美国及我国存款机构
基于美国经验的我国存款保险制度研究
１ 菊明． 国小额信贷发展 的思考 Ⅱ 金融与经济 ， ０ （ ． 郑 对我 ］ ． ２ ７４ ０ ） ２ 向丽． ． 滕 促进农村小额信贷 良性发展Ⅱ． 】 理论学刊 ， ０ （ ２ ７１ ０ ） ３王 晶． ． 农村 小额信贷相关 问题探 讨Ⅱ． ］ 农村金融， ０ （） ２ ７３ ０ （ 作者单位 ： 郑州大学西亚斯 学院 河南郑 州 ４ ０５ ） ５ ０２ （ 责编 ： 郑钊 ）
时的风险甄别 意识 和 面临银 行破 产 时应 具有 的存 款 保 险 意识 ． 免 银 行 出现 问题 时公 众的 避 恐慌和挤 兑， 而有利 于金融稳 定。 从 （ ） 的 制 度 设 计 二 良好 １明 确 的 制 度 目标 与 适 当 的保 险 覆 盖 面 。 ． Ｆ Ｃ 的 首要 目标 是 保 护 小 额 存 款 人 利 益 ， ＤＩ 增 强 公 众 对银 行 体 系 的信 心 ． 维护 金 融 稳 定 。 因 此 ，ＤＩ Ｆ Ｃ要 求所有联储会 员、联邦特许 商业 银 行和储贷机 构及部 分州特 许银行加 入存款 保 险． 许多州的金 融管理 当 局也要 求本 州的州 特许存款机 构参加保 险。并且在银行 业的 市 场准入 过程中 ， 管当局 一致的行 为让经营者 监 意识到即使 拥有监管部 门发 给的营业执 照， 但 如果没有 Ｆ Ｃ的许 可证， ＤＩ 该机构仍不 能正常
一
的同时 ， 积极维护和保 障小额 贷款 公司的合 法权 益 ， 建立有 约束 力 的信 誉制度 ， 突出个人信誉 的重要性 ， 使个人信誉决定其在乡村中的地位 。 使 每个贷款户 明白，小额贷款之所以不设抵押担保 在实践 中取得 成功 ， 就 是信誉制度的约束性发挥 了作用。 对不履行 到期还款 的借款人在公开场 合公布 ， 并与其 它金融机构建 立信 息共同机制 ， 同时对其将来 欲再取得 小额信贷及其 它金融贷款 的款项进行约束 。
我国金融机构的分类有哪些？
我国金融机构的分类有哪些？我国金融机构的分类有哪些?中央银行、政策性银行、商业银行、非银行金融机构、在华外资金融机构等。
1、中央银行中央银行(CentralBank)国家中居主导地位的金融中心机构，是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。
负责制定并执行国家货币信用政策，独具货币发行权，实行金融监管。
中国的中央银行为中国人民银行，简称央行。
2、政策性银行政策性银行是指由政府创立，以贯彻政府的经济政策为目标,在特定领域开展金融业务的不以盈利为目的的专业性金融机构。
有国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
3、商业银行商业银行(CommercialBank)，英文缩写为CB，是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。
主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。
有中国工商银行、中国农业银行、中国银行等。
4、非银行金融机构非银行金融机构以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。
主要包括保险公司、证券公司、信托投资公司、金融租赁公司、基金管理公司、期货公司、财务公司，金融资产管理公司等。
5、在华外资金融机构华外资金融机构即在我国境内设立的外资金融机构，具体有如下两类:一是外资金融机构在华设代表处。
在华外资金融机构代表处的工作范围是:进行工作洽谈、联络、咨询、服务等非赢利性活动，不得开展任何之际赢利的业务。
在华设立代表处，是外资银行进入我国必须走的一个步骤。
1979年，日本输出入银行在背景设立了第一家外资银行的代表处。
二是外资金融机构在华设立的营业性分支机构。
这包括外国独资银行、外国银行分行、合资银行、独资财务公司、合资财务公司等。
