银行作为金融行业的龙头，竞争力对其发展至关重要。
竞争力包括产品差异化、技术创新、品牌建设等多个方面。
银行需要通过产品创新，提供与众不同的金融产品和服务，以满足不同层次客户的需求。
中国银行业行业分析报告
中国银行业行业分析报告一、银行的分类1、中央银行：中国人民银行。
中国人民银行并非“银行机构” ，准确的说是国务院领导下的政府机构，或者称之为“银行的银行” 、“最后贷款人” 。
制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定，我国央行有北京和上海两个总部，其中上海总部主要组织实施中央银行公开市场操作。
2、政策性银行：在国务院领导下，由国家政府出资、同业拆借或发行金融债券募集资金，不以盈利为目的，为国家重点建设和按照国家产业政策重点扶持的行业及区域的发展提供资金融通的银行机构。
我国的政策性银行是1994 年成立的国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行。
自去年开始，国开行、农发行和口行按照“一行一策”的原则，正在推行商业化运作的改革。
3、商业银行：（重点）我国的商业银行主要分为国有商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行。
(1) 国有商业银行是指狭义上财政部或中央汇金公司控股的商业银行，包括工行、建行、中行、农行和交行。
合计 5 家(2) 全国性股份制商业银行是指由地方政府或国有企业控股的可以在全国设立分支机构的商业银行。
其中地方政府控股的银行主要有浦发银行、广发银行、兴业银行、恒丰银行；由国企控股的银行主要有平安银行、招商银行、中信银行、光大银行、华夏银行；全国股份制商业银行合计12 家。
其中需要特别指出的是，民生银行是唯一的全国性股份制民营商业银行，但领导机构为全国工商联。
(3) 城市商业银行是由城市信用合作社合并而来，主要服务地方中小企业的银行，目前规模较大的城商行主要有北京银行、上海银行、南京银行、宁波银行等。
除上述银行之外，我国银行系统还有包括农村商业银行、邮政储蓄银行、外资银行等，其中农村商业银行如常熟农商行、无锡农商行虽然积极筹备IPO，但现在还未上市，就不在此重点介绍。
截止目前，我国境内上市银行合计15 家，包括 5 家国有商业银行、8 家全国性股份制商业银行和 3 家城市商业银行。
中国城市商业银行竞争力分析——以北京银行为例的开题报告
中国城市商业银行竞争力分析——以北京银行为例的开题报告一、选题背景中国城市商业银行作为金融行业的重要组成部分，承担着为城市经济、社会和居民提供金融服务的重要角色。
随着我国金融市场的不断发展和城市化进程的加速，城商行的竞争格局也日益激烈。
因此，对城商行竞争力进行深入的分析和研究对于促进其可持续发展具有重要意义。
北京银行作为全国性的城市商业银行，一直以来都具有较强的竞争力，而其竞争力的来源是什么？在当前日趋激烈的市场环境下，北京银行如何进一步增强自身竞争力？这些问题需要进行深入的研究和分析。
二、研究目的与意义本文的主要研究目的是通过对北京银行竞争力进行分析，探讨其竞争优势的来源，剖析其竞争劣势，并探讨其进一步提升竞争力的途径与方法，从而为其他城市商业银行提供参考借鉴，促进其可持续发展。
三、研究内容本研究主要包括以下几个方面的内容：1. 城市商业银行的概述：本部分主要介绍城市商业银行的基本概念以及其在我国金融体系中的地位和作用。
2. 北京银行的概况与发展历程：本部分主要介绍北京银行的基本情况，包括历史、组织架构和发展规模等方面。
3. 北京银行竞争力分析：本部分主要从市场、产品、客户、运营、人才等方面对北京银行的竞争力进行分析，剖析其竞争优势的来源和竞争劣势的存在问题。
4. 北京银行竞争力提升策略：本部分主要探讨北京银行应如何进一步提升自身的竞争力，包括优化产品、加强服务、拓展渠道、创新管理、提升人才等方面。
四、预期结果本研究旨在深入分析北京银行的竞争力，并探讨其进一步提升竞争力的策略和方法。
预期达成以下几个结果：1. 剖析北京银行竞争力的优劣势，深入探讨其竞争优势的内涵和优势来源。
2. 探讨北京银行应如何加强产品和服务创新，建立有效的渠道拓展机制，提高综合运营能力，以及提高人才素质等方面的措施，提升其可持续发展的竞争力。
