《证券公司压力测试指引》修订说明
中国证券业协会关于发布《证券业从业人员后续职业培训大纲(2012)》的通知
中国证券业协会关于发布《证券业从业人员后续职业培训大纲(2012)》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2012.03.07•【文号】中证协发[2012]047号•【施行日期】2012.03.07•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券,机关工作正文中国证券业协会关于发布《证券业从业人员后续职业培训大纲（2012）》的通知（中证协发[2012]047号）各会员公司、地方证券业协会：为适应证券市场的发展变化，加强对证券从业人员后续职业培训的指导，协会组织专家在《证券业从业人员后续职业培训大纲（2010）》的基础上，编制了《证券业从业人员后续职业培训大纲（2012）（征求意见稿）》。
经先后征求有关监管部门、全体会员单位意见，并结合反馈的意见和建议对征求意见稿进行修改，形成《证券业从业人员后续职业培训大纲（2012）》，现予发布。
请各会员公司、地方证券业协会按照大纲的要求认真组织好证券从业人员后续职业培训工作。
附件：《证券业从业人员后续职业培训大纲（2012）》中国证券业协会二O一二年三月七日附件：证券业从业人员后续职业培训大纲（2012）（中国证券业协会2012年月）目录使用说明第一部分必修内容必修内容之一：法律法规一、国家法律及行政法规二、部门规章及规范性文件三、自律规则必修内容之二：执业行为规范一、职业道德要求二、执业行为规范第二部分选修内容一、新产品二、新业务三、理论与技术前沿四、其他使用说明《证券业从业人员后续职业培训大纲（2012）》（以下简称《大纲（2012）》）是中国证券业协会根据近年来法律法规和证券市场的发展变化，结合行业培训需求，在《证券业从业人员后续职业培训大纲（2010年）》的基础上修订、编制的。
《大纲（2012）》分为必修内容和选修内容两大部分。
其中，必修内容包含法律法规、执业行为规范两部分，选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿等部分。
C11007 《证券公司压力测试指引_试行》解读 100分答案
一、单项选择题1. 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试的主要步骤是（）。
a确定风险因素，收集测试数据；b制定和执行应对措施；c选择测试对象，制定测试方案；d实施压力测试，分析报告测试结果；e确定测试方法，设置测试情景A. a→e→c→d→bB. a→c→e→b→dC. e→a→c→b→dD. c→e→a→d→b您的答案：D题目分数：6此题得分：6.02. 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试应当涵盖证券公司面临的主要风险，并根据风险类型确定相应的风险因素，以下属于市场风险因素情形的是（）。
A. 股票基金交易量大幅下降B. 主要货币汇率大幅波动C. 融资融券坏账率上升D. 融资渠道受阻您的答案：B题目分数：6此题得分：6.03. 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司压力测试应当全面覆盖公司各个业务领域的各类风险，这是证券公司开展压力测试应当遵循的（）原则。
A. 全面性B. 实践性C. 审慎性D. 前瞻性您的答案：A题目分数：6此题得分：6.04. 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当将年度综合压力测试报告在每年（）前向公司住所地证监局和中国证券业协会报告。
A. 4月30日B. 6月30日C. 8月31日D. 12月31日您的答案：A题目分数：7此题得分：7.0二、多项选择题5. 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司开展压力测试，在组织保障上证券公司董事会或者经理层应尽的职责包括（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 高度重视并积极指导压力测试工作B. 确定压力测试的组织架构C. 指派公司高级管理人员分管压力测试工作D. 指定专门部门和专业人员负责实施压力测试您的答案：D,A,C,B题目分数：7此题得分：7.06. 按照《证券公司压力测试指引（试行）》的规定，证券公司应当建立和完善压力测试的相关制度，制度内容应当包括压力测试的（）等。
证券公司压力测试指引(2023年修订)
证券公司压力测试指引(2023年修订)摘要：1.证券公司压力测试指引的修订背景和目的2.指引的主要内容和修订要点3.指引的实施和监管4.证券公司在压力测试中的应对策略5.压力测试对证券行业的意义正文：一、证券公司压力测试指引的修订背景和目的随着我国资本市场的快速发展，证券公司的业务日益复杂化，面临的风险也在不断增加。