国际三大金融机构有哪些国际三大金融机构是指世界三大金融中心，它们分别是美国的纽约证券交易所(NYSE)、英国的伦敦金融市场(LFMM)和日本的东京证券交易所(TSE)。
美国存款保险制度及对我国的启示
和 财政 部研究有关新的存款保 险 方面的作用及如何防止和消除存款 保险
定 价方 法和实行保险费与风 险挂 制度的负面影响等问题 ，并在规定期 限
钩 的存款保 险制度 。 １ ９ 年底 ，美 国国会通 过了 ９１ 内 向国会提 交研 究报告 。 ２ ０ 年 ８月， 邦存款保险公司发 ００ 联
构 ，各存款性金融机构作为投保方
向保 险机构 缴纳保 险 费 ，当投保 方
《 联邦存款保险公 司改进法 （ 以 表 了研 究报 告 ，讨 论现存 存 款保 险体 下 简称 Ｆ Ｃ Ａ） 对存款保险 制 系 的缺 陷 并提 出可 能 的解决 措 施 。此 ＤＩ Ｉ ， 度 进行 了重要改进 。Ｆ Ｃ Ａ 在 后联 邦存款保险 公司征求无 数银行家 、 ＤＩ Ｉ 很 大 程 度 上 改 变 了银 行 倒 闭 政 行 业 团体 的意 见 ，作了 大量 的 内部分 策 ，主 要是限制联邦银行业监管 析 ，包括 建 立不 同 改革措 施 下保 险基 机构对 问题银行 的处理权以保护 金的业绩模 型 ， 最终 于 ２ ０ 年 ４月５日 ０１
保 险 制度 中得 到以 下 启 示 ： 须 制 定存 敦 保 险法 律 法 规 ，严 格 审查 存 款 保 险对 象 的 资 格 ，在 此 薰 础 必
上 还 耍 合 理 确 定 存 款保 险 羹 率 。
文 ／郭田勇
陈
佳
— ： 款保险制 度 ，是指 由存款 金融机构集 中起来建
门广 立一 个保险机构， 存款性金融机构作为授保
美约有 ９ ％的 银行存款 人的存款接受 法 ，该法关于存 款保险制度改革 的主 名字命名） ７ 。该法案庞 大复杂 ， 对美国
Ｆ Ｃ的保险 ；Ｆ Ｃ具 有银行监 管职 要内容有 ： 立一个专 门的重 组信托公 以及世界其他 国家的存款保险制度的影 ＤＩ ＤＩ 成 能 ，它 直接 监管 ５ １ ６ ６家非美联储 成 员 司 ，负责处理有问题的储贷机构 ；设立 响 不容 忽视 。该法授权货 币监理署 、联 的』Ｉ 、注册银行和储蓄信贷机 构 ；Ｆ 储蓄 机 构保 险基 金 ，取 代 原有的 联 邦 邦储备 委员会、联 邦存款 保险公司、证 Ｉ ＇ ＤＩ Ｃ 具 有处 置倒 闭存 款机 构 的职能 。 在美 储蓄贷款保险公司 ，归 Ｆ Ｃ领导 ，银 券 与交 易委 员会等机构在符合法律规范 ＤＩ 国， 当存款机构资不抵债 、不能支付到 行的 存款 保险 基金 改名为 银行 保险 基 和 原则的前提下 ， 通过 条例或命令 ， 对 期债 务或 其资本 充足率低于 ２ ％时 ，该 金 ，提高存款保险费率 ；授与 Ｆ Ｉ Ｄ Ｃ有 金 融机构 的资本 、管理以及金融机构之 存款机构的注册 管理机关将做出正式关 权立 即暂 停或取 消某 家投 保存 款式金 间 、金融机构与其子公司和联营者之间
中国人民银行资产负债表及与美联储对比
➢ 对其他存款性公司的债权：包括商业银行和信用合作社。
➢ 对其他金融性公司的债权：包括政策性银行、证券公司、保险公司、资产管理 公司、信托投资公司、金融租赁公司等。央行对这些金融机构发放的信用贷款 以及购买特定金融机构发行的债券等。
中央银行学
近年我国货币政策
➢ 2009年—2012年货币政策.docx ➢ 2009年：适当调整完善了支农再贷款政策，同时对西部地区和粮食主产区安排增加
支农再贷款额度100亿元。适当上调金融机构短期外债指标，强调增量部分全部用于 支持境内企业进出口贸易融资，促进对外贸易健康平稳发展。
➢ 2010年：中国人民银行于1月14日、2月12日、 5月2日、10月20日1、1月10日 12月10日、12月26日先后7次调整金融机构的存贷款基准利率。 ➢ 2011年：近年来对存贷款利率调整最多的一年
中央银行学
特点
1. 资产和负债的规模扩大，创新工具增加。 2. 国债占据了美联储资产的最主要部分。 3. 回购操作基本停止，基础货币大幅增长。
