公里理财的案例分析题
《财务案例分析》作业一参考答案(分析思路)
《财务案例分析》作业一参考答案（分析思路）分析思路仅供参考，请同学们据此再展开来阐述。
一、单项案例分析题（每小题10分）1．在教材案例1中，五粮液的实际理财目标是什么？有何依据？五粮液的实际理财目标是通过哪些理财行为实现的？答：在教材案例1中，五粮液的实际理财目标是：实际控制人利益最大化。
两个证据：见教材P5。
（请自己详细写出）。
五粮液的实际理财目标是通过关联交易等理财行为向五粮液集团输送利益实现的。
具体方式有：（1）提高采购价格及降低产品销售价格，实现利润转移；（2）通过租赁、商标使用权等方式支付巨额费用；（3）通过提高换入资产评估价值实现利益侵占。
2．从教材案例1出发，阐述中国上市公司的理财目标应当是什么？答：中国上市公司的理财目标应当是企业价值最大化或股东财富最大化。
这里的股东财富最大化尤其应当强调中小股东的利益保护。
没有中小股东的利益保护就不会有上市公司的良性发展，也不会有整个资本市场的健康发展。
3．根据教材案例2，评价建龙入股通钢后其实际理财目标是什么？这种理财目标是否合理？答：根据教材案例2，评价建龙入股通钢后其实际理财目标是股东（短期）财富最大化。
这种理财目标不合理。
建龙在并购后没有注重员工利益，员工利益成为改制过程中民企追求经济利益的牺牲品。
所以这种忽视员工利益，单纯追求经济利益的理财目标，是导致通钢重组失败的根本原因。
4．根据教材案例3的内容，从股东的角度分析，中小股东如何保护自己的合法的投资利益？变了答：股权结构“一股独大”。
股权结构是公司治理的关键一环，科学的股权安排通过董事会、股东大会等控制机制可以提高公司的经营效率。
5. 根据教材案例6的内容，分析公司投资项目可能有哪些风险？答：参考教材同学答购买力风险财务风险市场风险（股市价格、利率、汇率的变动）经营风险社会风险（中国整体经济形势）自然风险：不可抗力的自然风险（地震、火灾等）二、综合案例分析题（每题50分）阅读以下材料，思考大股东侵占问题的危害及其治理办法。
理财规划师二案例分析真题
理财规划师二级案例分析题1．案例一：吕先生今年38岁，他计划在65岁时退休。
为在退休后仍然能够保持较高的生活水平，吕先生决定聘请理财规划师为其量身订做一个退休规划方案。
理财规划师陶朱通过与吕先生的交流，初步形成以下认识：(1)综合考虑各种因素后，预计吕先生退休后每年需要生活费10．5万元；(2)按照预期寿命数据，预计吕先生可以活到80岁；(3)吕先生准备拿出20万元作为退休规划的启动资金；(4)吕先生准备采用定期定额投资方式，在退休前每年投入一笔资金；(5)退休前投资的期望收益率6%。
退休后投资的期望收益率为3%。
请问，吕先生每年应投入多少资金?应当如何选取投资工具组合?请您为吕先生制订一个退休规划方案。
2．案例二：小马今年25岁，硕士毕业后进入一家外资企业担任职员，每月税后收入为6,500元。
由于家在外地，小马租房独自居住，每月房租需要1,000元。
除了日常开支需要1,500元外，小马几乎把所有的余钱都用于消费和娱乐，是个典型的“月光族”。
最近小马渐渐觉得他的消费习惯十分不好。
需要加以调接，而且他准备3年后买一套住房，与女友结婚。
小马的计划是先买一个面积较小的户型，预计市场价格在45万元左右。
请结合小马的消费方式调整为其设计一个购房方案。
3．案例三：朱先生今年43岁。
是一位网球教练员，每月税后收入在10 000元左右。
其妻方女士是一名政府公务员，每月税后收入在3,500元左右。
朱先生的父亲早已经离世，其母和他的弟弟共同生活。
目前他们唯一的孩子今年13岁，正在读初中一年级。
朱先生一家原先居住的房屋现值60万元。
目前租给了一对年轻夫妇，每月可获税后租金收入1 200元。
现在他们居住在2000年购买的第二套房中，市值70万元，房屋贷款已提前还清。