为了加强对证券公司风险的管理和控制，提高证券公司的风险防范能力，中国证券业协会在2023 年对《证券公司压力测试指引》进行了修订。
修订的背景主要有以下几点：首先，证券行业的风险防控形势严峻，需要加强对证券公司风险管理的规范和指导；其次，证券公司的业务和产品日益复杂化，需要对压力测试的方法和技术进行更新和完善；最后，为了适应国际金融监管的发展趋势，需要加强对证券公司压力测试的监管和规范。
二、指引的主要内容和修订要点《证券公司压力测试指引（2023 年修订）》主要包括以下内容：1.压力测试的定义和目的：压力测试是指证券公司采用以定量分析为主的风险分析方法，测算压力情景下净资本和流动性等指标的变化情况，以评估公司的风险承受能力和稳健性。
2.压力测试的范围和内容：压力测试的范围包括证券公司的各项业务和产品，主要包括交易业务、投资业务、融资业务、风险管理业务等。
压力测试的内容主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等方面。
3.压力测试的方法和技术：压力测试的方法主要包括情景分析法、敏感性分析法、模拟法等。
压力测试的技术主要包括数据分析、模型构建、模拟仿真等。
4.压力测试的组织和实施：证券公司应当建立压力测试机制，确保在压力情景下风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
压力测试应当由专门的部门负责组织和实施，定期进行，并将结果报告给公司高层和监管部门。
三、指引的实施和监管《证券公司压力测试指引（2023 年修订）》自发布之日起施行。
证券公司应当按照指引的要求，建立和完善压力测试机制，开展压力测试工作。
中国证券监督管理委员会机构监管部关于督促证券公司加强证券承销风险管理的函
中国证券监督管理委员会机构监管部关于督促证券公司加强证券承销风险管理的函文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2011.10.25•【文号】机构部部函[2011]547号•【施行日期】2011.10.25•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会机构监管部关于督促证券公司加强证券承销风险管理的函（机构部部函[2011]547号）各证监局：近年来，随着新股发行体制改革的深入推进，市场约束机制持续强化，市场运作机制逐步完善，市场功能进一步发挥。
与此同时，出现了新股发行上市首日“破发”、新股中止发行等新情况，公开增发中大比例包销风险也日益凸显，对证券公司管理证券承销风险提出了新的挑战。
对此，各证监局应高度重视，积极督导辖区证券公司持续完善相关业务流程和风险管理机制，提高保荐承销专业水平，有效防范承销业务风险。
为督促证券公司加强证券承销风险管理，经商发行监管部和创业板发行监管部，提出如下意见，请各证监局结合辖区实际，做好相关工作。
一、积极引导辖区证券公司提升保荐承销专业能力。
要求辖区证券公司在新股发行过程中切实履行保荐与承销职责，充分发挥专业服务能力，综合分析经济与市场状况，结合询价情况，合理评估相关证券的内在价值，与拟发行人审慎确定发行价格。
二、要求辖区证券公司切实履行承销义务，健全承销机制。
要求辖区证券公司完善承销团协议，合理界定主承销商与其他承销团成员的承销份额、比例，明确吝成员的责任、权利和义务，切实发挥承销团成员作用，做到实质分销，依照协议合理分担承销业务风险，避免出现承销风险集中于主承销商的情况。
三、督促辖区证券公司切实开展专项压力测试。
要求辖区证券公司按照证券业协会发布的《证券公司压力测试指引（试行）》，在充分预计包销风险和明确界定承销责任的基础上，审慎设定相关压力情景，开展证券承销项目专项压力测试。
压力测试结果显示承销业务可能存在重大风险、可能导致公司流动性不足或风控指标不达标的，相关证券公司应事先制定切实可行的应对预案，确保具有充足、合理、可行的资金准备和净资本补足机制的实施安排。
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识模考模拟试题(全优)
2022-2023年证券从业之金融市场基础知识模考模拟试题(全优)单选题（共200题）1、货币政策的“三大法宝”是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B2、国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C3、( )方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。
A.行政分配B.承购包销C.公开招标D.银行发售【答案】 C4、影响股价变动的基本因素中，行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（）。
A.①③B.②④C.①②④D.②③④【答案】 C5、（）负责受理短期融资券的发行注册。