中央银行学
分析
次贷危机后，虽然美国实行宽松的货币政策，但是流通中的 通货的变化并不大。美联储没有明显增加流通中的通货，法 定存款准备 金变动不大。 从美联储资产负债表的变化可以看出，美联储应对次贷危机， 推出不少创新 性的救援和贷款便利措施，使其资产负债表表 的信贷资产项目增添了多项内容。
中央银行学
3、贷款和融资 3.1 定期拍卖信贷（TAF） 3.2 PDCF（Dealer Credit） 3.3 AMLF 3.4 TALF（定期资产支持 债券贷 款） 3.5 CPFF（商业票据）
金融体系概览
中国银行 业监督管 理委员会
•中国银行业监督管理委员会根据授权， 统一监督管理银行、金融资产公司、信 托投资公司及其他存款类金融机构
监 管 类 金 融 机 构
中国保险 监督管理 委员会
•中国保险监督管理委员会依照法律、法规 统一监督管理全国保险市场，维护保险业 的合法、稳健运行。
中国证券 监督管理 委员会
狭义的金融体系，亦即通常理解 的金融体系，仅由金融机构和金 融市场构成。
金融体系的类 型
市场主导型金融体系的 代表国家是美国和英 国。由于长期奉行竞争 性市场理念，美国存在 众多的中小银行，银行 业相对不集中，金融市 场在资源配置中发挥着 重要作用。
银行主导型金融体系的代 表国家是德国、日本和法 国。在德国，金融市场相 对不重要，银行在资源配 置中发挥着极为重要的作 用，德意志银行等3家全 能银行控制了企业部门的 资源配置。
第二节 西方国家的金融体系
二、非存款类金融机构 （一）投资性金融中介机构 投资性金融中介机构主要包括金融公司（finance companies）、 共 同 基 金 （ mutual funds ） 和 货 币 市 场 共 同 基 金 （ money market mutual funds，MMMF）。
第三节 我国金融机构体系
一、存款类金融机构 （一）四大国家控股的股份制商业银行 中国工商银行、中国农业银行、中国人民建设银 行和中国银行四 （二）其他商业银行 其他商业银行主要有交通银行、中信实业银行、 中国光大银行、华夏银行、招商银行、中国民生 银行、上海浦东发展银行、广东发展银行、兴业 银行等。
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基金公司是负责投资基金的发起 设立与经营管理的专业性机构。
三、政策性金融机构
1994年，为实现商业性金融业务与政策性金融业务 的分离，我国组建了国家开发银行、中国农业发 展银行、中国进出口银行三家政策性银行。
美国存款保险制度及对我国的启示与借鉴
建立有效的存款保险制度，是国际上维护金融安全的一种比较通行的做法。
近年来，国际存款保险制度不断完善，功能逐步加强，在保护存款人利益、减轻政府负担、维护金融稳定、提高中小银行的竞争力以及形成有效的金融机构市场退出机制等方面发挥着越来越重要的作用。
长期以来，我国实行国家隐性存款担保政策。
例如，２０世纪９０年代的“海南发展银行”事件、广东国际信托投资公司事件以及２００４～２００５年的证券公司挪用客户保证金事件的处理中，政府部门都坚持确保居民个人资金的全额兑付，保障社会经济生活稳定。
但是，随着市场经济的发展，随着银行业改革的不断深化，国家隐性存款担保制度的弊端日趋明显，特别是容易引发严重的道德风险，因此必须将其转换为显性的存款保险制度。
我国的存款保险制度酝酿已久，但由于种种原因尚未建立。
１９９３年１２月发布的《国务院关于金融体制改革的决定》指出，要建立存款保险基金，保障社会公众利益。
１９９７年全国金融工作会议提出，要研究和筹建全国性中小金融机构的存款保险制度。
但是，由于随后的亚洲金融危机以及金融领域长期积累的大量不良资产，使存款保险制度的建立举步维艰。
２００４年以来，随着金融体制改革步伐的加快，存款保险制度建设不断推进，２００５年４月中国人民银行对各类银行的存款账户结构进行了抽样调查，为存款保险制度设计提供了现实依据，随后又在大连举办了“存款保险国际论坛”，为我国存款保险制度的建立献计献策。