除了上述两处房产外，朱先生一家另有各类银行存款约20万元(包括全年收取的税后银行利息3,000元)。
此外，他们还购买了总值10万元的股票型基金(包括全年收到的税后1 000元收益)。
二级理财规划师 综合案例答案
一、1、理财分析：（1）秦小姐的理财目标是3年后购买一处价值40万元的小户型居室，由于秦小姐目前的节余无法支撑其理财目标的实现，因此，秦小姐需要通过节省开支，实现购买房产的目标。
（2）秦小姐是首次购买普通住宅，因此可以实现房价80%的贷款，即3年后秦小姐需要8万元付首付款，再考虑到房屋装修等税费，秦小姐需要在3年后积累11万元。
为实现这个目标，以5%的投资回报率计算，秦小姐每月需积累2838.47元。
因此，秦小姐每月节省约2838.47元，才能实现3年后购房的需求。
2、理财分析（1）秦小姐基本可以保证每年10%的工资增长率，因此，3年后，秦小姐每月工资约5324元。
根据理财原则，房贷月供支出占月收入的比例不应超过30%，否则贷款会对客户财务状况造成一定的冲击。
根据该原则，秦小姐3年后买房时能承贷的最高月供为1597.2元。
以1597.2元的月供款计算，在4.18%的贷款利率之下，秦小姐需贷款30年。
（2）为实现5%的投资报酬率，建议秦小姐配置一个平衡型基金和债券基金的组合。
平衡型基金收益较高，但风险相对较大，而债券基金收益一般，却比较安全，二者的资产组合，基本上可以实现其预期收益率。
二、（1）工资薪金个人所得税=（20 000-2000）×20%—375=3225元。
（2）劳务报酬个人所得税=10 000（1—20%）×20%=1 600元。
（3）稿酬个人所得税=50 000×（1—20%）×20%×（1—30%）=5 600元。
（4）股息个人所得税=8 800×20%=1760元。
（5）财产租赁个人所得税=（2 500—375—800）×20%=265元。
（6）偶然个人所得税=50 000×20%=10 000元。
三、1、客户财务状况分析：（26分）（1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：2分）表-1 资产负债表 单位：元 客户：余先生和余太太家庭日期：2008年12月31日资产金额负债与净资产金额现金与现金等价物负债149114 活期存款 50000住房贷款（未还贷款本金）定期存款 400000货币市场基金 80000其他金融资产股票与股票型基金 200000实物资产负债总计 149114 自住房 500000投资房产 180000净资产 1380886 汽车 120000资产总计1530000 负债与净资产总计1530000（2）编制客户现金流量表（共计8分，房屋按揭还贷：2分）。
理财规划实例分析方案
理财规划实例分析方案在当今社会，理财规划对于个人和家庭的财务稳定和未来发展至关重要。
通过合理的规划，我们可以更好地管理资金、实现财务目标、应对突发情况，并为未来的生活提供保障。
下面，我将通过一个具体的实例来分析理财规划的过程和要点。
一、案例背景李先生，35 岁，已婚，有一个 5 岁的儿子。
李先生在一家中型企业担任中层管理人员，月收入约 15000 元。
李太太是一名小学教师，月收入约 8000 元。
家庭每月的生活支出约 8000 元，包括房贷 3000 元、饮食 2000 元、交通 1000 元、其他费用 2000 元。
目前家庭有存款 20万元，股票投资5 万元，基金投资3 万元。
李先生和李太太都有社保，但没有购买商业保险。
他们的目标是在儿子 18 岁时准备好 100 万元的教育资金，并在 60 岁退休时拥有足够的养老金。
二、财务状况分析1、收入分析李先生家庭的月总收入为 23000 元，年收入约 276000 元。
收入来源主要为工资收入，相对稳定。