3. 为其他城市商业银行提供参考借鉴，促进其可持续发展。
北京银行研究报告：基本面改善,估值修复可期
一、引言：基本面改善，估值修复可期2014年以来，受国内经济增速换挡、供给侧结构性改革和经营区域多家大型企业风险暴露影响，北京银行资产质量承压，对业绩释放和估值表现形成拖累。
在此背景下，一方面，北京银行着力强化风险管理来改善资产质量，包括优化风险管理制度、调整业务结构、重塑风险管理文化等，加速存量风险出清的同时严控新增资产质量。
另一方面，继续推进零售转型和对公调整来增强盈利能力，并提出“十四五”期间实现零售全面转型，提高零售营收贡献占比，实现对公零售均衡发展。
随着零售全面转型、金融科技赋能以及风控体系重塑，北京银行盈利能力（ROE）和资产质量（不良率）于2020年迎来拐点，2021年以来逐季改善且动能强劲。
当前PB估值处于自身历史低位、可比同业低位，估值与基本面存在预期差，未来估值修复可期。
ROE < 加k 202101-3 I二、巩固对公业务优势，做强科文绿色品牌（一）跨区域布局领先，深耕北京，对公基础扎实北京银行拥有城商行中最多的机构网点数，覆盖长三角、珠三角、环渤海和长江经济带核心城市，市场空间广阔。
其中，北京地区拥有3家分行、近300家网点，本地客户基础深厚。
扎根首都，强化首都银行定位，北京银行深度融入“两区”建设、冬奥会筹办、城市副中心建设、京津冀协同等重大战略发展，优越的经济环境和政策环境为经营提供良好的土壤。
长期经营过程中，沉淀了大量优质对公客户，以本地大型国有企业和政府企业为主。
2020年设立机构业务部，进一步巩固强化财政、社保、医保、税务、教育、医疗、工会、公积金等八大机构业务领域优势。
截至202IHl末，公司客户达152,277户，同比增长17%；对公贷款规模超万亿元，占总贷款比重接近70%, 主要投放于广义基建、房地产、制造业和批零业。
图2:北京银行拥有城商行中最多的网点数（202IHl）员工总数（个）（二）打造科技、文化、绿色金融特色品牌中小微企业服务是北京银行对公转型的重点领域，2006年推出“小巨人”品牌，针对不同类型的中小企业提供成长融资方案，持续打造科技金融、文化金融、绿色金融特色品牌。
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10
0 2007 2008 Q1 2008 Q2 2008 Q3
对公存款 保证金
储蓄存款
北京银行分析－异地扩张
天津、上海,西安三地分行新增贷款余额在08年中期已经超过北京地区,但网点开业时间短,总贷款 余额远远低于北京地区,在业务收入中异地分行仅占7%,利润总额不到3%,目前异地分行对北京银 行利润贡献度非常有限
0.65% 0.67% 0.68% 0.71% 0.72% 0.74% 0.79% 0.80% 0.85%
1.69%
金融街控股 西安基础建设总公司 首都公路发展集团 国有资产管理公司 中国国电集团 中国黄金集团 中国铁通集团 北京公交集团 中国铝业公司
铁道部
贷款公司
资料来源: 北京银行年报
北京银行贷款地区与担保方式 (2008 1H)
6,000 4,000
48.7%
2,000 51.6%
54.3%
62.4%
0 -14%
-3.1%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
(2,000)
3
北京金融市场
北京作为大型央企国企总部所在地,金融机构存款余额高达4万亿,约占全国10%,居民个人消费贷款 (含住房按揭贷款)约为2500亿,房地产企业贷款余额为2200亿,3年复合增长率18%,在这几年房地产 热中,北京的个贷与房企贷款余额保持较稳定增长
11
*: NIM=(银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部生息资产存贷息差= (银行贷款利息收入-银行存款利息支出)/贷款总额
北京银行分析－收入与不良贷款
2004年以来北京银行不良贷款率呈大幅下降趋势,08年中报披露不良贷款率仅为1.7%,但值得关注 的是在贷款五级分类中,京行关注类贷款由2004年的11.8亿至今上升为43.9亿, 北京银行对此的解 释是“由于考虑到宏观调控的影响,按行业对部分还款正常的贷款亦调整为关注类导致.”