A.中国银监会B.中国银行间市场交易商协会C.中国人民银行D.商务部【答案】 B6、（2021年真题）下列关于风险容忍度的说法，正确的是（??）。
A.风险容忍度是战略性的B.风险容忍度通过采取“自下而上”和“自上而下”相结合的方式设定C.风险偏好是风险容忍度的具体体现D.风险偏好是风险容忍度的进一步量化和细化【答案】 B7、在我国，设立证券公司必须经（）审查批准。
A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.中国证券业协会D.国务院证券监督管理机构【答案】 D8、我国《证券投资基金管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。
A.70％B.50％C.60％D.90％【答案】 D9、（2019年真题）关于金融衍生工具的产生与发展正确的有（）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B10、下列关于设立另类子公司的说法正确的是（）。
A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④【答案】 B11、中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法中符合法律规定的有（）A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C12、与现货市场投机相比较，期货市场投机存在的主要区别有（）。
中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知
银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮储银行，银监会直接监管的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司：现将修订后的《商业银行压力测试指引》印发给你们，请遵照执行。
２０１４年１２月８日商业银行压力测试指引第一章总则第一条为提高商业银行风险管理能力，加强系统性风险防范，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。
第三条商业银行应当依据本指引健全压力测试体系，提升压力测试能力，定期开展压力测试并确保压力测试结果得到有效应用。
第四条本指引所称压力测试是一种银行风险管理和监管分析工具，用于分析假定的、极端但可能发生的不利情景对银行整体或资产组合的冲击程度，进而评估其对银行资产质量、盈利能力、资本水平和流动性的负面影响。
压力测试有助于监管部门或银行对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估判断，并采取必要措施。
第五条银监会及其派出机构依照本指引对商业银行压力测试工作进行监督检查，并采取相应的监管措施。
第二章压力测试管理第一节一般规定第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与规模、业务复杂程度和风险状况相适应的压力测试体系，并将其纳入各个层次的风险管理活动，成为风险管理体系的有机组成部分。
商业银行压力测试体系应包含以下基本要素：治理结构、政策文档、方法流程、情景设计、保障支持以及验证评估。
第七条压力测试应在商业银行风险管理中发挥以下作用：（一）前瞻性评估压力情景下风险暴露，识别定位业务的脆弱环节，改进对风险状况的理解，监测风险的变动。
（二）对基于历史数据的计量模型进行补充，识别和管理“尾部”风险，对模型假设进行评估。
（三）关注新产品和新业务带来的潜在风险。
（四）评估银行资产质量、盈利能力、资本水平和流动性承受压力事件的能力，为银行设定风险偏好、制定资本和流动性规划提供依据。
证券公司内部控制指引(修订)
10
市公司的保荐机构、主承销商或者财务顾问的，在静默期内 不得发布与该发行人或者上市公司有关的证券研究报告。
证券公司应当建立内部控制动态评价机制，在法律法 规和市场环境发生重大变化、公司开展创新业务、出现违 法违规行为或者重大风险时，对相关内部控制的健全性和 有效性进行评价，发现问题的，及时改进、完善和加强。
第九条 证券公司应当建立健全内部控制责任追究机 制。对不执行或者限制、阻挠执行内部控制制度的部门、机 构和人员，公司应当按照规定追究责任，并及时向证券监管 机构报告。
《证券公司内部控制指引（修订）》
第一章 总则 第一条 为指导证券公司完善内部控制，提高风险防控 能力和经营管理水平，制定本指引。 第二条 证券公司应当按照《企业内部控制基本规范》、 企业内部控制配套指引和本指引的要求，结合自身实际情 况，建立与实施有效的内部控制。 第三条 本指引所称内部控制，是指公司董事会、监事 会、管理层和全体工作人员实施的、旨在实现下列控制目标 的过程： （一）保证公司及其工作人员的经营管理和执业行为合 规； （二）保证公司持续稳定经营； （三）保证公司业务信息、财务信息、管理信息和其他 信息的真实、准确、完整； （四）保障公司经营的效率和效果，促进发展战略和经 营目标的实现。 第四条 证券公司建立与实施内部控制，应当遵循下列 原则： （一）全面性原则。内部控制应当覆盖所有业务、各个 部门和分支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督全 过程，嵌入公司业务流程和操作环节。