2、支出分析每月生活支出8000 元，年支出约96000 元，占年收入的35%左右，处于合理范围。
3、资产分析家庭总资产为 28 万元（存款 20 万元＋股票投资 5 万元＋基金投资 3 万元），资产结构相对单一，缺乏多元化配置。
4、负债分析每月房贷 3000 元，未还贷款余额需进一步了解。
5、储蓄能力分析每月可储蓄 15000 元（23000 8000），年储蓄能力约 180000 元，储蓄能力较强。
三、理财目标设定1、短期目标（1 3 年）储备 5 万元的应急资金。
优化投资组合，提高资产收益。
2、中期目标（3 10 年）为儿子准备教育资金，每年投资 5 万元，预计 13 年后达到 100 万元。
3、长期目标（10 年以上）储备足够的养老金，在 60 岁退休时，拥有 300 万元的养老金。
四、理财规划方案1、现金规划预留 3 6 个月的生活费用作为应急资金，约 30000 元。
个人理财案例分析实例
个人理财案例分析实例个人理财在当今社会中变得越来越重要，越来越多的人开始关注如何有效管理和增加自己的财富。
本文将通过一个个人理财案例分析实例，展示并探讨不同理财策略的效果以及对个人财富的影响。
在本案例中，我们将关注一个名为李明的中产阶级上班族，他希望通过理财来实现财务自由。
首先，我们需要分析李明的收入和支出情况。
根据李明的工资、红利和债券收益，他总共每月得到10000元的可支配收入。
然而，他的每月开支包括房贷、日常生活费用、保险费用、娱乐支出等等共计8000元。
因此，李明每月有2000元的结余用于投资理财。
在分析收支情况之后，我们可以看到李明的每月结余是有限的，因此他需要将资金分配到不同的理财项目中，以期获得最大的收益和财富增长。
下面将介绍几个不同的理财项目，分别对其风险与收益进行分析。
首先是银行存款。
银行存款是最常见也最安全的理财方式之一。
在当前情况下，银行储蓄利率为1%。
如果李明将1000元存入银行，一年之后他将获得10元的利息收益。
虽然银行存款风险较低，但收益也相对较低。
其次是股票投资。
股票市场波动性较大，风险相对较高，但是也有巨大的利润潜力。
李明可以通过购买一些有稳定回报的蓝筹股来分散风险。
假设李明购买了某公司的股票，购买价格为每股10元，持有一年后，该股票的价格上涨到15元。
那么李明的投资将增值50%。
然而，股票市场存在波动风险，投资者需要密切关注市场动态。
第三个理财项目是基金投资。
基金的风险较股票投资相对较低，投资者可以通过购买股票基金或债券基金来实现分散投资。
假设李明购买了一个股票指数基金，购买价格为100元，持有一年后，该基金的价格上升到120元。
那么李明的投资将增长20%。
相比于直接购买股票，基金投资具有较低的风险和更好的分散投资效果。
除了上述的理财项目之外，李明还可以考虑投资不动产。
他可以购买房产来获取租金收入，并在房产价格上涨时通过出售获得资本利润。
然而，不动产投资涉及较高的成本和风险，并且需要较长的投资周期。
理财被坑案例分析报告
理财被坑案例分析报告在现代社会中，理财是人们获取财富的重要手段之一。
然而，由于缺乏相关知识和经验，很多人在理财过程中遭遇诈骗或坑害。
本文将以某个具体案例为例，分析理财被坑的原因和教训。
案例背景：张先生是一位普通工薪族，他听说互联网金融产品收益高，决定尝试一下。
于是，他在一家互联网金融平台上购买了一款高收益理财产品，承诺年化收益率达到8%。
然而，当产品到期时，张先生发现无法提现，联系平台客服后才得知该平台已经消失，资金无法追回。
分析原因：首先，张先生缺乏理财知识和经验，对互联网金融产品了解不足，容易被高收益的诱惑所吸引，忽略了风险的存在。
其次，他没有进行充分的尽职调查，对平台的信誉和监管情况缺乏了解。
最后，该平台运作模式存在问题，可能是一种传销或骗局，从而导致张先生的损失。
教训：首先，投资者应该提高自身的理财知识和风险意识，不要贪图高收益而忽视风险。