20
96.9%
0
Loss loans
2004 2005 2006 2007
2008F
利息收入 非利息收入
万亿元4
%
3.5
3
3
2
2.5
1
2
0
1.5
2004 2005 2006 2007 2008 2009F
资料来源: 北京银行年报及招股说明书 **:非利息收入主要包括手续费佣金收入
非利息收入CAGR由于2004年为负,计算为2005-2008F年
北京银行分析－异地扩张
异地分行开业时间短,支行网点过少,吸收储蓄需要一定时间,2006年10月开业的天津分行至今对公 存款不稳定.在现阶段放贷资金需要依靠北京总行划拨,资金成本略高于客户存款,从天津分行与西 安分行来看,目前贷款主要集中在当地大型企业,且多与当地政府有关
异地分行存款贷款余额* (2008 Q3)
800
400
0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
资料来源: 北京统计年鉴
2
北京宏观经济
在2001年中国加入WTO后,出口迅速扩大,逐步成为拉动中国GDP的主要驱动力,01年中国净出口 只占GDP的2.1%,2007年达到了8.9%,年复合增长率近40%,在去年下半年的金融危机中,国内出口 总额迅速下滑,而北京并不依赖于出口拉动经济增长,所以我们认为北京经济将不会受到较大影响
中国上市银行总资产与ROA&ROE
ROAA %
(2008 1H)
1.2
建行
1.1
工行
中行
招行
1 宁行
交行
0.9
北京银行
兴业
0.8 民生 中信
0.7
12
14
16
资料来源: 上市银行年报,招股说明书
总资产(亿) 30000 10000 3000
ROAE %
18
中国上市银行总资产与净利润增速 (2005-2008F)
附件
5
中国上市银行概览
1997年亚洲金融危机之后,中国经济进入了长达10年的快速增长期,银行业通过政府注资,商业化改 革,股票上市,资产质量与盈利水平都得到了较大的提升.上市银行中在2005年~08年净利润年复合 增长率均超过20%,总资产超过10%,北京银行作为一家城市商业银行所取得的成绩令投资者满意
北京银行存款余额与贷款余额 (2004-2008F)
亿元
3,200 2,800 2,400 2,000 1,600 1,200
800 400
0
2004
2005
2006
2007 2008F
CAGR
存款
11.9%
贷款
11.2%
7
北京银行分析－资产概况
北京银行2008年中期存贷比仅为62%,与大部分已经接近政策红线(75%)的股份制商业银行相比处 于较低水平,仅略高于工商银行的58%,资本充足率在2005年ING入股注资后得到了较大提升,07年 IPO后达到20%,08年中期降为15.7%,资本充足率仍然过足
北京银行总资产 (2004-2008F)
亿元
5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
500 0
CAGR=15.5%
Substandard loans
2004
Loss loans 2005 2006
2007 2008E
资料来源: 人民银行北京金融运行报告
142 1111 5
21 6 1 4 1
133
100 2004
2005
2006
资料来源: 北京银行年报,招股说明书
2007
2008
北京地区 天津分行 上海分行 西安分行 深圳分行 杭州分行
13
北京银行网点覆盖地区 (2008)
2008年9月深圳分行开业,同年12月杭州 分行开业.目前北京银行计划于09年在河 北、江苏,湖南开设三家异地分行
净利润增速CAGR
60%
50%
40%
30%
20%
10% 5%
6
招行
中信
兴业
浦发
南京 民生
北京银行
工行
交行 华夏
宁波
中行
建行
总资产增速 CAGR
10%
15%
20%
25%
北京银行分析－资产概况
北京银行总资产规模稳步增长,2007年IPO募集130亿后资产规模得到了快速提升,但由于历史网点 较少,存款余额与贷款余额增速仅为11.9%和11.2%,低于北京金融机构存贷款余额的16.8%和13%
100% 80%
51..03%%
西安 上海
5.8% 天津
12%% 18%
贴现 质押贷款
抵押贷款
60%
40%
87.9%
35% 保证贷款
20%
北京
44% 信用贷款
0% 贷款地区
10
担保方式
北京银行分析－收入与不良贷款
随着2006年通货膨胀周期开始,人民银行持续提高基准利率,依靠着净利息差(NIM)*的上升北京银 行利息收入增速远高于贷款余额.05年证券市场年见底后,开放式证券投资基金在政策的鼓励下迅 速发展壮大,行情最火热的07年开放基金合计市值超过3万亿,大量的基金申购赎回业务使北京银行 非利息收入在这阶段中年复合增长率高达61.6%
北京银行投资分析报告
2009年3月3日 卧牛
0
目录
北京宏观经济与北京金融市场
- 北京宏观经济 - 北京金融市场
北京银行分析 附件
1
北京宏观经济
在奥运会筹办的8年中(2001~2008),奥运经济成为了推动北京经济发展的强大动力.在这一阶段北 京GDP复合增长率高于国内平均增速2%,政府财政收入增速高达20%,良好的地方经济基础推动了 北京银行快速增长
资料来源: 北京银行年报
9
北京银行前十大贷款行业分布 (2008 1H)
100%
80% 60%
422%%% 6% 7% 8%
11%
金融业 教育业 IT 贸易业 建筑业
交通物流业
租赁和商务服务业
40%
12% 房地产业
13% 制造业
20%
23% 综合业
0% 十大贷款行业
北京银行贷款结构中房地产业占12%,在上市银行贷款 结构中处于较高比例,08年以来京行对房地产贷款更加 谨慎,开发贷款原则上只做二级资质以上的大中型企业
N.A
2004
2005
2006
2007
个人消费 房地产业
资料来源: 人民银行北京金融运行报告 *: 北京04年房地产业贷款余额无数据
4
目录
北京宏观经济与北京金融市场 北京银行分析
- 中国上市银行概览 - 资产概况 - 存款与贷款 - 收入与不良贷款 - 异地扩张 - SWOT分析 - 利润分析与预测
北京GDP (2001-2008)
亿元
12,000
10,000 8,000
CAGR=13.9%
6,000
4,000
2,000
0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
北京政府财政收入 (2001-2007)
亿元 2,000
1,600
CAGR=20.6%
1,200
天津分行存款数据数据 (2007-2008 Q3)
亿元 100
80
60
40
20
0 天津分行 上海分行 西安分行 深圳分行
存款
贷款
资料来源: 安信证券 *: 异地分行存款余额不含同业存款