美国是世界上存款保险制度最为完善的国家，借鉴发达国家的成功经验，可以使我国存款保险制度的建立少走弯路。
但是，由于我国国情不同，我国的金融体制、制度环境都不完善，因此，我国建立存款保险制度，一方面要充分吸收和借鉴国外成功经验，另一方面要紧密结合我国的实际情况，不可照搬照抄，更不可急于求成。
一、美国存款保险制度的建立与完善１．美国存款保险制度的建立。
美国的存款保险制度始于应对一场金融危机。
１９２９年１０月，美国股票市场崩溃，引起民众普遍恐慌，出现了导致后来大萧条的多米诺效应。
我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同
我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么不同？（2）不同点主要表现在：①中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标；②中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体；③中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足；④中国政策性银行的地位突出，但政策性金融业务（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”体制的弊端；⑤中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展；⑥中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立；⑦中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小；⑧西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。
美国《一》美国的以联邦储备体系为中心的金融机构体系美国的金融机构主要由联邦储备体系（中央银行）、商业银行、政府金融机构以及非银行金融机构所组成。
（1）联邦储备体系美国的联邦储备体系由联邦储备委员会、联邦公开市场委员会和联邦储备银行以及几大顾问性质的机构组成。
联邦储备委员会主要负责制定货币政策，监管12家联邦储备银行和联储管辖范围内的金融机构，确保美国支付体系的完整性和连续性，负责执行有关消费信贷的联邦法规。
同时，委员会还须向国会提交起经营情况的年报，以及一年两度的有关国家经济发展状况和联储货币与信贷供应增长目标特别报告。
公开市场委员会是负责实施主要的货币政策工具——公开市场业务的专门机构，即由他来决定联储在公开市场上应做何种交易。
这些交易是指通过买卖政府和联邦机构的证券，以吞吐存款机构的储备，从而实现货币政策的目标。
我国金融机构的种类
1、我国金融机构的种类：存款性金融机构包括商业银行和信用合作社。
非存款性金融机构：保险公司、投资银行、投资基金和养老基金。
P312、银行汇票是指汇款人将款项交存当地银行，由银行签发的汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。
3、债券与股票的区别：股票是永久性的，无需偿还；债券是有期限的，定期固定支付。
股票变动较大，收益不固定；债券收益固定价值变动不大。
股东的求偿权在债权人之后；债权人的求偿权在股东之前。
股东有投票权行使剩余控制权；债务资本，需求抵押品作为抵押。
通过合同条款影响决策；在选择权方面，债券则更为普遍。
股票为权益资本，不许财产抵押，选择权分为可转换和可赎回优先权。
4、普通股和优先股：普通股是指不对股东加以特别限制，享有平等权利，并随着公司经营业绩的优劣而取得相应收益的股票。
普通股股票是公司发行的最基本、最重要的股票种类。
股份有限公司在开办之初都是通过发行普通股来筹集资金的。