其次，投资者在选择理财产品时应该仔细研究产品的背景和运作机制，了解平台的信誉和监管情况。
最后，投资者应该分散投资风险，避免将全部资金集中在一种产品或平台上。
针对此类案例，社会也需采取措施保护投资者的权益。
政府部门应加强对互联网金融行业的监管，加强对平台的准入条件和业务规范的监管，严厉打击非法金融活动。
同时，互联网金融平台也应加强自律，提高信息披露透明度，建立稳定的运作机制，保障投资者的权益。
总结：理财被坑案例的背后暴露出了投资者对理财产品了解不足、风险意识不强等问题。
在理财过程中，投资者应提高自身的理财知识和风险意识，进行充分的尽职调查，分散投资风险。
同时，政府和互联网金融平台也应加强监管，保护投资者的权益。
只有投资者和相关方共同努力，理财市场才能更加健康和有序地发展。
金融理财~案例分析
四、综合案例分析题案例分析题一盈芳，36岁，外资企业工作，年税后收入27万元。
老公，4０岁，国外自由职业者，年税后收入3万美元。
儿子2岁。
家有住房1套价值80万元。
父母60岁，有退休工资、社保，健康尚可。
家庭目前无小车。
家庭年收入51.75万元，但不稳定。
家里现有活期存款55万元，定期存款2万元、5万美元短期保本基金，外借6万元，养老金账户5万元，住房公积金已提出，但在职期每年有约10万元进账。
盈芳单位交纳养老、医疗、失业保险，子女享有门诊住院费用报销。
丈夫无保险。
补充资料：5万元不包栝丈夫的生活开支。
他的年生活开支0.8万美元。
移居目地美国。
丈夫目前发展一般，年收入不低于3万美元，满足一家三口的生活尚可。
做生意的预期年收益不低于8万美元。
理财需求：家庭日常生活固定年支出5万元。
在国内不打算再买房。
儿子马上要进幼儿园，年支出1万元。
健美、美容年支出0.3万元，旅游、休闲年支出0.5万元。
丈夫近期准备在国外开展生意需2万美元的投资资金。
生意顺利，妻子和儿子打算在2年后移居国外。
国内现有住房打算给父母养老。
需在国外购1套40万美元的房子。
给一家三口购买各类保险。
为儿子储备在国外上大学的教育基金。
要求：1、对客户财务状况进行简要分析；2、提出理财组合建议。
答案：1、理财建议分析：盈女士拟在先生投资创业成功后移居美国，并计划在美国购房，为儿子筹措在国外接受高等教育的经费。
基于这些预期，在私人财务的打理上，既要注重私人投资资本在国际间的流动性和变现性，又要注重私人投入资本的安全性和可预见性，以期达成预定的财务和生活目标。
盈女士一家，在国内属中高收入家庭，与之相适应，其即期消费水平也应高一些。
如健美、旅游休闲等消费应上调一些，以使自己的生活更加快乐、滋润。
在避险方面，盈女士一家要做的事儿还真不少，如重大疾病保险，盈女士和先生已到切入的最佳年龄段了。
但是，目前国内这类保险在大幅调价后，已经很贵了。
同时，盈女士将移居美国，在国内购买此类终身保险，也将给赔付办理带来不便，因此，可在移民后再作定夺。
个人理财规划案例分析题
李女士，今年30岁，某股份制私营企业中层干部，其夫大学教师，有一个2岁的女儿，家庭年收100200元(年终奖约30000元)，居住在重庆。
目前有一套120平方米的按揭房贷款10.5万元(贷款年限10年)，每月支付1130元，已付5年。
另有学校分配住房一套，50平方米，现出租年租金1万元。
到目前只有存款4万元。
平时家庭开支(含房屋按揭)：4500元，个人开支1500元。
先生单位有养老保险、住房公积金，无商业保险；李女士有养老保险，另购有重大疾病商业保险7万元(保额)，年缴费2700元；女儿有重大疾病保险5万元(保额)，年缴费1500元。
家庭理财目标:1、保险规划。
买教育基金至大学毕业和住院费用保险金额5万元的保险。
2、投资规划：用2万元进行理财投资。
3、购房计划：三年后换一套面积为130平的集资房，总价约为26万元。