证券公司应当定期进行隐患排查和应急演练，做好演练 记录。
2023年证券从业之金融市场基础知识练习题(一)及答案
2023年证券从业之金融市场基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、以下对公开发行股票的特点表述错误的是（）。
A.发行条件比较严格B.发行程序比较简单C.登记核准的时间较长D.发行费用较高【答案】 B2、财政部和中国人民银行一般每（）确定一次凭证式国债的承销团资格。
A.—年B.半年C.季度D.两年【答案】 A3、（2019年真题）新加坡交易所（简称SGX）于（）年9月5日推出以新华富时50指数为基础变量的全球首个中国A股指数期货。
A.1996B.2010C.2006D.2000【答案】 C4、（）属于基金资产承担的费用。
A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④【答案】 C5、以下关于债券远期交易的说法中，错误的是（）。
A.债券远期交易数额最小为债券面额10万元B.交易单位为债券面额1万元C.债券远期交易共有8个期限品种D.期限最短为7天，最长为365天【答案】 D6、下列关于证券公司主要业务的说法，错误的是（）。
A.证券自营业务的资金来源为证券公司自有资金或者依法筹集的资金B.证券投资咨询业务的两种基本形式包括证券投资顾问业务和发布证券研究报告C.证券保荐业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为D.证券经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务【答案】 C7、中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到（）情形时，应当开展专项或综合压力测试。
B.①③④C.①②④D.①②③④【答案】 D8、下列自然人和法人中，有（）可以在转融通交易中借入证券。
A.资深股民王某B.国有石油企业甲公司C.证券金融公司财务鸹监张某D.小型证券公司丙公司【答案】 D9、期货价格的特点有（）。
A.①②③B.①③④C.③④D.①②③④【答案】 B10、关于我国基金发展的说法，正确的有().A.II、IIIB.I、III、IVC.I、II、IV【答案】 B11、2018年3月30日，国务院批准了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》。
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《证券公司压力测试指引》修订说明
为推动证券行业建立健全压力测试机制，中国证券业协会于2011年3月发布了《证券公司压力测试指引(试行)》（以下简称“《指引》”），对证券公司压力测试工作机制做出了原则性和指导性的规定，正式确立了证券公司压力测试的行业规范准则，全面指引证券公司压力测试工作的有序开展。
《指引》至今已运行五年，有效地推动了证券公司的压力测试工作机制的建立健全，显著地提高了证券公司风险管理水平，使得压力测试在行业整体风险评估和公司的经营决策中起到了非常重要的作用。
但随着证券公司创新业务迅速开展，风险管理工作难度加大，《指引》也暴露出一些不足，行业对进一步健全压力测试工作机制、提高压力测试水平的需求日益迫切。
《指引》经过多年的试行后，本次修订后将正式运行，协会结合《证券公司风险控制指标管理办法》修订稿，对《指引》中的流动性风险、反向压力测试等内容予以补充修订，鼓励证券公司进一步扩大压力测试的应用，继续推动证券公司风险管理能力的提升。
具体内容如下：
一、考虑到《指引》已经执行了近5年，本次修订删除文件名称“《证券公司压力测试指引（试行）》”中的“试行”。
二、将《证券公司全面风险管理规范》纳入立法依据，原第一条中的“《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规和规范性文件”修改为“《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规和自律规则”。
三、增加有关业务指标的表述，补充进行利润分配时进行压力测试的要求。
将原第二条中的“测算压力情景下净资本等各项风险控制指标和财务指标的变化情况，评估风险承受能力，并采取必要应对措施的过程。