普通股也是风险最大的股票，其股利分配的多少不固定；随着公司经营业绩波动，每股普通股的净资产也会变动。
此外，普通股股东只有在满足了债权人偿讨要求及优先股股东的收益权后，才能获得对公司盈利和剩余资产的索取权。
P183优先股：是指在盈余分配上或剩余财产分配上的权利优先于普通股的股份。
优先股领取股息优先，且股息率一般事先确定，不随公司经营情况波动。
优先股还在公司剩余资产分配时先于普通股，但必须排在债权人之后。
不过这种优先权的取得是要付出一定代价的。
通常情况下，优先股的表决权会被加以限制甚至被剥夺，对公司经营对策不起实际作用；优先股的股利固定，当公司经营情况良好时，股利不会因此而提高；并且优先股一般没有优先认股权。
5、股票价格指数：是用来表示多种股票平均价格水平及其变动并且衡量股市行情的指标。
用这种指标来衡量整个市场总的价格水平，可以比较正确地反映股票市场的行情变化和股票市场的发展趋势，从而有利于投资者进行投资选择。
同时，股票市场的变化趋势往往能从一个侧面反映国家整体宏观经济运行情况及发展趋势，为政府管理部门提供信息。
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商业银行的资本要求 ※
与公司一样，银行的资本结构也是由权益和负 债组成，商业银行都是高杠杆机构。
资本是由一级资本和二级资本组成。 一级资本称为核心资本金（core capital），包
括普通股权益、某种类型的优先股和少数合资 子公司股份。 二级资本称为补充资本金（supplementary capital），包括贷款坏账准备、某种类型的优 先股、永久性负债、混合资本工具和权益性债 券、次级债务。
1996年，对巴塞尔I框架进行修正，扩大范围， 包括了基于市场风险的以风险为基础的资本要 求。
巴塞尔协议I规定的商业银行核心资本率为4%， 资本充足率为8%
巴塞尔协议II
2004年6月，巴塞尔框架II产生。目的是通过 引入与银行所面临风险更加一致的以风险为基 础的资本要求。不仅识别当前风险，还要识别 将来的风险。
⑴吸收新增存款 ⑵抵押现有证券，向联邦机构或其他金融机构
借入资金 ⑶在货币市场筹集短期资金 ⑷出售持有的证券
3.2 商业银行
概念：商业银行是以经营工商业存、放款为主 要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业
美国的商业银行既可在州注册，也可在联邦注 册。美联储和州政府机构共同对商业银行进行 监管。由银行保险基金（BIF）保险。
监管者放松对S&L的利率上限管制，却造成它 的筹资成本提高，盈利恶化，加剧问题。
3.4 储蓄银行
储蓄银行和储蓄贷款协会的资产结构类似，历史更加 悠久。大多数储蓄银行都是互助制。
与S&L的区别: 1.储蓄银行的规模相对较大 2.二者的资产结构相似，储蓄银行主要资产是住宅抵押
3个支柱: ⑴最低风险资本要求 ⑵资本充足率 ⑶内部评估过程以及通过对不同金融和风险指标
的公开披露的市场监督。
巴塞尔协议III
《巴塞尔协议III》规定，全球各商业银行为应 对潜在亏损划拨的资本总额仍将至少占风险加 权资产的8%；不过，各银行应增设“资本防 护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的 2.5%，因此原比例将被从8%提升至10.5%。
1999年11月，《格雷姆-里奇-比利雷法案》取 代了《格拉斯-斯蒂尔格法案》，扩大了银行 和银行控股公司的业务范围。
银行融资
资金来源： ⑴存款（活期存款、储蓄存款、定期存款） ⑵非存款性借入资金（从美联储借入资金、从联
邦基金市场借入、通过货币或债券市场发行金 融工具借入资金） ⑶普通股和留存收益
在各类资产中，一级资本充足率下限将从现 行的4%上调至6%，由普通股构成的核心一级 资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提 高至4.5%，加上2.5%具同等质量的资本防护 缓冲资金，银行所持有的普通股比例将至少达 7 %.