4、创业基金：女儿25岁时，留有创业基金2万元。
理财分析：经过对李女士家庭的分析，我们认为李女士的家庭的经济状况还是良好的，能够承受一定的风险。
但是王先生的单项理财目标时间较短，对风险应回避。
现阶段王先生应该选择风险比较小，比较稳健，收益水平比较好的短期投资品种进行投资。
待这些目标实现后，对以后的长远目标可以选择风险较高收益较大的投资产品进行投资。
家庭财务状况综合评论1、李女士的家庭处于成长期。
这个时期家庭的最大开支是生活基本支出，李女士家庭投资能力由于资料有限无法判断。
2、李女士家庭负债比较小，没有什么压力。
在必要的情况下，可以适当的运用一下自己的信用额度，来更好的实现生活目标。
3、李女士家庭的资产变现能力不强，灵活性也不高，但增值和保值作用明显，现在双方工资又都十分稳定，且通货膨胀率也处于较高的情况下，暂时维持现有的资产状况。
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公司理财的案例分析题
1.（华师大) 某企业拟投资一个新的项目，项目期限为3 年，初期投入 1000 万元，未来三年末的税后现金流分别为 500 万元、600 万元和800 万元，假如该项目的必要报酬率为 10%，请计算项目的静态回收期、动态回收期和净现值。
2.（西财) 公司有两个互斥项目，初始投资都为 10000 万元，项目A 的现金流为第一年 10000 万元，，第二年为 1000 万元，第三年为 1000 万元，项目 B 的现金流为第一年 1000万元，第二年 1000 万元，第三年为 12000 万元。
公司的负债权益比为1 : 4, 公司债券的收益率为 6%，假设无风险利率为4%，沪深 300 指数的收益率为10%，公司税为 20%, 公司β系数为1。
( 1 ) 利用资本资产定价模型，计算公司的权益收益率。
( 3 分）( 2 ) 若上述项目产生现金流均为资产方产生现金流，则在使用贴现模型第一项目价值进行评估的过程中，适用的折现率是多少？（3）假设公司的贴现率用r表示，计算项目A 和 B 的净现值（只需列出式子，无需计算），说明项目选择的依据是什么。
( 5 分）( 4 )计算项目 A 与项目B 的内部收益率，可以直接比较它们内部收益率计算选择（只须列出式子，无需计算）？依据是什么？
3.（央财 ) C 先生是巨人公司的总裁，他现在需要在下面两个投资项目中进行选择项目资料如下：
(1 ) 直接对A 和 B 项目的IRR 进行比较，有什么问题？
( 2 ) 如果 C 先生一定要用内部收益率，那么在上述情境中，应该如何正确地使用这一指标？
( 3 ) 计算两个项目的净现值。
4.（人大) 某杂志社计划发行一种新月刊，需要投资 2000 万元购买新设备，按直线折旧法折旧（十年）。
发行的新月刊，每本售价 20 元，广告收入15元，印刷成本10元。
预计每期能卖 20000 本。
设备十年后账面价值为 500 万元（市值也是 500 万元），按市值出售。
由于新项目不招新的工作人员，要在当前现有工作人员每年 500 万元工资的基础上增加10%。
适用率是 25%。
该项目的必要收益率是18%。
（1）该期刊每年营给公司的经营性现金流是多少？
（2）求投资该项目的净现值。
（3）预计每期至少卖多少本才能实现盈亏平衡？
5.（人大 ) 如果我们分别用 B 和 TC 表示一个公司债务的价值和公司需要缴纳的所得税率，且债务利息率为 rB。
( 1 )写出该公司税盾 ( Tax Shield from De bt ) 的表达形式 ( 2 分）；
( 2 ) 假定公司的税盾构成一项永续年金 ( Pe rpet uit y) ，计算该公司税盾的现值( 4 分）；
( 3 )如果已知该公司无杠杆时的价值为 vu, 对于税盾构成一项永续年金的情形，计算公司引入杠杆后的价值 ( 4 分）。