本指引所称压力情景包括证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件，以及开展重大业务等情形”修改为“测算压力情景下净资本和流动性等风险控制指标、财务指标、证券公司内部风险限额及业务指标的变化情况，评估风险承受能力，并采取必要应对措施的过程。
本指引所称压力情景包括证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件，开展重大业务以及进行利润分配等情形”。
四、在全面性原则中增加对子公司风险的覆盖，并考虑风险相关性的要求，将原第三条中的第一款全面性原则修改为“证券公司压力测试应当全面覆盖公司各个业务领域、所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）的各类风险，并充分考虑各类风险间的相关性。
”
相应地，在原第四条组织架构中增加子公司积极配合开展压力测试的要求。
五、在原第七条增加“证券公司应合理运用定性方法作为数量模型的补充，综合专家经验和判断，提高数量模型的有效性”的要求，删除“并由负责压力测试的部门统一管理和定期检验”的要求。
六、在原第十条中压力测试方案中增加“压力情景、风险因子”，删除“并根据公司压力测试决策机制履行审批程序”的要求。
七、调整综合压力测试和专项压力测试的有关表述，增加反向压力测试的相关表述，将原第十一条中的“综合压力测试的对象包括净资本等各项风险控制指标和整体财务指标；专项压力测试的对象包括单项业务、产品及投资组合的风险指标和财务指标”修改为：“证券公司压力测试包括综合压力测试和专项压力测试。
综合压力测试的对象包括但不限于净资本和流动性等风险控制指标和整体财务指标；专项压力测试的对象根据专项压力测试的目的予以选择。
”
此外，在本条中增加：“证券公司在压力测试过程中，可进一步运用反向压力测试方法对导
致测试对象超限、预警或重大不利变动的因素进行分析，并研究应对措施。
”
八、将原第十三条中的“最坏情景”修订为“重大压力情景”。
九、完善各类风险因素的描述，在原第十四条中增加：“并考虑不同风险因素之间的相互作用和共同影响”；
将原第一款经营风险因素修改为：“经营风险因素：证券交易量大幅下降、经纪业务佣金费率快速下滑、资产管理、投资银行、融资融券、股票质押等主要业务规模大幅变动等；”
将原第二款市场风险因素修改为：“利率或信用价差大幅变动、权益市场、汇率大幅波动、商品市场的大幅波动等；”
将原第五款流动性风险因素修改为“融资成本持续高企、融资渠道受限、出现大额资金缺口、负债集中到期或赎回以及可能导致流动性风险的其他风险因素。
”
十、增加证券公司建立常态化压力测试机制的要求，将原第十五条修改为：“证券公司应当建立常态化的压力测试机制，根据市场变化、业务规模和风险水平情况，定期或不定期开展综合压力测试和专项压力测试。
”
十一、调整表述方式，将原第十六条修改为：“证券公司综合压力测试应当每年至少开展一次。
年度综合压力测试应当以上年度经营情况为基础，结合本年度预算和经营计划完成。
”
十二、增加“证券公司应对下述触发情形中的“重大”做出规定”的表述，调整监管指标的表述与前文保持一致，同时删除“新设分支机构或营业网点”、“流动性急剧降低”的表述，将原第十八条修改为：“证券公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试：
（一）可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形：重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等；
（二）确定重大业务规模和开展重大创新业务：确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等；
（三）预期或已经出现重大内部风险状况：自营投资大幅亏损、政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；
（四）预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件：证券市场大幅波动、监管政策发生重大变化等；
（五）其他可能或已经出现的压力情景；
证券公司应根据公司实际情况在内部对上述触发情形中的“重大”进行规定。
”
十三、完善表述方式，将原第十九条中的“证券公司实施压力测试后应当形成压力情景下的风险控制指标、财务指标等测试结果”修改为“证券公司实施压力测试后应当形成压力情景下的测试结果”。
十四、增加压力测试结果报告的情形，将原第二十条中的“证券公司压力测试结果应当及时向董事会或经理层报告”修改为“证券公司年度综合压力测试结果应当及时向董事会或经理层报告，其他压力测试结果可根据测试目的、重要程度等情况合理确定报告层级”。
十五、明确界定进行外部报告的重大风险情形，“证券公司压力测试结果显示可能存在重大风险时，”修改为“证券公司压力测试结果显示可能存在导致净资本和流动性等风险控制指标不符合监管标准的重大风险时”。
十六、增加协会进行统一压力测试的规定，修改报告时间。
在原第二十一条中增加：“中国。