3.3 储蓄贷款协会
概念：储蓄信贷协会（S＆L）是一种在政府支 持和监管下专门从事储蓄业务和住房抵押贷款 的非银行金融机构，通常采用互助合作制或股 份制的组织形式。
产生动机：为购房提供融资、贷款要以所购房 屋为抵押。
在美国是十分重要的存款性金融机构。可以在 州注册或联邦注册，与银行一样，遵守联邦储 蓄委员会的存款准备金规定。
资产
储蓄贷款协会允许投资的资产仅为抵押贷款、 抵押贷款证券以及政府债券。
1982年通过的《Garn-St.Germain法案》扩大 了S&L的投资资产类型，包括消费贷款、非消 费贷款和市政债券。
利率风险
利率风险是由于利率的变动引起的存款机构的 利差的不确定性。
所有的存款机构都面临利率风险，对未来利率 的预期会影响存款机构的存贷款策略。预期利 率上升，存款机构会选择长借短贷的策略，预 期利率下降，会选择短借长贷的策略。
流动性考虑
为了满足存款者的支取需要和为客户提供贷款 存款机构要保持一定的流动性。主要通过以下 途径：
储蓄机构（thrifts)
3.1 存款机构的资产/负债问题
利差是指利差收入（spread income）或利润 （margin）,利差收入应该能使存款机构支付 经营成本并获得正常的资本收益。
获得利差的同时，存款机构面临的风险: 信用风险（credit risk ） 监管风险（regulatory risk ） 利率风险（interest rate risk)
巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行 行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银 行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞 尔委员会制定了员会公布了它的第一个 准则文件，被称为1988资本充足协议，也成
为巴塞尔I框架。主要目的是建立防止信用风 险的最低资本要求。
第三章 存款机构
定义：
存款机构是指吸收存款的金融中介机构。利用 这些存款和其他资金来源，存款机构对各类型 的企业进行直接贷款或投资于证券。
存款机构的收入来源: ⑴贷款和证券投资收入 ⑵手续费收入
存款机构的分类:
商业银行（commercial banks） 储蓄贷款协会（saving and loans association） 储蓄银行（saving banks） 信用合作社（credit unions）
不允许投资于垃圾债券。 可以投资短期资产。
监管
联邦储蓄贷款协会由OTS监管。 与银行一样，S&L也有两种资本金充足率标准。
有核心资本金充足率和有行资本金充足率两种 指标。风险资本标准分为三级资本金，第一 级——有形资本，第二级——核心资本和第三 级——补充资本。
危机
储蓄贷款协会主要发放住房贷款，一般期限较 长，通常达30年。这些贷款的资金来自期限短 于贷款的存款，这是资金的短借长贷问题。如 果利率平稳或下降，不会有问题，但是如果利 率上升到高于抵押贷款利率时，会出现负的利 差，最终导致偿付困难。
银行服务
服务分类： ①个人银行业务（消费贷款、住房抵押贷款、
汽车和船舶贷款、经纪服务和个人定向投资服 务等） ②公司银行业务（贷款、商业不动产融资业务、 租赁业务和贷款保收业务等） ③国际业务（公司融资、资本市场外汇产品和 服务等）
1933年《格拉斯-斯蒂尔格法案》，将商业银 行和投资银行业务严格分开。